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标题: 11月16日(周五)机构最新评级个股 [打印本页]

作者: 天机007 时间: 2012-11-16 08:42
标题: 11月16日(周五)机构最新评级个股
  晋西车轴（600495）
  评级：增持
  评级机构：兴业证券
  高速动车组空心轴有望未来在公司实现国产化，成为营收新的增长点。募投项目陆续建成，车轴产能逐步释放。北方铁路利润由负转正+规模效应进一步提升，车轴毛利率有望提升。不过，国内车轴市场需求较难有大幅增长，公司车轴营收增长重点看出口。以马钢晋西轮轴项目为依托，轮对产能扩大近三倍，市场瞄准海外。公司拓展铁路货车核心零部件领域，大力发展摇枕侧架和转向架等车辆配套件。车辆业务营收大体随行业变动，市占率较为稳定，增发项目使产能向80t级敞车升级，并新增500辆罐车产能；车辆业务毛利率将随自备车占比提高而提升。
  预计公司2012年~2014年每股收益分别为0.43元、0.54元和0.68元。公司作为国内货车车轴行业的龙头，一方面核心产品车轴的产能在未来两年逐步释放，同时子公司北方铁路扭亏为盈将提升车轴业务毛利率；另一方面，公司正大力拓展轮对、摇枕、侧架和转向架等铁路货车核心零部件领域，给予“增持”评级。风险提示：货车需求量下降；因海外需求不振和人民币升值等风险，使得车轴、轮对、摇枕侧架等核心零部件出口量不达预期；国内车轴市场产能过剩，毛利率下滑风险。

  奥马电器（002668）
  评级：增持
  评级机构：国海证券
  公司已成为国内最大的冰箱ODM生产基地，在ODM业务已形成的设计制造优势基础上，开展国内冰箱OBM业务。公司管理团队平均拥有15年以上的冰箱行业经验，管理层在成本控制方面经验丰富。公司募投项目投产后，公司高档次产品的生产能力将提升，大容量冰箱、风冷冰箱、变频冰箱等高档次产品的出口占比也将增加。
  内销业务是未来发展的重点，公司坚持稳健型发展策略。公司的内销包括自主品牌奥马和为国内其他品牌代工。自主品牌以三、四级市场为切入点，在综超和电商渠道有望实现较快增长。国内代工方面，预计原有客户的订单规模也有所增加。
  公司业绩看点在国内自主品牌销售的增长、国内代工规模的扩大和外销中高端订单的增加。预计公司2012年~2014年每股收益为1.07元、1.26元和1.46元，给予“增持”评级。

  科大讯飞（002230）
  评级：持有
  评级机构：汽车领域。
  预计公司2012年~2014年每股收益为0.32元、0.41元和0.66元，暂给予“中性”评级。

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