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标题: 22日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-10-22 08:44
标题: 22日股市猛料主力动向曝光
　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　传IPO备案制改革获国务院领导首肯或在十八大后推出
　　李克强：营改增有望继续提速适时向三大行业扩容
　　怀胎八年：收入分配改革方案12月分娩
　　二、主力动向曝光
　　古井贡业绩股价双飞难聚人气基金怕买醉减筹忙
　　社保基金淘金路线曝光兵力集中医药食品
　　9.5亿元资金抢筹15只食品饮料股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　老板电器：寻求规模化支撑高端厨电领军者
　　上海凯宝：业绩符预新剂型提供新增长点
　　三诺生物：血糖监测仪高景气可期
　　
一、重要新闻点评

传IPO备案制改革获国务院领导首肯或在十八大后推出
　　近期，一位接近监管层的投资圈人士信誓旦旦地对《投资者报》记者称：证监会一直在着手研究IPO由审核制向备案制过渡，目前已经获得了国务院领导的首肯，新股发行制度改革有可能在十八大后推出。
　　但是，记者随后联系的几位券商投行的老总都在接受采访时表示，近期马上启动改革的可能性不大，倒是再融资实行备案制改革的脚步相对更近，再融资审核权将下放到交易所，并向证监会报备。
　　中财简评：IPO制度改革是一个长期而循序渐进的过程。以目前A股市场投资者自身素质和市场公开透明度来看，现在实行IPO改革无疑将释放大量不合格企业上市，不仅对市场资金面造成冲击，同时也会拖累市场整体估值和盈利水平并孳生大量内幕交易。因此，IPO制度改革不可能在短期内推出。不过相对而言，已上市公司实行再融资备案制改革的可能性就要大一些。

　　
李克强：营改增有望继续提速适时向三大行业扩容
　　作为深化财税体制改革的重头戏，营业税改征增值税(下称营改增)正在被高层寄予厚望。
　　国务院副总理李克强在18日举行的扩大营业税改征增值税试点工作座谈会上表示，要抓紧制定扩大改革试点的具体方案，有序扩大试点范围，适时将邮电通信、铁路运输、建筑安装等行业纳入改革试点。根据国家和地方财力可能，逐步将营改增扩大到全国。
　　这是高层第一次在公开场合表示营改增试点将向新行业扩围，并明确划定三大行业范围。
　　根据国务院的部署，从今年8月1日开始至年底前，将交通运输业和部分现代服务业营改增试点，由上海市分批扩大至北京、天津、江苏、浙江、安徽、福建、湖北、广东8个省(直辖市)及宁波、厦门、深圳3个计划单列市。这些地区经济总量、服务业增加值和税收收入超出全国的半壁江山。
　　中翰国际转让定价税务服务联盟发起合伙人王骏在接受记者采访时称，营改增试点从1个直辖市扩围到9个省(直辖市)及3个计划单列市，地区试点累积的经验已经足够。明年应尽快将交通运输业和部分现代服务业的试点向全国推开，之后再选择尚未纳入营改增的行业进行全国试点。
　　中财简评：营改增不仅从直接纳税金额上为企业减负，同时也在纳税层次上为企业减负，提速扩大营改增试点，是中央还富于民政策的重要环节之一。也是增强企业生存、投资活力的重要砝码，是调整经济结构的重要铺垫。

怀胎八年：收入分配改革方案12月分娩
　　难产8年的收入分配方案，终于出台在即。
　　10月17日召开的国务院常务会议，在谈到四季度各项工作时提出，要制定收入分配制度改革总体方案。
　　受访的多位接近相关部门的专家均证实，收入分配总体方案目前已经完成起草并上报国务院。曾参与该方案内部讨论的中国劳动学会副会长兼薪酬专业委员会会长苏海南预计，方案可能在12月份出台。
　　据悉，由国家发改委牵头起草的收入分配体制改革方案，其基本框架中，包含建立健全职工工资的正常增长机制，促进基本公共服务均等化，不断缩小城乡收入的差距等多方面内容。同时，对于垄断行业工资总额和工资水平的双重调控、提高城乡居民收入等，方案中也可望给出明确目标。
　　经过多年酝酿、讨论和修改，即将出台的方案已经比较成熟了。曾参与该方案内部讨论的人社部劳动工资研究所研究员马小丽透露，最终版本的方案将更加重视顶层设计和组合设计，也更加着重于如何提高低收入群体的工资收入水平。
　　中财简评：收入分配改革首先要提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重。同时，加大财政、税收在初次分配和再分配中的调节作用，创造条件让更多群众拥有财产性收入。总体来说，营改增是还利于企业，收入分配改革则是还利于民，这两项举措都是中央藏富于民的开端。不同的是，营改增将增加企业和民间的投资活力，而收入分配改革则是刺激内需的重要手段，不过殊途终归，最终都将为我国经济结构转型提供便利。

