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标题: 03月14日(周三)宁波敢死队飙升牛股精选 [打印本页]

作者: 天机007 时间: 2012-3-14 08:49
标题: 03月14日(周三)宁波敢死队飙升牛股精选
山东章鼓（002598）鼓风机行业佼佼者
公司是罗茨鼓风机行业老牌龙头企业，具有40多年的产历史。其主营核心产品罗茨鼓风机连续11年保持国内市场占有率第一，技术研发优势、产品质量和品牌优势及市场优势明显。2011年7月7日，公司完成IPO，成功登陆深圳证券交易所，证券代码002598，证券简称“山东章鼓”。
“十二五”以来，国家对节能环保的政策支持力度不断加大。工信部27日公布《工业节能“十二五”规划》，正式提出到2015年，规模以上工业增加值能耗比2010年下降21%左右，实现节能量6.7亿吨标准煤。预计9大重点节能工程投资需求总额达5900亿元，后续将跟进的包括财税、技术、监管和标准准入等一系列保障措施。
相对于普通离心风机，罗茨鼓风机有着节能环保的优势。因此，在国家节能的大背景下，罗茨鼓风机的发展将步入一个新的阶段。随着我国固定资产投资持续增长及经济形势企稳回升,2010年行业景气度已明显提高。由于我国工业化仍处于中期阶段,国民经济稳定增长及向新型工业化转型带来的产业升级,节能降耗,环境保护等使罗茨鼓风机产品的需求旺盛,预计市场规模将在目前的基础上不断扩大。
根据公司此前发布的募集资金使用情况，公司以投入1.4亿资金用于新型节能罗茨鼓风机项目。随着项目投产，公司产能将得到较大的提高，使得公司能够充分分享“十二五”节能的大蛋糕。
二级市场上，投资者近期对于次新股的热情高涨，特别是一些具有高送转的个股更是屡有涨停表现。在去年的下跌行情中，许多股票一上市就开始大幅下跌，部分更是跌破发行价格，这种大跌使得相关个股有远超一般股票的估值优势。随着公司年报公布的临近，山东章鼓有望获得资金的关注，走出一波持续上涨的行情。

科士达(002518)：多业务齐头并进期待光伏市场拐点
科士达主营UPS不间断电源、太阳能光伏逆变器、逆变电源，是中国大陆本土规模最大的UPS研发生产企业。2000-2010年公司国内UPS销量以领先优势，连续十一年市场占有率排名国产品牌第一位。2010年，公司UPS在中国大陆市场上的销量达到33.3万台，占据了16.8%的市场份额。此外，公司产品还远销国外，覆盖亚洲、欧洲、北美、非洲八十多个主要国家和地区市场。
　　不间断电源（UPS）作为一种后备电源，主要功能是确保在主电源中断时连续供电，防止重要设备因为电能中断而遭受损失，按下游应用领域包括信息设备用UPS和工业动力用UPS。信息设备用UPS下游主要包括金融、通信、政府、交通等的机房数据中心，其中金融和电信行业也是UPS 电源最主要的消费行业。公司的产品基本上都是信息设备用UPS，近年来，随着政府信息化程度的提高和银行等金融机构顶^牛^部^落 woDingNiu.CoM的快速扩张，UPS电源市场空间迅速扩大，根据权威机构预计，未来国内UPS电源需求增速将保持在10%左右，增长趋势十分确定。
　　公司目前最大的看点还在于光伏逆变器业务。光伏逆变器主要用于太阳能电站的建设，太阳能作为新能源的重要发展方向之一，一直受到国家的充分重视。虽然今年以来国际光伏产业面临多晶硅价格暴跌、欧洲国家降低发展预期等利空的影响，行业发展不如人意，但到了年末，我国再次强调可再生能源发展，大幅提高太阳能发电的中远期目标，给了寒冬中的光伏产业注入的强心剂；而巴菲特大举投资太阳能电站也让市场对该产业的发展预期更为明朗，太阳能光伏产业有望重新步入春天。在这种背景下，公司提前布局光伏逆变器业务就显得更有战略眼光：公司在国内最早获得澳洲 SAA、欧洲CE、TUV及意大利相关认证，是入围“金太阳工程”的8 家逆变器供应商之一。公司光伏逆变器产品覆盖1.5KW到500KW全系列，效率达到97%以上，为业内先进水平，未来效率还有提升空间。从公司近期公布的年报来看，虽然每股收益有所下降，但营业收入增长明显，说明目前生产规模在逐步扩大。最值得关注的是逆变器开始贡献利润，成为了业绩贡献的主力军之一。未来随着光伏市场的转好，公司的光伏逆变器业务有望更上一层楼。
　　二级市场上，该股位于历史低点附近，在经过充分震荡之后，已初步企稳，短期技术指标显示三角形整理形态即将构筑完毕，变盘时间窗口临近。同时该股目前股价已充分反映了前期毛利率下滑等利空，明显超跌，鉴于其光伏逆变器业务的巨大想象空间，该股有望展开一波反弹行情，建议投资者重点关注，逢低吸纳。

东阳光铝:多元业务齐头并进的电极铝箔龙头
　　业绩简评
　　东阳光铝发布2011年报,全年实现营收47.63亿元,同比增长26.58%,实现归属上市公司股东净利润287,27百万元,同比增长15.76%。实现基本每股收益0.35元,同比增长16.67%,符合我们的预期。
　　经营分析
　　4季度增长大幅放缓:四季度公司产品需求出现明显下滑,开工率大幅下降,单季度仅实现9.93亿元的营收,单季同比下滑5.97%。而2011年前三季度公司收入同比增加39.27%,而利润方面四季度单季仅实现了5258万余元净利润,在收入近单季环比下降约20%的情况下,净利润环比此前三季度单季9000万-1亿元左右大幅下滑了近50%。
　　继续提升产能打造世界电极箔龙头:公司旗下电极箔产业主要分布在湖北宜都化成箔公司和乳源化成箔公司,其中前者具备3000万平方米的化成箔年产能,其中三分之一的产能在2011年建成,乳源化成箔具备约500万平方化成箔年产能以及约3000万平方腐蚀箔年产能。公司于2011年11月发布定增预案,计划扩建88条腐蚀箔产线和72条化成箔产线,达产后公司的化成箔产能将在2013年提升到5000万平方米/年,预计将占全球中高压化成箔总产量40%以上。
　　多元化发展开花结果:公司于2008年参股贵阳桐梓县狮溪煤业28.57%股权,狮溪煤业拥有8个煤矿探矿权,拟建12个煤矿,规划产能达500万吨/年,其中年产30万吨的兴隆煤矿项目预计将于2012年试生产。此外公司位于乳源的8万吨双氧水项目也已与2011年7月份投产,公司将形成以铝加工为主,化工能源印刷为辅的多元发展格局。随着煤矿的陆续投产以及公司磁材成本的下降和氟化工的投产,其余业务也将开始迅速贡献业绩。
　　盈利预测与投资建议
　　我们预计公司12-13年将实现营业收入58.35亿元和64.40亿元,实现归属上市公司股东净利润5.28亿元,6.48亿元,对应增发摊薄后EPS分别为0.54元,0.66元。目前10.06元/股价对应摊薄后18.62x12PE,15.17x13PE,目前公司股价较行业整体市盈率较低,与同类型新疆众和相比也估值较低,继续维持买入评级,目标价13.5元/股。

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