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标题: 12月1日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2011-12-1 09:04
标题: 12月1日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行下调存准率0.5个百分点
　　全球6大央行宣布联合救市欧美股市大涨
　　发改委宣布上调销售电价和上网电价
　　二、主力动向曝光
　　机构趁大盘急挫抄底中小盘股
　　王亚伟年终考重仓股冰火两重天
　　A股160亿产业资本出逃创业板高管年前疯狂套现
　　三、今日股评家最看好的股票
　　海峡股份、洽洽食品、中顺洁柔　　
一、重要新闻点评
央行下调人民币存款准备金率0.5个百分点
　　央行下调人民币存款准备金率0.5个百分点
　　中国人民银行决定，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。(央行)。
　　中财简评：对于存款准备金率下调，市场早有预期，此前股指2307点以来的一轮反弹，即是政策放松预期的反应，不过在时点的选择上，这次存款准备金率的下调，可能与昨日股市的暴跌有关，也正式宣告2300点保卫战的打响。据分析，此次下调可以释放4000亿元左右的资金，缓解目前市场流动性偏紧的状况。

全球6大央行宣布联合救市欧美股市大涨
　　包括美联储，欧洲央行、日本央行、瑞士央行、英国央行、加拿大央行在内的全球6大央行发布声明，将采取联合行动挽救全球经济。根据声明，6大央行已达成协议，将一齐下调美元互换利率0.5%，并将互换协议延长至2013年2月1日。
　　消息发布后，欧美股市全线上扬，道琼斯指数上涨4.23%；纳斯达克综合指数上涨4.17%；标准普尔500指数上涨4.33%。
　　中财简评：欧债危机恶化以来，市场对美元的需求紧张，欧洲银行的美元融资成本上升至三年以来的最高水平，此次全球六大央行下调美元互换利率并延长互换时间，以向各国家的国内银行提供充分的流动性，将缓和金融市场上的紧张局势，提振全球金融市场信心。

发改委宣布上调销售电价和上网电价
　　国家发改委宣布上调销售电价和上网电价，其中销售电价全国平均每千瓦时3分钱，上网电价对煤电企业是(每千瓦时)2分6，所有发电企业平均起来是2分5。
　　中财简评：上一次非居民电价上调是在今年的5月30日，然而发电企业亏损状况仍未改变，这次除了上调电价，发改委还对煤炭价格进行了限制，并推出了居民阶梯电价指导意见，显著利好电力企业，电力板块个股底部抬高，已在酝酿一波上涨。
　
二、主力动向曝光
机构趁大盘急挫抄底中小盘股
　　沪深两市昨日双双出现暴跌，跌幅均超3%，但机构却在一片惨绿之中寻觅抄底良机。龙虎榜显示，昨日部分机构抱团大举买入深市中小盘个股，安洁科技、勤上光电、卫宁软件等榜上有名。
　　深圳证券交易所公布的交易信息显示，安洁科技获4家买入机构席位合计买入3498万元，占该股当日成交总额的14.8%。勤上光电获3家买入机构席位合计买入2237万元，占该股当日成交总额的6.5%。卫宁软件获3家买入机构席位合计买入2172万元，占该股当日成交总额的31.8%。同时，威海广泰也获一家机构买入1121万元，占该股当日成交总额5%。
　　安洁科技主营电子绝缘材料，今年前三季度净利7086万元，同比增长84.82%。勤上光电主营LED照明产品，前三季度净利7631万元，同比增长50.82%。卫宁软件主营计算机软件开发、网络信息系统维护，前三季度净利2696万元，同比增长53.13%。威海广泰主营公路养护设备，前三季度净利5193万元，同比增长16.89%。
　　上述各股中，安洁科技与勤上光电为上周上市次新股。国金证券研究报告认为，安洁科技3年净利润复合增长可达41%，目标价格为22.61元。国金证券同时认为，勤上光电净利润3年复合增长可达32%，目标价区间在22.65元至24.27 元间。
　　与此同时，深市主板的领先科技连续第二天获机构青睐，昨日三家买入机构合计买入1436万元，占该股当日成交总额的16.8%。漳泽电力获一家机构买入183万元，占该股当日成交总额的1.3%，同时被一家机构卖出321万元，占该股当日成交总额的2.3%。
　　沪市昨日上市的新股N凤凰昨日上市34.77%，并获一家机构席位买入4253万元，占该股当日成交总额的1.3% 。
　　值得注意的是，机构席位昨日卖出相当谨慎。龙虎榜显示，沪深两市昨日共有23只个股上榜，其中仅漳泽电力、卫宁软件、海联讯分别被一家机构席位卖出，卖出总额合计979万元，占三股昨日成交总额的3.1%。上述数据显示，面对昨日暴跌机构心态显得相对淡定。（.重.庆.商.报）　　

