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标题: 12日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-9-12 08:55
标题: 12日股市猛料主力动向曝光
　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　温家宝：进一步加大预调微调力度财政货币政策空间大
　　南沙新区建设启动
　　多地银行取消首套房贷利率8.5折
　　
　　二、主力动向曝光
　　资金或借反弹出逃 ETF再现整体净赎回
　　QFII提前加仓宝钢股份沙钢系借回购暖风高抛
　　分级基金频现黑马机构对决寻找妖基　
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　富瑞特装、汉得信息、三友化工

一、重要新闻点评
温家宝：进一步加大预调微调力度财政货币政策空间大
　　第六届夏季达沃斯论坛11日下午在天津梅江会展中心开幕，国务院总理温家宝出席开幕式并致辞。他强调，中国发展仍然处于重要战略机遇期，深入推进工业化、城镇化、信息化和农业现代化，将释放出巨大的发展潜力，中国经济这艘巨轮一定能够继续平稳快速前进，驶向更加光明的未来。
　　温家宝说，今年以来，我们按照稳中求进的总要求，加强和改善宏观调控，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，进一步提高政策的前瞻性、针对性和灵活性，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，把稳增长放在更加重要的位置，保持了经济平稳较快发展。针对经济运行中出现的一些新情况、新问题，我们不断加大预调微调力度，特别是5月份以来集中出台了一些政策措施。主要包括：加大结构性减税力度，重点推进营业税改征增值税试点，同时实施一系列减轻小微企业税费负担的政策措施；发挥货币政策逆周期调节作用，降低存款准备金率，两次调低存贷款基准利率，扩大利率特别是贷款利率浮动区间，保持货币信贷平稳适度增长；出台新36条的42个实施细则，鼓励民间投资；落实和完善稳定出口的政策措施，进一步推进贸易便利化，积极扩大进口等。这些措施对促进经济增速企稳，起到了比较好的作用。
　　温家宝说，从宏观经济各项指标的组合看，中国经济增速仍保持在年初确定的预期目标区间内，呈现出缓中趋稳的态势。随着政策措施落实到位并发挥作用，中国经济有望进一步趋稳。我们将根据经济运行的态势，进一步加大预调微调力度，着力刺激消费需求，着力扩大有效投资特别是激活民间投资活力，着力稳定外部需求，着力促进实体经济发展。
　　展望世界经济前景，温家宝说，国际社会一定要进一步加强宏观经济政策协调，坚决反对贸易投资保护主义，提升贸易投资自由化、便利化水平，共同推动世界经济尽快稳定复苏。
　　中财简评：早在8月份市场就开始预期降准降息等一系列货币政策的出台，但迟迟未能兑现，对于市场人气的聚集必然会产生一定的影响。随着温家宝总理表示我国财政货币政策空间很大，以及还有万亿资金用于稳增长的讲话之下，这对于目前有所起色的市场人气的聚集无疑是锦上添花。

