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标题: 3日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-2-3 08:44
标题: 3日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　温家宝暗示中国加大救助欧元区力度
　　伯南克不排除QE3 期待美国1月非农
　　汇金证实再降旗下大型银行分红率银行融资压力减轻
　　二、主力动向曝光
　　产业资本今年以来吸筹逾3亿股
　　紫光华宇涨幅领衔龙年A股机构借利好抛售
　　下周限售股解禁量环比降56%
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中投证券：维持宝钛股份强烈推荐评级
　　亨通光电：因退而进价值凸显
　　福星股份：价值被严重低估的武汉旧改龙头
　　
一、重要新闻点评
　　
温家宝暗示中国加大救助欧元区力度
　　中国国务院总理温家宝(Wen Jia Bao)周四(2月2日)与来访的德国总理默克尔(Angela Merkel)进行会晤，并称中国将考虑加大救助欧元区的力度。受此影响，欧元/美元一度快速升至1.3189.
　　温家宝表示：中国正考虑更大力度参与到欧洲金融稳定基金(EFSF)和欧洲稳定机制(ESM)之中。
　　温家宝还表示：解决欧债危机非常重要，欧洲必须依靠自身的努力降低债务负担，中国支持欧洲稳定欧元的努力。
　　受此影响，欧元/美元自1.3130快速拉升至1.3189一线，不过涨势并未能持续，目前已重新回落至1.3150下方。有交易商称，1.3220-40为强阻区间，1.3250上方有大量空头止损。
　　中财简评：在欧债危机愈演愈烈的情况下，我国作为一个有责任的大国，出手援欧是预料之中的事情。一方面有助于全球经济形势稳定健康发展，深化中欧经济领域交流合作；另一方面，能通过购买欧元区主权国债券在一定程度上解决我国外储过于单一的问题。总体来说，两者合作是双赢结局。

　　
伯南克不排除QE3 期待美国1月非农
　　欧元兑大多数主要货币下跌，因希腊同私人债权人之间的谈判仍然未果，伯南克在国会证词上的态度暗示出美联储不排除进一步放宽货币政策的可能，但在周五非农就业报告公布前，市场似乎没有动力去向任何方向突破，明日非农报告令人期待。
　　中财简评：美联储一边寻求第三轮量化宽松政策扶持本国经济，另一边则高调宣告美国不能容忍高通胀，心口不一的做法美外交的常用手段。值得注意的是，一旦实施QE3，不仅意味着美元将再次大幅贬值，人民币升值步伐将继续提速，对我国经济特别是出口产业造成严重打击；同时还将刺激全球大宗商品价格上扬，我国将面临严峻的输入性通胀，让刚刚有企稳迹象的物价再次上扬。

汇金证实再降旗下大型银行分红率银行融资压力减轻
　　昨天有媒体报道称，中央汇金公司原则上同意今年对其持股的大型银行分红比例再下降5个百分点，以支持有关银行增加以利润留存补充资本的能力，从而间接降低从资本市场融资的需求。记者当天从接近汇金的知情人士处获悉，该消息是真实的。
　　中财简评：有数据显示，汇金直接控股参股了中、农、工、建、国开及光大共六家银行。2010年，中、建、工三大行分别实现净利润1044.18亿元、1350.31亿元、1660.25亿元，共计4054.74亿元，若按照2011年净利润平均增长30%粗略测算，2011年仅三大行净利润可能达到5271.16亿元，由此估算，5个百分点的现金分红下降将为三大行以利润留存增加资本金263.56亿元。在经济增速放缓的背景下，适度放松资本监管符合逆周期监管的方向，对银行股形成利好。

