天机论坛

标题: 今日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 天机007 时间: 2011-11-24 08:39
标题: 今日股市猛料主力动向曝光
目录：
　　一、重要新闻点评
　　资金面骤紧央行澄清调准传闻
　　汇丰PMI创32个月新低经济下滑成业界共识
　　利空不断噩耗频传欧美股市大跌
　　二、主力动向曝光
　　35只险资长线股29只跌幅超10% 25只个股发红包
　　涨停板敢死队抢入粤电力A开盘封涨停
　　主力资金追逐34只电力股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　晋西车轴、龙力生物、中国国旅　　
一、重要新闻点评
资金面骤紧央行澄清调准传闻
　　央行：农信社存准率恢复并非下调
　　央行杭州中心支行有关人士昨日接受采访时表示，从今年11月25日起浙江省内农村合作银行将恢复执行正常的存款准备金率水平，这一举措不能理解为下调其存款准备金率。
　　昨日一位内部知情人士向记者透露，最近市场所传浙江农信系统5家机构下调存准率，实为该5家机构恢复执行正常存款准备金率水平，并不能理解为下调其存款准备金率。
　　中财简评：昨日的分析中我们已经指出，浙江农信系统5家机构下调存准率，仅是此前因支农信贷不达标被罚上调后的恢复，视为货币政策放松有些过于解读。不过尽管如此，目前预调微调基调下定向宽松逐渐明朗化，特别是汇丰中国发布的11月制造业PMI初值创32月新低，预计12月也会下滑，本月底下月初存款准备金率或被下调，上海银行间同业拆放利率(Shibor)在连续多日走高之后出现震荡，银行间债券市场回购利率涨幅显著回落。

汇丰PMI创32个月新低经济下滑成业界共识
　　汇丰中国昨日(11月23日)发布的11月制造业PMI初值为48.0，不仅远低于上月终值51.0，且再次跌至荣枯线下方。
　　汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌表示，11月制造业PMI初值反映出，工业生产增长很可能将进一步放缓，保增长将成为2012年宏观政策的首要任务。
　　中财简评：不仅中国的制造业PMI指数下降，昨日公布的欧元区17国11月份的综合采购经理人指数也表明私营层面经济活动继续萎缩，内外不振，对经济下滑的预期已经成为业界共识。在经济增速回落之下，政策放松的预期升温，高层在多个场合重申保增长，宏观调控主基调已经开始转变。

利空不断噩耗频传欧美股市大跌
　　德国标售国债的市场需求冷淡，欧洲政府债券违约的保险成本攀升至历史新高，市场担心欧元区债务危机问题正在恶化。受此影响，周三美国股市大幅收跌，道琼斯工业平均指数下跌2.05%；纳斯达克综合指数下跌2.43%；标准普尔500指数下跌2.21%。
　　中财简评：欧债危机正在危及德法两国，先是三大评级机构警告法国3A评级面临下调风险，随后德国标售的60亿欧元国债只售出了大约一半，德国国债收益率也首超美国，加剧市场对欧债危机的担忧，欧美股市的下跌印证了我们此前的分析。欧盟委员会主席巴罗佐公布了该委员会拟定的发行欧元稳定债券计划，或被德国掐死腹中，今日是美国的感恩节假日，感恩节前后，市场一般会酝酿一轮新的趋势，密切关注。
二、主力动向曝光
35只险资长线股29只跌幅超10% 25只个股发红包
　　高抛低吸，相时而动，及时淘换仓内存货，是资本市场操作基本准则之一，今年以来，险资调仓的幅度较大。大浪淘沙之后，留下的是什么呢？
　　据《证券日报》保险周刊独家统计发现，自今年一季末至三季度末，经过三个季度的淘换，有35只个股一直被险资长线持有。其中，10只中小板股票，其余15只均是深市上市公司。然而，记者整理WIND数据发现，今年以来，截至11月22日，这35只股票中，只有太保个险分红账户重仓的航天电器上涨17.9%，中融人寿万能险账户重仓力合股份上涨10.9%。其他股票均下跌，而且跌幅较大，29只跌幅超10%。
　　今年以来股市跌宕起伏，确实考验着险资的选股眼光，难道险资的选股眼光就那么差吗？眼瞅着股价下跌，为何不割肉离场，险资死守为哪般？据记者统计，这35只股票中，有25只今年施行了分红方案。资本市场浮亏，得个红包，聊慰受伤的心。
