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标题: 10日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-1-10 08:44
标题: 10日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　郭树清：解决新股发行价过高引导社会储蓄转化为长期投资
　　今年中央一号文件将下发主打农业科技
　　财报季提振市场信心美股收涨油价金价下跌
　　二、主力动向曝光
　　中国石化中国联通中国神华齐获大股东巨资增持
　　43亿元大单热捧149股大盘股变身香饽饽
　　大成基金投研部门连夜开会应对重庆啤酒复牌
　　三、今日股评家最看好的股票
　　超日太阳、华能国际、中顺洁柔　　
一、重要新闻点评
郭树清：解决新股发行价过高引导社会储蓄转化为长期投资
　　2012年度全国证券期货监管工作会议昨日闭幕，此次会议是证监会主席郭树清就任以来召开的首次全国性监管系统工作会议，明确了今后一个时期资本市场改革、开放、服务、监管的总体思路和重点任务，并从五方面作出具体部署。
　　郭树清指出，要把握资本市场服务实体经济的方向，坚持稳中求进的总体要求，积极稳妥地推进证券期货领域的改革开放，进一步调整资本市场结构，完善市场基础制度，加强透明度建设，改进市场监管，推进我国资本市场持续健康发展，更好地服务经济社会发展大局。
　　中财简评：完善新股价格形成机制，解决发行价格过高问题成为证监会今年工作重点，这也是对温总理在提振股市信心的讲话中，要求平衡一级市场和二级市场发展的具体落实，只有切实保护二级市场投资者的利益，社会储蓄转化为长期投资才水到渠成，连续的股市利好政策，本轮反弹将就此展开。

今年中央一号文件将下发主打农业科技
　　今年中央一号文件即将正式公布，其中一半篇幅聚焦农业科技。
　　科技部副部长张来武昨日透露，中央一号文件共包括六个部分，其中有三个部分涉及农业科技，依靠农业科技创新、创业发展现代农业。
　　中财简评：从权威渠道获悉，今年的中央一号文件已经下发地方，近期就将正式对外公布，一号文件的主题也将成为市场热点，农业板块经过此前杀跌，已在酝酿机会，可关注种业龙头万向德农、农业机械中的新研股份等个股。

财报季提振市场信心美股收涨油价金价下跌
　　美国股市9日收盘小幅走高，市场对财报季的到来充满期待，道琼斯工业指数收涨0.27%，标准普尔500指数收涨0.23%，纳斯达克指数收涨0.09%。
　　由于投资者担心欧元区的经济可能陷入衰退，9日国际油价继续小幅下滑。纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格跌25美分，收于每桶101.31美元，跌幅为0.25%。
　　纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）2月份交割的黄金期货价格下跌8.70美元，报收于每盎司1608.10美元，跌幅为0.5%。
　　中财简评：市场对即将到来的美国公司业绩期所寄予的希望盖过了欧债危机问题产生的负面影响，美股上涨利于A股继续反弹，不过昨日大涨的煤炭、有色等资源板块会因油价金价下跌而承压。

　　
二、主力动向曝光
中国石化中国联通中国神华齐获大股东巨资增持
　　大型产业资本掀起的增持暖风再度吹向资本市场：继汇金持续增持四大行后，中国石化、中国联通、中国神华也齐获大股东巨资增持。
　　中国石化今日披露，截至1月9日，控股股东中国石化集团已通过上交所交易系统合计增持公司A股3908.32万股，此外，中国石化集团通过全资子公司中国石化盛骏国际投资有限公司在此期间另从香港二级市场购入了4.255亿股中国石化H股，两市合计增持规模占中国石化当前总股本的0.54%。本次增持后，中国石化集团直接和间接持有上市公司股数增至662.22亿股，持股比例进一步升至76.38%。
　　而与中国石化此前披露的截至去年12月31日的股东名单对比后不难发现，中国石化集团上述大规模增持举动是在本月短短数个交易日内实施，增持力度之大由此可见一斑。
　　无独有偶，中国联通控股股东联通集团也于日前出手力挺自家股。据公告，联通集团1月9日通过上交所增持了440.50万股上市公司股份，占公司股份总额的0.02%。
　　中国神华今天也公告，控股股东神华集团于1月9日通过上海证券交易所证券交易系统以买入方式增持公司1080.86万股A股。本轮首次增持前，神华集团持有公司A股股份145.11亿股，占公司总股份的72.96%，本轮首次增持后，持有公司A股股份145.22亿股，占公司总股份的73.01%。
　　不仅如此，中国石化集团、联通集团和神华集团均表示，将在未来12个月内以自身名义或通过一致行动人继续在二级市场增持上市公司股份，累计增持比例不超过2%。
　　分析人士指出，在市场持续低迷之际，中国石化集团、联通集团、神华集团等增持所传递的最直接信号，即是对上市公司当前股价估值的认可，并通过增持来表达对上市公司今后发展的信心。更积极的意义在于，随着汇金、中国石化集团相继启动股份增持计划，四大行、中国石化、中国联通等超级大盘股股价的企稳，将更有助于稳定市场情绪，重树投资者信心，纠正市场非理性下跌。
　　此前，汇金在去年10月曾宣布自即日起在二级市场自主购入工、农、中、建四行股票，而工商银行截至去年12月末的股东名单则侧面显示出，汇金对四大行的增持操作仍在有条不紊地推进，且增持力度不断加大。
　　在得到大股东增持撑腰后，中国石化、中国联通昨日股价随之出现强劲反弹，收盘分别上涨3.61%和2.17%，中国神华更是大涨7.17%。（.上.海.证.券.报）

