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标题: 11月1日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2011-11-1 08:37
标题: 11月1日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　增值税营业税起征点今起大幅提高
　　食品价格退烧 10月CPI或回落至5.4%
　　曼氏金融宣布破产美股周一全线下挫　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　二、主力动向曝光
　　王亚伟三季度加仓医药股微调地产股
　　社保新入169股布局9行业力擒黑马香江控股涨40%
　　机构三季度杀回创业板国寿和太保投资现巨亏　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　双鹤药业、北斗星通、中联重科一、重要新闻点评
增值税营业税起征点今起大幅提高
　　财政部昨日宣布，《关于修改〈中华人民共和国增值税暂行条例实施细则〉和〈中华人民共和国营业税暂行条例实施细则〉的决定》已经财政部、国家税务总局审议通过，自2011年11月1日起施行。
　　《决定》明确，增值税起征点的幅度为：销售货物的，为月销售额5000元~20000元；销售应税劳务的，为月销售额5000元~20000元；按次纳税的，为每次销售额300元~500元。
　　这一起征点较原增值税实施细则有大幅提高。根据原来的增值税暂行条例实施细则，增值税起征点的幅度为：销售货物的，为月销售额2000元~5000 元；销售应税劳务的，为月销售额1500元~3000元；按次纳税的，为每次销售额150元~200元。
　　《决定》同时明确，营业税起征点的幅度为：按期纳税的，为月营业额5000元~20000元；按次纳税的，为每次营业额300元~500元。
　　与增值税一样，营业税起征点较原营业税实施细则有大幅提高。按照原来的营业税暂行条例实施细则，营业税起征点的幅度为：按期纳税的，为月营业额1000元~5000元；按次纳税的，为每次营业额100元。
　　根据增值税实施细则和营业税实施细则，营业税和增值税起征点的适用范围限于个人。因此，增值税、营业税起征点的提高对个体工商户来说是个重大利好。
　　对于此次增值税、营业税起征点的提高，市场早有预期。今年10月12日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。会议确定，将提高小型企业的增值税营业税起征点。
　　由于省、自治区、直辖市财政厅和国家税务局可在规定的幅度内，根据实际情况确定本地区适用的起征点，只需向财政部、国家税务总局备案即可。事实上，上述条例修改前，很多地方政府就已经调高了起征点。如从今年7月1日起，广西将按期纳税的营业税起征点从此前的月营业额3000元提高至5000元，这将为当地个体工商户(个人)每年减轻营业税负担1亿多元。
　　中财简评：目前无论是国内经济和是国际经济都遭遇到了前所未有的困难，市场经济环境出现困难，拖累了经济的发展。我国由于高通胀的持续以及政策货币政策的长期紧缩和外贸出口的减少，导致了整体经济的集体放缓，按照经济转型的目标，发展国内经济将成为未来推动我国经济发展的主动力，增值税营业税起征点的提升具有明显的推动国内经济复苏和发展的意图，这对于国内经济和资本市场都是长期性的利好刺激。

食品价格退烧10月CPI或回落至5.4%
　　10月CPI将于11月9日公布，各大研究机构预测也相继出炉。
　　国泰君安最新报告预测，基于四季度经济下滑及猪肉价格涨幅回落等因素，10月CPI或为5.3%。
　　食品价格是判断10月CPI的一大依据。商务部周度数据显示，10月前两周水产、鸡蛋价格下降较快；其中，国庆节后一周蔬菜、肉类价格由涨转跌，蔬菜单周降幅达5.0%、肉类单周降幅1.0%；粮食、食用油小涨，但涨幅不及前两月。
　　国家统计局50个城市主要食品旬度价格变动也表明，10月上旬和中旬，仅仅粮食、牛羊肉、豆制品、香蕉等价格小涨；而各类蔬菜、水产和鸡蛋价格回落幅度较大，10月上中旬均较9月均价分别下降3.0%、2.2%和4.6%。