南沙新区建设启动
　　南沙新区建设全面启动的大幕拉开，未来会有哪些上市受益呢？本报在去年10月份报道的《广州南沙规划方案出台有望成国家级新区》一文中，提及南沙新区概念股，成为昨日市场关注的标的。如在南沙区注册的唯一一家上市公司东凌粮油，以及已在南沙新区储备地块并启动搬迁的广州浪奇、珠江啤酒，以及广弘控股、广州药业、白云山A等。
　　除此之外，南沙新区建设将会使更多的本地上市公司受益。南沙新区即将启动的大面积的基础设施建设，也将会使相关上市公司率先获益，如粤高速、广深铁路、粤水电等。与此同时，南沙新区获批使得广州本地股也将受益，如东方宾馆、珠江实业等上市公司。
　　作为南沙新区未来重点打造的航运金融领域，在南沙设有基地的上市公司有广船国际、中远航运等也将分享盛宴。据悉，广州航运交易所将迁址南沙新区，广州航运交易所将依托南沙港口和航运物流产业发展，进一步聚合和整合航运相关要素和资源。与此同时，争取设立船舶金融租赁、航运保险等专业性金融机构，探索创新航运融资方式，支持航运相关企业、金融机构等共建航运产业基金。吸引大型金融机构在南沙区设立金融租赁公司或航运金融部门，支持大型船舶制造企业参与组建租赁公司。
　　从数据来看，今年1-6月，南沙区实现地区生产总值289.53亿元，同比增长13%；规模以上工业产值754.18亿元，同比增长15.2%。这一数字距离再造一个新广州还有很长的一段距离，因为广州市今年上半年实现地区生产总值6213.75亿元。从另一个角度来说，南沙新区的潜力将来不可限量。
　　根据规划，南沙新城800多平方公里的空间布局将以中、北、西、南四大城市组团铺开。其中，北部组团约130平方公里，其中建设用地面积约50平方公里，由汽车制造基地、高新技术园区三大子功能区组成，广汽集团旗下的广汽丰田就设在南沙区，年产能达36万辆；西部组团约190平方公里，其中建设用地面积约30平方公里，由装备制造业区、岭南小镇文化旅游区、生态农业观光区三大子功能区组成；南部组团约260平方公里，其中建设用地面积约70平方公里，由南沙国际保税港区、海洋高新技术区、岭南水乡示范区三大子功能区组成；中部组团约220平方公里，其中建设用地面积约为90平方公里，由中心湾区、湾区交通枢纽商务区、城市综合服务区、钻石水乡示范区和合作配套区五大子功能区组成。
　　中财简评：由于国内经济目前正处于一个较为困难的时期，经济增幅逐步回暖，而为落实中央的维稳要求，中央和地区都加大了对区域、基建的投资力度。而继兰州新区之后，南沙第六个新区的在出炉对于当下市场热点题材的持续有一定的帮助，有利于市场反弹趋势的延续。

多地银行取消首套房贷利率8.5折
　　据了解，工行、建行、农行等多家银行已取消首套房贷利率8.5折优惠。由于地区差异，目前既有部分银行首套房贷利率维持在基准利率9折至基准利率之间，也有部分银行将首套房贷利率在基准利率基础上上浮5%至10%。由于四季度银行信贷额度普遍偏紧，房贷审核过程可能会更严格。
　　部分银行利率超基准利率
　　走访北京多家房地产中介机构发现，多家银行目前在北京已取消首套房贷利率8.5折优惠。差不多80%的银行取消了8.5折优惠，目前几家外资银行仍能做到8.5折。现在主流是9折以上，而且部分银行在基准利率的基础上上浮。例如，中信银行几家支行首套房贷利率就上浮5%。思源地产工作人员表示，几周前，银行取消首套房贷利率8.5折优惠的做法蔓延开来，银行之间似乎达成了默契。
　　建行北京分行人士表示，该行已将首套房贷利率提高至基准利率的1.05倍。在咨询工行、农行和交行等银行工作人员时，对方均表示个人房贷政策目前执行基准利率。某银行工作人员称：我们目前仍执行基准利率，但要根据借款人具体情况确定最终利率水平。
　　除北京外，上海、深圳、太原和三亚等多地普遍取消首套房贷利率8.5折优惠，目前执行的利率至少是基准利率的9折以上。建行上海分行首套房贷利率由此前的基准利率调整为基准利率上浮5%，广发银行上海分行已调整为基准利率上浮10%，交通银行三亚分行调整为基准利率上浮10%。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，银行上调首套房贷利率是大势所趋。虽然有些银行表面上没有提高，但可能会捆绑一些条件，如搭售理财产品、限制贷款金额等。
　　四季度批贷或难度加大
　　华夏银行一位工作人员表示，虽然目前该银行首套房贷利率仍可执行8.5折至9折优惠，但由于额度紧张，批贷过程耗时较长。如果9月批不下来，就只能等10月了，但我不敢保证10月就一定能批下来。
　　光大银行、中信银行、民生银行等股份制银行首套房贷申请基本停滞。光大银行信贷工作人员称，虽然目前该行首套房贷仍是首付三成、利率比照基准利率，但由于贷款额度紧张，目前暂不接受首套房贷申请。民生银行和中信银行的情况也与此类似。
　　业内人士表示，四季度个人房贷批贷可能难上加难。按历史经验，一方面，进入三、四季度后，各银行放贷速度逐渐放缓，放贷额度逐渐收紧；另一方面，银行放贷全年呈前松后紧状态，从三季度开始逐渐收紧属正常情况。预计进入四季度后，银行信贷额度可能捉襟见肘。
　　同策咨询研究中心总监张宏伟表示：在限购、限贷政策尚未松动的背景下，如果银行上调首套房贷利率的局面持续下去，以自住需求为主的购房群体会受到影响，那么，可能倒逼开发企业再度以价换量，实施策略性降价或直接降价，以应对首套房贷利率变化对市场成交的影响。
　　中财简评：今年二季度随着相关地方政策频频的微调出现，房地产市场开始逐步出现了上涨的迹象，各银行也纷纷打出了首套房贷8.5折甚至7.5折的优惠。银行信贷的优惠，不仅仅是反应了楼市现状，同时也意味着信贷的宽松；而近期多地银行取消首套房贷利率8.5折，加上三、四季度银行全年信贷任务的完成，信贷资金的紧张可见，在一定程度上也将反应到资本市场来。

