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标题: 周五内部资料精研（2012-09-28） [打印本页]

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作者: 股票王    时间: 2012-9-27 21:55
标题: 周五内部资料精研（2012-09-28）
09月28日（周五）敢死队内部资料精研【独家】 A,~KrRd  
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◆个股内线透视（09月28日） gac31,gH  
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盘江股份:西南焦煤龙头,成长与管理比翼双飞
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　　雄踞西南,定价权在握,受益西部大开发。由于地理上的优势,西南地区煤炭市场相对封闭,盘江作为区域内最大的焦煤生产企业,兼具煤种及产量优势,区域内一家独大,难觅对手。随着《西部大开发十二五规划》和《国务院关于进一步促进贵州经济社会又好又快发展的若干意见》逐渐落实,将使得贵州省固定资产投资加速,有利于拉动焦煤需求,盘江将直接受益。 rHB>jN@$  
　　内生性增长潜力较大,2015年权益产能较目前增长68%。在建矿井发耳二期、马伊煤矿(一期)设计产能780万吨,权益产能592万吨,预计2013年底投产,加之本部矿井技改扩能,到2015年,公司的权益产能将达到2180万吨,较目前增长68%。 C/Tk`C&  
　　集团资产注入可期。集团目前剩余煤炭资产包括:响水矿、六枝工矿集团和整合矿井,权益产能约1200万吨,其中响水矿(产能400万吨,权益产能144万吨)资产注入预期最为强烈,预计13年启动概率较大。 SNO
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　　治理结构优异,业绩释放动力强。公司09年已经基本完成整体上市,需要靠上市公司分红来获得发展资金,有利于上市公司业绩释放,08-11年,公司分红比例都在50%以上。与此同时,公司ROE、净利率、毛利率均处于业内前五。
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　　维持"增持"评级。预计2012-2013年公司EPS分别为1元和0.95元,对应PE分别为16.6倍和17.5倍,高于15倍的行业估值中枢,但考虑到公司未来成长性及管理能力优异,继续维持公司"增持"评级。 v77UE"4|c  
　　风险提示:在建矿进度低于预期,煤价超预期下跌。 ]pBEoktp  
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东阳光铝:内外兼修拓展产品盈利与市场空间 @[9  
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　　电极箔开工率不足导致业绩下滑,行业短期阵痛难免:2012年上半年公司业绩同比大幅下滑,主要源于短期内下游行业需求低迷,电极箔订单减少导致开工率不足。特别是海外地区,营业收入同比下降33%。根据公司与大股东控制电厂的购电关联交易我们测算出电极箔生产线开工率由去年的86%下滑至63%。 k1xx>=md|C  
　　内外兼修拓展产品盈利与市场空间,开工率有望逐步提升:在行业短期阵痛难免的环境下,公司并没有坐以待毙,而是通过"内外兼修"的方式来拓展公司产品的盈利与市场空间,开工率有望逐步提升。主要措施有内部加强技术升级与成本控制、外部引进战略投资者提高生产工艺水平并打开国外市场。钎焊箔和电子铝箔业务在与战略投资者的合作中已经取得成效,公司有望通过复制这种模式以实现电极箔产品质的飞跃。 E/oLE^yL  
　　多元化发展积极布局新能源领域:2011年公司设立6家子公司开始布局新能源领域,未来重点发展方向为氟化工领域。目前公司已经开始与国内知名化工企业开始初步合作,重点产品方向为氟精细化工和氟树脂膜。公司也在积极寻找国外合作企业,希望能够引进国外先进技术来突破技术瓶颈,成为公司未来业绩增长点。 =@M9S  
　　盈利预测与投资建议:我们预计公司2012-2014年每股收益分别为0.24、0.36和0.50元。公司通过"内外兼修"的方式将拓展产品的盈利与市场空间,实现进口替代值得期待,未来开工率有望逐步提升,同时进一步确立技术领先优势和加强企业龙头地位,我们看好其长期发展,维持"增持"评级。 i4D]>  
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世茂股份:快速周转初现成效,上调全年销售额预测至80亿 C('D]u$Hdk  