　　仅2只个股上涨
　　今年以来，截至11月22日，被险资长期持有的35只股票中，只有太保个险分红账户重仓的航天电器上涨17.9%，中融人寿万能险账户重仓力合股份上涨10.9%。其他股票均下跌，而且跌幅较大，29只跌幅超10%。
　　被太保个险分红账户在三季度减仓新中基跌幅最大，达52.7%；泰康个险投连账户重仓的横店东磁跌48.6%，紧随其后；平安和国寿共同重仓的深天马A跌47.3%。
　　在股价下跌的过程中，险资虽未全部抛售股票，但持股仓位有所变化。如泰康个险万能账户在一季度末新进沈阳化工650万股，二季度末减持99万股，三季度末减持225万股，仓位逐渐降低；国寿个险分红账户一季度末增持鲁阳股份37万股，二季度末减持37万股，三季度末增持80万股。也有维持仓位不变的，如新华人寿在去年年末新进深天健265万股，今年以来，其股价下跌29%，但是新华人寿一直按兵不动。
　　25只个股发红包
　　平安寿险普通产品账户和平安财险普通产品账户重仓的云铝股份可谓是最慷慨的公司，其7月份实施向全体股东每10 股派发现金红利0.3元人民币(含税)，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，股利支付率高达116.54%。按照当时中国平安两账户持股量分别是842.35万股和553.00万股，能够得到的红包大约是41.85万元。
　　紧随其后的是平安人寿个险投连账户和平安财险投资型保险账户重仓首钢股份，股息支付率84.8%。七月份实施每10股派现金红利1元(含税)的分红方案，股权登记日，中国平安两账户的持股数量分别是1949.99万股和400万股，分得的红包大约235万。
　　股利支付率超过50%的还3只股票，分别是中融人寿在三季度加仓的力合股份，股利支付率72.2%，6月份实施分红方案，每10股派息0.5元(含税)，中融人寿持股794.67万股，分得红利约39.8万元；
　　人保财险传统保险产品账户重仓的中信国安的股利支付率是60.2%，7月份实施每10股派息1元(含税)的分红方案，在股权登记日人保财险持股1439.49万股，分得红包约144万元。
　　泰康投连进取账户重仓的宏达高科股利支付率56.6%，6月下旬实施每10股派息1.5元(含税)的分红方案，在股权登记日，泰康持有宏达高科约160万股，分得红包约24万元。
　　另外，每10股派息最多的国寿分红险账户重仓的新和成。其5月份实施每10股派息5元(含税)，在股权登记日，国寿持股1088.27万股，分得红包约545万元。
　　其次是被太保个险分红账户、国寿分红账户和人保财险普通险账户三家险资共同重仓的一汽轿车，每10股派息3元(含税)，在股权登记日，三险资账户的持股量分别是1710.92万股、1480.48万股和1035.22万股，险资拿到的红包约1267.8万元。
　　除了得到现金红利外，还有5只股票在现金分红之外送红股或转增股本。平安两账户重仓的云铝股份每10股派息0.3元(含税)转3转，太保两账户美菱电器每10股派0.5元(含税)送2股，国寿两账户重仓的兴蓉投资每10股派息1元(含税)转10股，新华和平安共同重仓的圣农发展每10股派息2.5元(含税)转10股，平安个险分红账户重仓的大族激光每10股派息2.5元(含税)转5股。
　　险资所得到的红包，能否抵消其在资本市场上的浮亏我们难以得知，但总算可以安慰一下险资受伤的心。（.证.券.日.报）

涨停板敢死队抢入粤电力A开盘封涨停
　　长达近三个月的时间，粤电力A(000539，收盘价5.09元)终于再度推出了重组预案。此次重组预案注入资产74.63亿元，较此前方案新增14亿元，由于市场对重组的良好预期，机构与游资纷纷抢入，股价开盘就遭遇涨停。
　　粤电力A最新重组草案披露，公司拟以4.79元/股的交易基准价，向公司大股东粤电集团发行15.58亿股公司股份，购买其持有的深圳市广前电力、广东惠州天然气发电、广东粤电石碑山风能开发等7家公司部分股权，涉及交易总金额为74.63亿元。