43亿元大单热捧149股大盘股变身香饽饽
　　统计显示，昨日A股累计大单资金净流入40.03亿元，其中净流入资金超5000万元的个股有18只
　　《证券日报》市场研究中心和上海财汇资讯数据统计显示，沪深两市昨日总成交金额为1219.5亿元，比前一交易日增加380亿元，资金净流入约134亿元，累计大单资金净流入40.03亿元。其中，资金净流入超1000万元的个股达149只，累计大单资金净流入约42.69亿元。另外，这些个股中昨日涨幅超5%的有71只，累计资金净流入约18亿元，此类个股主要集中于金融服务、有色、煤炭等三大行业。
　　具体来看，昨日净流入超1000万元的个股中，民生银行(19094.64万元)、招商银行(微博)(14297.74万元)、中国石化(12312.04万元)、浦发银行(微博)(10884.87万元)、阳泉煤业(10216.16万元)、交通银行(9843.70万元)、海通证券(微博)(8739.42万元)、兴业银行(微博)(8036.57万元)、同方股份(7681.70万元)、中国神华(7417.29万元)、建设银行(7082.39万元)、中国平安(微博)(6894.56万元)、包钢稀土(6612.78万元)、中国太保(6338.12万元)、农业银行(5863.95万元)、华夏银行(5850.75万元)、上汽集团(5296.45万元)和深发展A(5292.86万元)等18只个股昨日大单资金净流入超5000万元。
　　招商银行
　　大单资金净流入1.43亿元
　　统计显示，招商银行昨日1.43亿大单资金推动股价上涨3.25%，最新收盘为12.38元，换手率为0.54%，成交量为9600.20万股，成交额为118163.14万元，该股已连涨3天。
　　据媒体报道，截至2011年11月末，招行跨境人民币银银合作业务累计清算量达1486.33亿元，跨境人民币同业账户存款余额达190.55亿元。同期，累计开立跨境人民币同业往来账户38个，其中跨境债券代理结算账户3个。公司表示，公司1-9月实现净利息收入556.24亿元，同比增长36.10%，主要原因是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率稳步提升，1-9月净利差为2.90%；手续费及佣金净收入118.65亿元，同比上升45.71%。截至去年9月末，公司不良贷款总额为94.20亿元，比年初减少2.66亿元；不良贷款率0.59%；资本充足率为11.39%，比年初下降0.08个百分点。
　　海通证券认为，招商银行的战略清晰、二次转型巩固行业内领跑地位。假设2012年完成配股，预计公司2011-2013年每股收益分别为1.63元、1.56元(摊薄后)和1.78元，对应动态市盈率分别为7.08倍、6.07倍、5.32倍。6个月目标价14元，对应2012年市盈率为9倍，维持买入评级。
　　中国石化
　　大单资金净流入1.23亿元
　　统计显示，中国石化昨日1.23亿大单资金推动股价上涨3.61%，最新收盘为7.75元，换手率为0.11%，成交量为7439.60万股，成交额为56737.52万元，该股已连涨7天，连涨幅为9.63%。1月6日公告称，公司收到财政部通知：经国务院批准，财政部决定从2011年11月1日起，将石油特别收益金起征点提高至55美元。起征点提高后，石油特别收益金征收仍实行5级超额累进从价定率计征，按月计算、按季缴纳。
　　中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、化纤、化肥及其它化工生产与产品销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信息的研究、开发、应用。中国石化是中国最大的石油产品和主要石化产品(包括合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥和中间石化产品)生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商。2010年10月中国石油化工集团公司承诺，鉴于中石化集团主要炼油业务已注入本公司，中石化集团承诺在5年内将目前存留的少量炼油业务处置完毕，彻底消除与本公司在炼油业务方面的同业竞争。
　　中信证券认为，中国石化的石化转债转股价下调对转债与正股均具正面影响，预计公司2011-2013年每股收益分别为0.89元、0.96元、1.05元，当前股价对应2011年市盈率仅为8倍，股价具有一定的安全边际，维持买入评级。
　　阳泉煤业
　　大单资金净流入1.02亿元
　　统计显示，阳泉煤业昨日1.02亿大单资金推动股价上涨10.00%，最新收盘为16.5元，换手率为1.80%，成交量为4326.30万股，成交额为69973.66万元，该股已连涨2天。
　　公司是全国重要的优质无烟煤生产基地，主要产品为无烟块煤、喷粉煤和电煤。2011年中报披露，报告期内公司原煤产量完成1436万吨，同比增加12.72%；采购集团及其子公司煤炭1115万吨，同比增长10.72%；其中收购集团原料煤479万吨。销售煤炭2557万吨，同比增长17.35%。其中块煤293万吨，同比增长25.75%；喷粉煤301万吨，同比增长17.58%；选末煤1862万吨，同比增长16.67%：煤泥销量101万吨，同比增长7.45%；发电量完成56626.39万千瓦时，供热完成250.51万百万千焦。2011年9月末公司货币资金为76.52亿元，同比增长30.08%，主要原因是本年度煤价上涨，经营性现金流入增加所致；存货为6.6亿元，同比减少33.36%，主要原因是报告期将存货销售所致。
　　华泰证券认为，阳泉煤业的估值水平适中，关注资产注入进展。公司1-9月实现营业收入386亿元，同比增长80%，归属于上市公司股东净利润22.7亿元，同比增长11.7%，每股收益0.94元。未来公司工资成本、管理费用等压力加大。预计2011年、2012年每股收益分别为1.24元和1.30元，目前股价对应市盈率分别为16.18和15.43倍。集团公司煤炭储量丰富，关注公司整合进展，给予推荐评级。（.证.券.日.报）