　　
二、主力动向曝光

产业资本今年以来吸筹逾3亿股
　　央企华侨城A3日公告，控股股东华侨城集团1月增持公司股份309.49万股；自2011年10月26日宣布增持计划以来，已累计增持1184.85万股。统计显示，今年以来，上市公司股东合计增持股份3.04亿股，按照交易平均价或股票均价计算，投入资金约为23.90亿元。
　　进入2012年后，在中国神华、中国石化等央企大股东出手增持带动下，A股市场掀起又一轮产业资本增持潮。在上市公司大股东增持规模不断攀升同时，小非股东显示出惜售的迹象，今年以来公告减持股份合计1.57亿股，套现金额为14.27亿元，仅大约相当于上市公司股东同期增持股份数量的一半。
　　增持与减持数据巨大差异体现出产业资本态度正发生变化，越来越多的大盘蓝筹股被大股东积极看多，构筑A股市场探底回升堤坝。自1月9日多家央企增持以来，沪综指已从2163点一路上行至2312点，期间涨幅为6.89%。
　　同时，央企增持潮示范效应正不断扩大。在今年以来，已有34家公司披露增持相关公告，平均每个交易日有2位股东出手增持。产业资本出于市值管理目的的增持行为获得A股市场积极反应。例如，中恒集团春节前连续三个交易日触及跌停，大股东中恒实业迅速出台稳定公司股价的措施，1月20日、31日分别进行增持，此后中恒集团股价逐渐止跌回升。
　　西南证券首席策略分析师张刚表示，从历史数据来看，以汇金公司为代表的央企增持行为，对证券市场的利好影响十分明显。不过，去年10月增持效应仅持续一个月左右，因此，今年以来新一轮增持潮的后续效果需进一步观察，市场信心的凝聚和巩固仍需要一个过程。目前，大小非减持规模的萎缩为A股市场稳定运行提供有利条件，但是由于许多持股比例较低的小非股东可能存在隐性减持，套现行为是否真的大幅减少还要参考今后中登公司披露的相关数据。

紫光华宇涨幅领衔龙年A股机构借利好抛售
　　在高送转以及业绩预增的双重利好刺激下，紫光华宇（300271，收盘价33.50元）无疑是龙年伊始最为风光的个股，在春节后的4个交易日中，该股累计上涨已经超过30%，高居沪深两市涨幅榜首。
　　不过，《每日经济新闻》记者还发现，公司网下配售股份已经在1月30日开始上市流通，从1月31日至今，每天都有机构席位卖出该股。业内人士分析，这或许正是参与紫光华宇配售的机构借利好减持。
　　紫光华宇主要从事电子政务系统的产品开发与服务，其于去年10月26日登陆A股，发行价为30.80元。但其股价从去年11月底便一路下挫，今年1月18日更创下了上市以来的新低（25.69元/股），较发行价已经下跌16.59%。
　　不过，颓势终于被扭转，1月21日紫光华宇公布了2011年度业绩预报，预计全年净利润为8050万元~8650万元，同比增长13%~23%。此外，公司实际控制人还提议2011年利润分配方案为每10股转增10股派发现金股利15元（含税）。
　　受此消息影响，该股近日来强势上涨，股价已经攀升至发行价上方。面对这一良好局面，此前被套的机构投资者已然按捺不住，在游资疯狂追逐之际，纷纷祭出卖出大旗。
　　紫光华宇昨日（2月2日）共成交469万股，成交总金额高达1.56亿元，根据龙虎榜数据显示，有多达4家机构出现在该股卖出前五席中，共卖出紫光华宇4258万元。
　　记者发现，1月30日~2月2日期间，多家机构合计卖出紫光华宇8429万元，通过当日加权平均价计算，其中1月31日有两机构卖出近20万股，2月1日南京证券重庆较场口营业部卖出45万股，中信证券（浙江）福州连江北路营业部卖出38万股，而当日3家机构席位分别卖出45万股、38万股和35万股。
　　需要注意的是，紫光华宇网下向询价对象配售发行的360万股股票在1月30日上市流通，从时间上看，该日正是高送转利好出炉的首个交易日。
　　从卖出数量而言，多家卖出席位交易量在35万股以上。紫光华宇网下配售结果显示，信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银领先增长股票型证券投资基金等8家机构分别共获配45万股。由此来看，正是紫光华宇的解禁股东乘此利好选择落袋为安。
　　（每日经济新闻）

下周限售股解禁量环比降56%
　　本周六（2月4日）即将迎来立春时节，而与之呼应的是，下周两市仅有3.84亿股限售股解禁，解禁市值30.81亿元，与春节前一周相比，分别环比大降55.96%和64.52%。值得注意的是，2月解禁股总数为34亿股，也是2012年单月最低解禁量。
　　据公开数据统计显示，下周两市仅有涉及5只个股的3.84亿股限售股解禁，他们分别是：中元华电（300018，收盘价9.63元）、智光电气（002169，收盘价6.29元）、金陵药业（000919，收盘价7.83元）、恒宝股份（002104，收盘价8.22元）和玉龙股份（601028，收盘价8.64元）。以昨日（2月2日）收盘价计算，两市限售股解禁市值为30.81亿元。
　　一长期研究限售股的研究员对《每日经济新闻》记者表示，两市限售股解禁数量大幅减少，对A股影响已非常小。数据显示，中元华电和恒宝股份2只个股下周将涉及首发原股东限售股解禁，虽然2只个股都有不同程度下跌，但考虑到原始股东持股成本较低，套现空间仍比较大。下周金陵药业有涉及2.28亿股股改限售股解禁，股改股东持有成本很低，有一定抛压。
　　另外，下周还有智光电气0.01亿股定向增发限售股和玉龙股份0.16亿股首发机构限售股解禁，参与定增和首发配售的机构如今账面都有一定浮亏，因此个股抛压或不大。
　　（每日经济新闻）