　　与其之前的重组草案相比，重组新版本除股票增发价大幅下调之外，注入资产规模有所提高，由前次方案的60.40亿元增加至74.63亿元，此次重组预案增加资产注入14.23亿元。
　　受到上述消息影响，粤电力A在昨日的交易中也吸引了市场的关注，开盘就现一字涨停，成交量也有所放大，该股报收于5.09元/股。
　　根据龙虎榜数据显示，粤电力A共完成交易556万股，成交总金额为2830万元。其中，买方齐聚机构和游资席位，买入前五席共计买进该股1361万元。涨停板敢死队五矿证券深圳金田路营业部高居买1，该营业部净买入粤电力A967万元。紧随其后的是1家机构专用席位，买入141万元。不过，粤电力A的卖出前五席合计卖出1573万元，并且席位全部被游资所占据。（.每.日.经.济.新.闻）　

主力资金追逐34只电力股
　　市场人士指出，时至迎峰度冬的关键节点，电力股在调价预期推动下或受到资金关注
　　昨日，两市大盘继续维持着前期缩量震荡的走势，上证指数全天围绕2400点展开争夺，最终，尾盘失守2400点。但从盘面上看，电力板块逆势上涨，位居行业排名前列，行业资金呈净流入状态。
　　市场人士指出，由于目前火电企业亏损加剧有调价的需求，同时，煤电联动条件已经满足，CPI开始回落，电价调整条件趋于成熟，时至迎峰度冬的关键节点，电力股在调价预期推动下受到资金关注。
　　逾八千万资金追逐34股
　　据《证券日报》市场研究中心统计，电力指数收盘1966.72点，成交27.35亿，涨幅达0.57%，跑赢大盘1.3个百分点。
　　资金流向显示，行业资金净流入8368.61万元，其中，56只电力个股中，资金净流入的个股有34家，净流入家数占总家数的61%。净流入超过100万元的个股有24家，包括的个股有：国电电力(4,419.07万元)、华银电力(1,140.98万元)、赣能股份(1,073.19万元)、粤电力A(1,058.31万元)、长江电力(804.06万元)、上海电力(799.16万元)、华电国际(798.82万元)、哈投股份(658.84万元)、内蒙华电(580.94万元)、大唐发电(466.20万元)、韶能股份(457.08万元)、文山电力(427.97万元)、华能国际(343.13万元)、九龙电力(318.53万元)、西昌电力(312.33万元)、京能热电(290.70万元)、深圳能源(220.47万元)、宝新能源(210.83万元)、豫能控股(156.12万元)、皖能电力(137.25万元)、华电能源(135.18万元)、建投能源(128.28万元)、闽东电力(126.60万元)、滨海能源(109.22万元)。
　　电价上调预期加强
　　中金公司的数据显示，10月完成发电量3640亿kwh，同比增长9.4%。水电进入枯水季，来水情形恶化，当月水电电量同比回落达21%，环比回落12%。市场份额由火电弥补：当月火电发电量2990亿kwh，同比增长17%，环比下降5%。
　　业内人士指出，今冬明春，受火电新增规模下降，新增装机区域分布不平衡，煤质下降导致机组非计划停运增加、电源和电网建设不协调等因素影响，全国电力供需形势总体偏紧。中电联的数据显示，由于成本持续高企、财务费用上涨等因素，火电行业长期严重亏损。中电联对五大发电集团今年1-7月的经营情况统计显示，五大集团合计亏损74.6亿元。
　　同时，由于10月份CPI增速较大幅度回落至5.5%，市场预期11月份将进一步回落，这将打开资源能源价格上涨窗口，火电亏损加剧以及环保压力也使电价上调预期加强。日前发改委价格司副司长周望军表示考虑到10月CPI的数据已有所回落，会对部分价格矛盾择机予以梳理，其中包括供暖、天然气以及电力价格，加强了市场对价格调整的预期。
　　所以，市场人士表示，对于昨日的电力行情仍主要是基于电价上涨预期的交易性机会，但其持续时间仍取决于A股市场的活跃程度。
　　具备调价预期公司是首选
　　中金公司认为，目前A股市场，电力公司2011年市净率1.7倍，与2008年底部持平。市场对于电力股的担忧主要是煤价持续上涨、业绩增长乏力。2012年，火电区域差异化进一步显现，电煤自给率高的企业，将获得优于行业的盈利；此外，自身资产负债率低、注入资产业绩稳定性强的公司有望获得超额收益。短期，建议关注电价调整预期带来的交易性机会-选取业绩弹性高的发电商：华电国际，华能国际；中长期，仍建议选取业绩确定性高，且有增长预期的公司。同时，审慎推荐内蒙华电和广东地区的火力发电商。
