天机论坛

标题: 19日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-6-19 08:52
标题: 19日股市猛料主力动向曝光
目录：
　　一、重要新闻点评
　　三大巨头新开A股账户加快入市
　　胡锦涛出席G20峰会并发表讲话峰会集资援欧
　　意大利忧虑重现美股涨势受限
　　二、主力动向曝光
　　农行惊现9.46亿元大宗交易疑似生命人寿内部倒仓
　　伊利股份跌停板打开长盛基金率先下调估值
　　私募大佬分歧加大制订策略左右为难
　　三、今日股评家最看好的股票
　　洪涛股份、国瓷材料、航天电器　　
一、重要新闻点评
三大巨头新开A股账户加快入市
　　中国证券登记结算公司18日发布的最新数据显示，时隔7个月后，社保基金今年5月再次启动入市步伐，单月新开16个A股账户。
　　QFII和保险机构近期也加大入市力度，自3月以来，这两类机构新开A股账户分别达25个和88个。
　　分析人士认为，以稳健为主要投资风格的机构投资者纷纷加快入市步伐，表明他们对A股投资价值的认可。
　　中财简评：社保基金新开16个A股账户，与5月社保基金受托管理的广东养老金有关，而QFII则是因为正在积极申请增加投资额度，相比而言，更具代表性的保险机构5月新开20个A股账户，此前3月新开28个A股账户，4月新开A股账户40个，增加幅度并不明显。

胡锦涛出席G20峰会并发表讲话峰会集资援欧
　　二十国集团领导人第七次峰会18日在墨西哥洛斯卡沃斯开幕。中国国家主席胡锦涛出席会议并发表讲话，就推动世界经济强劲、可持续、平衡增长阐述中国立场主张。
　　本次峰会为期两天。18日，与会领导人将在会议中心全会厅召开第一次全会，议题是全球经济形势。第一次全会预计将长达三个小时，领导人各携三位助手出席，胡锦涛将在会上作重点发言。会后，领导人将转至会议中心宴会厅，出席约两小时的二十国集团领导人工作晚宴，议题依然为全球经济形势。
　　中财简评：在欧债危机不断加剧的背景下，世界又一次将目光转向中国，不过期待中国再来一次4万亿，带领全球经济率先复苏，或成为救助欧洲的冤大头，已不可能。胡锦涛表示，有信心保持中国经济平稳较快发展。

意大利忧虑重现美股涨势受限
　　美国股市周一涨跌互见，纳指近1%，受苹果和其他大型科技股上涨提振，但美联储公开市场委员会会议召开前，投资者选择规避市场风险，同时对欧债危机可能进一步恶化的担忧抑制了大盘涨势。
　　道琼工业指数收跌0.20%；标准普尔500指数收升0.14%；纳指上涨0.78%。
　　纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌76美分，收于每桶83.27美元，跌幅为0.90%。纽约商品交易所8月黄金期价收于每盎司1627美元，比前一交易日下跌1.1美元，跌幅为0.1%。
　　中财简评：近期欧洲方面屡次出现利好见光死现象，希腊选举结果效应只持续了不到一天，昨日欧元高开后转而下跌，与此同时，西班牙国债收益率上涨26个基点，至7.18%，盘中更是触及7.30%水平的欧元面世以来高位，欧元区的麻烦还远未了断。美股涨跌有限，对A股影响不大，总体仍在区间震荡。