　　基于此，兴业银行首席经济学家鲁政委告诉《每日经济新闻》记者，10月食品价格环比可能在-0.1%附近，为6月以来首次为负。
　　鲁政委还认为，家庭设备用品及维修服务、交通和通信、居住价格的涨跌则与上游原材料价格及经济景气密切相关。考虑到9月下旬以来国际大宗商品价格较前期明显下跌、国内成品油价格下调，房地产调控效果初步显现，预计10月这3项环比为负的可能性较大。
　　鲁政委认为，10月CPI同比将落入5.4%~5.6%的区间内，中值5.5%，较上月大幅下行0.6个百分点。
　　交行分析师唐建伟告诉《每日经济新闻》记者，考虑到10月份CPI翘尾因素相比9月份继续大幅回落0.7个百分点，10月份CPI同比涨幅可能在5.4%左右。这表明CPI拐点在三季度形成之后，四季度CPI同比将继续呈现回落态势。
　　PMI方面，稍早公布的10月汇丰PMI初值回升至51.1，在近4个月中首次回升至50以上。一份针对9位经济学家的调查还显示，10月份中国官方制造业PMI的预测中值将为51.7，高于9月份的实际数据51.2，将连续第三个月回升。鲁政委认为，PMI和CPI一升一降，意味着以往政策调控时面临的经济增长和通胀控制的两难问题有所缓解。
　　中财简评：至去年年底以来我国一直承受了高通胀高物价水平带来的巨大压力，这也是导致了货币政策持续紧缩以及国内企业经营困难的最根本性因素。11月9日将公布10月CPI，从目前农产品等主要商品市场的走势来看，10月CPI落入基本已成为定局，因此这对于管理层实施宽松的货币环境有较大的帮助，不过要注意价格反弹带来的突发性风险，毕竟四季度众多传统大节日都有可能再度推动物价的反弹。

曼氏金融宣布破产美股周一全线下挫
　　美国股市周一(10月31日)普遍下跌，因期货经纪公司曼氏金融(MF Global Holdings Ltd)申请破产保护，及投资者对欧债危机担忧重燃，金融板块受到重创。
　　道指下跌276.1点，至11955.01点，跌幅2.3%；标普500指数下跌31.79点，至1253.3点，跌幅2.5%；Nasdaq指数下跌52.74点，至2684.41点，跌幅1.9%。
　　摩根斯坦利(Morgan Stanley)下跌9%，至17.64美元；摩根大通(JP Morgan Chase)下跌5.2%，至34.76美元；原材料公司Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc下跌5.9%，至40.26美元；铝业公司Alcoa Inc下跌7%，至10.76美元。
　　日本宣布干预汇市遏制日元走强，美元指数上涨，以美元标价的大宗商品价格下跌，采掘业和能源板块下挫，拖累指数走低。
　　Southwest Securities总经理Mark Grant说：美股开盘时，市场对欧盟遏制债务危机问题还存在很多不确定性；随后，曼氏金融申请破产保护；因为曼氏金融涉足各个市场，其破产带来的影响尚不确定。
　　中财简评：从今年的市场来看，欧债债务危机和美国金融市场危机对于国内经济和A股市场的影响都不较大，特别是坏的影响。期货经纪公司曼氏金融的破产意味着欧美债务危机带来的影响已经越来越大，曼氏金融涉足各个市场，预计其破产将再度引发投资恐慌情绪的蔓延，A股市场今日低开的概率大增。
二、主力动向曝光
王亚伟三季度加仓医药股微调地产股
　　基金三季报显示，机械设备、食品饮料和金融保险行业依然是基金青睐的三大行业。同时，医药生物制品也成为了基金公司增持的方向之一。
　　刚刚披露完毕的上市公司三季报显示，明星基金经理王亚伟也对医药股十分青睐。华夏大盘和华夏策略新进和增持了一批医药、生物制品和医疗器械股。
　　王亚伟做多医药股
　　《每日经济新闻》记者统计显示，截至9月底，华夏大盘精选和华夏策略精选共出现在了58家上市公司的前十大流通股东股东中，其中新进上市公司的数量有12只，被增持的有16只，21家上市公司的持股数量未发生变化，被减持的上市公司数量为9家。
　　数据进一步显示，在增持和新进的品种中，王亚伟所掌管的华夏大盘精选和华夏策略精选在医药、生物制药行业类上市公司做多。
