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标题: 12日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2012-12-12 08:50
标题: 12日股市猛料主力动向曝光
目录：
　　一、重要新闻点评
　　全年货币政策难言宽松
　　专家热议经济工作会议：“城镇化”将被提到新高度
　　QE加码预期抬高市场信心美股收高　
　　
　　二、主力动向曝光
　　谁将成为空军蓄意做空下一个目标？
　　机构投资者移情“潜伏”中小银行股
　　政策利好预期发酵农业股超跌反弹
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　益生股份、合肥三洋、圣农发展一、重要新闻点评
全年货币政策难言宽松
　　央行昨日公布的数据显示，1-11月人民币贷款增加7.75万亿元，同比多增9191亿元。2011年全年新增贷款规模为7.47万亿元。至此，今年前11个月的信贷投放总量已经超过去年全年2800亿元。受访专家表示，相比于其他经济体频繁的推出宽松政策，国内货币政策未来仍将以稳为主、以静制动，如无切实必要，总量上的宽松刺激将不会再有，一段时间内降准和降息的可能性都很小。11月社会融资规模和信贷数据基本在预期之内，非信贷的信托贷款、企业债券融资保持了快速增长，总体社会融资规模新增与经济发展需求基本匹配。兴业银行首席经济学家鲁政委称，目前经济形势暂时回暖，但其可持续性还值得观望，因今年非信贷融资支撑对经济增长起到了很大作用，但明年非信贷的融资规模的增长形势还不明朗。
　　央行公布的初步统计数据显示，今年前11个月社会融资规模为14.15万亿元，比上年同期多2.60万亿元。11月份社会融资规模为1.14万亿元，比上年同期多1837亿元。其中，人民币贷款增加5229亿元，同比少增400亿元。分部门看，住户贷款增加2408亿元，其中，短期贷款增加893亿元，中长期贷款增加1515亿元；非金融企业及其他部门贷款增加2817亿元，其中，短期贷款增加3047亿元，中长期贷款减少31亿元，票据融资减少369亿元。
　　11月末，M2同比增长13.9%，比上月末低0.2个百分点，比上年同期高1.2个百分点；M同比增长5.5%，分别比上月末和上年同期低0.6个和2.3个百分点；M0同比增长10.7%。当月净投放现金924亿元。11月新增贷款不多，这和银行年尾原因等季节性因素有关。海通证券首席经济学家李迅雷认为，总体上11月社会融资规模数据还可以，对当前经济也有一定支撑，经济回升可能延续到明年一季度。另有专家分析称，无论是新增信贷还是信贷投放总量，均符合预期，且处于相对宽松状态。现在需要注意社会融资规模的结构，信托贷款、企业债券和委托贷款的总额，已与人民币新增贷款的规模基本相当，其他融资渠道正在取代单一贷款模式，这一趋势未来几个月还将延续。
　　对于未来的货币政策走向，受访专家几乎一致认为，虽然降准的可能性不会完全排除，但这需要结合外贸、FDI和人民币汇率变化等对外汇占款的影响来考虑。因此，总体上看，货币政策要更多的在提高经济增长质量上下功夫，央行在一段时间内仍将倚重公开市场操作来调节市场流动性。
　　中财简评：虽然降准的可能性不会完全排除，但这需要结合外贸、FDI和人民币汇率变化等对外汇占款的影响来考虑。总体上，未来货币政策仍将以稳为主，很难再有总量上的宽松，降准降息的可能都很小。
　　
专家热议经济工作会议：城镇化将被提到新高度