　　
二、主力动向曝光

古井贡业绩股价双飞难聚人气基金怕买醉减筹忙

　　截至上周末，上证指数已经持续三周上涨，基金重仓股更是一马当先，整体跑赢大盘。《证券日报》基金周刊重点跟踪观察的130只重仓股(17只股票的基金持仓占流通股本比例超过20%，113只股票的基金持股市值超过10亿元)中，周涨幅跑输大盘的有78只，占比六成。涨幅前5名中，白酒股有4只，显然，擅于品酒的基金上周再度赚了个酒足饭饱。业绩超预期的古井贡酒以13.53%的周涨幅，领先基金重仓样本股，同样也是白酒涨幅第一股。
　　随着古井贡酒上周股价快速上涨，63只持有基金若未调仓一周累计最大浮盈3.02亿元。广发基金、东吴基金、泰达宏利基金、银河基金、天弘基金、交银施罗德基金、汇添富基金七大基金公司因持有古井贡酒获益最大，若不减仓，持有该股均浮盈超过1000万元。与此同时，持股基金回报率整体跑赢同期同类基金，且半数持股基金回报率跻身同类前1/3.
　　但令人不解的是，古井贡酒虽然业绩股价实现双飞，但以基金为首的主力机构却在不断减筹。古井贡酒在8月底大跌吸引机构资金的关注，相较于目前股价，这些资金已经受益颇丰，机构选择高位减筹也不足为奇。北京一白酒业分析师表示。
　　古井贡酒业绩股价双飞
　　上周，古井贡酒上涨13.53%，领先基金重仓样本股涨幅榜。10月15日，大盘微跌0.30%，而古井贡酒逆市上涨4.49%；10月16日，大盘微涨0.01%，古井贡酒更是大涨6.63%；10月17日、10月18日，大盘连续两日微涨0.32%、1.24%，古井贡酒则均跑赢大盘，另日涨幅分别为1.99%、1.34%；10月19日，在大盘下跌0.16%的背景下，古井贡酒顺势调整，跌1.42%。
　　古井贡酒股价之所以能一骑绝尘，与其业绩的超预期增长有关。
　　10月15日公告，由于营业收入和产品销量增加，公司预计2012年1-9月净利润约5.26亿元-5.61亿元(2011年1-9月净利润3.5亿元)，同比增长约50%-60%。这一增幅远高于上半年的44%的增速。单季度来看，第三季度公司实现净利润约为1.12亿元-1.47亿元，同比增长约81%-137%(2011年第三季度实现净利润为0.62亿元)，业绩超市场预期。华创证券研究认为，从今年以来公司的实际销售情况来看，产品升级步伐稳健，重点区域市场拓展运作扎实、势头强劲，全年50%以上的业绩增速基本无忧。
　　广发系4基金最大浮盈5300万
　　古井贡酒股价的急转直上，令持仓基金暗自高兴。
　　据基金半年报显示，截至6月底，共有31家基金公司旗下63只基金持有古井贡酒，持股总数为4775.70万股，占流通股比例为13.6%；持股总市值为22.56亿元。随着古井贡酒上周股价快速上涨，63只基金若未调仓一周累计最大浮盈3.02亿元。
　　从基金公司的角度看，广发基金、东吴基金、泰达宏利基金、银河基金、天弘基金、交银施罗德基金、汇添富基金七大基金公司因持有古井贡酒获益最大，若不减仓，持有该股均浮盈均超过1000万元。其中，广发基金旗下4只基金合计持有该股850.76万股，按10月12日收盘价估算，持该股市值30695.42万元；10月18日，该股创出42.40元的阶段性新高，广发系4基金最大持股市值达36072.22万元。也就是说，短短4个交易日，广发基金旗下4只基金因持有古井贡酒，最大浮盈5376.80万元。
　　此外，东吴基金旗下5只基金持古井贡酒上周最大浮盈4559.88万元，泰达宏利基金旗下3只基金持该股同期最大浮盈4145.67万元，银河基金旗下4只基金持该股同期最大浮盈3899.38万元。
　　所持股票的飙涨，在为基金带来浮盈的同时，也令其回报率遥遥领先。
　　据《证券日报》基金周刊独家观察，持有古井贡的45只主动管理型偏股基金，上周平均回报率为1.78%，整体跑赢同期同类基金1.47%的平均业绩水平，且有28只基金占比逾六成的持有基金跑输同侪。跻身主动管理型偏股基金业绩榜单前1/3的重仓基金有22只，占比半数。其中，天弘基金旗下由高喜阳、周可彦联合执掌的天弘精选混合周回报率为4.07%，位居全部主动管理型偏股基金业绩榜单首位；广发基金旗下由刘明月执掌的广发聚瑞股票周回报率3.78%，跻身同侪第三名。
　　机构悄然减筹藏杀机
　　一边是持股大幅度浮盈，一边是基金净值的快速提升，貌似一片和谐背景下，却暗藏杀机。
　　据《证券日报》基金周刊数据显示，以基金为首的主力机构上周累计净卖出古井贡酒1500万元，买入额、卖出额分别为4.16亿元、4.31亿元；买入成本、卖出成本分别为40.33元、40.25元。截至10月19日，机构持该股仓位47.74%，与一周前相比下降0.03个百分点。
　　其中，10月15日，虽然古井贡酒大涨4.49%，但以基金为首的主力机构净卖出该股993.01万元，买入额、卖出额分别为0.564亿元、0.663亿元。10月16日，古井贡酒再度大涨6.63%，但机构资金同样呈现净卖出趋势，买入额、卖出额分别为0.953亿元、1.081亿元，净卖出1281.81万元。10月17日、10月18日，古井贡酒持续的上涨，令机构资金短暂净流入该股，增筹额分别916.62万元、476.52万元；随着10月19日股价的下跌，机构资金再度出逃，买入额、卖出额分别为0.484亿元、0.546亿元，净卖出611.04万元。
　　据《证券日报》基金周刊观察，继9月份最后一周得到主力机构净买入7272.25万元之后，10月份第一周该股继续吸筹1017.49万元，而上周，虽然该股股价继续拉升，但机构筹码出现明显松动。
　　古井贡酒在8月底大跌吸引机构资金的关注，相较于目前股价，这些资金已经受益颇丰，机构选择高位减筹也不足为奇。北京一白酒业分析师表示。据《证券日报》基金周刊记者观察，8月30日、8月31日，古井贡酒先经历单日跌停，接着便是涨停，两日涨幅分别为-9.78%、10%。从当日公开交易信息看，8月30日前5买入席位中，机构专用占3席，合计买入量超过1000万元；8月31日，买方机构专用占4席，合计买入量3417.42万元。(www.ccstock.cn)