　　在新进品种中，羚锐制药的三季报显示，华夏大盘精选和华夏策略精选分别持有234.61万股和131.5万股，成为公司第五大流通股股东和第九大流通股股东；华夏大盘精选成为通化金马第三大流通股股东，持有307.54万股。医疗股中的万东医疗也在三季度得到了华夏大盘和华夏策略精选的进驻，分别持有500.54万股和250.06万股，而万东医疗也一直有资产注入的预期。再生医学材料和再生型医用植入器械领域的细分龙头冠昊生物三季报显示，华夏策略精选以75万股跻身公司前四大流通股股东。
　　在王亚伟增持的上市公司中，武汉健民的三季报显示，华夏大盘精选持有220.19万股，较6月底增持约59万股。华夏大盘精选还对天坛生物增持近100万股，持有数量增至199.98万股。东北制药也得到了华夏大盘精选小幅增持约为63万股。二季度末王亚伟持有的沃森生物、广济药业以及国药股份数量未变化。
　　未新进地产股
　　《每日经济新闻》记者翻阅以前年度季报显示，华夏大盘精选于2009年四季度提高对房地产行业的配置比例，并在今年一季度末达到最高的18.79%，近两年房地产的配置比例都没有低于10%以下。
　　华夏大盘精选的三季报显示，在三季度末其房地产行业占资产净值的比例略降至18.11%。公开的信息显示，华夏大盘精选和华夏策略精选并没有新进地产股，而是对持有品种进行调整。
　　在已公布的上市公司三季报中，苏宁环球成为重点增持对象。华夏大盘精选9月底持有数量为1700万股，较二季度末的900.91万股增加了约800万股。张江高科被华夏大盘精选增持了232.78万股，同时华夏策略精选也以250万股成为公司前十大流通股股东之一。信达地产被华夏大盘精选增持300万股；华夏策略小幅增持光华控股32万股，华夏大盘持股数未变。万通地产、上实发展、沙河股份等地产股的持有数量未发生变化。
　　此外统计显示，王亚伟和孙建波同时在三进度进驻了南风股份。华夏大盘精选以380.76万股成为公司第二大的流通股股东，华夏策略精选也持有150万股。而孙建波掌管的华商盛世成长和华商策略则分别持有160.84万股和121.64万股。此外两人同时选择了小幅减持广汇股份。（.每.日.经.济.新.闻）

社保新入169股布局9行业力擒黑马香江控股涨40%
　　三季报中，社保基金再度显露出先知先觉的本领。
　　数据显示，三季报中，社保基金现身344家上市公司前十大流通股股东，合计持仓市值达406.66亿元，较二季度末449.18亿元下滑约9.5%。其中，社保基金三季度新近前十大流通股股东个股为110只，增持股59只。
　　数据显示，社保基金增持和建仓的169只股票，主要来自制造业、房地产及建筑业、传播与文化产业、采掘业、电力、批发零售、社会服务业、信息技术业、交通运输和农林牧渔等十大行业。
　　其中，制造业占比最多，且以大消费概念为主。
　　社保基金投资一般以稳健为主，在行情不明朗的情况下，选择消费作为防御品种不失为一种好策略。研究员曾令华告诉记者。
　　这一策略也使社保基金三季度成功抗跌。
　　此外，地产板块和传媒板块成为社保基金增持重点，并获得丰厚回报，10月份以来，地产板块和传媒板块均强力反弹。
　　数据显示，社保基金三季度增持万科A(000002.SZ)、保利地产(600048.SH)、金融街(000402.SZ)、华发股份(600325.SH)、香江控股(600162.SH)、鲁商置业(600223.SH)、首开股份(600376.SH)、广宇集团(002133.SZ)和荣盛发展(002146.SZ)等等。
　　10月以来，地产股开始反弹。截至31日，地产板块涨幅9.96%。其中，香江控股涨40.69%、万科A涨10.05%、金融街上涨6.23%、保利地产上涨11.46%。
　　社保基金之所以增持地产股，原因有两个，一是地产股在长期调整之后的估值很低，适合中长期投资；二是虽然政策对地产有利空的影响，但是政策局部松动的迹象已经出现。所以社保基金提前抄底不排除是对未来政策松动的乐观预期。华西证券财富管理中心刘明军告诉记者。
　　在国泰君安证券研究员孙建平看来，政策面局部放松必定导致销量复苏，从而刺激板块股价上涨。从第一个环节开始，地产股票板块逐渐从相对收益过渡到绝对收益，从阶段性行情过渡到趋势性行情。
　　除去先知先觉进入地产板块以外，社保基金对传媒股的布局也令人惊叹。
　　数据显示，社保基金三季度增持59.9884万股光线传媒(300251.SZ)、110万股方直科技(300235.SZ)、649.9828万股广电网络(600831.SH).
