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标题: 5日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-3-5 08:42
标题: 5日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　人大会议今日9时开幕温家宝将作政府工作报告
　　四大行率先“松绑”首套房贷款利率
　　胡锦涛：深入推进医药卫生体制改革
　　二、主力动向曝光
　　逾50亿狂扫166股潜入四行业
　　三公司年报曝光王亚伟持仓行踪
　　谁在做多A股：公募踌躇私募火线加仓
　　三、今日股评家最看好的股票
　　龙源技术、阳光电源、双汇发展　　
一、重要新闻点评
人大会议今日9时开幕温家宝将作政府工作报告
　　十一届全国人大五次会议将于今日上午在人民大会堂开幕，国务院总理温家宝将向大会作政府工作报告。
　　2012年是中国实施十二五规划承上启下的一年，中国共产党将召开第十八次全国代表大会。作为十一届全国人大任期内的最后一次会议，将会传递出哪些中国政经走势的信息备受瞩目。
　　据大会发言人李肇星4日介绍，十一届全国人大五次会议将于3月5日上午开幕，14日上午闭幕，会期9天半。
　　中财简评：政府工作报告是每年两会的重头戏。今年的政府工作报告，将对本届政府任期最后一年的工作作出部署，如何稳增长控物价调结构惠民生抓改革促和谐等，都是外界关注的热点。通过近10年两会期间热点板块发现，食品饮料、商业贸易、汽车、餐饮旅游、有色金属、房地产、煤炭、汽车、农林牧渔、综合十大板块上涨幅度最大，其中有六个板块属于大消费概念。长期走势较好主题都与两会热点紧密相关，例如此前国家政策相继扶持的农业、消费等行业。预计今年中央将会出台结构性力度比较大的消费刺激计划，消费类上市公司有望成为穿越经济周期、持续保持成长的板块。

四大行率先“松绑”首套房贷款利率
　　日前，工、农、中、建四大行在内部召开了研究全面落实差别化房贷政策的座谈会，会上，四大行共同提出，将切实满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求，合理权衡定价，在基准利率的基础上根据风险原则合理定价首套房贷款利率，但首套房首付比例仍然执行30%的标准。此外，还将提高住房贷款审批效率。
　　业内认为，银行此举或为扭转当前个人贷款增长乏力的局面，首先从个人住房按揭贷款这一大头入手，一方面满足刚性购房需求的个人客户，另一方面促使个人贷款业务在第一季度末实现进一步增长。
　　中财简评：房地产涉及民生、政策、投资，在中国产业链最长，房地产的核心长期驱动力是人口和城镇化，其短期驱动力是政策和土地。但不论怎么去研究房地产，一个事情是所有投资人必须切记的，那就是房地产产业链是影响中国经济全局的大事，因此也是影响股市的大事。由于地产行情存在着反复性，这也影响着大盘的运行。前几日的冲高回落就是地产冲高后下跌直接导致。最近异动的地产股背后，一直都有机构的身影。从已经公布的地产股年报中，基金的增仓热情很高。从基金的投资操作轨迹看，在去年四季度，包括易方达、博时、南方等基金公司在内的基金都集体加码房地产股。除了一线地产股获得基金增持外，二三线城市的地产股也获得基金增持。

胡锦涛：深入推进医药卫生体制改革
　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛3月4日亲切看望了医药卫生界、社会福利和社会保障界委员，并在联组会上同大家一起讨论。
　　在听取12位委员发言后，胡锦涛作了重要讲话。胡锦涛指出，要深入推进医药卫生体制改革，以建设符合我国国情的基本医疗卫生制度为核心，在加快健全全民医保体系、巩固完善基本药物制度和基层医疗卫生机构运行新机制、推进公立医院改革上狠下功夫。要加快健全覆盖城乡居民的社会保障体系，做好社会保险、社会救助、社会福利工作，健全基本养老、最低生活保障制度，促进社会保障事业可持续发展。