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　　公司已将快速周转作为重中之重,在执行上已初现成效,截至9月底我们预计公司合同销售额将达68亿元。近期我们调研了世茂股份南京外滩新城项目,公司推出的9.6万方高层住宅已签约过半,销售均价1.4万元高于市场此前预期,预计整体签约额在8亿元左右。这一方面得益于南京楼市改善性需求的持续入市,另一方面也在于公司把周转作为重中之重,年初针对不景气的市场更换了销售代理(目前为同策代理,战斗力强)。09年公司重组以来,在清理原世茂房地产(0813.HK)的商业项目上付出了大量心血,这也部分导致公司过去两年销售不畅;10-11年公司消化了既有项目并新增大量商业地块,在拿地之初即进行全面规划,产品适销度全面提升,公司开始进入销售快车道。 W?zj^y[w  
　　今年四季度和2013年都将是公司推盘高峰,公司面临销售规模快速提升的机遇。今年四季度公司新增货值在38亿元左右,保守估计公司全年销售将可能达到80亿元;公司今年新开工计划维持在110万方,2013年新推货值将达到150亿元,今年滚存的货值约在50亿元,2013年公司销售将突破100亿元,较2011年年复合增速达35%。 >l)x~Bkf$j  
　　上调公司全年销售额至80亿元,维持"增持"评级。我们在3月的报告中明确提到,2012年公司房产销售是关键,公司高度分散化的布局和强大的执行力使得公司分享了今年楼市的结构性复苏机会,我们预计公司全年销售额将达到80亿元,较2011年有58%的增长。鉴于公司业绩锁定度较低(38%),我们维持对今年房地产结算61亿元的预测,维持公司2012-2014年EPS为1.29、1.65、2.00元,对应市盈率7X、5X、4X,扣除非经常性损益后的EPS分别为0.98、1.22、1.42元,对应市盈率9X、7X、6X;公司RNAV为12.8元,折价33%,绝对价值渐趋显现,维持"增持"评级。 D.{vuftu  
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◆ 牛股提示： GPh;r7xg6  
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鲁北化工（600727）周四上涨9.96%。公司主营磷铵、三元素、水泥、溴素、液碱等产品的生产和销售，已发展成为拥有14亿元资产，15万吨磷铵、60万吨硫酸、30万吨水泥、100万吨复肥、0.2万吨溴素、100万吨原盐生产规模的上市公司，并通过实施技术集成创新，创建了磷铵-硫酸-水泥联产、盐-碱产业链等循环经济产业链。消息面上，液氯价格一周反弹100%-600%。二级市场上，今日化工股多走好，该股急拉涨停，摘帽题材亦受到关注，暂持有。数据显示周四该股的DDX为0.913，大单金额为1586.44万元。 U`~L}w"  
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人民网（603000）周四上涨10.00%。公司由人民日报社、环球时报社、京华时报社等联合发起创立，主要建设运行大型综合性网站——人民网及相关业务，公司主营业务为互联网广告业务、信息业务、移动增值业务和技术服务。公司拥有多项准入门槛较高的互联网相关业务经营资质，且具备独立的新闻采编权。另有报道称，新闻出版业启动第二步改革。二级市场上，教育传媒板块今日整体表现活跃，该股长阳拉涨停，终结此前的二连阴态势，波段参与。数据显示周四该股的DDX为1.583，大单金额为4463.03万元。 '>|
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四川圣达（000835）周四上涨10.02%。公司是国内最大的独立焦化企业，为区域龙头企业。公司销售半径集中在川内，客户相对稳定，销售增加依赖于下游客户产能扩张，销售增长乏力。未来公司将把业务向四川以外的西南地区拓展，并计划向上下游拓展。另据悉，公司控股股东圣达集团拥有2000多万吨的煤炭储量，会择机将部分煤矿资产注入上市公司。二级市场上，受环渤海动力煤价格连涨五周提振，该股今日领涨煤炭股，短线多方占优，继续关注。数据显示周四该股的DDX为1.952，大单金额为3582.81万元。 u8?$W%eW  
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摩恩电气（002451）周四上涨10.01%。公司是一家专业从事特种电缆研发、制造及销售的股份制企业，拥有国内一流的生产、检测设备，分别从芬兰、瑞士、德国、日本等国家引进，可生产110KV及以下电力电缆和电气装备用电缆，其中变频电缆、轻型柔软无接头防火电缆等多项产品分别获国家专利。另外，公司预计2012年1-9月净利润同比增长5%至55%。二级市场上，该股短线强势二连板，印证26日的判断，目前处于强势上升阶段，但追高仍需谨慎。数据显示周四该股的DDX为1.767，大单金额为794.74万元。 mnZfk  
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◆ 熊股警示： _Ad63.Uq))  