　　
二、主力动向曝光

农行惊现9.46亿元大宗交易疑似生命人寿内部倒仓
　　资深人士认为，机构可能担心市场恐慌，因此以溢价方式进行持股结构调整
　　35303.59万股的成交量与去年中报中透露出来的生命人寿-投连-个险投连账户的持股数(35304.49万股)太接近了，一位大宗交易市场的资深人士昨日对《证券日报》记者表示，上周五大宗交易农业银行股权的卖方很可能就是生命人寿。
　　沪市大宗交易信息显示，6月15日，农业银行以2.68元/股的价格成交了一笔金额高达9.46亿元的大宗交易，且买卖双方都为机构专用席位。9.46亿元的巨量成交几乎相当于农行上周整周二级市场的交易量，而成交价格2.68元也较大宗交易前一个交易日的农行收盘价2.62元溢价逾1%。对于这笔巨额且溢价的成交，有媒体解读为超级买家抄底，但一位资深大宗交易人士则表示，这更像是机构的内部倒仓。
　　从本次交易量来看，农业银行的大股东中持股数量与35303.59万股这一有零有整的成交量最为接近的就是去年年报中显露出来的生命人寿-投连-个险投连账户(持有35304.49万股)，而随着去年下半年以来机构纷纷加仓，农业银行前十大无限售条件的股东中持股最少的也超过3.7亿股，生命人寿-投连-个险投连账户被挤出前十大，其最新持股数据也就无从披露。
　　即使卖方是生命人寿，其意图也不一定是减持，上述资深人士表示，生命人寿前几日还在登记叫买民生银行和农业银行股权，准备的资金高达数亿元，不可能突然在农业银行估值如此低的时候大变脸减持。他分析，从成交价格看，1%的溢价虽然看似合理，但也不像是简单的对手盘交易，因为这么大的成交量不是一般机构能够承接得了的。这更像是该持股机构的内部调仓，而且昨日农业银行的二级市场交易十分平稳，价格最高2.67元/股，最低2.65元/股，并未触及大宗交易的成交价格。该机构可能是担心市场恐慌，所以以溢价的方式进行内部产品持股结构调整。(.证.券.日.报)

伊利股份跌停板打开长盛基金率先下调估值
　　伊利股份昨日开盘报19.71元，低开9.79%，随后加速上行跌幅近5%。
　　伊利股份上周在官方网站公告，因检测出汞含量异常，公司紧急召回去年11月至今年5月期间生产的全优2、3、4段乳粉。首次影响，上周五股价一字跌停。到收盘逾25亿资金出逃无门。
　　作为机构的宠儿和大消费板块白马股，一季度末166家机构云集伊利股份，合计持股达7.42亿股，135只基金浮盈一日减近15亿，其中长盛基金公司6月16日率先公告进行估值调整，再下调一个跌停。
　　130只基金踩伊利地雷长盛率先下调估值
　　如果一只基金持有伊利股份只占基金资产的2%左右，即使伊利股份进一步大幅下跌，相关基金受到的影响也不会太大，但如果持有5%以上甚至接近9%，那么不仅仅是净值受到损失，也可能引发集中赎回，而今年一季末重仓持有伊利股份占比超过5%的基金多达40只。
　　基金核心重仓股之一的伊利股份6月15日公告了旗下部分产品汞含量有异常，并启动召回程序，当日伊利股份一字跌停，重仓持有伊利股份的130多只基金受到一定的影响，其中长盛基金公司6月16日率先公告进行估值调整，再下调一个跌停。
　　拖累25只基金单日跌逾1%
　　长盛基金公司6月16日发布的公告显示，鉴于伊利股份因重大事项出现跌停，根据有关规定，为合理确定伊利股份股票的公允价值，与托管行协商一致，自6月15日起，对该公司旗下基金持有的伊利股份股票估值价格按照19.67元确定公允价值。
　　据悉，19.67元的价格比伊利股份6月15日的跌停价格21.85元低了10%，相当于长盛基金公司所持有的伊利股份当日价格下跌了19%，也正是这个原因让长盛泛资源6月15日的单位净值下跌1.76%，成为当日单位净值下跌幅度最大的一只基金，该基金今年一季度末8.81%的资产投资在伊利股份。
　　天相统计显示，在6月15日股指小幅上涨的情况下，25只基金单位净值下跌幅度超过了1%，这些基金全部都重仓持有了伊利股份。上证指数和沪深300指数当日分别上涨了0.47%和0.3%，大部分沪深股票出现上涨，但伊利股份拖累了大批基金当日的净值表现。
　　除长盛泛资源之外，还有3只基金当日的单位净值下跌幅度超过了1.5%，分别为泰达中小盘、中欧小盘和长盛创新，当日净值下跌幅度分别为1.63%、1.57%和1.55%。
　　业内专家分析，这些6月15日净值下跌较大的基金，大多重仓持有伊利股份占资产净值的6%以上，全部都是主动投资股票或混合基金，其中包含消费行业基金。
　　由于临近6月底的半年基金业绩排名，伊利股份将直接影响到这些基金2012年上半年的业绩排名，有的重仓伊利股份基金可能因此排名下降十几名，甚至数十名。
　　千亿基金超5%资产投伊利
　　根据基金2012年一季报的统计数据，131只基金重仓持有伊利股份并占基金资产净值1%以上，这些基金目前的资产管理规模约为3350亿元，约占基金业资产规模的15%。
　　值得注意的是，今年一季度末重仓持有伊利股份占比超过5%的基金多达40只，目前这些基金的资产管理规模超过了1000亿元，约为1050亿元。
　　业内专家分析，如果一只基金只把2%左右的资产放在了伊利股份，那么即使伊利股份进一步大幅下跌，相关基金受到的影响也不会太大；但如果一只基金将5%以上，甚至接近9%的资产放在了伊利股份，那么不仅仅是净值受到损失，也可能影响到持有人比较集中地赎回相关基金。
　　事实上，在2011年基金也遭遇过类似的事件，双汇发展受到瘦肉精事件的影响而牵连大批重仓该股票的基金。一位持有伊利股份的基金经理表示，从目前来看，这次伊利股份所受到的影响可能比双汇发展当时受到的影响略小一些，不过，还要看事件进一步发展的趋势才能准确判断影响程度。
　　在近年来食品安全时间多次出现的情况下，有基金经理表示，未来投资中对于食品安全领域可能出问题的公司要特别小心，尽量避免集中持股5%以上，控制基金投资食品行业的风险。(.证.券.之.星)