社保基金淘金路线曝光兵力集中医药食品
　　已经公布的上市公司三季报显示，虽然三季度股市持续下跌，但基金公司打理的社保基金组合积极寻找新投资标的，新进驻多只个股成为其前十大流通股东。从行业分布看，医药和食品是社保基金在弱市中布局的主要方向。
　　博时基金三季度新进驻三精制药，持股近150万股，列第五大流通股东。实际上，该社保组合自2009年底至今年一季末一直持有三精制药，但在二季度大幅抛售退出前十大流通股东之列，三季度再度买入。
　　银华基金掌舵社保基金118组合则将目标瞄准九芝堂，三季度该社保共买入近470万股，列该股第六大流通股东；招商基金操盘的社保604组合则新进驻天方药业，三季末以188万股持股量列该股第六大流通股东。在三季度之前，两只社保基金组合均没有在上述两只个股前十大流通股东中出现过。
　　稳定增长的食品相关个股也迎来社保进驻，长盛基金管理的社保603组合三季度新进驻玉米油生产龙头西王食品，三季末以210万股持股量列西王食品第四大流通股东。海富通基金掌舵的社保116组合则新进入海参龙头好当家，三季末以800万股持股量列该股第五大流通股东。
　　此外，中信重工、宝新能源、北方创业3只个股也成为社保基金新宠，其中嘉实基金管理的社保602组合新买入800万股中信重工，列该股第三大流通股东。银华基金管理的社保118组合新买入1003万股宝新能源，海富通基金管理的社保116组合则新进驻北方创业，三季末持股277万股。
　　实际上，除了上述几只社保新进个股之外，也有多只个股被社保大幅增持，其中就包括华侨城A、国电电力、建投能源、友阿股份和招商地产等，特别是华侨城A被3只社保基金组合一起增持，鹏华基金管理的社保104组合增持420万股，三季末以近1.15亿股的持股量继续稳居华侨城A第一大流通股东，持股市值高达6.44亿元。博时基金管理的社保108组合和102组合分别增持1040万股和250万股，持股比例进一步上升，显示两家基金公司对该股的一致看好。
　　此外，博时基金管理的社保103组合也表现活跃，三季度对国电电力和建投能源分别增持400万股和345万股，该社保对两只个股的持股已经连续多个季度增加。(.证.券.时.报 .朱.景.锋)