大成基金投研部门连夜开会应对重庆啤酒复牌
　　重庆啤酒的公告终于将此前众多投资者对乙肝疫苗疗效有效性的幻想击得粉碎。其股票今日将复牌，绝大多数市场人士都认为公告或许又将引发新一轮基金调整估值潮。
　　在市场翘首等待近一个月后，重庆啤酒最终公告了以北京大学人民医院为主要研究者的乙肝疫苗二期临床研究统计分析结果，但这个结果并不乐观，与市场在重庆啤酒2011年12月8日公告主要疗效指标后得出的结论一致。绝大多数市场人士认为，最终结果彻底粉碎了投资者对疫苗的幻想。
　　而此次重啤乙肝疫苗事件最大的受害者大成基金，却在重啤公告发布后陷入沉默。截至《第一财经日报》记者发稿时，大成基金市场部人士仍无法联系上，这与其数日前的态度截然相反。另据记者了解，昨日晚间在重庆啤酒发布公告后，大成基金投研部门立即召开紧急会议讨论此事，但不知最终得出什么结论。
　　在重庆啤酒2011年12月8日发布一组疫苗主要疗效指标后，股价便连续三天无量跌停，而大成基金亦公开发表《关于要求重庆啤酒股份有限公司申请股票停牌并依法充分履行信息披露义务的郑重声明》，要求重庆啤酒应立即向上证所申请股票停牌，但上市公司并未理会。最终在12月21日重庆啤酒方面终于对大成基金召开临时股东大会的议案作出回应后，大成基金亦再次向媒体强调，重庆啤酒的信息披露工作中存在多种问题。
　　市场人士表示，或许也是机构投资者对这个试验结果大感意外而不知如何应对。
　　而一旦重庆啤酒在今日复牌后又续出跌停走势，则对已深陷重围的大成基金无疑是雪上加霜，并或许可能引发新一轮的基金调整估值潮。（.第.一.财.经.日.报）

