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标题: 8月2日日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-8-2 09:04
标题: 8月2日日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　证监会呼吁破净上市公司回购股份破净公司71家
　　7月百城价格指数出炉 70个城市房价环比上涨
　　7月PMI创8个月新低库存调整近尾声
　　二、主力动向曝光
　　掘金中报十大筹码集中股
　　偏股型基金7月份减仓近10% 仓位已经降至历史底部
　　闽灿坤B成交突增游资豪赌公司回购
　　三、今日股评家最看好的股票
　　海螺水泥：投资拐点逼近持续引领行业
　　恒生电子：搭创新快车
　　远光软件：中报继续验证稳健增长能力　　
一、重要新闻点评
证监会呼吁破净上市公司回购股份破净公司71家
　　截至7月31日，两市已有71家公司破净，其中总市值超100亿元的有21家，不乏交通银行、浦发银行、宝钢股份、中国交建、中国中铁等大权重蓝筹股。
　　在市净率已经如此低的情况下，上市公司无论从自身出发，还是从保护持股股东权益出发，如果现金情况允许，都应该考虑回购股份。对于已经破净的公司，有增长潜力、有资金条件的，更有义务来办这件事情。
　　证监会有关部门负责人日前明确表示，监管部门支持上市公司回购股份，回购的股份可以依法注销，也可以依法奖励员工。
　　中财简评：多重因素是导致A股步入熊市的关键，除了交易规则上的漏洞导致的垃圾股横行、新股发行估值过高、内幕交易滋生外，更重要的是我国经济增速逐渐放缓，且中央救市态度并不积极。在这种情况下，仅靠上市公司自己增持维护股价稳定明显起不到任何效果。要知道，救市是要拿出实际行动的，证监会想喊喊话救市，想必没那么简单。
　　
7月百城价格指数出炉 70个城市房价环比上涨
　　中国指数研究院《2012年7月中国房地产指数系统百城价格指数报告》出炉，根据报告对100个城市新建住宅的全样本调查数据，2012年7月，全国100个城市(新建)住宅平均价格为8717元/平方米，环比6月上涨0.33%。其中70个城市房价环比上涨，30个城市环比下跌。
　　中财简评：在中央救市态度仍不明朗的情况下，地方政府早已承受不住经济下行和资金紧张的双重压力，开始纷纷放行商品房相关打压措施，从限购、首套房贷利率等诸多方面出手，放宽楼市宏调措施，让楼市再次成为经济支柱。尽管楼市成交量放大对于稳定经济有立竿见影的效果，但是这种兴奋剂已经深入政府脑中，似乎每轮经济压力增大时，除了这个方法再没有别的措施能稳定住经济增长，这使得我国的经济结构调整目标无限期延后，同时也会后期增长模式埋下了巨大隐患。

7月PMI创8个月新低库存调整近尾声
　　昨天，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心联合发布了7月份的中国制造业采购经理人指数(PMI)。数据显示，7月份制造业PMI为50.1%，环比微落0.1个百分点，创下8个月以来的新低。
　　从11个分项指数来看，同上月相比，只有原材料库存指数略升，其余指数均不同程度下降。其中产成品库存指数降势突出，降幅达到4.3个百分点，指数下降到48.0%，其余指数降幅较小，多在1个百分点以内。
　　中财简评：7月PMI创8个月新低但仍维持在50%以上，不过已到了最后一道坎。有业内人士指出，数据显示经济增长筑底企稳迹象进一步明显。新订单指数的降幅明显缩小；原材料采购指数略升，产成品库存指数继续加快降低，预示库存调整活动接近尾声。受稳增长各项政策效果的影响，未来市场需求增速预计将稳中略升。企业订单减少态势有望改变，经济增长水平将趋于稳定或略有提高。

