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标题: 11月15日玖福投资内参 [打印本页]

作者: 小小90后 时间: 2011-11-15 08:42
标题: 11月15日玖福投资内参
11月15日玖福投资内参
上周考验 60日均线后重拾升势的判断得到市场印证。上周五美国消费者信心指数好于预期，意大利批准了削减债务的计划令国债收益率下降，减轻了投资者们对于欧洲主权债务危机的担心情绪，欧美股市大涨，欧洲三大股指涨幅基本在2%以上；道指大涨259点，涨幅2.18%；纳指上涨53点，涨幅2.04%。为A股回升创造了较佳的背景。
周一A股高开高走，走势稳健，以次高点收盘，沪指收复2500点整数关，上涨47.63点，涨幅1.92%，收在2528.71点；深成指上涨2.05%，创业板指数上涨2.78%，继续领涨大盘。一根中阳线将上周四天下跌的失地全部收复，创出本轮回升行情的收盘新高。
前期持续一周的调整，根源在于热点的转换。龙头品种在持续大涨之后出现明显回落，像中体产业本轮行情涨幅已经接近翻倍，自身需要调整，而调整过程就是寻找新热点的过程。在一周的调整期，指数回调到重要支撑位60日均线附近，考验了下档支撑；热点也在不断轮流躁动，像稀土磁材、电子信息、新能源、甚至钢铁板块等均上演过一日行情，但依然没有寻找到一个能够领涨大盘的热点。所以，大盘就持续调整了整整一周。
周一的回升呈现普涨特点，领涨热点仍在酝酿之中。其中新能源和环保都有望接棒文化传媒，成为新的领涨热点，因为这些都属于政策上大力扶持的新兴产业，其前景十分广阔。
盘中，新能源中的锂电池热点充当了的领涨板块，比亚迪、成飞集成、亿纬锂能、德赛电池等全部涨停。这是两市再次上涨的新动力，目前来看处于二浪调整后三浪即将掀起的关键位置。从政策上看，近日四部委下发《通知》促进新能源汽车技术和产业发展，受此利好消息刺激新能源概念股集体走强。而从环保板块看，前期跟随文化传媒板块上涨，但幅度远较前者为小，近期持续的调整，也为后市再度上攻积蓄了能量。政策上看，环保部副部长吴晓青近日表示，我国正以环保服务业为龙头，大力发展环保产业，预计“十二五”期间环保投资将超3万亿元。“十二五”环保规划即将发布，其中将对工业企业给予脱硫、脱硝优惠电价政策，这对生产脱硫、脱硝环保设备的企业是重大利好。受此刺激，环保股早盘集体飙升，龙头当属龙净环保。
刚刚出版的最新一期《瞭望》周刊刊文“正确认识当前经济形势”，文中明确指出：“要把更大的力量放在发展实体经济特别是扶持战略性新兴产业上来，这有利于减少国际金融危机对我们的影响，而且是我国具有长远竞争力的关键所在。”
前期传媒股的持续走强主要是受到了政策利好的刺激，周一新能源和环保同样是受到政策的支持，显然在市场重新活跃的背景下，产业政策扶持的品种首先会受到投资者追捧成为市场热点，这个规律可以为投资者选择个股提供了一定的启示。
近期，业界关于信贷政策放松、年底贷款增加的报道不断。最近公布的多项数据显示前三季度紧缩的信贷已经有所松动，业内人士预测四季度流动性整体将有所增强，但对中小企业的信贷扶持效果需要一定时间才能体现。对未来的货币措施，有分析人士认为年内下调准备金率有可能，但首先会从施行差别准备金率入手。而10月央行扩大了Ｍ2余额核算口径，此调整为央行未来“下调准备金率，但同时扩大准备金率缴存范围”的政策组合提供了可能性。
从资金面观察，在连续三周净回笼资金后，央行最近两周在公开市场实施资金净投放操作。反映货币“松紧”程度的10年期国债收益率也从9月22日的4.09%持续下跌至11月1日的3.74%，国债指数持续走高。10月份，我国新增人民币贷款5868亿元，较9月份的4700亿元出现较大反弹。表明信贷已经逐步在放松，这是支撑本轮行情的关键。
随着冬季消费旺季到来，受库存下降、就业数据超预期等利好因素影响，油价先抑后扬大幅反弹。目前国际油价每桶已接近一百美元。而国内受下游电厂增补库存、大秦线检修等因素影响，动力煤价格走势较强。随着用电高峰的到来，重点电厂开始补库存，近期煤炭需求依然保持旺盛。目前煤炭板块估值水平处于历史低端位置，具备一定的投机机会。

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