二、主力动向曝光

资金或借反弹出逃 ETF再现整体净赎回
　　上周五市场迎来反弹，但部分机构资金却逆市出逃。根据上周ETF申购赎回显示，作为大资金进出通道的ETF整体出现超过25亿份的净赎回，成为8月份以来净赎回最严重的一周。分析人士指出，由于此次反弹没有实体经济的支撑，机构对反弹的力度和持续性均有一定分歧，部分机构或趁反弹出货。
　　数据显示，43只ETF上周整体净赎回达到25.21亿份。其中，4只净申购，24只净赎回，15只规模未发生变动。具体来看，净赎回方面，易方达深证100 ETF上周份额缩水7.8亿份，连续两周成为市场上净赎回最严重的一只ETF。位居第二的是上证180ETF，缩水5.49亿份。此外，嘉实沪深300 ETF净赎回5.1亿份。华泰柏瑞沪深300ETF、上证50ETF也均净赎回2.45亿份。而净申购方面，国泰上证180金融ETF份额膨胀2400万份，是上周ETF基金中净申购最多的一只。
　　事实上，8月份以来ETF基金已经连续5周净赎回，但上周是净赎回量最大的一周。数据显示，8月3日以来至今两市ETF整体净赎回达到62.62亿份，其每周净赎回情况分别是20.58亿份、5.53亿份、1.45亿份、9.84亿份、25.21亿份。
　　分析人士指出，上周五市场迎来较大幅反弹，但没有经济基本面的支持，反弹难以变成反转，而机构观点纷纷偏谨慎，不排除部分机构资金通过ETF在反弹中趁高出逃。
　　长信基金相关人士指出，从经济趋势看，在政策因素的扰动下，尽管经济下滑的速度有所减慢，但经济内生动力仍然偏弱，经济整体仍延续小幅下滑态势；微观层面，从企业的库存收入比仍在高位、而折旧占收入的比重的上升等指标来看，三季报企业盈利难有大改善。所以，市场短期出现的反弹，更多是基于预期而不是基于经济和企业盈利趋势性的变化，成为趋势性的行情的可能性偏小。
　　政策助力股市上涨，但持续性待观察。天治基金则如是表示。其背后的逻辑是，在最近国内经济数据低迷、市场对经济愈加悲观的情况下，发改委的项目审批更多的是维稳态度，一定程度上缓解大家对经济进一步恶化的担忧。但是由于目前央行仍然对货币控制比较紧，如果没有货币政策的配合，再加上地方政府资金紧张，房地产调控仍然继续的话，这些项目的进度有待观察。因此总体来看，此次A股反弹本质上是维稳政策刺激下的超跌反弹行情，持续性有待观察是否有进一步的配套政策。（.上.证）