私募大佬分歧加大制订策略左右为难
　　在经济下滑与政策利好的多空胶着局面下，上证指数在2300点反复争夺。年初一致做多的部分私募大佬，其下半年策略也出现了重大分歧。政策力度面临诸多约束，对宏观经济的底部拐点的预判一再后延，市场趋势愈加扑朔迷离，如此局面也使得私募基金在制订下半年策略时左右为难。
　　年初重阳投资由于较好地预判了市场趋势，重仓的金融、地产、消费、制造都为基金净值上涨贡献良多。对于今年下半年的市场，重阳表示，市场上还有众多被低估的个股，价值型选手仍然有很大的发挥余地。但是，今年宏观经济数据偏弱，有目共睹，未来中国经济转型也将是一个较长的过程。在基本面弱势的情况下，A股将会遇到更多挑战。
　　除重阳投资之外，据调研，朱雀也是对未来市场长期趋势保持谨慎的私募之一。就下阶段市场来看，朱雀认为目前的市场系统性风险并不大，短期指数在一定的箱体中震荡。而长期来看，最新经济数据显示经济下滑超预期，增速下滑明显，固定资产投资虚弱。在这样的经济转型期中，从宏观经济和企业基本面来看都相对较弱，上市公司盈利水平较差，半年报可能也不会有太大的改观，基本面并不乐观。而且这一过程仍将持续，未来一段时间都将感受到经济转型的阵痛。
　　不过，在这样有难度的投资环境中，朱雀投资认为，政策层面的利好还是相对比较积极。朱雀表示，会围绕政策改革布局，从金融体制改革、文化体制改革、医疗体制改革和科技体制改革中，谨慎寻找相应行业和个股的投资机会。
　　作为最稳健的私募之一，星石曾在年初的策略报告中表示，将从以往一贯的防御性战略转向进攻性战略，不过，在二季度策略中，由于看到宏观经济仍在筑底过程，一季度部分行业反弹幅度超预期，星石则索性表示不追高，今年的投资机会远不止一季度一次，不必着急追高。二季度市场风险释放的过程也印证了星石不追高的明智。
　　对于未来长期市场，星石表示仍然会密切关注实体经济，在GDP下滑过程中避开风险较大的周期股，耐心等待经济的真正见底，而其战略性建仓操作将可能会是跨年度的。
　　此外，金中和对下阶段市场则是颇具信心，金中和表示，目前以及未来一季度经济基本面的确偏弱，但纯粹的基本面分析不能判断转折点，主要还是看利空在底部是否得到完全释放。此外，从政策角度上说，利好政策必将出台，为稳增长保驾护航。因此，经济好转、股市走强可期。
　　从好买调研情况来看，淡水泉、从容、凯石、新价值等一些国内大型私募也看好今年下半年市场。上述私募认为，政策所带来的利好最终会被市场逐渐消化，并体现到市场上去。(上证)