　　
三、今日股评家最看好的股票
中投证券：维持宝钛股份强烈推荐评级
　　公司预计2011年净利润同比增长1800%左右，据此测算，公司2011年EPS约为0.15元。
　　2012年是公司前期新建高端产能释放的重要时期，将进一步提升公司的产能、显著优化公司的产品结构。公司订单饱满是业绩增长的重要基础。公司前期项目在2012年年底之前预计都能进入正常生产状态。丝棒材项目正常运转，产能3000吨大规格高端棒材的万吨自由锻压机预计2012年中期左右进入试生产，5000吨钛带生产线目前处于试生产以及磨合阶段，预计2012年中期左右进入正常生产，该项目将使得公司民品结构显著调整。
　　未来钛材深加工产能有望进一步增加。公司前期与太钢不锈合资成立了新公司。中投证券认为，该公司的成立一方面使得宝钛股份能够利用钢厂大型设备加工处理钛材深加工的前端初级产品，同时也为公司未来进一步提升深加工产能、培育新的生产基地提供了基础。另一方面，也显示了作为行业龙头的公司对未来行业发展的乐观态度。出口方面预计在2012年也有望出现一定好转，随着波音和空客大飞机自身的进一步完善及库存的持续消耗、飞机订单增加，宝钛股份2012年出口航钛也有望出现增长。
　　中投证券认为公司好转趋势确定且将持续向好，随着投资项目逐步投产转固，公司费用偏高的问题短期仍将存在，维持2012-2013年EPS分别为0.74元和1.92元，维持公司强烈推荐评级。（中投证券）

亨通光电：因退而进价值凸显
　　亨通光电的收入构成：
　　江苏亨通光电股份有限公司主要从事光纤光缆的生产与销售，成为拥有光通信、通信电缆、电力电缆为一体、产品系列齐全的综合性线缆公司。其产品主要包括光纤光缆、电力电缆、特种通信电缆、光纤预制棒等。公司的光纤光缆产品直销给中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商和广电系统的客户，电力电缆直销给电网公司等客户。
　　亨通光电近5年的收入与利润增长情况：
　　公司在过去5年实现了营业收入的稳步增长，但是受到光纤价格不断下降的影响，公司的整体毛利率水平不断降低。公司通过与日本古河电工的联姻，收购古河电工(西安)光通信有限公司49%的股权，此举将对亨通光电的光通信产业产生积极的影响。
　　1、公司作为国内目前光纤预制棒自给率较高的企业，不但降低了光纤生产的成本，同时在未来的竞争中具备了进一步降价的空间以提升市场份额；
　　2、在国内人工成本大大上升的大环境下，产业基地向西部转移乃大势所趋，不但完成了西部本地化扩张，同时还降低了劳动力成本，节省了运输成本。完成了全国布局，加快了国际化进程。
　　亨通光电分产品一览：
　　从收入构成来看，公司以光纤光缆为根基，辅以光通信产品、电力电缆产品、配套产品、通信电缆和电器装备电缆；从毛利率水平来看，光纤光缆和光通信产品的毛利率水平最高；故公司的景气度直接受通信行业影响，特别是电信运营商光网络建设的采购对其营收起着决定性作用。
　　2012 年电信运营商光网络建设成为亨通光电业绩增长的强劲引擎：
　　从传输网建设来看，中国联通的移动基站建设投资比2011 年增加了近一倍，也带动传输网投资大幅增加，直接拉动了光纤光缆的需求强劲增长。
　　从宽带光纤化建设来看，中国电信和中国联通均承诺了2012 年在全国主要城市实行宽带免费升速，落实光纤到户(FTTH)工作。光纤入户直接刺激了光缆需求(特别是入户软光缆)需求强劲增长。
　　经测算，2012 年国内光纤总需求比2011 年增长24.7%，国内光纤产能过剩的情况得到了有效解决。
　　市场普遍担心的问题：
　　市场普遍担心光纤光缆价格持续下降，会不断压低公司的毛利率水平。随着光纤光缆行业的激烈竞争，光纤光缆价格在2012 年仍然会继续下行，我们预计，在2012 年，光纤价格仍会下降10%左右。
　　但是，随着公司光纤预制棒产能的提升，假设从2011 年的300 吨提升到500 吨左右，经测算，能够抵消光纤光缆价格下降3%-4%的影响，对公司的业绩形成一定的支撑。
　　我们的投资逻辑在于，公司的股价已经跌到了足够低的价值区间，已过度反映了市场对光纤行业的悲观预期。但我们认为亨通光电并不像人们想象的那样悲观，原因如下：
　　1、虽然光纤价格在未来还有进一步下滑的空间，但是下滑速度会逐步放缓并趋于平稳；
　　2、公司的光纤预制棒产能释放后，能部分抵消光纤价格下滑的影响；
　　3、亨通光电作为国内光棒自给率比较高的公司，有望在未来获得更多的市场份额；
　　4、国内电信运营商的光网络建设从根本上支撑了光纤行业未来需求的强劲增长，也使得国内光纤行业产能过剩的局面得到改观。
　　盈利预测：
　　我们预计2011-2013 年的EPS 为1.23 元、1.50 元和1.67 元，对应的PE 为14.56 倍、11.96 倍和10.74 倍，公司股价已处于投资价值区间，给予买入评级。（国海证券）