　　10月18日，建设社会主义文化强国的宏伟目标被提出，因此传媒板块受此政策影响出现集体上涨。截至10月31日，光线传媒10月份涨10.44%、方直科技涨17.73%、广电网络涨17.05%。
　　社保基金提前逮住热门股，并不出人意料。
　　安信证券研究数据显示，过去10年保险业投资收益率为4.73%，而社保基金投资收益率达9.17%；过去5年保险业平均投资收益率为6.17%，而社保基金投资收益率达15.83%。
　　社保基金对宏观政策的把握能力太强，包括对地产政策、传媒行业政策的把握都非常精准。社保基金的先知先觉，在于其能遵循价值投资之道：大涨之后减仓，大跌之后增仓，一切都显示出对大势的明确判断。上海一位基金经理对记者表示。
　　虽然都说社保基金能先知先觉，但我认为这并非主因。不少机构都能做出很多政策预判，但能坚持操作的又有几家？刘明军表示，社保基金对股票、债券的配置一直很独到，包括2007年主动减仓、2008年抄底等，但其长期价值投资的策略是获利的主要因素。
　　除去清仓的股票，社保基金三季度减持65只股票，这些股票多数来自交运设备、建筑建材、商业贸易。
　　值得注意的是，建筑建材已连续两个季度遭遇社保基金抛售。
　　铁龙物流(600125.SH)、深发展A(000001.SZ)、亚盛集团(600108.SH)成为遭遇社保基金减持最多的三只股票。(.21.世.纪.经.济.报.道)

机构三季度杀回创业板国寿和太保投资现巨亏
　　●机构资金三季度再现创业板
　　统计显示，以公募基金为代表的机构资金在三季度重新出现在一些中小板和创业板个股的前十大股东名录中。除公募基金外，大举回创业板、中小板的机构还包括社保基金。
　　论：在一季度时，曾有基金经理放言称，手中的中小盘已一股不剩，时隔不到半年，基金又重新杀回了中小板和创业板。由此来看，在机构眼中，小盘的成长股还是比大盘的蓝筹股更招人喜欢。
　　●转融通开闸卖空时代来临
　　10月28日晚间，证监会紧锣密鼓地发布了《转融通业务监督管理试行办法》。该《办法》的征求意见稿曾规定，证券金融公司融出的每种证券余额不得超过该证券可流通市值的5%，充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%。而正式推出的《转融通办法》则放宽了比例限制，将上述指标分别由5%和10%上调至10%和15%。据称，12月上中旬转融通试点业务或可进入全网测试阶段。
　　论：提高融券卖空比例，意味着看空的投资者可以得到更多的筹码，进行卖空操作。
　　●股债双熊导致保险公司巨亏
　　保险类上市公司的三季报显示，在股债双熊的局面下，中国人寿和中国太保这两家保险巨头，在投资领域双双折戟沉沙，导致三季报业绩令人大失所望。其中，中国人寿的盈利加速下滑，投资收益率下降，资产减值损失增加；中国太保的退保率上升一倍有余，投资收益也未能逃脱亏损的命运。
　　论：今年三季度国内股市和债市皆不景气，因此导致险资的投资收益出现巨大浮亏。此外，投资型寿险产品的收益率对客户缺乏吸引力，则是导致退保出现的另一大诱因。
　　●上市公司三季度盈利环比下降
　　随着三季报大幕的落下，上市公司在三季度的表现也得以显现。单纯从业绩数据来看，2000多家上市公司第三季度的业绩并不乐观，盈利能力比二季度环比下降6.23%；如果扣除金融板块，上市公司的三季度业绩环比降幅将扩大至8.9%。
　　论：上市公司的盈利下降，进一步加大了投资者对经济下滑的担心。
　　●阳光私募今年以来近九成亏损
　　据相关统计显示，今年以来，只有11%的阳光私募产品实现正收益，其余89%的私募产品全部告负。尤其是9月份，阳光私募基金的平均跌幅高达7.11%，创造了最近3年来的第二大单月跌幅，就连一些由明星基金经理掌管的私募基金也未能在熊市中撑住。