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐超日太阳：金字塔型布局加速电站增厚业绩
　　一、事件概述：
　　超日太阳公布2011年三季报：2011年1-9月份，公司实现营业收入27.28亿元，同比增长65.74%；实现营业利润2.77亿元，同比增长50.54%。归属于上市公司股东的净利润2.38亿元，同比增长53.17%，实现EPS0.45元，公司预计2011年归属于上市公司股东的净利润增长50%-70%。
　　二、分析与判断：
　　环比毛利率提升报告期内7-9月份公司销售毛利率为17.83%环比增加1.65%，在于公司产业链进一步完善，公司洛阳100MW电池片于日前试产成功，募投项目的不断达产和垂直一体化整合有助于在逆境中保持毛利率稳定。
　　应收账款大幅增加，面临坏账损失压力报告期内公司应收账款为20.35亿，比期初增长213.11%，主要为公司下游销售客户主要集中在光伏电站，其回款时间比传统零售客户较长。报告期内公司存货为6.93亿，环比增加0.5亿，存货并未出现大幅攀升。
　　电站投资收益丰厚，有助一体化整合公司公告全资子公司香港超日980万欧元收购意大利South Italy Solar 1 S.r.l公司下28MW电站，公司预计电站净资产收益率约为10%以上。本次收购为公司金字塔型布局战略的进一步延伸，预计公司未来仍将加大对电站投资。
　　进一步扩大销售市场，抢滩美洲市场公司公告公司全资子公司香港超日计划与S4 Hongkong -Shanghai Company Limited在巴西合资设立子公司(公司占比75%)，合资公司主要从事太阳能电池组件生产及销售。公司日前已在美国布局两家子公司，这次布局巴西，进一步扩大公司销售市场，提升公司盈利能力。
　　三、盈利预测与投资建议：
　　考虑到下半年光伏市场不景气，我们略微下调公司盈利预测，预计公司2011-2013年EPS为0.66元、0.92元和1.33元，对应的市盈率分别为24倍、18倍和12倍，维持谨慎推荐的投资评级，目标价20元。
　　四、风险提示：欧洲光伏市场需求持续低迷，应收账款增多带来坏账损失。（民生）

一家机构推荐华能国际：业绩迎来拐点估值有望抬高
　　华能国际(600011)：公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在全国范围内开发、建设和运营大型发电厂。公司及其附属公司在中国全国范围内开发、建设和经营管理大型发电厂，截至二零一一年六月三十日拥有权益发电装机容量51032.5兆瓦，可控发电装机容量54499兆瓦，公司境内电厂广泛分布在中国十八个省、市和自治区；公司在新加坡全资拥有一家营运电力公司，是中国最大的上市发电公司之一。
　　根据发改委方案，全国燃煤电厂上网电价平均每千瓦时提高约2.6分。如果2012年发电量在今年基础上增长10%，则累计发电量将达到50399亿千瓦时，按上网电价上调2.5分钱计算，将给发电类企业增加约1260亿元的营业收入。近几年来，由于中国经济波动明显加大，短短几年间出现2次严重通货膨胀，中间年份是全球金融海啸带来的短暂经济下滑，导致在通货膨胀时期，煤电价格一直无法联动，而经济下滑时，为了避免加大企业生产经营压力，电价也无法上调，致使电力企业盈利能力持续下滑，股价长期低迷。电价上调将使2012年电力企业业绩明显改善，电力行业或将迎来业绩拐点，这将有利于行业股价估值重心提高。
　　二级市场上，公司股价近期表现明显强于大盘，出现趋势上涨，预计后市有望延续震荡反弹势头，因此如果股价出现调整，可以适当介入。（首证）