9.5亿元资金抢筹15只食品饮料股
　　上周，第87届全国糖酒商品交易会在福州开幕，这是被称为中国食品行业风向标、酒类行业晴雨表的全国糖酒会，据报道，此次交易会参展商接近8000家，约有10万人参会。此会议的召开带动了上周的食品饮料板块的活跃，上周食品饮料板块表现突出，成为申万一级行业中涨幅最大的行业，同时，又是资金净流入最多的行业。
　　主力资金看好酒类个股
　　上周沪指市场上涨23.37点，涨幅1.11%。从申万一级行业看，涨幅第一的是食品饮料行业，整体上涨4.28%，目前最新市盈率（TTM）25.41倍。
　　从上周资金净流入情况看，食品饮料行业累计资金净流入为6亿元。其中，资金净流入超过1000万元的股票有15只，累计净流入9.5亿元，分别为金种子酒、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、酒鬼酒、沱牌舍得、古越龙山、金枫酒业、青青稞酒、燕京啤酒、山西汾酒、老白干酒、双汇发展、洋河股份和煌上煌，其中，金种子酒、贵州茅台、五粮液、泸州老窖和酒鬼酒的资金净流入上亿元。15只资金净流入的股票中有13只为酒类个股，由此可以看出，主力资金比较青睐酒类个股。
　　具体个股看，上周上市交易的62只个股中，47只个股上涨，占比75.81%。其中涨幅超过5%的个股有青青稞酒、星湖科技、古井贡酒、酒鬼酒、山西汾酒、金种子酒、中葡股份、金枫酒业、老白干酒、莲花味精、加加食品、莫高股份、沱牌舍得、皇氏乳业、古越龙山、伊力特、张裕A、水井坊和五粮液。
　　值得一提的是，青青稞酒涨幅达14.34%，在食品饮料个股中位居涨幅第一。
　　板块三季报行情可期
　　近日，有29家公司公告了三季度预告情况，其中，有21家公司预增，占比72.41%。五粮液、古井贡分别预增三季度业绩同比增62%、50-60%，再加上前期酒鬼酒400%-447%，洋河50%-70%的业绩预增等等，因此，国泰君安预计白酒三季度业绩增速将超中报，再超市场预期。预计三季度白酒利润增速将高于中报增速，继续超市场预期；同时，估值比价优势显著，三季报行情可期。中秋国庆旺季白酒终端销售平淡，行业基本面虽有回落，但鉴于白酒板块估值较低，估值比价优势显著，因此在三季报业绩捷报频传的推动下，三季行情依然值得期待，维持行业增持评级。建议关注对业绩稳定增长、估值相对不高的大众品：关注伊利股份、青岛啤酒。
　　平安证券也认为，三季报将再次确认高增长，贵州茅台、山西汾酒相继提价可能触发今年终端动销不错的其它白酒跟随提价，因此看好白酒行业10月的表现，但看好的程度相对减弱，9月份最后一周白酒板块迎来大幅反弹，已部分反映了市场对三季报高增长的预期。
　　同时，可重点关注三季度业绩可能超预期高增长的品种，如山西汾酒、泸州老窖、贵州茅台等。长期来看，白酒有利因素与不利因素并存，投资者应优中选优谋取相对优势，推荐贵州茅台、山西汾酒和泸州老窖。四季度投资者可适当关注业绩相对稳定的大众品公司，如双汇发展、青岛啤酒等龙头企业。(www.ccstock.cn)