　　论：很多私募基金经理仍秉持着死多头的思路，宁愿在股市下跌中坚持着期待阳光，也不愿空仓来回避风险，所以，亏损是不可避免的。
　　●投行背景董秘平均年薪54万元
　　目前A股市场中共有2280个上市公司董秘，平均年龄为42岁，年龄最大的72岁，最年轻的26岁；其中，44%拥有本科学历，37%为硕士出身。董秘们平均年薪33万元，但有投行背景的董秘身价更高，平均年薪54万元。其中，有595名董秘持有上市公司的股权，市值高达296亿元。
　　论：除了高薪外，股权可能是董秘们更关心的利益，为了快速地变现这些利益，董秘们甚至频繁地忙于就职和离职的转换。自2009年IPO重启以来，有128家公司的董秘在公司上市前匆忙入职，但在上市后快速离职。其中，离职最快的应属今年9月上市的丰林集团的董秘全强，在上市后12天就离职，但在丰林集团就职的这一年时间内，就从上市公司获益421万元。（.北.京.晨.报）
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐双鹤药业
　　公司是主营业务涵盖新药研发、原料药生产、制剂生产、医药销售及制药装备等领域的大型现代化医药企业。双鹤药业总部位于北京。拥有遍及全国的18家控股公司、7家控股公司，涉及科研、生产、流通各个领域。目前公司共有员工15000余名。其中大学以上学历占23.5%，具有高级职称的研究开发人员近200人。公司主营范围包括加工、制造原料药、注射剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、制药机械设备；公司主营业务收入由最初的2亿发展到近50亿，综合指标在医药类上市公司里位居前列。
　　华润医药产业整合已经开始。继9月29号华润三九公告收购华润北药旗下本溪三药，合肥神鹿，双鹤高科，北京北贸四家公司100%股权的关联交易后，双鹤药业将通过股权置换的方式收购上海长征富民金山制药股权，表明华润北药对旗下医药资产整合已经开始。华润北药5大医药产业平台建设有望于今明两年完成，即以双鹤药业为平台的化学制药和生物制药产业，，以华润三九为平台的中药产业，以万东医疗为平台的医疗器械产业，已北药集团为平台的医药流通产业和以东阿阿胶为平台的医药保健品产业。
　　此外，双鹤药业拐点有望来临。双鹤药业收购上海长征富民金山制药后将丰富公司治疗性大输液产品线，肾透析产品得到补充，同时，双鹤药业大输液上海市场地位将得到大幅加强，这有利于公司长远发展。我们认为双鹤药业继收购完成金山制药后，出于解决华润北药旗下医药产业同业竞争问题，双鹤药业有可能将盈利能力较强的赛科药业收归旗下。同时，我们认为在华润北药的主导下，公司管理层激励机制也将得到改善，公司业绩拐点有望来临。
　　二级市场上，该股经过前期的大幅下跌后，近日企稳迹象明显，量能也是有放大。预计后市该股有望在大盘企稳的配合下继续走高，建议投资者重点关注。（北京首证）

一家机构推荐北斗星通
　　北斗星通是从事卫星导航定位业务的专业化公司，是国内卫星导航定位行业中的首家上市企业。公司的主要业务包括卫星导航定位产品供应、基于位置的信息系统应用以及基于位置的运营服务，集研发、生产、销售、运营为一体，服务于导航定位、指挥调度、精密测量、机械控制、目标监控、物联网等军民应用领域。
　　北斗系统应用示范工程的正式启动宣告了一个新时代的到来：中国自主研发的卫星导航系统在经过多年的建设之后将真正投入到实际应用当中。按照市场预期，北斗系统在投入使用后，有望复制当年GPS系统的发展轨迹，带来新一波卫星导航系统应用市场的爆发。按北斗二代十年产业规划，2010-2020年中国卫星导航产业规模从达到505.9亿元提高到4000亿元，北斗应用年产值将从15亿元提高到800亿元，10年复合增长率48.83%，终端年销售量将从2万部提高到1000万部，10年增长500倍，到2020年核心产品基本国产化。这一广阔的市场，将成为一批国家级骨干企业成长的重要舞台，这其中，北斗星通首当其冲。