　　
二、主力动向曝光
掘金中报十大筹码集中股
　　随着2012年中报披露渐入高峰，上市公司筹码变动趋势逐渐清晰起来，在不断走坏的大盘打压下，二季度持股股东数量明显下降。业内人士指出，上市公司股东户数减少，通常表明主力资金在吸筹，而筹码集中度上升的个股往往具备更好的后市操作机会。
　　机构抢筹绩优股
　　据本报数据中心的统计，截至昨日，沪深两市已有234家上市公司披露了2012年中报，剔除新股以及今年一季度没有公布持股股东数据的相关公司，有可比数据的225家公司的持股股东数量总计为7062922户，环比减少92191户，筹码集中度较一季度整体提升了1.3%，其中138家上市公司的筹码在此期间趋于集中。
　　就具体公司而言，首航节能(002665)在一季度末时尚有31472位股东持有，但到二季度末时这一数据已降至8552名，筹码集中度较一季度增长72.83%，首航节能也就此成为目前已公布中报上市公司中筹码集中度提升度最大的个股。
　　值得注意的是，二季度筹码集中度出现大幅提升个股的中期业绩明显好于市场整体水平，筹码集提升幅度在20%以上的8家公司中的6家在报告期内依靠主营业务实现业绩正增长，占比75%。
　　掘金筹码集中股
　　国元证券(000728)投资顾问赖艺棠认为，从历史上看，股东户数连续数个季度出现下降且股价逆势变化或一直横盘的个股在财报公布前后极可能会演绎出超板块预期的行情，所以投资者在近期最好选择那些有机构投资者介入且股价绝对值不高的筹码高集中度股票。
　　上海证券投资顾问黄昌全则提醒投资者，为了增强对主力机构操作行为与筹码集中度变化趋势判断的准确度，要特别注意7月份以来的盘面量能变化，若股价波动不大，量能没有巨幅增加，就表明大资金没有大规模进出，中报所公布的筹码变动趋势就有较好的参考价值。
　　No.1 首航节能
　　最新持股股东数：8552
　　二季度筹码提升度：72.83%
　　后市展望：首航节能近期走势明显强于大盘，不过这两天受阻回落，建议设5天均线作为止盈，不破可暂时持有，跌破卖出，兑现利润。（上海证券黄昌全）
　　No.2 海思科
　　最新持股股东数：8115
　　二季度筹码提升度：63.34%
　　后市展望：海思科(002653)近期持续高位震荡，昨日小幅反弹，该股面临的第一阻力位在26.5元～27元附近，如能突破可看高一线，否则建议减仓操作。（上海证券黄昌全）
　　No.3 华孚色纺
　　最新持股股东数：14907
　　二季度筹码提升度：46.82%
　　后市展望：该股2012年1~9月业绩同比下降60%~80%，近期上交所出台的ST涨跌停板的修改制度可以看出，管理层对于清理市场的垃圾股是不余余力。建议投资者在这样敏感的时段，尽量回避绩差股带来的杀伤力。（国元证券赖艺棠）
　　No.4 普邦园林
　　最新持股股东数：11136
　　二季度筹码提升度：43.91%
　　后市展望：该股2012年1~9月净利润同比预增30%~60%，同时还有10转6派0.5元的分配预案。如果用业绩来考量，该股应属于绩优股，但是因为其是刚上市的新股，其业绩未来是否存在变脸因素还有待市场检验。（国元证券赖艺棠）
　　No.5 远方光电
　　最新持股股东数：8867
　　二季度筹码提升度：38.87%
　　后市展望：受益于高送转，在近期的股价走势中已经明显跑赢大盘，在近期大盘持续弱势下，公司股价也出现较大幅度的波动，但主力资金在里面运作仍比较明显，后续仍有炒作预期。（光大证券(601788)周明）
　　No.6 朗源股份
　　最新持股股东数：8137
　　二季度筹码提升度：36.18%