　　近日，一名接近决策部门的经济学家透露，召开在即的中央经济工作会议，在宏观政策方面不会有太大变动，但在微观层面，城镇化将会被提到一个新高度。上一个十年，中国较好地利用了外部机遇发展经济，成为世界第二大经济体。但如今，金融经济危机大大削弱了外需，而过去保证中国成本优势的人口和资源红利也趋于耗竭。放眼未来十年，支撑中国经济发展、转型的机遇何在？据上述经济学家称，国内很多智库人士认为，新型城镇化是中国未来的经济引擎，将为中国经济增长提供中长期动力。但他同时分析称，虽然还有很大的潜力可挖，但城镇化如要充分发挥其经济拉动作用，将牵涉到很多领域的体制转型。
　　通常认为，中国经济到了现阶段，依赖传统人口、资源红利的发展模式已然不可持续，高层亦将改革界定为新红利，引发各界关于改革的热议。而中共十八大报告提出的新四化(新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化)，则被认为是新一轮改革的重要目标。
　　十八大闭幕以来，高层也在一些场合提到城镇化。11月28日，国务院副总理李克强指出，中国已进入中等收入国家行列，但发展还很不平衡，尤其是城乡差距量大面广，差距就是潜力，未来几十年最大的发展潜力在城镇化。12月4日，中共中央政治局会议在分析2013年经济工作时，再次提出要积极稳妥推进城镇化，增强城镇综合承载能力，提高土地节约集约利用水平，有序推进农业转移人口市民化。由此可见，推进新型城镇化已被提到了中国决策层各个层面的议事日程上。尽管城镇化多年的发展取得巨大成果，但存在的诸多问题目前已阻碍了城镇化的发展速度。多名专家和政府部门人士对本报提及的问题包括：人口城镇化落后于土地城镇化，城镇化落后于工业化，区域布局不均衡等等。上述经济学家认为，这些问题的存在就令新型城镇化有了针对性。在他看来，新型城镇化有三个主要侧重点：一是强调城市群引领，并以此作为城镇化主体形态；二是强调新四化同步，注重城镇化质量；三是强调核心城市辐射，关注中小城市发展。
　　中财简评：中央经济工作会议召开在即，相关受益品种如城镇化、农业将表现出一定的活跃度，可积极关注。
　　
QE加码预期抬高市场信心美股收高
　　
　　美国股市在周二(12月11日)全线收高，标普500指数更是收出了自美国大选结束以来的新高。股市上涨的原因在于投资者对美联储可能祭出更多宽松措施这一状况持乐观态度，同时，科技股的优异表现也助推了大盘走高。美联储为期两天的年内最后一次联邦公开市场委员会(FOMC)会议已于周二开始，虽然会议的结果要到周三才揭晓，但是投资者普遍预计，美联储将会在把当前每月收购400亿抵押贷款担保债款的量化宽松措施(QE3)延续到明年的同时，还会决定自明年起净收购一定数额的国债，从而扩大QE的规模，向市场释放更多流动性以提振经济。在此消息背景的影响下，市场情绪大幅向好，推动股市走高。
　　而美国的财政悬崖谈判却仍无任何显著进展，共和党籍众院议长伯纳(JohnBoehner)再度要求总统奥巴马(BarackObama)尽快提交出有效的财政改革草案来，而方案也应设法争取到尽可能多的参众两院议员的支持，以确保能够在12月31日之前得到通过。此后参院多数党领续里德(HarryReid)则悲观地指出，要在圣诞节到来之前达成协议可能无望，这一措辞使得股市在尾盘回吐了部分涨幅。个股方面，苹果上涨2.11%，谷歌上涨1.67%，带动了科技股板块整体走强，微软和英特尔也有亮丽的表现。此外，早已雄风不再的保险业巨头AIG大涨5.7%之多，原因是理赔报告显示飓风桑迪带来的损失小于预期。截止至收盘，道琼斯指数报13248.90点，上涨79.02点，涨幅0.60%；标普500指数报1427.86点，上涨9.31点，涨幅0.66%；纳斯达克指数报3022.30点，上涨35.34点，涨幅1.18%。