三、今日股评家最看好的股票

老板电器：寻求规模化支撑高端厨电领军者
　　厨房电器行业已具备近千家厂商和超过1400亿元的产销规模，主要产品的年产销量都在千万台以上，家用燃气灶具2011年底产量达到2618万台，市场容量相当庞大。。依托渠道而建立的完善的服务体系，塑造了厨电行业的专业和规范形象。从品牌形象、精湛技术和优秀服务方面，公司树立了在中国厨电行业的专业化、高品质的领导者形象。通过发展帝泽、老板、名气三大品牌，公司有望覆盖低中高端市场，三个品牌差异化的定位，渠道人员的完全独立，有利于公司全方位的开拓市场。预计公司未来三年EPS分别为0.99、1.26及1.59元，对应目前股价PE分别为18、14及11倍。公司具有较高的成长性，享受较高的估值是合理的。目前处于历史估值的底部区间，未来估值有提升空间。给予买入评级。（国海证券）

上海凯宝：业绩符预新剂型提供新增长点
　　公司2012年10月18日发布2012年三季度报告，1-9月公司实现营业总收入85,375.89万元，比去年同期增长43.16%；营业利润为20,079.30万元，比去年同期增长43.27%；利润总额为21,919.56万元，比去年同期增长41.84%；归属于上市公司股东的净利润为18,631.63万元，比去年同期增长42.04%。业绩符合预期，痰热清需求强劲。痰热清标准提升，生产线改造顺利进行。公司2012年前三季度，毛利率水平为83.97%，比去年同期提高了2.09个百分点，销售费用率为51.90%，管理费用率为9.21%，基本持平。维持之前的预测，预计2012-2014年的营业收入分别为11.60、15.08和19.60亿元；公司净利润分别为2.36、3.04和3.83亿元；摊薄后每股收益分别为0.90、1.15和1.46元。（德邦证券）

三诺生物：血糖监测仪高景气可期
　　三诺生物传感股份有限公司(三诺生物，300298)发布2012年前三季度业绩预告，预计2012年1-9月份实现归属于上市公司的净利润9080万-9728万元，同比增长40%~50%，基本延续了前三季度的高增长态势，基本符合市场预期。
　　三诺生物前三季度业绩继续维持40%以上的高增长主要缘自核心业务血糖监测系统的内外开花。一方面，受益于近年来国内血糖仪的快速投放，内销维持高增长，上半年血糖监测系统内销收入增长54%，延续了2009年以来的高增长；另一方面，公司以TISA公司为核心渠道的出口业务稳步推进，2011年大部分订单于今年一季度确认收入已经奠定了全年出口收入大增的基调(上半年同比增长144%)，而且2012年5月公司收到两笔出口订单，合同总金额588万美元，约折合人民币3700万元，有望锦上添花。
　　当然，前三季度净利润增速有所下滑主要是由于一季度出口订单集中确认收入的效应逐步消退。
　　在中国糖尿病患者巨大群体持续增长的基础上，糖尿病确诊率和胰岛素治疗率仍处于较低水平，未来具备巨大的提升潜力。我们保守预计，到2015年和2020年中国血糖监测系统保有量可分别达到2160万台和4590万台，即3.5倍和7.4倍的空间。而随着血糖监测医院市场趋于饱和以及新增消费群体倾向于价格敏感型，立足于OTC市场的国内血糖监测企业有望凭借性价比和本土化优势快速崛起，率先受益于行业高景气。与此同时，国内OTC市场寡头垄断格局呼之欲出，公司作为其中的龙头企业，兼具渠道和成本优势，有望分享市场的高景气。
　　三诺生物核心产品血糖监测系统具有核心利润来源于配套试条、后续销售客户黏性强的行业特点，因此血糖仪投放能力对公司后续的业绩释放至关重要。按照截至目前的投放速度，2011年和2012年期末公司国内血糖仪销售存量均将维持80%以上的高增长，从而保证2012-2013年血糖试条销售的高增长。
　　而从长期来看，一方面公司渠道精简和终端扩张稳步推进，有利于公司渠道-终端运营效率和品牌影响力的提升，从而保证业务长期稳定性；另一方面，随着2014-2015年寡头竞争格局稳定后降价因素将削弱，为持续高成长奠定扎实基础。
　　我们预计三诺生物2012-2014年EPS分别为1.48元、2.11元和2.99元。当前股价对应于2012-2014年摊薄后业绩的PE分别为34倍、24倍和17倍。在行业高景气的大背景下，公司持续高成长态势明确，故按照2013年35倍PE计算，我们维持公司买入的投资评级，6个月目标价为73.87元。（湘财证券）

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