　　后市展望：短期技术上看，由于下方有半年线支撑，因此不排除短期会有反弹的预期。（光大证券周明）
　　No.7 双鹭药业
　　最新持股股东数：13970
　　二季度筹码提升度：29.27%
　　后市展望：该股近两周走势比较稳健，并未出现大幅波动，但股价稳中有升显示多方暂占优势，需要注意的是短期技术上5日均线要下穿10日均线宜注意短期回调整理的可能。（光大证券周明）
　　No.8 三毛派神
　　最新持股股东数：13884
　　二季度筹码提升度：21.7%
　　后市展望：中报业绩亏损，近期持续震荡下跌，短期预计以探底为主，关注前期低点7.2元一线的支撑力度，操作机会较小，建议以观望为主。（海通证券(600837)舒菱）
　　No.9 峨眉山A
　　最新持股股东数：7509
　　二季度筹码提升度：19.98%
　　后市展望：旅游类绩优股，走势上逆市走强，有主力资金关注迹象，短线可望维持强势特征，可持股看高一线，关注22.8元附近的压力。（国元证券赖艺棠）
　　No.10 长荣股份
　　最新持股股东数：7555
　　二季度筹码提升度：19.65%
　　后市展望：该公司大部分产品毛利率基本在50%左右，抗风险能力较强。就技术面而言，当前运行在日线级别的5浪阶段，短线存在回调压力，但中长线因其基本面的良好预期，建议投资者长期关注。
　　（国元证券赖艺棠）

偏股型基金7月份减仓近10% 仓位已经降至历史底部
　　刚刚过去的7月份，钻石底最终在下跌的浪潮中烟消云散。随着跌势的继续深化，偏股型基金慌忙撤出资金，仓位加速下滑。统计数据显示，7月末高仓位已成为偏股型基金中的少数派，基金的仓位已集中在7成左右的中性偏低水平，半数左右的基金减仓幅度都在是在10%以上，基金仓位已经降至历史底部了。
　　偏股型基金仓位大幅下滑至72.31%
　　7月全月，大盘延续了6月份以来的颓势，连续6周收出阴线，钻石底也早已告破。在市场的连连下挫中，机构投资者操作更加谨慎，开始逐步撤出资金等待新底部的确认，而基金也是忙着削减持股仓位。
　　根据仓位测算结果，截至2012年7月30日，共有456只偏股型基金(285只股票型和171只标准混合型)纳入本期统计范围。7月偏股型基金的仓位水平较6月出现了比较明显的下降，跌幅超过8个百分点。当前偏股型基金的平均仓位为72.31 %，较前一周减少了3.49个百分点，与前一月相比仓位则滑落了9.35个百分点。其中股票型基金和标准混合型基金的仓位分别为76.48%和65.36%，分别减少了9.39和7.17个百分点，都已降至历史均线下方。
　　显然，基金在7月份是大刀阔斧地减仓，虽然在月初时基金的仓位还略高于历史均线，但到了月底时其持股比率已远低于过往平均水平，半数左右的基金减仓幅度在10%以上。与上月相比，基金高持仓的现象已基本不复存在，其中持仓在8成以上的基金占比大幅减少，不到3成，而仓位在70%以下的基金占比则超过了42%，大幅回升。
　　从具体涨跌幅变化来看，仓位下跌超过5%的基金占比达到61.18%，而仓位上涨的基金占比仅略超过2成。其中股票型基金更是对仓位进行了剧烈的调整，数据显示，47.37%的股票型基金减仓幅度在10个百分点以上，进行同等幅度减仓的混合型基金仅占比34.50%。
　　仅7家基金公司仓位在8成以上
　　从基金公司来看，64家基金公司中股票仓位达到或超过80%的仅有7家，其中仓位最高的是民生加银、申万菱信、浦银安盛、景顺长城和中邮创业。民生加银基金的仓位超过了90%。
　　东方、平安大华、长城、汇添富和国联安五家公司的仓位较低，持股仓位都在6成左右徘徊。与6月份相比，7月绝大部分基金公司都减少了持股仓位，仅有约2家基金公司的平均仓位水平有所增长，分别为宝盈和泰信基金，仓位增幅分别为10.70%和1.48%；而融通、新华和纽银梅隆西部三家基金公司则进行了较大幅度的减仓，仓位分别滑落了17.69%、18.48%和19.44%。