QFII提前加仓宝钢股份沙钢系借回购暖风高抛
　　宝钢股份就回购股份决议最新披露了截至8月27日(回购计划推出前一日)和9月7日(股东大会股权登记日)的两份流通股东名单，其中显示出机构与沙钢系的分歧：QFII新加坡主权财富基金在回购推出前即加码宝钢股份，其他基金在回购计划推出后的上涨中持股亦保持整体稳定，而沙钢系则在近期10天内逢高减持。
　　8月27日及9月7日的股东名单皆显示，新加坡主权财富基金对宝钢股份的持股皆为6000万股左右，占比0.34%，这显示该QFII是在宝钢股份50亿元回购计划推出前增持的。对比宝钢股份半年报，截至6月末，该QFII持股约5000万股，其三季度增持规模达1000万股。
　　不过，也有机构似乎抛得不是时候，如华安策略优选截至6月底持有逾7000万股宝钢，而截至回购计划推出前一交易日，该基金已退出流通股东榜，持股至少降至4500万股以下。
　　8月27日，宝钢股份收于4.07元/股，创近期新低。而在8月28日披露回购计划后，当日宝钢股份涨停，至昨日收盘，宝钢股份上涨约12%。
　　对比8月27日与9月7日的流通股东名单，新加坡主权财富基金在此期间持股未变。而几只基金持股除有微量减持调整外，整体维持稳定。其中，易方达50指数基金小幅减持约300万股。
　　与之相比，大变化集中发生在沙钢系对宝钢股份的持股上：
　　8月27日尚持有7000万股宝钢股份的如皋长荣矿石仓储有限公司，在9月7日前减持700万股左右；张家港保税区千兴投资贸易有限公司6300万股持有未有变化；张家港保税区立信投资有限公司由5700万股减持4900万股，减持约800万股；张家港市虹达运输有限公司减持500万股；张家港保税区日祥贸易有限公司减持500万股。
　　上述几家在回购计划推出后10天时间内，共计减持宝钢股份2500万股左右，套现逾亿元。
　　根据沙钢集团2011年5月及11月披露的中期票据募集说明书，上述公司皆为沙钢系关联企业。宝钢股份2011年三季报显示，沙钢系公司大举加仓或现身流通股东榜，其持股约占宝钢股份总股本的1.23%。而从股价区间来看，沙钢系本次逢高减持也是亏钱的，到底是借机高抛低吸摊低成本，还是因行业不景气钱紧套现尚难判断。（.上.证）