王亚伟年终考重仓股冰火两重天
　　昨日(11月30日)，是华夏基金(微博)年度业绩考核的最后一天。而受国际板等传闻影响，昨日A股全线下跌，两市股票翻红者寥寥，跌停个股超过20只。
　　华夏系基金旗下的重仓股总体表现得较为抗跌，少数重仓股依然继续上攻。焦点人物王亚伟三季度重仓持有的东方金钰、涪陵电力、嘉寓股份成为为数不多的上涨品种；而其持有的广电网络、国投中鲁、洪都航空等则位于跌幅榜的前列。
　　王亚伟重仓股冷暖不一
　　进入十月下旬以来，华夏大盘精选和华夏策略精选的状态开始回升。在沪指接近2300点关口后，以冠昊生物为首的重仓股发力，再次引起了市场的密切关注。
　　从本周来看，王亚伟重仓股东方金钰在本周一涨停后，连续三日上涨，累计涨幅已达到了16.93%。昨日开盘后，东方金钰继续上攻，最高冲到18.59元/股，最高涨幅达到了7.21%。无奈随着市场普跌，东方金钰涨幅收窄，但收盘仍上涨1.96%，收报17.68元/股。自10月21日以来，东方金钰的股价涨幅逼近28.5%。
　　信达地产也是王亚伟一直不离不弃的品种，其掌管的两只基金在三季度末共持有2700万股，昨日股价微微上扬0.88%，单日最高涨幅超过5%。今年一季度，华夏大盘精选和华夏策略精选持有嘉寓股份，并在随后的二季度小幅加仓。就在昨日，嘉寓股份股价逆市上涨2.36%，期间一度涨幅超过9%，成为沪深两市少数上涨的个股。
　　值得注意的是，当市场将目光聚焦到那些不断上涨的王亚伟概念股时，昨日王亚伟部分重仓股也遭遇重挫，位于跌幅榜前列，可谓是冰火两重天。
　　广电网络的三季报显示，截至9月底，华夏大盘精选和华夏策略精选是第二大和第四大流通股股东。昨日广电网络开盘即一路下跌，触及跌停板，最终收于10.94元/股，跌幅超过9%。同样下挫的还有国投中鲁，这只华夏系和华商系基金共同持有的品种午盘后封住跌停板，在最后二十多分钟略有反弹，跌幅仍高达8.9%。上市公司三季报显示，王亚伟持有的洪都航空、太工天成、永鼎股份等部分个股跌幅也都在6%以上。
　　华夏系重仓股抗跌
　　昨日沪深两市仅有不到一百只个股得以上涨。不过，在业绩考核压力面前，华夏系基金旗下部分重仓股也显得更为抗跌。
　　华夏系基金重仓的涪陵电力昨日全天表现十分抗跌，股价上涨1.17%，在最近7个交易日股价上涨7%。截至三季度末，共有华夏大盘精选、华夏策略精选、华夏回报及华夏回报二号、华夏红利和华夏收入6只基金成为公司前十大流通股股东，共计持有794.15万股，占公司流通股本的10.26%。
　　华夏红利、华夏成长等5只基金持有的京能热电，收盘仍是小幅上涨。今年5月下旬才上市的海康威视，在三季度备受华夏系基金青睐，华夏优势增长、华夏回报、华夏回报二号也都在三季度购入该股，其在昨日一片惨绿中，仍逆市飘红。
　　值得注意的是，部分领跑股基旗下重仓股虽然未能逆市上涨，昨日股价也同样抗跌，损失并不大。（.每.日.经.济.新.闻）