福星股份：价值被严重低估的武汉旧改龙头
　　事项：
　　福星股份公告：公司于2012年1月20日，以挂牌竞价方式分别竞得位于武汉市洪山区和平街和平村编号为P(2011)255 号、P(2011)256 号地块国有建设用地使用权，成交总价款为人民币23.52 亿元。
　　评论：
　　新增项目盈利前景广阔，按最保守预测能增厚NAVPS 1.51 元
　　公司获得武汉市洪山区和平街和平村城中村改造项目，总价23.52 亿元，总建面120 万平方米(含商业及配套设施建筑面积约31.78 万平方米)。从区位上看，项目位于武汉东湖西北部，南北临近平安大道和友谊大道，交通十分便利；周边几公里内学校、公园、医院、体育场、购物广场等配套资源丰富，临近项目福星惠誉国际城、福星水岸星城和万科朗园住宅二手市场挂牌价格已约达9500 元/平方米、11700 元/平方米和9800 元/平方米。公司此次获得的和平村城中村改造项目成本低廉，盈利前景广阔，按未来销售均价8500 元/平方米的保守假设，预计该项目能增厚公司NAVPS 1.51 元。
　　预计2011 年签约销售金额至少达到70 亿
　　根据公司房地产行业收入及预收款的变化情况，推算2011 年前三季度公司累计实现销售额约40 亿元，达到去年全年销售额的92%，增速超越行业平均水平。值得注意的是，报表反映的40 亿元销售额为实际获得回款的销售数据，前三季度银行资金额度紧，多数房地产项目签约销售额与销售回款存在一定的时间差，由此推断，公司前三季度签约销售情况要好于报表反映的40 亿元，按80%的回款率计算，公司前三季度销售已超50 亿。据我们对在售项目跟踪，四季度销售额约30 亿，预计全年签约销售金额至少能达到70 亿水平。
　　较好的销售业绩也为公司积累了较多的可结算资源，截止三季度末，公司预收账款已达34.33 亿元，接近去年全年结算量，业绩锁定性强。
　　股价破净，估值低廉，已充分反应极度悲观的预期
　　公司1月20 日收盘价格为7.39，市净率仅为0.96 倍，在A 股145 家房地产上市公司市净率排名中(由低到高)，排名第四，是全国和区域龙头地产股中，唯一剔除公允价值变动后市净率仍低于1的上市公司。我们测算的公司RNAV 约为19.08 元/股，P/NAV 仅0.39，目前股价对应RNAV 已折让超，60%，已反映了极度悲观预期，我们认为公司股价已被错杀，目前已具备较高的安全边际。
　　增速稳，业绩双轮驱动，给予推荐评级
　　公司业务双轮驱动：①房地产业务在武汉市场始终保持龙头地位，城农村改造的开发模式使公司在土地储备获得上具备独特优势；②金属制品业务领域已有 20 多年的技术积累，未来子午轮胎用钢丝帘线项目以及切割钢丝项目还将为公司提供新的业绩增长点。公司业绩锁定性强，增长稳定，我们预测2011-13 年EPS 分别为0.85(8.7x)、1.30(5.7x)、1.70(4.3x)，RNAV19.08 元，P/RNAV 为0.39，维持推荐评级。（国信证券）

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