　　中财简评：2011年医药制造业实现收入14522亿元(+29.37%)，收入增速保持高位，市场容量进一步提升。综合毛利率28.90%，处于过去5年的最低点，12月毛利率有所回升，但在低位徘徊。从过去10年看，医药行业的整体税前利润率渐进式走高，由99年的6%附近稳步提高至10%，盈利能力得到较大改善。虽然11年比10年利润率有所回落，但主要是新招标政策带来的降价压力以及成本上涨挤占了部分利润所致。随着降价政策消化和成本回落，盈利能力保持现状甚至小幅提升的可能性是比较大的。12年以来大盘出现向好，但医药指数则乏善可陈，目前估值压力得到一定缓解，随着11年业绩陆续出炉，医药业绩或略好于大盘，估值溢价率压力还将得到缓解。

　　
二、主力动向曝光
逾50亿狂扫166股潜入四行业
　　尽管上周A股市场资金量呈现净流出的态势，但仍然有部分行业的个股受到资金的青睐。据《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，上周沪深两市累计成交额为9802亿元，上周大单资金净流出19.08亿元，仅677只个股实现净流入，占比29.80%。其中，上周大单资金净流入超1000万元的个股有166只，累计大单资金净流入为50.59亿元，这些个股主要集中于金融服务、房地产、交运设备和化工等四大行业，累计大单净流入达23.59亿元，占比46.64%。
　　金融服务行业上周大单资金净流入超1000万元的个股11只，累计大单净流入约7.40亿元，这些个股分别为民生银行（15560.81万元）、中信证券（12248.43）、长江证券（8683.28）、北京银行（8285.01）、海通证券（6790.59）、光大证券（6130.50）、招商证券（5533.03）、广发证券（3623.60）、中信银行（3211.79）、宏源证券（2138.30）和深发展A（1824.73），上周涨幅超10%的个股有7只。
　　房地产行业上周大单资金净流入超1000万元的个股25只，累计大单净流入约7.35亿元，其中上周涨幅超5%的个股有11只，它们分别为世荣兆业（14.92%）、冠城大通（13.97%）、浙江广厦（12.41%）、迪马股份（8.56%）、正和股份（8.01%）、金科股份（7.38%）、天津松江（7.13%）、荣盛发展（6.69%）、世茂股份（6.36%）、金地集团（6.05%）和亿城股份（5.79%）。
　　交运设备行业上周大单资金净流入超1000万元的个股16只，累计大单净流入约5.42亿元，这些个股分别为江淮汽车（10248.33万元）、宇通客车（7148.55万元）、悦达投资（6167.63万元）、金龙汽车（3817.25万元）、中船股份（3368.84万元）、福田汽车（3353.23万元）、长城汽车（3296.98万元）、长安汽车（3217.05万元）、中通客车（2716.76万元）、亚星客车（2538.01万元）、广汽长丰（1711.58万元）、一汽富维（1425.74万元）、安凯客车（1338.21万元）、航天动力（1314.91万元）、曙光股份（1287.09万元）、一汽轿车（1241.10万元），上周涨幅超10%的个股有3只。
　　化工行业上周大单资金净流入超1000万元的个股13只，累计大单净流入约3.43亿元，其中上周涨幅超5%的个股有7只，它们分别银禧科技（24.31%）、卫星石化（19.13%）、黑猫股份（10.77%）、兰太实业（9.99%）、丹化科技（6.48%）、凯乐科技（5.52%）和辽通化工（5.19%）。 (www.ccstock.cc)

三公司年报曝光王亚伟持仓行踪
　　公募一哥王亚伟的持仓行踪，向来都是资本市场追逐的热点。近期，随着2011年年报陆续披露，王亚伟掌管的基金持股也渐渐揭开谜底。
　　华发股份（600325）：逆市买入地产股