　　布局前期超跌行业
　　7月份由于市场大跌，偏股型基金一边继续强化配置防御性行业，同时也开始布局部分前期的超跌行业。对食品饮料和医药生物等典型的防御行业的配置占比继续提高，而房地产、建筑建材、有色金属和采掘等进攻板块的占比也有所上升。
　　不过基金7月份在行业配置上出现了比较明显的分歧，增配行业中既有食品饮料、医药生物等防御性板块，也有房地产、有色金属和建筑建材等周期性较强的行业。这其实表示出在市场跌破低位以后，部分投资者已开始增强投资的弹性，为反弹作准备，但还有大量机构对后市保持谨慎看法，仍在增加配置的安全性，防止市场跌幅进一步扩大。
　　不过与上周相比，基金主动大幅加仓房地产、交通运输、有色金属、采掘、农林牧渔和建筑家建材六个行业，同时主动减持较多的行业有医药生物、食品饮料、电子元器件和金融服务。对于基金这种调仓行为，这可能和7月医药股补跌导致其防御性尽失，促使机构资金流入前期超跌板块有关。

闽灿坤B成交突增游资豪赌公司回购
　　跌停！跌停！跌停！近日闽灿坤B不幸遭遇八个跌停板，累计跌幅高达55.88%。尽管如此，期间闽灿坤B并没有传出公司自救的消息，这导致了投资者更猛烈的抛售行为，分析人士甚至认为该股退市已无悬念。但是，闽灿坤B的成交量并不为零，昨日成交量甚至显著放大，这说明有人在地板价疯狂吸筹。那么，到底是什么人愿意在闽灿坤B面临死刑之时接手？其目的又何在呢？
　　7月23日，闽灿坤B发布风险提示公告称，自7月9日至7月20日止，公司已连续10个交易日每日股票收盘价低于每股面值1元人民币。至此，名不见经传的闽灿坤B瞬间成为各大财经媒体的聚焦对象，而连续八个交易日跌停也使其成为深交所龙虎榜的固定客户。
　　通过统计闽灿坤B近八个交易日间的公开交易信息数据可以发现，买入前五席位中全部是游资，其中有一部分投资者属于短炒操作，如国信证券天津湘江道证券营业部。该营业部于7月23日买入29.97万元，于7月26日现身卖出席位，卖出金额为119.02万元，说明该营业部前期便已持有该股，7月23日补仓的目的或是希望上市公司出手自救从而获利，但却没想到公司放弃自救，短短4个交易日，闽灿坤B便重挫33.33%。
　　但大部分游资还是在买入后一直持股至今，如华泰证券深证深南大道营业部、国信证券绵阳兴达街营业部、广发证券广州中山三路中华广场营业部等多家营业部，筹码分布较为散乱。
　　分析人士认为，闽灿坤B退市可能已成定局，此后或在退市整理板交易一段时间，然后再退至三板交易。昨日该股收盘价折合人民币为0.37元，已低于公司一季度每股净资产0.41元，游资在此时大肆吸筹相当于折价收购公司股份，主要目的或在于豪赌该公司可能进行场外回购。

　　
三、今日股评家最看好的股票
海螺水泥：投资拐点逼近持续引领行业
　　水泥龙头企业，盈利能力全行业领先。海螺水泥是国内最著名的水泥熟料生产商。目前熟料产能1.64 亿吨(新干法生产线熟料产能1.33亿吨)、水泥产能1.8 亿吨，总产能位居行业第二。公司2011 年，归属上市公司净利润为118.24 亿元，盈利能力为行业上市公司第一。
　　竞争优势明显，引领水泥行业发展潮流。海螺水泥凭借强大的组织效能将费用率压至全行业最低，独创的T型战略布局有效的扩大水泥熟料的运输半径。同时海螺水泥是新干法生产技术和余热发电应用的领先者，水泥吨成本始终保持在低位。此外，公司和中建材创造的市场协同，改变了传统水泥行业定价模式，有效提高盈利能力。
　　发展战略明确，协同和并购为两大杀手锏。海螺水泥未来发展战略明确，华东市场通过市场协同稳定供需平衡；华中和华南市场保持现有节奏，等待区域性投资热潮传导增强盈利；西部市场通过兼并与收购扩大市场份额，分享西部高度发展盛宴；海外市场营业收入占比虽小，但未来可能对公司收入有意外惊喜。