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐洪涛股份：进入业绩释放期
　　深圳市洪涛装饰股份有限公司(洪涛股份，002325)预计今年上半年业绩增速为60%－90%，进入业绩释放期。
　　公司6月13日公告，称收到与四川巨洋假日饭店管理有限公司签订的《建设工程施工合同》，项目涉及泸州大剧院、泸州会议中心和泸州巨洋国际假日酒店精装修深化设计及施工工程，项目金额1.5亿元，占公司2011年营业收入的6.92%。
　　洪涛股份主营室内外装饰设计及装饰工程施工。虽然今年因地产调控政策影响，公司住宅装修业务萧条，但公司商用房(主要包括宾馆饭店、商场、医院、会展中心、体育场馆、剧场、机关办公楼等)装修订单大幅增长。
　　2012年1月-4月，公司订单同比增速超过50%，其中酒店订单增长50%、写字楼订单增长25%、大剧院订单增长10%、其他订单增长10%。
　　值得一提的是，近期公司订单呈现一个特点：中西部地区订单表现出更快的增速，新市场的提速加上原有东部地区升级更新，为装饰行业提供了更为广阔的市场。未来随着中西部城镇化进程逐步推进，东部消费升级，更新替代渐渐铺开，行业容量将有望进一步提升，继续拉动优秀装饰公司快速发展。
　　工程结转方面，今年前5个月公司结转工程订单约18亿元，而2011年全年工程订单结转28亿元。订单结转大幅增长的主要原因是2010年新开工的商品营业用房今年进入竣工期，而2010年商品营业用房新开工面积的增速高达50%，因此今年将是商品营业用房的竣工高峰期。
　　公司订单在经济较弱时期依旧能维持较快发展，我们认为是公司主要客户受国家刺激经济政策的利好较大。公司客户中，政府机关占30%，央企、跨国公司以及上市公司占30%，房地产开发商占30%，公司客户很大一部分为政府或者央企，因此公司订单仍保持良好的增速。
　　在整体经济还在寻底的过程中，洪涛股份业绩不仅具备较大向上弹性，而且相比其他工程类公司，由于充足订单保障，其业绩也更为确定，风险相对较小，具有很好的比较优势。而洪涛股份规模相对较小，受订单驱动敏感性更高，相同体量订单，将会带来公司每股收益更大幅度的增长。
　　投资建议：作为具备较大弹性的装饰公司，我们积极看好公司未来发展，预计公司2012年-2014年公司每股收益分别为0.57元、1.00元和1.54元，对应市盈率分别为27倍、16倍和10倍，维持增持评级。考虑到商用房今明两年进入竣工高峰期，而公司今年开始进入业绩高增长期，建议下半年持续关注。（国金）