　　虽然国家对房地产行业调控政策不放松，但是，在资本市场上，机构却认为跌下来就是机会。近期，从事房地产开发业务的华发股份（600325），受到了王亚伟的青睐。
　　华发股份2011年年报显示，公司2011年度实现营业总收入59.92亿元，同比增长2%；归属于上市公司股东的净利润7.70亿元，同比增长2.43%，而扣除非经常性损益后，公司净利润仅同比增长0.63%，基本每股收益0.94元，同时公司拟每10股派1元。
　　在华发股份股东加仓名单中，明星基金经理王亚伟率华夏大盘基金赫然在列。具体来看，2011年四季度华夏大盘基金新进买入700.84万股，首次出现在华发股份前十大流通股东当中。
　　此外，工银瑞信红利（481006）基金也在四季度相中华发股份。三季报中早已重仓于此的机构态度也是乐观，之前高居机构持股榜首位的博时精选基金加仓649万股，继续坐稳机构持股第一位；人寿保险公司旗下一只理财产品大举加仓1414万股，紧随博时精选基金之后。
　　司尔特（002538）：踩中高送转
　　从目前披露的上市公司年报里面，司尔特（002538）是被王亚伟踩中高送转的公司之一。
　　日前，司尔特发布年报，2011年公司实现营业收入17.2亿元，同比增长32.78%；实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元，同比增长70.54%；基本每股收益1.12元，同比增长
　　30.23%。
　　公司公告称，拟以截止2011年12月31日公司总股本股为基数向全体股东每10股派发现金股利2.00元人民币（含税），派发现金股利2960万元（含税），每10股转增10股，转增后公司总股本将为2.96亿股。
　　值得注意的是，在司尔特新上榜的股东名单中，出现了著名基金经理王亚伟的身影。前十名流通股东名单中，王亚伟掌管的华夏策略首次出现在股东名单里，持有司尔特18.18万股，占流通股本的比例不多，只有0.26%。这是司尔特上市以来的股东名单，这次是第一次出现明星基金经理。
　　武汉健民（600976）：小幅加仓医药股
　　武汉健民（600976）年报显示，2011年实现净利润7825万元，较2010年增长9.16%。每股收益0.51元，增长8.51%。同时，也发布了利润分配方案，拟将每股派现金红利0.4元（含税）。
　　近期，武汉健民成为著名基金经理王亚伟的钟爱。并且，在公司新近披露的年报里面，王亚伟有继续加仓的迹象。
　　去年三季度，王亚伟出现在武汉健民的前十大流通股东名单中。2011年三季报显示，王亚伟掌管的华夏大盘彼时新建仓220万股，占流通股的比例1.44%。而到了去年年底，王亚伟在武汉健民市场上进行了小幅度的加仓，持仓数量达到250万股，占流通股份的比例为1.63%。 (.投.资.快.报)

谁在做多A股：公募踌躇私募火线加仓
　　产业资本、QFII率先抄底
　　[ 深圳一位私募基金经理前期接受采访的时候称本次反弹只是技术型反弹，表示对这种短期反弹不会贸然参与。但随着反弹幅度接近15%，该私募则表示已经不得不加仓，作为私募基金，在客户看来，踏空同样可耻。 ]
　　谁在做多A股？
　　第一财经日报《财商》采访中发现，这波悄无声息的进攻中，产业资本和QFII先知先觉，率先进场抄底，但他们已经且战且退；接过中场接力棒的公募基金也已经开始放缓脚步，但私募和散户的兴奋点才被刚刚点燃，他们的情绪能否带动市场进一步攻城略地？
　　产业资本进退自如
　　在这波反弹当中，踩点最为精准的，莫过于产业资本了。
　　1月以来，产业资本持续一个多月出现增持市值高于减持市值的现象。
　　数据显示，1月份重要股东在二级市场的增持数量明显大于减持数，增持股份数有4.2亿股，增持金额达39.64亿元；减持股份数有1.8亿股，减持金额有18.13亿元。
　　德邦证券分析师胡青指出，从历史上看，产业资本从2005 年7月和2008年9月开始的两次大规模集中增持，都是在市净率的低点发生的，时间上大约领先3个月。