　　中财简评：美股站上60日线，创一个月以来新高，对A股今日开盘偏好，但两党仍在财政悬崖问题上博弈，不到最后期限很难达成协议，可适当关注黄金股的机会，如恒邦股份。

二、主力动向曝光
谁将成为空军蓄意做空下一个目标？
　　　　
　　借白酒塑化剂事件和券商减佣之机，空头发动或顺势而为的两次做空。这两宗事件是A股市场中逐步壮大的空方作为一个有市场影响力、有市场话语权的具象力量存在的首度有力证明，也是A股步入做空时代的重要标志。谁是空方主力，谁又将成为下一个目标呢？
　　在做空机制引入A股市场之前，每当熊市来临，无论是机构投资者还是普通散户要么选择无奈套牢，要么舍命割肉离场，无法在股价的单边下跌过程中获利，然而自从2010年3月31日融资融券推出，同年4月16日股指期货推出，市场的空头主力拥有了做空的有力工具。11月底参与转融券业务试点的券商再次对相关系统进行了联网测试，相关筹备工作正在稳步推进中。随着转融券筹备日渐成熟，券商开始呼吁借此机会扩大融券标的范围。届时，做空的力量将更加如鱼得水。
　　在此之前，不甘寂寞的空军已经开始厉兵秣马，其战略战术也正在逐渐深化。今年8月份中信证券(600030.SH)、张裕A(000869.SZ)就已经遭遇过由某个负面市场传闻引领，并同时伴随融券卖出量突然激增数倍的空头袭击，但当时空头力量还仅是针对某只个股。浙商证券投资顾问赖艺蕾向记者如此表示，一个最新的趋向是，空头力量已经由伏击个股转向围猎整个板块，特别是抗跌的蓝筹品种已经成为空方融券狙击的首选目标。目前最为显著的事件是，借白酒塑化剂事件和券商减佣之机，空头发动或顺势而为的两次做空。这两宗事件是A股市场中逐步壮大的空方作为一个有市场影响力、有市场话语权的具象力量存在的首度有力证明，也是A股步入做空时代的重要标志。
　　
机构投资者移情潜伏中小银行股
　　昨日，南京银行（601009.SH）一纸法国巴黎银行增持的公告，无异于给处在寒冬中的银行股燃起了一股温暖的火。在刚刚过去的一周，南京银行股价累计上涨超过6%。南京银行并非一枝独秀。上周以来，银行股普遍反弹，其中，民生银行、平安银行等多家中小银行股涨幅居前，在银行股此轮上涨中独领风骚。数据显示，机构投资者在二级市场的大举买入，成为银行股反弹的重要因素。值得注意的是，一些正在等待上市的城商行，近日进行的增资扩股也吸引了投资者的争夺。这自然引发市场对银行股的遐想。应当说市场的兴趣正在转向中小银行。多位业内人士对记者分析，尤其是机构投资者，未来可能会更多地倾向于和有特色的银行合作。
　　中小银行受追捧
　　南京银行近日公告显示，10月10日~12月6日，巴黎银行以合格境外机构投资者（QFII）的身份，增持其5937.8万股，占公司总股本1.99998%。在此前银行股遭市场抛弃的背景下，这是否意味着股份制银行和城商行正在受到市场越来越多的青睐？南京银行只是个案，不能代表整个行业，目前还很难从一家银行得出市场已经移情于城商行等中小银行。广发证券银行业分析师沐华认为，银行股上周集体上涨，与经济数据回暖以及银行年末贷款冲量有关。不过，并非南京银行一家获得投资者的特殊看待。近期，一些资产规模较大、盈利较多的未上市城商行进行增资扩股也获得投资者追捧。12月5日，友阿股份（002277.SZ）以2682.42万元的价格，竞得湘邮科技公开转让的长沙银行600万股，这一价格比挂牌价高出了270万元。重庆银行、汉口银行等此前进行的增资扩股也吸引了鄂武商A（000501.SZ）、力帆股份（601777.SH）等上市公司的积极参与。