　　投资拐点逼近，水泥价格见底回升改善业绩预期。我们维持行业中期策略报告核心观点，全年经济前低后高，3 季度出现投资拐点，水泥股N字形走势逻辑。随着雨季和农忙季进入尾声，稳增长政策效果逐步体现，加上几乎崩溃的区域市场协同开始得到修复，华东地区水泥价格见底回升预期越来越强烈。预计公司未来3 年EPS 分别为1.70 元、2.14 元、2.56 元，按截止至7 月26 日的前五个交易日均价14.39 元计算，对应PE 为8.46倍、6.73 倍、5.62 倍，给予买入评级，未来6 个月目标价为21 元。（宏源证券）

恒生电子：搭创新快车
　　中美对比，证券 IT 市场天花板远未触及
　　我们看好中国证券 IT 市场的发展前景，根本逻辑在于看好中国证券业未来成长空间。通过对比收入结构及 ROE 等指标，可以看出中国证券业目前正处于美国证券业20 世纪70 年代中期的水平。之后发生在美国的佣金自由化及金融创新推动美国证券业实现了年复合增长率高达16%的增长。目前中国证券业正迎来创新拐点，我们认为，金融创新也将推动中国证券业步入快速发展阶段，而与证券行业相辅相成的证券IT 行业也将随之迎来一场行业发展盛宴，预计未来三年券商IT 软件年投入将达30-50 亿元。
　　长期看恒生，有望成为中国 SunGard
　　对比国际金融IT 霸主SunGard 和中国金融IT 龙头恒生电子，虽然在收入规模上后者与前者有着数量级上的差距，但在发展战略、产品线部署等方面恒生却与SunGard 具有相似的特质。我们看好恒生电子的长期投资价值，认为借金融创新开启中国证券业成长空间之机，其凭借1.0 业务造就的核心系统优势以及向2.0 的战略转型，赢得了快速抢占创新业务市场的先发优势，成为这场证券IT 盛宴的最大受益者，未来有望再造中国SunGard.
　　短期看恒生，业绩拐点出现
　　基财业务受益新基金公司成立加速、信托继续高速增长、保险超预期发展，2012 年毛利预计增长30%以上，私募云产品或成未来亮点；银行业务则受益理财和资管需求旺盛，2012 年毛利预计增长30%以上。
　　给予推荐评级
　　我们预计公司2012-2014 年EPS 分别为0.50、0.70、0.94 元，目前股价对应PE 分别为25.6、18.29、13.62 倍。给予其推荐评级。（长江证券）

远光软件：中报继续验证稳健增长能力
　　事件：
　　远光软件公布2012年半年报：1H2012，公司实现营业收入3.60亿元，同比增25.8%；归属于母公司净利润为11279万，同比增33.2%，EPS为0.26元；扣非后净利同比增约28.1%，EPS为0.24元。从Q2单季看，公司营收同比增19.6%；净利同比增33.7%。
　　公司同时预计2012年前三季度归属于母公司净利为12164-15204万，同比增长20%-50%，对应EPS为0.275-0.344元。
　　点评：
　　总体观点：公司中期业绩符合市场预期。我们判断上半年营收增长主要源于国电集团财务管控项目的逐步推广以及国网集体企业和二三级发电集团的财务软件需求释放。在严控招聘质量的思路下，公司本期人员扩张速度不高，期间费用得到有效控制，费用增速明显低于营收增速。证券投资和华凯地产投资收益对本期盈利有正面贡献，而所得税率暂时提高则拉低了盈利增速。我们维持原先对公司成长逻辑的判断，即精耕细作的业务策略为公司业绩提供底限，发电侧和南网业务增长驱动2012年业绩成长，2013年股权激励费用下降驱动盈利增长。公司预计前三季度盈利增长20-50%，进一步消除了投资者担忧。假设华凯投资贡献投资收益维持在2012年上半年水平(1454万元)，我们预测公司2012~2014年EPS分别为0.64元、0.89元和1.10元。公司目前股价对应2012年和2013年市盈率分别约为22倍和16倍，与行业平均水平接近。鉴于公司今明两年盈利快速增长较明确，我们维持买入的投资评级，并给予17.80元的6个月目标价，对应约28倍的2012年市盈率和20倍的2013年市盈率。公司股价可能的催化剂包括定期报告验证业绩快速成长预期以及可能的收并购。