一家机构推荐国瓷材料：订单饱满驱动中期业绩高增长
　　国瓷材料业绩快报显示，12 年中期实现净利润2650 万元－3050 万元，同比增长45%－67%，主要得益于产能投放和客户订单饱满。我们坚持此前对公司的业绩预测，预计2012~2013 年EPS 分别为1.13 元、1.62 元，维持强烈推荐-A投资评级。
　　公司业绩快报显示，12 年中期实现净利润2650 万元~3050 万元，同比增长45%~67%，符合我们的预期。根据公司总股本6240 万股计算，公司中期实现EPS 0.42 元~0.49 元。公司12 年一季度实现净利润1223.9 万元，二季度净利润为1426.1 万元~1826.1 万元，环比增长16.5~49.2%。12 年中期，非经常性损益对净利润的影响金额为50 万元到100 万元之间，影响较小。
　　公司订单饱满，产能投放保障12 年中期业绩大幅提升。公司产品质量稳定，信誉卓越，客户关系融洽，部分主要客户11 年扩充产能，12 年上半年开工良好，对配方粉的需求增加。同时，公司前期认证客户TDK、国巨、华新科等今年采购开始放量；公司高管应日本MLCC 厂商邀请，参与技术交流和项目合作，市场拓展顺利。
　　上半年电子市场景气度不高，此时正是公司拓展的大好时机。电子市场竞争激烈，倒逼电子厂商必须充分重视上游原材料成本。公司依靠产品质量优势和成本优势，不断拓展客户资源，一方面不仅提高了市场份额，配方粉销量市场占有率从2011 年2.5%提高到目前3~4%，另一方面为客户提供性价比高的MLCC 原材料，帮助客户节省成本，实现了双赢。未来，随着产能投放，公司的市场占有率将稳步提升。
　　维持强烈推荐-A投资评级：我们维持对公司2012、2013 年每股收益1.13元、1.62 元业绩判断，且认为业绩存在超预期可能，维持对公司强烈推荐的投资评级，我们将该标的列为2012~2013 年新材料高增长、业绩确定首要标的。
　　风险提示：募投项目进度低于预期；下游电子行业景气波动超于预期。（招商）

一家机构推荐航天电器：军品加民用构成双轮驱动
　　市场上普遍预期公司未来几年收入增速缓慢，且盈利能力一般，难以支撑股价提升。而我们认为在航天产业大发展的背景下，公司军品业务有望放量，苏州华旃民品业务也即将迎来产能释放期，2012-2015 年公司净利润年复合增速将超过 30%。
　　连接器行业高度景气，国内市场进口替代空间大
　　我国连接器市场规模 2011 年达到 113 亿美元，规模已居世界第一。受下游汽车，消费电子，通讯等领域的需求拉动影响。未来五年连接器行业将维持高景气的状态。进口产品占据国内连接器市场的大部分份额，但国内厂商产品质量飞速进步，进口替代将是未来国内连接器市场的主旋律。
　　公司为航天连接器龙头企业，受益于航天发射器数量快速增长；苏州华旃项目进展顺利，公司军用技术转民品前景广阔
　　公司军品多为国内军工配套，且掌握宇航级产品核心制造技术，长期受益于军队信息化建设。公司航天连接器市场份额 70%以上，是十二五载人航天工程、探月工程、北斗导航等工程的直接受益者。民品方面，公司致力于高端民品连接器市场，积极开拓通讯和轨道交通领域，苏州华旃项目达产后将破除产能瓶颈，收入翻番，再造一个航天电器。公司主营业务连接器将呈现爆发性的增长态势，预计未来三年将保持 30%的年复合增长率。
　　公司继电器技术国内领先，电机亦有看点
　　继电器国内技术领先，是国内航空航天继电器的主要提供商。公司军用电机产能瓶颈随着昆山项目的投产也将破除，民用石油电机大幅节约电力成本 50%以上，面临百亿的市场容量，公司产品已经进入中石油产业链，未来发展可期。
　　公司合理价值区间 17.60-19.25元，维持买入评级
　　我们预计公司2012-2014年归属母公司的净利润分别为1.80亿元、 2.24亿元、2.85 亿元， EPS 分别为 0.55 元、0.68 元、0.87 元。考虑到公司在航天连接器领域的突出地位以及公司军品技术转民用的良好发展空间，我们认为给予公司 2012 年 32-35 倍估值水平较为合理，对应股价区间 17.6-19.25元，相对于当前的股价还有 32%-44%的提升空间，维持公司买入的投资评级。
　　风险提示
　　贵金属价格大幅度上升；国防支出预算低于预期；军工技术民用化进程低于预期。（方正）

欢迎光临天机论坛 (http://www.tjgp.com/)