一家机构推荐中顺洁柔：产能释放或超预期
　　事件：
　　我们近日再次调研了中顺洁柔，与公司高管就公司当前状况、未来发展规划以及生活用纸行业发展前景、市场竞争状况进行了深入地沟通交流。
　　评论：
　　产能释放或超预期：2011 年公司新增了5 万吨产能(2 台设备、各2.5 万吨)，同期淘汰了近1 万吨落后产能(淘汰设备属于非常陈旧设备，开工率低且产品合格率也较差，实际产量要远低于产能)，两台设备分别于2011 年4月、11 月正式进行商业生产，目前两台设备已正常运转，开工率达到90%-95%，远高于企业原有设备。2012 年公司还将新增12 万吨左右产能，分别是江门工厂2 台设备产能近6 万吨、成都工厂1 台设备产能近3 万吨、唐山工厂1 台设备产能2.5 万吨，公司规划投产时间都为2012 年底，但我们预计江门、成都工厂投产时间可能超预期，提前投产的可能性较大。预计2012 年公司实际有效产能将达到26 万吨(我们预测公司2012 年销量21 万吨)，新增产能有望达到近6 万吨，增长28%左右。而且按照公司的规划，在募投项目投产后，将继续加快企业的发展步伐，预计到2015 年公司规模将达到50 万吨，同时在业务布局上，加大对内地市场的产能投放，增强企业布局的合理性，我们看好公司长期发展前景。
　　高价库存近尾声：在新设备投产的拉动下，公司高价库存已近尾声，同时公司在2011 年11 月份已采购了低价原料，我们预计1 月下旬，公司产品将开始使用低价木浆，公司业绩拐点可于2012 年一季度显现。对于近期木浆价格的上涨，我们再次强调不影响我们业绩预测，我们在测算公司2012 年业绩时，假设漂白针叶浆价格720 美元/吨、漂白桉木浆价格580 美元/吨，当前漂白针叶浆、漂白桉木浆实际成交价格为650-660 美元/吨、550-560 美元/吨，与我们测算价格仍有一定差距(而且我们在测算公司成本变动时，未考虑化工品及包材成本下降对公司业绩影响，化工品及包材占公司成本20%左右)。对于浆价走势，我们认为国内浆价总体趋势已进入反弹期，但一季度仍是筑底阶段，变化不会很大，市场反弹很可能发生在二季度，换句话说企业仍有足够的时间备库。当前，国内经济未见实质性好转，工厂纸张销售情况也未见改善，库存持续走高的趋势仍在延续，企业压力仍较大。在信贷偏紧及销售不畅的背景下，企业资金链普遍资金偏紧，大部分企业并无大量资金去增加备库，因此木浆大幅反弹的基础仍不坚实，企业大规模采购仍需等待下游纸张消费的真实好转。
　　销售有压力、但风险不大：2011-2012 年是行业及公司产能集中释放期，而且公司新增产能主要集中于华南市场，确实存在一定销售压力，如何消化新增产能也是公司未来2 年的工作重点，公司原销售总监提升为总经理也说明了公司对销售问题的重视。但就像我们前几篇报告强调的，公司销售有压力，但风险不大。首先，华南地区每年新增市场容量7-8 万吨，但2011-2012 年期间华南地区全木浆生活用纸新增产能除了公司外几乎没有。而且目前华南地区消费结构中，仍有40%-50%是低档的非木浆产品，在消费升级的推动下，产品之间存在替代趋势，会给公司腾出一定的市场空间；其次，公司在华南市场只覆盖一、二线城市，自2010 年开始推行的渠道下沉政策，效果非常显著， 2010 年公司华南区营收增长20%，而2011 年公司仍需从湖北调拨货源满足华南市场需求；此外，为加强销售，公司2012 年将继续加大广告投放力度，提高公司品牌影响力，同时加强对优质经销商激励政策，通过加大返点力度或部分承担经销商支付给终端卖场的管理费及其他杂费等方式扶持发展前景好的经销商，增强经销商的向心力。
　　费用控制前景值得期待：公司吨纸价格、吨纸毛利均高于维达，但吨纸净利低于维达近30%，除了财务费用外，最主要是销售费用影响(吨纸销售费用：维达1340 元VS 中顺1690 元)。公司已充分意识到此问题，2011 年起董事长亲自挂帅解决高昂的渠道费用问题。首先继续调整经销商队伍，取消部分经营较差的经销商合作资格，加大对发展前景好的经销商的扶持力度；其次，严格控制费用支出，重点引入财务管理人员对公司费用支出环节的控制，对每一笔支出必须做到有理有据，以防利益漏出现象；另外，推行新的企业管理ERP 系统，加强原料采购、生产、销售对接，提高企业的管理效率。
　　所得税变化，部分影响业绩：公司原先获得的两免三减半及高新技术企业等税收政策优惠多已到期或已不适用，公司2011-2013 年将执行正常所得税政策，即25%税率，部分影响业绩预测。
　　投资建议：
　　生活用纸作为弱周期行业，受经济波动影响小，产品价格具有较好的粘性，同时显著受益于成本下降，业绩增长具有较强的确定性。在大多数行业及企业因经济下行，盈利增速趋于下降的背景下，我们认为公司具有较好的投资价值，而且公司募投项目投产后产能快速翻番，同时制约公司盈利的成本因素消失，盈利弹性较大，我们建议积极买入。根据企业经营情况及所得税变化因素，我们修正了公司2011-2013 年盈利预测，EPS 分别为0.51 元、1.12元、1.62 元，给予公司未来6-12 个月30 元目标价，相当于26.8x12PE 和18.6x13PE.（国金）

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