A股160亿产业资本出逃创业板高管年前疯狂套现
　　今年四季度尤其是11月份以来，产业资本表现出了极强的套现意愿。WIND统计数据显示，10-11月，仅重要股东减持金额就达到了164.89亿元，中小板与创业板高管们的套现意愿尤为强烈。接受《经济参考报》记者采访的专家认为，产业资本套现主要旨在充实流动性，但也预示着在当前的经济形势下A股年底走势难言乐观。
　　WIND数据统计显示，今年10-11月，A股336家上市公司重要股东(大股东、董监高以及持股比例超过5%的股东)在二级市场共计进行了1277起交易，其中，减持方向的达到了1108起，占比高达86.8%。这1108起减持股票总数达到了14.20亿股，减持股份参考市值则达到了164.89亿元。相比之下，增持方向的仅为169起，增持股票总数仅为1.8亿股，参考市值也仅为15.07亿元，其中，还包括了汇金公司增持的四大行约1.96亿元的股票。2010年10月以来，产业资本大幅流出的迹象十分明显。
　　从流出速度来看，2011年10月份，A股共计发生206起减持交易，减持股份总数为3.36亿股，参考市值为39.34亿元。而11月份减持交易的总数则达到了902起，减持总数为10.84亿股，参考总市值则达到了125.55亿元，环比10月份分别增长了223%和219%，产业资本加速流出的迹象十分明显。
　　其中，中小板、创业板等估值相对较高的股票减持尤为明显。WIND统计数据显示，自2011年10月份以来，155家中小板公司重要股东在二级市场共计进行了616起减持交易，减持股份3.78亿股，参考市值64.98亿元。66家创业板公司重要股东则进行了258起减持交易，减持总股数达到了0.97亿股，参考市值20.58亿元。
　　从减持的股东类型来看，在1085起减持中，高管减持达到了663起，减持总股数为1.78亿股，参考市值34.88亿元。在中小板中，高管减持达到了385起，减持总股数为1.33亿股，参考市值为26.00亿元；在创业板中，高管减持则达到了0.34亿股，参考市值为7.64亿元。从减持次数来看，高管减持套现在创业板、中小板已经成为了主力军，就减持市值而言，高管减持也占据了很大比例。
　　从个股来看，在中小板企业中，有26家净减持市值超过了1亿元，其中，鱼跃医疗、洋河股份、卫士通、法因数控和远光软件的减持市值分别达到了6.6亿元、4.3亿元、3.3亿元、3.2亿元和2.7亿元。在创业板中，则有国民技术、乾照光电、顺网科技(微博)、钢研高纳、和顺电气和东方财富净减持市值超过了1亿元，分别为4.4亿元、2.0亿元、2.0亿元、1.4亿元、1.2亿元和1.1亿元。
　　方正证券(微博)研究所总监赵伟对《经济参考报》记者表示，今年以来，稳健的货币政策、信贷规模的压缩导致了一些中小企业贷款比较困难，并且贷款的成本较高，因此需要通过减持一部分股票来补充流动资金，充实其流动性。
　　另一方面，创业板和中小板的估值水平较高，也导致了持股人减持意愿的增加。“对公司业绩的担忧肯定有。”赵伟认为，高管最为了解自己所在的企业，因此他们的增减持可以看做是一个上市公司的风向标。（.经.济.参.考.报）

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐海峡股份：开启西沙旅游盛宴
　　事件：海南海峡航运股份有限公司(海峡股份，002320)日前发布公告称，海南省交通运输厅同意公司以自有船舶椰香公主号从事经营海口、三亚至西沙北礁及附近岛屿生态旅游航线，该项目筹建有效期为一年。
　　点评：目前，海口和三亚均没有固定航线前往西沙地区，如游客欲前往只能租用民用渔船，费用高且风险大。海峡股份航线如顺利开通，将是首个也是惟一的可通往西沙地区的固定航线，鉴于西沙的知名度，预计客源充足。据公司测算，可产生营业收入6350万元，增加营业利润1400万元。
　　该项目不仅利润前景看好，成本控制也较为得力。未来运行该项目的游轮系现通行海口与广州的椰香公主号，航线2010年度亏损1328万元，关闭该航线转投向潜力无限的西沙旅游线路可谓一举两得，既避免了现有项目的进一步亏损，与此同时为新投项目节约了成本。据海峡股份测算，通过关闭海口广州航线转投西沙旅游线路可增加公司净利润1000万元~1500万元。
　　海峡股份本次获批西沙航线后，在运营该条线路上具备先发的经验优势、客源优势和相关的公共资源优势等，如项目运行情况良好，海峡股份将是政府拓展该条旅游线路资源的首选。而海峡股份资金方面也具有较大优势，三季报显示，海峡股份现有货币资金12.86亿元，占净资产比例69.93%，财务费用报告期内为-3.23%，大量资金闲置。如果椰香公主号在西沙运行情况良好，海峡股份具备上马大型豪华游轮的充分物质条件。
　　我们预计海峡股份2011-2013年的EPS分别为0.64元、0.83元和0.99元，对应的动态市盈率分别为23倍、18倍和15倍。受益于海南旅游经济发展，海安线盈利稳定，西沙旅游线路极具潜力，未来具备进一步扩张的可能。我们给予海峡股份2012年EPS20倍PE估值，未来6个月目标价16.6元，维持对公司推荐的投资评级。（东兴）