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新华锦（600735）周四下跌3.10%。公司目前主营业务为针、棉、纺织制品、服装等产品的生产、销售和进出口贸易。鲁锦集团入驻后对公司实行债务重组与资产置换，2012年6月公司公告新重组方案，将原方案中的资产出售和发行股份购买资产分步实施，交易完成后公司盈利能力将得到显著提高。最新消息显示，公司拟联手美国纺织巨头国内推广银纤维。二级市场上，该股今日维持低位震荡，“银纤维”概念炒作退潮，维持26日的判断，逢高减磅。数据显示周四该股的DDX为-0.064，大单金额为-110.49万元。 TT;ls<(Lg  
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金山股份（600396）周四下跌4.21%。公司是东北地区重要的电力生产企业，主营火力发电、供暖、供热，循环水综合利用等。公司下属的风电、煤矸石发电、热电联产机组在上网调度中将享有优先上网的排序。此外，公司全资子公司丹东金山热电2×300MW新建工程1号机组通过168小时满负荷试运行。消息面上，公司拟定增不超过1.5亿股；出售南票煤电公司50%股权。二级市场上，该股本周以来表现趋弱，盘中冲高受阻，短线震荡加剧，暂勿介入。数据显示周四该股的DDX为-0.669，大单金额为-1541.79万元。 Rc9>^>w  
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贵州百灵（002424）周四下跌3.95%。公司主营以苗药为主的中成药的生产、销售，是国内苗药龙头企业之一。公司现已形成“百灵鸟”牌咳速停糖浆(及胶囊)、银丹心脑通软胶囊、维C银翘片、金感胶囊为主导的强势产品架构，产品经多年医学临床运用，其疗效确切、安全、优质、平价等特点受到市场广泛认同和赞誉。消息面上，公司坏账计提惹争议，被指或涉嫌虚增利润。二级市场上，该股13日以来股价渐次走低，短线抛压仍较为沉重，暂回避。数据显示周四该股的DDX为-4.034，大单金额为-8702.82万元。 *e:I*L  
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汇冠股份（300282）周四下跌2.66%。公司主营触摸屏的研发、设计、生产和销售，掌握红外触摸和光学影像触摸的核心技术，是国内触摸屏行业中为数不多的能打破国外技术垄断的企业。微软将于10月25日发布Windows8，公司日前公告为其红外触摸屏产品申请Win8Logo认证，以求成为微软公司的触摸屏显示器供货商。另，公司预计三季度净利润同比下降20%-50%。二级市场上，该股今日低位窄幅震荡，获利资金继续出逃，维持26日的判断，勿追高。数据显示周四该股的DDX为-1.309，大单金额为-296.07万元。 k=p[Mlic/  
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09月28日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家) yZoJD{'?Sw  
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传闻：st厦华（600870）近期大股东注入资金过会 )Xt#coagS  
传闻：天喻信息（300205）移动支付标准年底发布 z wwJyy%/  
传闻：亚泰集团（600881）中朝经济区投资说明会举行；中国公司获朝鲜全境地下资源探矿权 g&. OJ  
传闻：张化机（002564）配套陆续完工，新疆煤化工项目将密集获批 &oZU=CN  
传闻：新莱应材（300260）在台湾地区投资设立业务平台项目通过 P,G :9x"e  
传闻：凌云股份（600480）收购德国凯毅德公司100%股权项目通过核准 oxnI
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传闻：国统股份（002205）辽西北供水工程第四次招标，据悉此次300亿的供水工程，其中80亿钢筒混凝土管（PCCP管）招标，发改委要求全开。 dxS5-aWy9w  
传闻：中化国际（600500）收购比利时SIAT公司部分股权项目通过 k1P'Q&Na  
传闻：恒信移动：智慧商城招商中心已经搭建完毕 4}*.0'Hz  
传闻：太极集团：已开展凉茶前期工作，预计明年上市 >xF&>SDC  
传闻：丽鹏股份：三季度业绩预增2660% z7P~SM  
传闻：中核科技：核安全规划征求意见已完成 '9Q#%
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传闻：长信科技：英特尔全球资本峰会将于10月1日举行 zyP/'X_~:  
传闻：宁波韵升：新兴产业指导目录征求意见稿发布 +nB0O/m'U  
