| 【今日导读】 >央行报告：今年M2预增14% >郭树清称资本市场存三不足 >模塑科技搜于特业绩超预期 >东方园林宝利沥青连获大单 >触摸屏热炒 欧菲光定增扩产 【上证精选】 ○周小川称中国将继续投资欧债，欧股周三开盘普涨。 ○广东养老金与社保理事会原定于16日签定委托合作协议，现因故推迟。 ○《环境监测“十二五”规划》印发，PM2.5监测有望撬动百亿投入。 ○15日资金价格全面上涨7天利率逼近4%，央票将继续停发。 ○债市6年来首现C级垃圾债，山东海龙短融券收益率已升至63%。 ○上海市表示，白银期货年内完全有可能推出。 ○眼科激光手术受质疑，爱尔眼科回应称尚未发现类似并发症案例。 【上证聚焦】 ○央行报告：今年M2预增14% ------ 央行15日发布去年四季度货币政策报告，称今年的广义货币供应量M2初步预期增长14%。央行还认为通胀预期还不稳定，仍有必要防范未来物价出现反弹。 点评：今年M2增速目标14%，为2002年以来最低值。这意味着经济潜在增长率放缓，央行将降低对于货币高速增长的容忍度，货币供给将趋向更谨慎，意在为“调结构、控通胀”打好基础。这也说明，中国将告别货币超发周期。但是由于一月M2增速仅12.4%，因此流动性松动仍有空间。 ○国务院：促进多层次资本市场发展为今年改革重点 ------ 温家宝15日主持召开国务院常务会议，列出今年深化经济体制改革多个重点，要求促进多层次资本市场健康发展；扩大增值税改革试点，全面推进资源税改革；推进浦东新区、天津滨海新区、深圳经济特区综合配套改革试点；深化电力、成品油和水资源价格改革等。 点评：将促进多层次资本市场健康发展列为今年国家改革重点，表明政府对直接融资的渴求。从对重视程度来看，国家今年料将出台一系列资本市场改革措施。 ○郭树清：上市公司需重回报 资本市场存三不足 ------ 证监会主席郭树清15日在中国上市公司协会成立大会上表示，要帮助上市公司树立回报股东的意识。目前资本市场存在三大不足：科技创新和资本市场对接不理想；农业、食品行业和资本市场的关系还不够紧密；社会保障还没有和资本市场形成密不可分、相互支持的关系。 他表示，下一步，要探索资本市场如何为初创型高科技企业、小微企业提供股权和债权融资服务。 【产业动向】 ○国家十二五文化改革发展规划纲要发布 ------ 中宣部发改委15日召开新闻发布会，正式发布国家十二五文化改革发展规划纲要，提出未来五年，进一步加快发展文化创意、数字出版、移动多媒体、动漫游戏等新兴文化产业。 此外，全国文化体制改革工作会议将于17日在山西太原召开，届时将会对今年的文化体制改革工作进行全面部署。 ○广电总局：中国广播电视网络公司组建方案进入国务院审批阶段。 ○BDI指数创新低后仍低谷徘徊，海运巨头马士基率先宣布集装箱运价涨价。 【市场风向】 ○个股活跃热点轮动 短期A股或走强 ------ 15日，沪指报收2366点，涨0.94%。当日，恒指大涨2.14%；期指突破5日均线，涨1.06%。尾盘15分钟，1202合约上扬2.8个点，显示市场情绪有所回暖。 ◆热点：15日龙虎榜显示，科技股虽大面积涨停，但机构兴趣并不大，游资成最大推手。当日，仅中国高科、赛为智能各有一机构买入582万元、255万元，而新太科技、华东科技、深天马A、怡亚通、北纬通信、三五互联等并无机构买入。其中，华东科技还被一机构卖出1500余万元。 ◆链接：美国证交会公布的文件显示，巴菲特去年第四季度减持苹果股票的同时，增持了IBM和英特尔的股票。 ◆点评：近期个股活跃，热点轮动，极大地激发了市场人气，当前市场的运行逻辑正在悄然发生变化，市场悲观情绪开始淡化，短期A股持续反弹的概率加大。 ○套利盘抛售，此前暴涨的分级基金15日大幅回落，其中银华鑫瑞跌停，同瑞B、银华瑞祥跌幅超7%。 【关注年报】 ○模塑科技搜于特业绩超预期 ------ 模塑科技（000700）将预增幅度由50%至100%向上修正为120%至170%，主要由于主业销售增长。公司近期无股权融资计划，无限售解禁。 搜于特（002503）发布业绩快报：净利增长91%，超出此前50%至80%的预增区间，主要由于收到银行存款利息增加。 ○川润股份梅安森提出送转计划 ------ 川润股份（002272）年报拟10转10派1；去年净利同比增14%，与业绩预告相符。公司近日放量上涨，已较其定增预案底价高18%。 梅安森（300275）实际控制人提议10转4派4。公司同时发布业绩快报，净利同比增长44%，与业绩预告相符。 ○基金重现*ST建通股东榜 ------ *ST建通（600149）年报因收到财政补贴而扭亏，与业绩预告相符；工银瑞信旗下两只基金持股比例达到2%，为2006年以来，十大流通股东中首次有基金现身。公司去年已完成实际控制人变更，年报称将转型园区投资运营，但大股东尚无明确重组计划。 【公司报道】 ○东方园林宝利沥青连获大单 ------ ◆东方园林（002310）签下河南开封5亿元园林景观BT建设项目，2014年底竣工，预计约占去年营收两成。 点评：公司已与中福实业合资，开发平潭绿化项目。公司15日停牌一天，由于平潭启动森林花园岛建设，当天中福实业涨停。公司16日复牌时可能受此影响。 ◆宝利沥青（300135）与湖南衡桂高速签下2.63亿元产品购销合同，预计约占去年营收三成。自年初以来，公司在湖南获得的合同金额累计已达8亿元。 点评：公司今年有多个项目投产，产能将较去年增长五成。为消化产能，公司已在改性沥青新增需求量大的湖南、新疆、四川等地设子公司，以抢占先机。《上证决策参考》曾持续报道该公司。 ○欧菲光长城电工拟定增扩产 ------ ◆欧菲光（002456）拟15.52元底价定增，募资不超过15亿元用于提升电容式触摸屏产能。预计两年达产后年增净利2.7亿元。公司停牌前报收19.9元，去年净利2255万元。 ◆长城电工（600192）拟以5.5元底价定增，募资不超过7亿元，投向适用于智能电网的电器设备等项目，预计年增税后利润1.32亿元。公司停牌前报收6.05元，去年前三季净利1848万元。 ○光线传媒拟增资电影制作 ------ 光线传媒（300251）拟向全资子公司光线影业增资1亿元，投向《画皮2》、《新龙门客栈》等5部影片，预计实现毛利2911万元。公司去年净利约1.7亿元。 ○日出东方太阳能IPO申请获通过。汉嘉设计集团、合肥美亚光电技术向发审委递交招股说明书申报稿。 【大宗商品】 ○需求逐步回暖 橡胶有望继续走强 ------ 受东南亚主产区进入停割期等因素影响，15日上海天胶涨1.50%，距1月低点涨逾22%；日胶收涨2.08%。 点评：轮胎行业3月份进入生产高峰期，美国市场9月份重新对中国轮胎企业敞开，需求增加将支撑胶价高位运行。相关公司有海南橡胶。 【交易闹铃】 ○朗玛信息等四新股15日上市 ------ 创业板的朗玛信息、利德曼、荣科科技，及沪市主板的东风股份15日上市。朗玛信息距离上次发行失败仅一个月时间，此次主承销商将其估值区间下调了逾三成，参与询价的机构由18家增至42家。公司除了传统的电话交友，也开始涉足基于移动互联网的新产品。 ========================================= 【本期导读】 ○外部因素掣肘货币政策放松 ○市场活跃 大户仍按兵不动 ○中利科技主营产品多点开花 ○次新与定增被套送转概率高 ○广州国光业绩有望好于预期 【权威声音】 广东就养老金入市与社保签约 ------ 广东将于2月16日就基本养老金入市相关事宜，与社保基金理事会签订委托合作协议。 点评：最近政府高层专题讨论了养老金入市问题，尽管在具体方式上尚有分歧，但养老金入市的大方向已确定。此番广东养老金与社保理事会的签约，速度之快超出市场预期。 四大行或进一步下调分红比例 ------ 来自中央汇金的内部信息显示，未来四大行分红比例还有进一步下调空间，即从目前的35%下降至30%，意在提升银行内生性补充资本金的能力。 点评：据了解，新任银监会领导曾在系统内部会议上坦言，降低分红比例是补充银行资本金的最佳办法，降低银行从资本市场融资的需求。此举有利银行板块走强。 【主编观点】 外部因素掣肘货币政策放松 ------ 新年以来，央行在下调存准率方面始终按兵不动，日前温家宝指出，宏观政策预调微调从一季度就要开始，由此再度引发市场对未来货币政策走向的猜测。 其实，央行在存准率调降的考量上，已不单单基于银行体系的流动性，而是综合了物价走势、经济增速等国内外诸因素。当前外部环境的不确定性，很大程度上掣肘了货币政策的放松节奏。 尽管CPI有所回落，但央行对物价走势的反复始终保持高度警惕。一方面，我国经济内在扩张的压力依然存在；另一方面，也是更为重要的是，输入性通胀压力不减。近期美国对伊朗实施严厉经济制裁，一旦石油大战打响，势必造成新一轮能源危机，推动全球大宗商品上涨。同时，欧美发达国家维持长期量化宽松政策，全球流动性泛滥。因此，央行仍有必要防范未来物价出现反弹。 另外，银行间市场数据显示，目前流动性处于稳定状态，也给央行留有充裕的观察期。春节后的资金大量回流银行，隔夜资金价格水平已跌至3%以下，回归至去年下半年正常水平；票据贴现率也持续下行。这些迹象表明当前银行体系资金充足，实体经济资金需求有保障。 可以预期，今年输入性通胀压力将大于去年，央行货币政策调控难度加大。预计央行一季度先选择偏中性的货币政策，保持政策的延续性，也为未来调控留有余地。（丰和） 【机构动向】 险资上调年度权益仓位上限 ------ 平安、人保、新华、国寿等险资在接受调查时表示，目前外围环境转暖，预计今年A股行情好于往年，拟将权益仓位上调至15%左右。 点评：去年保险三巨头的权益仓位水平在10至12%之间，其中最为看空的新华保险仅为5%。 市场活跃度上升 大客户仍未动 ------ 对游资活跃的国信深圳泰然九路、深南中路、平安福华三路等营业部的调查显示，目前股票账户活跃度大幅上升，但资金量较大的稳健型客户，仍在观望。平安证券福华三路营业部，去年下半年离场的资金排名前十的客户，目前还未入市。 点评：有机构认为，大客户资金未入场不是坏事，未来他们会出现一个自我加仓的过程，扩展反弹的空间和时间。 海外机构认为中国经济已见底 ------ 统计显示，2月3日至9日，受访的近300位国际基金经理中，有净占比86%的基金经理认为，中国经济正在走向软着陆，乐观程度创2010年11月以来之最。国际基金业对中国经济出现拐点已成共识。 【走进上市公司】 产品多点开花 中利科技今年好戏连台 ------ 已牢牢立足通信市场的中利科技（002309），上市之后快速切入造船、轨交、消费电子等领域。该公司主营产品多点开花的战略，有望在今年结出一个个甜果子。 中利科技主营产品特种电缆主要应用于通信领域，上市前就已成为该细分市场的龙头。2010年2月，公司上市仅3个月即成功收购常州船缆，一举跨入船用电缆市场，并投入2.7 亿超募资金扩建。