　　2月之后，随着反弹的加速，产业资本态度开始出现转变，2月份减持金额急剧放大。数据显示，重要股东2月份增持数额降至6962万股，增持金额只有5.37亿元。而减持股份数则达3.87亿股，减持金额猛增到50.62亿元。
　　持续两个月的反弹也随即在攻破2400点后进入了调整，产业资本在此轮反弹中的操作可谓进退自如。
　　华泰联合证券分析师穆启国指出，近期产业资本增持行为弱化的原因有两方面，一是信贷水平低于预期，企业资金面紧张，因此在净减持主体中公司类占比91%，高管与个人净减持并未明显放大。第二，企业市场从前期低点反弹已经超过14%，整体估值吸引力下降。
　　但穆启国也表示，总体来看，尽管产业资本增持行为趋于弱化，但其净减持额并未高于2011 年平均水平，产业资本是否进入减持期尚待后续数据确认。
　　QFII进场
　　在抄底的队伍当中，QFII向来当仁不让。
　　资金流向监测机构美国新兴市场投资基金研究公司(EPFR)统计显示，截至2月15日的当周，覆盖大部分合格境外机构投资者(QFII)的中国股票基金连续第六周呈资金净流入，为2010年四季度以来最长吸金周期。
　　据理柏的数据，截至1月末，纳入统计的QFII中国A股基金的规模相比月初的初值增长了4.93%，达到93.23亿美元。
　　国际资金跟踪监测机构TrimTabs统计也显示，2012年以来，在美交易的中国ETF持续保持资金净流入的旺盛势头，仅在1月份就吸引资金4.94亿美元，创下自2009年12月以来的单月资金流入第二高水平。
　　麦格理证券在一份报告中指出，以中国市场为投资对象的国家基金开始吸引机构资金流入，现在开始为今夏中国股市的反弹作准备并非为时过早。麦格理表示，这些资金流向往往能提前6至8个月成为股市的风向标。
　　法国兴业银行旗下领先资产管理更于3月1日推出领先智选中国A股基金，该基金及另类投资香港分销业务主管吴兆龙表示，中国增长因素基本层面已经不错，加上现在A股估值吸引，企业盈利亦见持续上升，二季度后GDP会恢复升势。
　　但随着反弹愈演愈烈，外资的动作也有所谨慎。EPFR最新数据显示，在连续六周资金净流入之后，截至2月22日当周，中国被监测到资金净流出，规模为2948万元。
　　公募基金的踌躇
　　本轮反弹前期，公募基金的仓位并不高，随着反弹的继续以及随后利好的出台，基金加入到做多的行列当中，反弹进入加速阶段。一位私募基金经理说。
　　对1月A股的上涨，大部分基金都持谨慎的态度，这也直接导致其业绩逆市下跌。银河证券基金研究中心的数据显示， 1月上证综指上涨4.24%，标准股票型基金下跌2.10%，标准指数型基金上涨3.75%，均跑输大盘。
　　研究中心提供的仓位测算数据显示，截至1月17日，股票型基金的仓位仅有79.22%；反弹初期，基金似乎不为所动；1月下旬才开始逐步提高仓位，截至2月22日，基金仓位达到89.66%的高位，但随即关于基金仓位的88魔咒的魅影浮现。于是，进入2月下旬，基金开始大幅调低持股比例，规避风险，截至2月28日，股票型基金仓位已下滑至80.69%。
　　渤海证券一位分析师指出：从走强的板块上看，前期的煤炭等资源股，到后面的地产股、银行股等，这些板块都不是游资的力量可以推动的，后续反弹还能走多远，基金的作用也是至关重要的。
　　私募火线加仓
　　私募在这波反弹中并未能占得先机，与公募基金一样，本轮反弹中私募总体表现并不如大盘。随着1月份市场回暖、经济见底以及政策拐点的确认，私募才开始紧急加仓。
　　研究中心的数据显示，私募的平均仓位到2月才出现大幅回升，平均持仓比例为66.43%，较1月飙升20.43个百分点。其中，持股仓位在七成以上的私募基金占比明显增加，已占到43%，较上月增长了23%；而在调查范围中已没有仓位在30%以下的低仓位基金。
　　本报采访中发现，一些前期对反弹持谨慎态度，且仓位在三成以下的私募，如今态度也开始暖化。