　　数据显示，12月5日，16只上市银行总成交额114.8亿元，大单资金净流入20.46亿元；12月6日，银行股亦成交72.89亿元，大单资金净流入11亿元。而股份制银行和城商行，又成为机构投资者光顾的主要对象。上证所大宗交易平台信息显示，12月4日，仅海通证券国际部一家就买入了五只银行股，其中有三家是股份制银行。其中，买入最多的是招商银行，其次是民生银行和浦发银行，而海通证券国际部素有QFII席位集散地之称。如果从股价和二级市场的情况来看，确实可以认为未来城商行和股份制银行的投资价值和空间，要大于国有大行，投资者的兴趣也正在向这些银行转移。
　　
政策利好预期发酵农业股超跌反弹
　　中国是农业大国，但农业板块的牛股却少之又少，在A股市场上，农业股也是平平淡淡的一个板块，其中仅种业和农业机械部分个股相对活跃。近几日，A股农业股表现活跃，引发不少资金的追捧。对此，有分析人士认为，农业股的集体发威，一则是中央一号文件的利好预期；二是农业股因前期大幅下跌，自身存在估值修复的动能。以昨日为例，农林牧渔板块表现明显领先，农产品、大康牧业、大禹节水、金新农、万福生科、丰林集团6只农业股涨停，正邦科技、福成五丰、益生股份、敦煌种业、罗牛山等涨幅也都在5%以上。金新农、万福生科等农业股已是连续两个涨停。业内人士分析指出，农业股今年跌幅巨大，整体估值比较合理，随着前期金融、地产、煤炭等超跌大盘股已相继表现，市场上的主力资金会在不同板块间寻找新的估值洼地，超跌的农业板块无疑会进入资金的法眼，唯一需要的是上涨的触发点，或者说是导火索。
　　这个触发点就是中央一号文件--指中共中央每年发的第一份文件。统计显示，2004年至2012年，中央已经连续发布了9份以三农为主题的中央一号文件，强调三农问题的重要地位。中央农村工作会议每年都在12月下旬召开，一号文件意见稿将在中央农村工作会议上讨论，一般在次年1月份颁布。近期，有市场传闻中央一号文件有望聚焦农业经营体制。尤其是近几日，市场对中央一号文件涉农的预期开始升温。而且根据历史经验，每年的两会前后，三农问题和农村问题都会成为舆论关注的热点之一，农业股也就在一年当中少有地被市场关注。一般来说，农业股出现良好表现的最佳时间窗口，就在中央一号文件和两会前后。统计数据显示，2005年以来每年的12月份和次年的1月份农业行业跑赢大盘的概率较大。
　　消息面上，近期政府相关会议密集释放有关农业经营体制的政策信号，而由农业部编制的《全国现代农作物种业发展规划(2011~2020年)》近日完成最后修改，有望在年内正式对外发布。农业集约化、规模化发展成为中央的政策导向，规模化经营的农业股可望得到主力资金的青睐。
　　此外，农业是新的四化之一，有望得到政策的长期扶持。从季节性因素来看，随着天气变冷和春节临近，农产品消费将迎来旺季，部分农产品可能出现供不应求，如果出现雨雪灾害天气，农产品涨价的预期就更加强烈，这也是近日农业股上涨的原因之一。不过，从整体上来说，农业在中国呈现出大行业、小公司的局面，产业化水平相对较低，农业股的成长性相对较弱。另外，农业的科技含量整体上还亟待提高，这也意味着农业生产的附加值较低，相关农业类上市公司的毛利率一直较低。农业大国如何成为农业强国，很大程度上也决定了农业股在A股市场的表现。

三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐益生股份