传闻：天坛生物：丹麦发现5名疑似感染新型冠状病毒患者，此前世界卫生组织已就新型冠状病毒向全球发出警告 cc1M9kVi  
传闻：鲁商置业：济南官方称三年内启动地铁建设 \;Q!}_ K  
传闻：国金证券：第三届中国西部金融论坛在成都举行 .*W7Z8!e  
传闻：中国石油：中石油首艘自升式海上钻井平台交付使用 XW^Pz (  
传闻：国民技术：移动将集中采购TD-LTE规模试验多模多频测试终端 z_A\\  
传闻：中船股份：航母正式入列高层检阅 w?M"`O(  
传闻：长安汽车：长安福特明年初将推两个SUV车型 j+gh*\:q  
传闻：浙大网新：公司将携手思科瞄准浙江13个智慧城市项目 +br' 2Pn  
传闻：安徽水利：国务院将开会审议2012-2013年度农田水利基本建设实施方案，增加财政投入，推动农田水利工作实现跨越发展。 ^'+#BPo9@  
传闻：北斗星通：中国卫星导航定位协会旗下“位置服务专业委员会”成立 CC$rt2\e  
传闻：齐翔腾达：PBS项目将进一步扩展公司产业链 :DuEv:;v  
传闻：西部建设：西部三大规划方案或上报。目前新疆天山北坡经济区发展规划、呼包银榆经济区发展规划、贵安新区实施方案等多项支持西部大开发的规划方案已经或准备上报国务院，国家发改委还将研究出支持西部特色小城镇发展的政策建议。 o>&pj  
传闻：达安基因：子公司达元公司和深圳市药品检验所联合推出地沟油快筛整体解决方案，国内首创多项检测指标甄别地沟油的最佳初筛手段。所配套的便携式仪器和试剂盒均针对地沟油的关键指标，快速、有效的检出可疑样品，同时提供专业实验室验证方法，全方位协助监管部门和消费者鉴别地沟油。 ~u[1Vz4#3  
传闻：巨化股份（600160）两个项目获得环保部批文 Ruwp"T}mF  
传闻：大湖股份（600257）拟收购阳澄湖大闸蟹60%股权 a`eb9o#  
传闻：亚盛集团（600108）土豆价格半个月大涨55% ]ZI@?H? O  
传闻：鲁北化工（600727）大股东还将继续注入资产 &Rz-;66bN  
传闻：信雅达（600571）三四季度基金大幅建仓 7pnlS*E.  
传闻：延长化建（600248）国家发改委批准设立延长石油延安国家级陆相页岩气示范区 rx<P#y]3)  
传闻：湖北宜化：液氯价格一周反弹100%-600% <R_)[{ 7  
传闻：浔兴股份：晋江已于近日出台了《建设海峡西岸金融改革创新先导示范区工作方案》 ^L.'At  
传闻：恒宝股份：财政部发布《关于加快推进公务卡制度改革的通知》 ZcTjOy?  
传闻：天桥起重：第二届全球起重机峰会召开 iYlkc  
传闻：宋城股份：业绩继续承压，看好长期成长 W!+=`[Ff  
传闻：渤海轮渡：两条新航线是未来重要看点 (W[]}k ;  
传闻：云南白药：工业毛利率下半年将有望回升 q; C6ID`  
传闻：东阿阿胶：阿胶衍生品加大了推广力度 z+zEH9.'  
传闻：川投能源：三季度筑底四季度反弹 zpzxCzU  
传闻：有基金看好小金属的投资机会，如锗、锆、钛等。 d(KK7SQg  
传闻：大连电瓷（002606）安信证券电力设备首席黄守宏提高公司评级至买入 ]U }B~Y  
传闻：隆平高科（000998）《全国现代农作物种业发展规划(2011-2020年)》已编制完成，即将正式发布。该规划对育繁推一体化企业出台了财政扶持政策，并专门成立为种子企业发展提供资金支持的——种业发展基金。 4.~<|T8  
传闻：中国卫星：国防部例行记者会今天（27日）下午将在北京举行，国防部发言人将就我国首艘航母“辽宁舰”服役、舰载机型号、钓鱼岛纷争升级等热点问题进行集中回应。 Wq}W )E  
传闻：先河环保：昨日于北京举办的首届“中国空气污染治理与防护意见领袖论坛”上传出消息，随着公众对PM2.5关注度日渐提升，未来五年，我国空气净化器产业有望保持30%的速度增长。许多商家已看准这一巨大的市场商机，纷纷进入防护PM2.5的市场领域。 ~|LAe-e"  
传闻：按照水利部关于加快重点水利项目建设进度工作会议的部署以及国家发展改革委、财政部有关文件精神，为加快2012年重点项目建设进度，如期、优质、高效完成年度水利建设任务，近日，水利部印发了《关于切实加快重点水利项目建设进度的通知》，对有关工作进行了具体部署。水利建设概念股：安徽水利、三峡水利等。 bPV;"  
传闻：券商人士透露，东北证券广州某营业部理财人员透露，宏昌电子（603002）行业地位领先市场前景广阔，以高性能、环保型的电子级环氧树脂为主要产品，客户群广泛而稳定。宏昌电子成就环氧树脂行业领先地位，未来业绩稳步增长，值得中长期关注。。 wb##|XyK<c  
传闻：大户人士透露，昨日盘后，来自广州某证券营业部大户刘先生致电中直言，“2000点也破了，除了失望和心痛之外，没有什么词可以形容A股市场”。他表示，希望节后有反弹。

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