分级基金频现黑马机构对决寻找妖基
　　作为市场走势的急先锋，分级股基高风险份额往往在市场风险转变之时备受机构资金青睐。
　　本周前两个交易日，包括国泰进取、申万进取、信诚500 B和多利进取等多只分级基金，延续上周五的上涨态势，轮番遭到游资和机构爆炒，颇令市场意外的是，机构席位买卖互现，态度截然相反。
　　实际上在北京某券商人士眼中，目前市场分歧仍然较大，不排除机构资金利用分级基金激进份额进行炒作的可能。
　　在最近三年市场反弹中，分级基金跑赢大盘指数的案例并不多，但是每次反弹行情都有涨幅超过20%的龙头分级基金出现，而这多半在流动性较好，溢价水平较低且实际杠杆明显的分级基金中出现。
　　分级基金炒作不止
　　尽管本周前两个交易日沪深指数未能延续上周五的大涨行情，传统封闭式基金纷纷下挫，不过部分分级股基的炒作逆市火爆，显示出多空力量仍在激烈角逐。
　　在上周五的大涨中，银华锐进、双禧B、瑞福进取等10只分级股基进取份额涨停，分级债基进取份额多利进取涨停。28只分级股基平均涨幅8.52%，总体成交额也急剧放大，上周五成交18.93亿元，昨日为18.4亿，而上周四仅8.23亿元。
　　延续上周五的走势，分级基金本周一继续上演炒作大戏，国泰进取、多利进取收盘均涨停，申万进取、招商商品B及瑞福进取涨幅均超4%；金鹰500 B、工银500 A等跌幅均超3%。而在近日表现中，iFinD统计数据显示，截至上周五，申万进取溢价率已经高达147.06%，多利进取的溢价率也达到58.08%。
　　而昨日，国泰进取、多利进取和申万进取的炒作依然延续了前两个交易日的热度。然而机构持有人扮演空方角色，对于后市的判断颇为谨慎。（.每.日.经.济.新.闻）
　　根据深交所本周一披露的数据，国泰进取、申万进取和多利进取涨幅偏离值分别达到10.34%、7.05%和10.34%；信诚500B、泰达进取和工银500B换手率分别达到21.64%、25.04%和32.18%。其中国泰进取成为本周市场上最大妖基，但机构席位参与较少，最近三个交易日，只有一家机构席位买入335.58万元。
　　寻找下一只妖基
　　机构炒作似乎不惧高溢价，目前溢价率最高的申万进取炒作仍然火爆。不过卖盘已经开始变得明显。
　　在申万进取本周一买卖席位中，机构扮演炒作主力，三大机构席位分别买入983.19万元、594.10万元和492.90万元，两大卖方机构席位分别卖出734.19万元和486.29万元，可见机构分歧明显。
　　工银500B与申万进取相似，昨日，一家机构席位买入80.23万元，卖出45.34万元，分列买卖席位首位。本周一，机构席位同样是买卖互现。不过泰达进取和信诚500B本周一只有机构卖单，分别卖出31.22万元和1146.59万元，后者更成为近日封闭式基金最大的机构交易额。
　　然而，并非所有的分级基金高风险份额都适合炒作，机构似乎在寻找下一只妖基。
　　《每日经济新闻》记者统计发现，早在今年年初1月16日至2月15日的一波大涨中，长盛同瑞 B涨幅达到27%，成为市场上表现最为抢眼的黑马；同期多数分级基金高风险份额涨幅在10%以下。
　　而在更早的时候，2011年10月24日至2011年11月4日市场大涨中，银华锐进上涨22.42%，同期多数分级基金高风险份额涨幅在10%上下。同一年6年20日至7月18日市场大涨，信诚500B涨幅22.32%，同期多数分级基金高风险份额涨幅在15%上下。
　　单纯从历史数据来看，分级基金高风险份额似乎有轮流坐庄的趋势，但是实际上机构和游资炒作中，主要考虑因素较为一致。北京某基金人士认为，除了对于后市的判断分歧，机构还关注它的流动性。如果场内交易状况很低迷，即使它有很大的涨幅，但投资者要承担高额的冲击成本，最终投资者难以在市场反弹中博取预期的收益。

三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐富瑞特装
　　小型LNG分布式能源供应体系装置研发成功,市场反映良好:公司全资子公司张家港韩中深冷科技有限公司(简称韩中深冷)自主成功研发出注册商标为速必达的小型LNG分布式能源供应体系装置,目前已在国内多个地方多个领域试用均反应良好。在此基础上,公司根据宁波绿源液化天然气发展有限公司(简称宁波绿源)的要求,与宁波绿源联合开发了应用于宁波市锅炉清洁能源改造的产品安易迅,已经由宁波绿源试用合格。公司新产品线拓展良好,将为公司进一步成长提供动力。
　　安易迅战略合作框架协议,2013爆发式增长可期:子公司韩中深冷与宁波绿源签订了《安易迅战略合作框架协议》:1、宁波绿源在2012年底向韩中深冷订购不少于40套安易迅产品以开发浙江的锅炉改气市场。2、宁波绿源2013年向韩中深冷采购不少于1000套安易迅产品,具体价格届时另行商议确定。交易金额约为2-5亿元人民币,交易金额约占公司2011年度销售收入的25%-62%。
　　锅炉改气市场空间极大,公司产品应用空间广泛:出于环境保护的要求,中国北方多地政府纷纷出台政策要求:取暖用锅炉从原来的烧煤逐步改为天然气。随着公司产品的成熟,在锅炉煤改气市场有望获得更多的订单。
　　公司订单饱满,持续高增长可期。根据公司中报披露,尚未完成的在手订单超过10亿元,再加上此次2-5亿的订单,合计在手订单超过12亿,将是公司未来两年持续高增长的有利保证。
　　盈利预测与投资建议:我们维持公司2012公司EPS为0.85元,调高2013年EPS到1.36元,公司当前股价33.3元,对应PE分别为39、24.5倍。考虑到公司所在LNG相关设备行业成长空间巨大,公司为行业龙头,新产品拓展顺利,我们调高公司评级,给以买入评级。（万联证券）