　　今年以来，肉鸡养殖长期处于亏损状态，影响了养殖的存栏量；另外冬季是肉鸡养殖的疾病高发期，近期的肉鸡疾病，导致提前出栏增多，成鸡出栏大幅减少，个别地区成鸡出栏量甚至下降了60%；同时随着元旦和春节临近，肉类消费需求增加，屠宰场和经销商又在加紧备货，这些因素使得毛鸡价格也是节节高升。11月18日，烟台地区毛鸡价格为4.38元/斤，而12月10日，毛鸡价格已接近5元/斤，达到了4.98元/斤，涨幅为13.7%，毛鸡价格已经达到今年的最高水平。国联证券预计四季度末养殖行情仍将延续，毛鸡行情延续将超鸡苗。预计12月，禽类养殖行情仍将会延续，冬季气温降低肉类消费整体需求提升，又正值元旦春节的到来，鸡肉的需求仍有望持续；近期肉鸡养殖的疾病情况依然较为严重，凸显了原本就存栏量低的情况，加剧了供求的不平衡，分析师对四季度末以及春节之前的毛鸡价格都较为乐观。近期豆粕、玉米价格的回落带动了饲料成本的下降，也改善了肉鸡养殖的盈利状况。毛鸡价格的高涨也将持续带动补栏的积极性，支撑鸡苗价格的上行，短期内，鸡苗价格上涨幅度已经较高，同时考虑到种鸡存栏量的较大，鸡苗供给量较为充足的现状仍未打破，随着此轮补栏高峰期的过去，鸡苗价格上涨动力将减缓，毕竟要想支撑鸡苗的价格，必须有较好的养殖盈利的支撑。所以分析师仍将推荐关注禽类养殖板块近期的表现。（安信证券）
　　
一家机构推荐合肥三洋
　　公司明年将有三洋、帝度、荣事达三个品牌共同运作。公司将继续巩固三洋品牌的影响力，在此基础上，重点加大帝度品牌的宣传和投入，荣事达品牌作为面向三四线的品牌。推出自主品牌帝度是公司提升毛利率、减少对三洋依赖进而掌握品牌主动权的重要策略。依托变频电机自产优势，提升洗衣机产品结构。目前公司500万台洗衣机产能中变频产品占1/3，公司将进一步提升产品结构，未来公司电机产能扩大的可能性较大。帝度冰箱市场反应良好。冰箱产品在国内外的渠道拓展已取得一定进展，预计年内国内拓展网点5000多个，今年有望实现销售40多万台，体现了市场对技术和产品的认可。公司在变频洗衣机技术上处于行业领先地位，在洗衣机产品结构提升趋势下，技术领先将使公司更具竞争优势。推广自主品牌、拓展渠道，有望与经销商建立更为稳定的合作关系，提升盈利能力，加强对渠道的控制力。
　　国海证券预计公司2012-2014年的EPS分别为0.68元、0.80元及0.98元，对应PE分别为9.4倍、8倍和6.5倍，目前白电龙头企业2012年预测EPS对应估值在10倍左右，考虑到公司冰箱品类从无到有带来的增长空间相对明确，并且公司产品定位中高端，技术优势明显，非常好的顺应了消费升级的趋势，给予公司11倍-12倍的估值水平，并给予增持评级。（国海证券）
　　
一家机构推荐圣农发展
　　我国肉鸡养殖行业体量大、稳步增长，给养殖企业提供了巨大的成长空间。同国外相比，行业集中度提升空间大。两类规模化养殖模式各有优劣，都能在集中度提高过程中超速成长。公司一体化自养自宰模式既保证了产品品质行业最优，又避免了饲养各环节不均衡波动的影响，增强了抗击风险的能力。同时，公司得天独厚的养殖环境和参与祖代鸡养殖环节降低了自养模式较高的疫病风险。下游优质客户需求高速增长，下游快餐企业如肯德基、麦当劳等在我国进入快速复制阶段，对公司产品需求增大。国内食品加工巨头对食品安全问题的重视，也不断加大从公司的采购量。这保证了公司在产能扩张过程中，对优质客户销售比重处于稳定。猪价低迷和猪肉与鸡肉的替代效应决定鸡肉价格难大幅上涨。但全行业亏损状态加速父母代种鸡淘汰，鸡肉价格有望维持低位回升的状态。西南证券指出，由于成本上涨和鸡价低迷双重打击的影响逐步结束，预计公司2013-2014年的EPS分别为0.58元和1.07元，对应PE为14.4倍和7.7倍，公司业绩改善确定性较大，调高公司评级至增持。（西南证券）

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