　　招商证券测算了电力行业及重点上市公司对电价的敏感性分析。对发电行业而言，当火电上网电价每变动1%，行业的利润总额增加17%，可有效增提升盈利水平，改善经营状态。对上市公司而言，华电国际、华能国际等公司业绩对电价最为敏感，是电价调整最直接受益公司。同时，建议重点关注未来成长性较为确定的公司，及在电价调整中业绩弹性较大的公司。近期市场电价上调预期逐渐强烈，电力行业整体盈利情况有望改善，建议重点关注：1.具有优质煤矿资源及水火电资源配比较好，未来成长性较为确定的公司，如国电电力，国投电力；2.业绩对电价调整弹性较大的火电龙头公司，如华能国际，华电国际。3.股价对电价调整尚未充分反映，有补涨需求的公司，如金山股份、建投能源等。
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐晋西车轴：量价配合完好反弹仍将持续
　　晋西车轴(600495)：公司主要从事铁路车辆、车轴、轮对、转向架等产品的生产销售及自营进出口业务，并在精密锻造和非标制造等方面具备较强的技术和装备实力。公司先后取得美国铁路协会(AAR)质量管理体系、IRIS国际铁路行业标准体系、ISO9000质量管理体系、ISO14001环境管理体系、职业健康安全管理体系等资格认证，是山西省高新技术企业。
　　公司始终坚定不移地致力于发展高新技术，在铁路装备制造业已形成雄厚的技术和装备实力，经过多年的积累，目前已具备铁路车轴18万根、铁路货车5000辆、铁路轮对3万套、摇枕侧架5000辆(份)的生产能力。特别是在铁路车轴产品的专业化开发、生产中已具备国内同行业厂家不可替代的优势，并跻身全球铁路车轴专业化生产企业第一梯队。公司车轴产品涵盖国内外各型铁路机车、货车、客车、地铁、轻轨等轨道车辆。
　　货车业务成为公司盈利重点。上半年铁道部货车招标量大增，公司中标货车1000辆左右，同比去年上半年增长60%以上。同时上半年公司中标货车平均价格水平亦有一定增长，价格较高的C80占比有一定提升。上半年车辆业务的毛利率达到了18%以上，公司新的经营管理层围绕车辆制造成本控制做了很多工作，在材料利用率，产品成品率等各个方面都有较大提升。此外，鉴于钢价仍有一定的下降空间，这或将进一步提升公司货车业务的盈利能力。二级市场上，公司股价自2月份开始出现单边下跌走势，最大跌幅超过50%，10月中旬见底以来，股价稳步反弹，近几个交易日出现放量大涨，缩量回调，今日也是放量上涨，预示后市股价有望延续超跌反弹势头。（首证）

一家机构推荐龙力生物：国内绿色循环产业的领跑者
　　目前有三条产业链：1)利用玉米芯生产低聚木糖、木糖醇的功能糖产业链；2)以玉米芯废渣生产纤维素乙醇的新能源产品链；3)以玉米→淀粉→淀粉糖为主线的淀粉及淀粉糖产品链。
　　功能糖系列产品是公司主要利润来源：以2010年为例，收入占比为34%，毛利占比69%。参考2008、2009年，收入和毛利占比分别为40%和80%左右。
　　龙力生物利用功能糖生产过程中产生的玉米芯废渣为原料，生产的2代乙醇。公司目前6万吨产能，近4万吨产量。该业务比较大的期待是取得国家燃料乙醇定点资格，即可享受到：定价提升、定点销售、税收优惠等一系列好处。
　　随着淀粉糖行业的技术进步和企业的集约化、规模化经营，2004年~2007年行业增速达到26%。2007年蔗糖市场供应出现缺口，淀粉糖行业增长率达40%，产量达703万吨，而2009年产量更是突破900万吨。
　　由于规模较小，公司成本优势不明显，毛利率不足10%。目前公司通过产业链延伸来实现毛利率提升。
　　考虑募投产能释放，公司未来两年业绩呈现增长态势，预计2011年~2013年EPS分别为0.52、0.79和1.06元。基于工业乙醇转燃料乙醇较为确定性的预期，给予公司2012年35~40倍PE，对应目标价27.65元~31.6元，买入评级。（光大）

一家机构推荐中国国旅：美兰机场店开业在即