　　营收分析：国电集团财务管控增速高，电力生产管理尚未发力。1H2012，公司营收同比增约26%，增幅略低于我们对其全年增速预期。分业务来看，GRIS业务营收同比增约18%，主要源于国电集团财务管控项目进入全面推广期；远光财务管理业务本期营收同比增约39%，大力开拓二三级集团客户市场带来发电侧市场稳定增长，而电网集体企业需求旺盛也驱动了该业务的快速增长；电力生产管理业务本期营收同比增约214%，但从305万的绝对额来看，基建内控、燃料管控和资产盘点等业务显然尚未明显放量。基建内控和燃料管控均对应亿级市场，我们判断电力生产管理业务两三年内营收有望超过亿元。
　　毛利率与费用分析：毛利率基本持平、销售费用增速高但已呈下降趋势。1H2012，公司综合毛利率约为74.3%，与去年基本持平。分业务看，除了系统集成业务毛利率有较大幅度下降，其他业务的毛利率同比均有所上升。本期公司销售费用和管理费用同比分别上升37%和10%，两项费用合计同比上升约18%，两项费用合计增速明显低于毛利增速。今年以来，公司在加大高端人才招聘力度的同时控制员工总规模，中期末员工数仅比2011年底净增加10人。本期销售费用增幅较高的主要原因是薪酬支出大涨超过100%。2011年Q2开始，公司实施业务前移、做实机构策略，导致销售人员倍增，对2012年有滞后影响。与Q1销售费用近84%的增速相比，上半年销售费用增速已呈下降趋势。全年来看，公司两项费用率同比有望继续下降。
　　证券投资和华凯集团贡献投资收益助推盈利，所得税率上升暂时影响盈利。公司本期公允价值变动收益(主要是基金和债券投资收益)为518万，同比增加568万；华凯集团本期贡献投资收益约1454万，同比增加约947万。两项收益合计同比增加利润总额约为1515万，合净利润约1300万，对盈利增速的贡献估计为15%。此外，本期公司采用15%所得税率，而去年同期采用10%所得税率。所得税率的变化对公司本期净利的负面影响约600万，对盈利增速的负面影响估计为7%。
　　现金流不佳，但现金储备充裕。公司1H2012经营现金流约为-1.08亿，并不理想，但与客户在年底集中付款的习惯一致。6月底，公司应收账款余额约为3.59亿，比一季度末增加近1亿。截止中期末，公司现金余额达到3.75亿，表明公司目前面临的财务风险很小。
　　中报验证稳健增长能力，今明两年盈利快速增长确定性高，维持买入评级。假设华凯投资贡献投资收益维持在2012年上半年水平(1454万元)，我们预测公司2012-2014年EPS分别为0.64元、0.89元和1.10元。公司目前股价对应2012年和2013年市盈率分别约为22倍和16倍，与行业平均水平接近。鉴于公司今明两年盈利快速增长较明确，我们维持买入的投资评级，并给予17.80元的6个月目标价，对应约28倍的2012年市盈率和20倍的2013年市盈率。公司股价可能的催化剂包括定期报告验证业绩快速成长预期以及可能的收并购。
　　主要不确定性。小非减持对股价的压力；华凯投资贡献的投资收益带来业绩波动；宏观经济的滞后影响。（海通证券）

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