　　深圳一位私募基金经理前期接受采访的时候称本次反弹只是技术型反弹，表示对这种短期反弹不会贸然参与。但随着反弹幅度接近15%，该私募则表示已经不得不加仓，作为私募基金，在客户看来，踏空同样可耻。
　　而一些专注于挖掘成长股的私募，在本轮反弹中也开始转变策略。一位擅长挖掘成长股的私募基金经理表示，虽然当前仓位仍然不高，但是在当前调整过程中会逐渐修改策略，开始布局蓝筹股。
　　从采访的情况看，不少私募在这波反弹中踏空，但即使是谨慎看待后市，也均表示反弹并未戛然而止。
　　散户情绪被点燃，开户持续上升
　　对于牛市的反应最为活跃的，莫过于散户了。一位私募基金经理说，从近期市场情绪的表现上看，散户情绪的高涨有可能带动行情进一步冲刺。
　　散户的热情从股票新增开户数上可见一斑。
　　中国证券登记结算公司最新数据显示，在2月20日~2月24日指数加速反弹的当周，A股新增开户数达到22万户，这一数字环比前一周增加了17%。
　　这是A股新增开户数自1月16日以来连续4周出现上涨，也是该数据时隔4个多月后，首度重回20万户以上的开户水平。
　　此外，交易账户数亦连续3周上涨至1195万户，环比上升16.44%，创出去年8月中旬以来26周的新高。
　　基金新增开户数也出现同样火热的场面。数据显示，该周新增基金开户数达到73832户，环比增长18.13%，连续第七周增长，创下12周以来的新高。
　　场外资金能够持续进场，A股才有可能继续突破。北京一位私募基金经理说，开户数能否持续增加则是一个重要依据。
　　但该私募基金经理也指出，随着散户的进场，市场对题材股的炒作也会升温，如果后期上涨重点从蓝筹股转向了题材股，那么泡沫也会随之出现。(.第.一.财.经.日.报 .黄.婷)

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐龙源技术：龙头地位巩固、业绩大幅度提升
　　公司发布年报，2011年全年实现营业收入8.8亿，同比增长81.34%;实现归属上市公司股东的净利润为1.7亿元，同比增长66%，扣非净利润较去年增长了86.38%;实现基本每股收益1.1元，符合市场和我们的预期(我们此前预期公司11年全年业绩为1.1元)。同时公司发布1季度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润290-365万元，同比增长20%-50%，保持较高增长态势。2011年度公司拟每10股转增8股并派发现金股利人民币1元(含税)。　　
　　把握市场机遇，新业务开拓成功，业务三足鼎立发展:公司在火电基建速度放缓的不利情况下，不断开拓新业务领域，通过多种途径实现了业绩大幅度增长。首先，公司抓住火电厂氮氧化物减排市场迅猛发展的战略机遇，抢占市场先机，拓展低氮燃烧系统产品，实现营业收入2.4亿(占比28%)，同比增长90.98%，略低于预期;此外，公司进一步加大了余热回收利用等新技术的应用推广力度，在大同二电厂余热回收利用项目成功实施的基础上，推动此项业务从无到有发展，形成了新的利润增长点，实现营业收入2.9亿(占比34%)，符合我们的预期;公司原有的包括等离子体无油电厂、节油点火和微油点火在内的锅炉无油、节油点火业务稳步发展，实现营业收入2.5亿(占比36%，略超预期)，稳定贡献营收和利润。公司业务结构成功优化，实现三足鼎立发展。　　
　　毛利率较为稳定，费用率下降:11年公司毛利率同比下降4.35个百分点至39.01%。下降的主要原因是由于公司余热回收利用收入占比较高，此项业务毛利率较其他业务偏低(29.79%)，导致总体毛利率略有下降。但同时公司通过研发提高了微油点火技术的适应性，使产品附加值提高，产品毛利率大幅度上升11.73%至40%;等离子产品毛利率也提升5.8个百分点至53.39%。公司的销售费用和财务费用率都同比下降2.1和4.2个百分点，我们认为这主要得益于公司管理能力提高和稳固的行业龙头地位。　　