　　公司在北斗导航系统产业链当中处于非常关键的位置，拥有完全自主知识产权的卫星导航芯片。在北斗主管部门举办的芯片评测当中，公司芯片在基带芯片和OEM板上以绝对优势夺冠，射频芯片也顺利中标。测试显示，公司芯片与板卡技术已达国内一流、国际先进水平，可广泛应用在导航监控、精确授时、海洋渔业等行业，为北斗二号应用抢得先机。目前，Nebulas芯片已完成批量化生产，陆续推出的针对各行业用户的板卡和模块，得到各行业客户的认可和支持。随着北斗系统正式投入应用，公司芯片产品销路有望打开。北斗系统在经过此次交通运输行业的试运营之后，会首先在国防领域大量投入应用。鉴于公司的雄厚背景，将在国防领域取得独有的先发优势。
　　此外，公司还趁着北斗系统加紧建设的同时，以增资、收购方式分别投资华云通达、星箭长空、福田北斗、海南北斗及深渝北斗等5家公司，并完成对子公司和芯星通的增资。公司一系列投资活动增强研发实力，并向汽车导航、气象等行业应用领域渗透，希望乘北斗系统投入应用之东风，获得更大的市场份额。
　　二级市场上，该股近期连续放量，股价在30日均线上方连续震荡整理，浮筹得到充分清洗，周线MACD指标也即将金叉。预计该股将迎来新一波上涨行情，湖南金证建议投资者积极关注。（金证顾问）

一家机构推荐中联重科
　　前三季度净利润59.6亿，每股收益0.7755元公司发布三季报，前三季度实现营业收入332亿元，同比增长38.93%；实现归属于上市公司股东的净利润59.6亿元，同比增长90.69%；实现每股收益0.7755元。三季度业绩增速减缓，四季度期待政策微调单季度来看，受宏观紧缩影响，公司第三季度业绩增速减缓。三季度营业收入90.6亿，同比增长15.95%；归属于上市公司股东的净利润13.34亿，同比增长44.34%。从我们了解到的情况估计，公司三季度混凝土机械收入约38.5亿，起重机收入约30多亿，路面机械收入约3亿，环卫机械收入约7.5亿。其中塔式起重机收入约15亿元，仍保持非常高的增速，环卫机械也维持了高增长。预计四季度工程机械产品景气度差别不大，但政策微调有望成为行业增长的催化剂。
　　塔机与泵车显著受益于保障房和水利工程建设
　　保障房方面，2011年全国保障性住房和棚户区改造住房的目标达到1000万套，增长70%。该目标已基本提前完成。而十二五期间国家计划新建保障性住房达3600万套，保障性住房覆盖率达到20%。
　　水利建设方面，中央水利工作会议确定了中国加快水利改革发展的主要目标，预计未来十年水利投资将达到4万亿元，年均达到4000亿元。
　　我们认为保障房和水利建设的大量开工将是拉动工程机械需求的重要因素。公司的塔式起重机、混凝土泵车等产品与基建开发关联度较高，受益较明显，其销售增速有望超过行业均值。此外公司环卫机械新产品众多，市政配套升级需求旺盛，其高速增长也较为确定。
　　盈利预测与评级
　　预计2011-2013年EPS0.99、1.25和1.50元，维持买入评级公司主要产品受益于保障房和水利建设，刚性需求仍在。我们根据三季报业绩和中期送转股情况小幅调整了盈利预测，预计公司2011-2013年EPS为0.99、1.25、1.50元。公司股价对应2011年PE仅10倍。我们维持买入评级，目标价15元对应15倍PE。（光大证券）

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