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标题: 永新股份：铸就塑料软包装龙头 [打印本页]

作者: 天机007 时间: 2012-2-2 08:40
标题: 永新股份：铸就塑料软包装龙头
永新股份:铸就塑料软包装龙头
　　投资分析
　　1.年报分析:(1)成本下降,毛利反弹。(2)新品储备丰富,市场拓展取得突破。(3)子公司河北永新业绩大幅改善。
　　2.快速消费品包装龙头,攻防兼备。(1)行业处于成长期。(2) 依托优质客户,公司享受高增长溢价。(3)产能扩张稳步推进,为高增长提供保障。
　　技术分析
　　我们预计2012-2013年公司收入分别同比增长34.7%和33.1%,净利润分别同比增长30.0%和27.8%,EPS分别为1.05元和1.34元(未考虑增发),对应PE为12.4X和9.7X。我们认为目前股价并未充分反应公司成长性和攻防兼备的快速消费品属性,上调公司评级至“强烈推荐”。
推荐价：12.44元，目标价：14.57元, 止损价：10.98元。 仓位建议：可考虑建立3成仓位。 风险提示：震荡市，轻仓为主！

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