　　偿债能力和营运能力指标在合理范围内:11年公司资产负债率同比增加了9.83个百分点，主要是由于公司应付账款和票据增加，流动比率和速动比率分别下降2.98和2.88个百分点。存货周转次数上升至4.29，应收账款周转次数下降0.47至2.37。公司经营活动现金流为5.2亿，小于营业收入主要是由于订单结算周期导致，在合理的范围内。　　
　　龙头地位巩固，脱硝市场扩张的受益者:公司是行业技术的领导者，11年公司通过多种手段强化技术优势，专利和著作权数目逐步增加;公司作为行业技术标准的制定者，龙头地位巩固，品牌优势明显，将充分受益脱销市场的爆发式增长。此外公司背靠国电、未来订单充裕。　　
　　投资建议:我们对12-13年营业收入增长的预测为99%、51%，12-13EPS分别为1.9和2.7元。12年对应PE为23.9倍，低于行业25倍估值中枢。维持推荐的评级，目标价49元。　　
　　风险提示:订单结算周期超预期。（长城）

一家机构推荐阳光电源：逆变器分享翻倍市场
　　公司公布2011年年报。公司2011年实现收入8.74亿元，同比增长45.89%，净利润1.73亿元，同比增长16.56%，期末股本摊薄EPS为0.96元，基本符合预期。利润分配方案为10股转增8股，派2元。
　　光伏逆变器销售保持旺盛态势。2011年公司逆变器出货量915MW，国内856MW，占到了94%；其中确认收入800MW左右，均价大约在0.99元。单价的大幅下跌一是由于行业竞争趋于激烈，二是由于公司大型逆变器产品的占比提升，拉低了平均价格。
　　公司逆变器产能将跟随国内市场同步扩展。公司原有500MW产能，募投项目1GW一季度即可投产，年底达产。日前公司公布合作意向，拟在酒泉再建设1GW的逆变器和变流器生产基地，接近2.5GW的逆变器产能将在2013年底形成，可满足国内翻倍增长的光伏装机市场，维持公司40%的市场占有率。
　　年内或有超预期市场。年内海外市场萎缩，国内市场的开拓力度加大，今年国内市场很可能有惊喜因素。另外由于光伏并网标准将很快出台，公司属于国内龙头企业，将从市占率和价格两方面受益。
　　积极发展风能变流器业务，开拓其他新能源相关电力电源。公司风电变流器2011年实现了约200MW的销售，后期依赖于市场份额的提升。
　　储能逆变、电动车控制器等新型产品预计2~3年后可逐渐有业绩体现。（国君）

一家机构推荐双汇发展：渡过成本信誉双重危机重拾龙头企业风范
　　2011年公司实现收入376.2亿元，同比增长3.59%，净利润5.65亿元，同比增长-51.27%，基本每股收益0.93元，分配预案为每10股派5.50元(含税).
　　2011年公司综合毛利率为7.30%，比2010 年下降2.20个百分点，毛利率下降的主要原因是原辅材料价格上涨及产品销量下降导致成本上升。
　　原材料上涨是因为国内CPI 连创新高以及处于高位水平的通胀对中国经济的安全运行成了巨大压力。对于公司所处的肉类加工行业而言，由于生猪供应短缺、养殖成本上涨，推动全年生猪平均价格较2010 年上涨50%，肉制品的原料、辅料、包装物等大宗物资价格也大幅度上涨，企业生产成本居高不下。
　　3?15 事件影响巨大，企业损失惨重。对于河南孟州等地部分养猪场饲喂有瘦肉精的生猪流入济源双汇食品有限公司进行了报道，引发了消费者对食品安全的担忧，双汇产品面临消费者质疑，市场销量下滑，双汇品牌遭受到前所未有的信誉危机。
　　我们2012-2014年盈利预测：销售收入分别为443.86亿元，532.64亿元和649.81 亿元，净利润分别为15.88、18.93和23.02亿元，同比增181.10%、19.23%和21.59%。对应EPS为2.62元、3.12元和3.80元。我们建议给予2012 年25-30倍，目标价65.50-78.60元。
　　风险提示：生猪价格继续居高不下，肉类食品安全黑天鹅事件。（东北）

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