　　事件：近期，我们对中国国旅(601888)旗下的三亚免税店进行深入调研，与三亚免税店的高管就海南离岛免税政策调整预期、海南省直属免税店(以下简称海南免税)设立后的市场可能变化趋势、进入海南旅游旺季后三亚市内店的经营情况进行交流。根据此次调研情况，我们进一步形成了关于海南离岛免税市场格局及中免三亚市内免税店以下几方面的投资逻辑：
　　评论：海南免税位于海口美兰机场的免税店预计最快于12月份开业，标准化商品将是主打品类：此次调研我们实地考察了位于美兰机场、已初步装修完成的海南免税离岛免税店。免税店分为A、B两个区域，A区750平方米，B区1400平方米，从柜台设置、装修风格来看，应主打香化、太阳眼镜、小皮件、箱包、进口食品等免税品销售。因机场较为有限的购物时间(中国一般只允许提前两小时办理领取登机牌手续)对于高端品牌服装、名表、珠宝等免税品的销售并不有利，加之高端品牌店铺装修成本较高，很可能陷于低效运营的状态，因此，美兰机场离岛免税店很可能主打标准化商品，个性化鲜明的高端品牌服装、名表、珠宝等商品品类的进入会较为有限，这或将影响整体销售规模。
　　开店准备工作就绪
　　此次调研我们了解到，美兰机场离岛免税店暂无明确开业时间，但目前门店各项准备工作是按照12月开业的进度进行的。根据此前海南直属免税公司获批新闻及之后答记者问的有关内容，我们认为，美兰机场离岛免税店正式开业需要在《海南离岛免税购物店管理暂行办法》出台后，根据《管理暂行办法》中的有关规定申请设立。对此，我们延续此前的判断，预计海南免税店美兰机场离岛免税店最快于今年12月或明年1月份对外营业。海南离岛免税试点政策调整需要一定时间，预计卫生、质检配套政策最先调整：由于海南实行的离岛免税政策为国内首例，目前处在试点阶段。从国内政策试点的实施经验来看，一般会有3-4年的政策调整期，以适应实际市场情况。目前消费者对于试点阶段离岛免税政策之限金额、限件数、限次数、限品类、行邮税过高等限制存在较多争议，卫生部、质检部门的配套措施也没有同步调整。因此，未来海南离岛免税政策试点存在进一步调整的空间，而明年4、5月份试点实施一年后将是政策调整的重要时间窗口。相比较而言，香化、食品等品类的卫生、质检配套政策可能是最先调整的内容，相关政策如能有效跟进，将极大改善有关商品(尤其是新品)的上架速度和品种规模，对于进一步扩大免税品的销售规模无疑将具有十分显著的效果。
　　员工激励措施到位
　　此次调研我们了解到，鉴于员工工作强度与日俱增，中免三亚市内免税店从今年下半年开始推行绩效工资改革，每月绩效工资根据月度销售指标完成程度发放，如销售超额完成，绩效工资将倍增，并细化到岗位，此项改革大大提高了员工积极性。而且，我们在对店内各品牌商铺草根调研后发现，11 月中旬进入海南旅游旺季(冬季往往是消费能力更强的游客来三亚度假)后，超过5000元限额的高档商品(如品牌服装、名表、珠宝等)销售额明显上升。因此，在日进店游客人数大致相当的情况下，日销售额能够屡创新高，甚至超过国庆长假最高单日销售额。据此，我们认为，每年11月至次年3月份作为海南旅游的传统旺季，三亚市内免税店的销售很有可能超预期。在正常披露的情况下，这将推动明年一季报增速超预期。
　　我们认为，三亚市内免税店经营仍有改善空间：一方面，三亚市内免税店的经营较大受到海南离岛免税政策的影响，如有关政策能够在海南省政府和中免的积极推动下，在试点满一年后逐步调整、完善，将极大推动销售规模的进一步扩大；另一方面，即使政策短期内没有大的调整，三亚市内店通过与品牌经销商(主要指奢侈品牌、名表、珠宝)合作，加大营销推广力度，推动限额以上品类商品的销售。
　　对于中国国旅的业绩，我们仍维持2011-2013年每股盈利预测分别为0.723元、1.029元和1.293元。从中长线的角度来看，中国国旅经营上的风险在此前资本市场上已充分反映，而未来几年业绩持续快速增长较为确定，并且，在未来12个月的周期内不排除政策调整、资本运作或经营扩张(如竞标境外机场免税店资格)等事件催化，业绩亦存在上调空间。据此，我们维持买入评级，建议重点关注市场调整过程中合理成本配置的投资机会。

欢迎光临天机论坛 (http://www.tjgp.com/)