一家机构推荐洽洽食品：新品提供公司长期生命力
　　高毛利脆脆熊将于明年2 月推出，成本下降推动薯片毛利率提升。1)预计喀吱脆薯片全年销售收入为3.5 亿元左右，该产品今年不能给公司带来正利润贡献，公司目前已研发出第二代、第三代薯片产品，将在明年陆续推广，尤其是40%以上高毛利率产品脆脆熊将于明年2 月份开始大规模推广，据估算，该产品销售仅需2 亿元，便能获取收益，2)马铃薯粉价格下跌，薯片明年毛利率将高于今年，但恢复至公司当初设定的喀吱脆产品30%毛利率或存困难，预计维持在25%左右。
　　葵花籽未来收入和毛利率可保持稳定增长
　　2010 年葵花籽收入增速为36%，预计未来2-3 年，毛利率维持在28%左右，此外，公司已用超募资金建设上游原料基地，保证原料质量和供应。
　　县乡收入同比翻番，明年将继续保持增长
　　预计全年县乡渠道可贡献收入4 亿元，而去年仅2 亿元，明年县乡渠道收入有望继续增加，预计未来可占公司收入的30%以上。另外，今年经销商数量已由去年1100 家增加值1800 家左右，预计明年经销商数量同比仍可增长20%以上。
　　公司核心看点：渠道共享+开发新品+稳定葵花籽收入
　　薯片可借助葵花籽网络渠道(渠道可完全共享)和品牌知名度；加快产品开发速度，一年推出1-2 个新品；县乡渠道网络开拓，加速葵花籽收入。公司新品非油炸薯片目标是销售收入15 亿元以上，未来推广花生和核桃类新品。
　　盈利预测与估值：预计11-13 年销售收入分别为27.3 亿元、37.8 亿元和48.1亿元，股本全面摊薄后，对应的EPS 分别为0.70 元、1.04 元和1.38 元，由于公司新品可借助葵花籽渠道，实现渠道完全共享，未来新品推广成功概率高，可迎来快速增长，给予2012 年30 倍PE，给予买入评级。
　　风险提示：原料价格大幅波动，薯片销售低于预期。（广发）

一家机构推荐中顺洁柔：业绩拐点即将显现
　　生活用纸高增长可期
　　中国生活用纸市场仍处于高速发展阶段。我们预计到2025年左右，我国生活用纸市场容量将达到1300万吨左右，较目前增长1.3倍，年复合增长5.7%。而且国内生活用纸面临着产业升级的需求，全木浆产品市场空间巨大，我们预计未来5年全木浆生活用纸消费增速有望保持10%~15%。
　　低市场集中度，龙头企业大有可为。我国生活用纸龙头企业产能规模仅有50万吨左右，占国内市场份额不到10%。我们认为未来5年，几家龙头企业将携品牌和渠道优势，快速抢占市场，前5家企业合计市场份额有望达到40%左右，龙头企业的产能规模有望达到150万吨左右，占行业总量15%左右。
　　原料木浆大幅下跌，生活用纸将恢复盈利弹性。木浆占生活用纸生产成本近60%，全木浆生活用纸吨纸耗浆达1.02~1.05吨，目前木浆原料价格已下跌25%~30%，生活用纸受益较大。而且生活用纸作为终端消费品，价格具有一定粘性，产品价格下降的幅度要远低于成本下降幅度，因此我们预计生活用纸毛利率将大幅上升。
　　近年产能快速扩张
　　中顺洁柔(002511)是生活用纸龙头之一，生产与销售全木浆型中高档生活用纸产品，与恒安纸业、APP金红叶、维达国际共处于国内生活用纸行业的第一梯队。但与另外三家企业相比，无论在规模上、还是在品牌影响力以及渠道建设上，公司都稍微逊色。
　　公司现拥有广东中山、广东江门、浙江嘉兴、湖北孝感、河北唐山和四川成都六大生产基地，2010年合计产能近19万吨，公司募投项目将于2011年、2012年陆续投产，投产后公司产能达到36万吨，规模近翻番。2011年公司投产5万吨产能，2012年还将投产12万吨。其中原定于中山项目已转移至江门，河北唐山2.5万吨项目转移至成都。公司目前在华南市场占有率排名第二，仅次于维达国际，我们预计公司产能释放后，公司在华南市场的占有率有望升至第一。
　　公司销售模式以经销商模式为主，今后也将重点培育及发展经销商渠道。目前，华南、西南市场是公司重点销售区域，华南及西南地区也是公司覆盖广度及深度比较高的地方，公司在这两个市场占有率不断扩大，销售额增长较快。相对而言，公司产品在华东、华中、华北以及东北地区覆盖率不高，随着新产能的释放，预计公司将加强对华北、华中市场的覆盖力度。
　　盈利预测与评级
　　随着募投项目在2011年、2012年投产，公司规模快速翻番，同时由于木浆成本的下降，我们认为公司盈利将在2012年一季度迎来拐点，未来两年进入持续上升通道。预计公司2011年~2013年每股收益分别为0.51元、1.16元、1.68元，增速分别为-24.7%、128%、44.6%。
　　考虑到生活用纸行业的高成长性，募投项目投产后公司规模近翻番，同时制约企业盈利的成本因素消失，盈利弹性较大，我们给予买入评级。风险：宏观经济波动风险；行业过度竞争风险；产能投放延后、市场开拓风险。（国金）

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