一家机构推荐汉得信息
　　有效率的it服务模式软件公司分为服务模式、产品模式、兼具产品和服务的混合模式。与其它服务模式公司相比,汉得信息的管理费用和财务费用占收入比重较低,经常性税前利润率较高,因此效率也较高。与混合模式的用友软件相比,汉得信息专注于满足大型客户的个性化需求,因此销售和管理成本较低,目前的效率更高。公司仍在不断拓展软件产品和平台,尝试继续提高效率。从效率角度衡量,汉得信息是最优质的IT服务公司。
　　汉得信息的发展战略是以ERP实施服务为核心,接触客户运营的核心领域,通过内生或并购的方式逐步丰富IT服务业务的种类,最终成为综合性IT服务供应商。公司曾成功发展了目前收入增速较高的对日ERP外包、运维服务、扫描加工服务外包。
　　汉得信息是国内份额最大的Oracle实施服务公司,2012年Oracle开始执行中国增长计划,我们预计未来3年汉得Oracle咨询业务的收入年均复合增长率约为25%。
　　汉得信息的SAP实施服务业务处于高速增长期,近五年收入年均增长达到36.3%。SAP越来越重视中国市场,未来四年计划在中国大力投资。我们预计未来三年汉得信息的SAP实施服务收入年均增长35%。
　　汉得信息的对日ERP外包业务近五年收入年均增长27.7%,2011年同比增长82.2%,2012年上半年同比增长79.3%。我们预计未来三年对日ERP外包业务收入年均增长30%,2012年全年增速超过40%。
　　预计2012-14年汉得信息的收入分别为7.1、9.4、12.5亿元,净利润分别为1.2、1.7和2.2亿元,每股收益分别为0.74、0.99和1.29元。
　　DCF模型显示内在价值为20.77元,我们以此价格作为公司6个月目标价,对应2012-14年的市盈率分别为28、21、17倍。目标价20.77元比现价17.07元高22%。维持买入评级。（申银万国）

一家机构推荐三友化工
　　目前公司主要产品包括纯碱产能220万吨，烧碱/PVC产能各40万吨、粘胶短纤产能28万吨，有机硅单体产能10万吨。
　　公司正与青海五彩矿业有限公司联合进行110万吨/年重质纯碱项目的建设开发工作；另外，公司16万吨/年差别化粘胶短纤维扩建项目预计将于年底前投产。
　　独特的循环经济：符合节能减排趋势，大大降低成本。公司已经把纯碱、氯碱、粘胶、有机硅几大业务有机结合在一起，各条产业链的副产品循环利用，其循环经济发展模式在业内独具特色。公司的浓海水综合利用项目已经投入运行，每年可回收利用浓海水950余万方，节约原盐51.95万吨、水904万吨。在生产工艺上，公司氯碱生产线上产生的电石渣浆用于纯碱生产；烧碱产品即可外卖，也可作为粘胶生产原料使用；氯化氯产品用于生产有机硅单体。
　　高效的管理机制：锁定高端客户，抵御波动能力强。近年来，三友化工的产成品库存一直处于行业较低水平。若考虑到公司较大的纯碱生产规模，更可体现出公司管理水平以及较稳定的销售状况。
　　强大的开发能力：保证公司的领先地位及高盈利能力。目前公司粘胶短纤维产品的差别化率达到了90%以上，在国内粘胶短纤维生产厂家中，只有极少数厂商能和兴达化纤、远达纤维进行竞争。在有机硅领域，目前公司50%单体进一步深加工为下游产品出售。根据公告数据，近年来公司的纯碱产品、粘胶产品毛利率一直位于各领域前列。
　　盈利预测。近两年公司各产品产能均有扩张，预计公司2012-2014年EPS分别为0.10元、0.33元、0.41元，给予增持评级。（宏源证券）

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