随着管理的改善，常州船缆的效益今年将逐渐体现。 在轨道交通领域，中利科技去年2月通过了中铁铁路产品认证中心（CRCC）工厂审核，今年一季度有望拿到证书。公司特种电缆产品若用于该领域，毛利率将提升。 在消费电子领域，中利科技2010年实现对全球最大的连接器制造商VOLEX供货，并积极参与苹果等大厂认证。若迈过这一高门槛，中利科技产品的毛利率水平将再上一个台阶。 中利科技去年8月收购腾晖电力51%股权，进入光伏行业。按腾晖电力今年2.64亿元净利（出让方承诺保底数）估算，这一多元化投资将为中利科技贡献每股收益0.56元。 【数据参谋】 小盘次新与定增被套送转概率高 ------ 统计表明，次新股与实施过定向增发的公司资本公积雄厚，有高送转能力，“破发”后更有高送转动力。目前，通达动力（002576）最新股价低于发行价，卫星石化（002648）也一度破发，最新股价接近发行价。凌云股份（600480）、山鹰纸业（600567）、景兴纸业（002067）定向增发参与机构则全部被套。 【产业观察】 磷矿石价格创历史新高 ------ 下游磷肥需求增加，矿山库存偏紧，磷矿石价格在多重因素作用下大涨。上周以来，贵州地区32%磷矿石车板价（含税）每吨涨60元，达700元，创历史新高，其他地区磷矿石价格也出现不同程度上涨。 点评：春耕临近，磷肥需求将进一步增加，磷矿石价格有望继续上涨。上市公司中，兴发集团（600141）磷矿资源总量和每股资源量最多，资源储量1.62亿吨，年产能250万吨，磷矿石业务贡献利润半壁江山。 东北水泥价格高位走稳 ------ 东北水泥价格近期坚挺。亚泰集团（600881）主导产品报价450元以上，较去年同期高100元。公司上周接受机构调研时透露，去年1至4月水泥业务亏损，今年1月已实现盈利。公司今年拟通过扩产和提价，使水泥业务收入增长30%。 当地水泥价格高位走稳，源于新增产能压力较小。本月初，水泥协会公布去年全国新增产能情况，其中东北地区新增540万吨，远少于其他区域。而西北五省区去年GDP为东北三省的60%，新增产能却多4倍，华东五省一市GDP是东北的3.3倍，新增产能则多8倍以上。 近年新增产能较多的西北地区，目前企业库存较高，等待3月份下游开工，旺季到来。机构较为看好受宏观调控影响较小的天山股份（000877），该公司近期完成公开增发，存在送转股预期。 【传闻求证】 传广州国光年报业绩好于预期 ------ 求证：基本属实。广州国光（002045）09年全资收购美加音响时，原股东承诺2011年净利润应达2500万，不足将以现金补偿。去年上半年，美加音响净利仅226万，预计全年实现承诺可能不大，缺口或达2000万。若原股东兑现承诺，公司年报业绩有望提升。广州国光去年三季报预计全年净利润下滑30%以内。 今年，公司拟扩大微型电声元件产能，以分享智能手机市场。去年5月，公司定增股份解禁，参与机构目前浮亏45%，但仍有部分坚守。 【信息雷达】 国土资源部：今年加强页岩气资源调查 ------ 国土资源部副部长上周末表示，今年将大力加强页岩气等资源调查和开发技术攻关，加快页岩气产业发展。此前，国务院已将页岩气确立为独立矿种，为非国有资本进入该领域扫清障碍。 点评：我国页岩气可采资源量31万亿立方米，与常规天然气相当，且不亚于页岩气开发最成熟的美国。上市公司中，杰瑞股份（002353）的页岩气开采设备已在国内外销售。公司本月初还宣布，在加拿大投资油气开发，为将来介入国内页岩气等资源开发做好准备。 |
| 欢迎光临 天机论坛 (http://www.tjgp.com/) | Powered by Discuz! X3.1 |