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标题: 14日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-1-14 08:45
标题: 14日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　去年经济增速或达到7.7% 周五将公布“成绩单”
　　本周解禁市值环比回落近五成
　　国税总局：房产税扩大试点方案还难出台　　二、主力动向曝光
　　13只社保基金压箱股去年涨幅超
　　QDII傲视群雄：全球配置机会在哪儿？
　　机构资金首周净流出14.1亿元
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中国平安、巨星科技、国瓷材料
　　
一、重要新闻点评

去年经济增速或达到7.7% 周五将公布“成绩单”
　　本周最重要的中国财经事件可能莫过于将在周五发布的全年经济“成绩表”。
　　本周五，中国国家统计局将召开新闻发布会，正式公布去年经济数据。虽然“放缓”一词贯穿了去年全年的经济走势，但最终的经济数据恐怕不会让人过于失望。
　　据媒体报道，国家发展改革委副主任张晓强11日在国开金融举办的一个论坛透露，2012年中国GDP增速可以达到7.7%，超过7.5%的预期目标。这一提前表态无疑给市场吃了颗“定心丸”。
　　从2012年全年的同比增速来看，经济呈现逐季放缓的现象。一季度中国的经济增速放缓到8.1%，二季度为7.6%，三季度7.4%。彭博社的调研显示，第四季度GDP增速可能为7.8%。但从环比增速来看，其实中国经济在上半年就走过了最困难的时期，因为一季度曾创下了环比1.5%的年内低谷。经济在去年二、三季度开始环比回升显现中央对于经济出现企稳回升迹象的判断是正确的。
　　在微观层面，企业在2012年感受到了不同以往的寒意。如果说在2008年只是部分行业面临经营压力的话，很多企业家感叹，2012年市场差、资金紧、周转慢，几乎所有行业都出现了不同程度的经营困境。
　　而2012年经济“成绩表”的发布，其中工业增速、库存情况和利润表现可以帮助市场判断年末经济回升是否已经在微观层面显现效果。
　　虽然延续一年的去库存发端于中国企业严重的产能过剩情况，但由于国内市场暂时没有更大改善，在重大消费热点和有回报的固定资产投资项目上有所欠缺，企业在技术创新和淘汰落后产能层面也未见更大突破，所以目前库存仅是短期改善，产能过剩的难题可能还会继续成为中国企业发展的困扰。
　　一些经济学家在等待2012年年报的同时也在展望2013年的经济情况，特别是引发市场关注的物价变化。
　　在上周，国家统计局最新发布的数据显示，2012年12月份，CPI同比上涨2.5%，比11月份高出0.5个百分点。CPI重返“2”的时代。
　　虽然CPI上升的原因仍然主要在于因气候变冷导致的食品价格上涨，但由经济回暖和农产品周期价格反弹所带来的深层涨价因素依然显现迹象。国资委研究中心研究员胡迟就认为，在影响2013年物价走势的因素中，对猪肉价格的变化要给予关注。因猪肉价格下降而对CPI数值下拉的“红利”正在减弱，甚至会消失后反转。按照以往的经验，猪肉价格的变化一般是服从“蛛网定律”的。因此，2013年猪肉价格很有可能再次上扬拉高整个物价水平。
　　当前经济环境下，无论是从需求面、成本面，还是从国内、国际因素看，推高物价的各种因素都一直存在。对于抑制潜在的通货膨胀切不可掉以轻心。2012年末召开的中央经济工作会议提出，“要继续实施稳健的货币政策”。因此，货币政策应当保持与2012年的连续性不会有明显的转向，宏观调控应当密切跟踪物价与经济走势，实时地预调与微调，加强政策的针对性与时效性。
　　除了中国，本周德国也将公布2012年全年GDP增速。英国、德国、意大利、欧元区及美国将陆续公布12月CPI数据。值得关注的是，本周花旗、高盛、摩根士丹利、J.P. Morgan、美银、eBay以及通用电气将相继公布最新财报，外国经济和企业数据能帮助市场判断中国外部经济环境的变化。
　　中财简评：我国经济数据的好坏对于当下的A股而言影响力还是非常之大的，特别是在近一段时间A股沪深两市都出现了单边的快速拉升之后，市场积累了诸多的获利盘，风险明显大增。如同上周五一样，一旦数据不及预期，股指快速杀跌的概率较大。本周五统计局将正式公布去年经济数据，而目前来看，市场对于2012年的预期还是比较看好的，有望超预期7.5%的目标，达到7.7%，因此这对于市场而言优势一剂良好的催化剂，预计本周A股初有震荡之后，随即将再度企稳。

本周解禁市值环比回落近五成
　　本周限售股解禁规模进一步回落，降至月度低点。财汇数据显示，本周（1月14日至1月18日）解禁的个股有18只，解禁限售股数量共计21.35亿股，较之上周47.88亿限售股的解禁数量减少55.41%。按照最近收盘价计算，解禁市值约合234.78亿元，较之上周427.41亿元的解禁市值大幅回落45.07%。
　　从个股上看，皖新传媒是本周解禁规模最大的个股，将于本周五（1月18日）开闸，解禁的限售股数量为6.96亿股，以最近收盘价计，解禁市值为75.11亿元。解禁规模居次的个股是鲁信创投，本周解禁数量为3.40亿股，以最近收盘价计，解禁市值为40.33亿元，占本周全部解禁市值的17.18%。解禁的限售股股东为安徽新华发行集团和全国社保基金理事会。
　　从解禁的限售股股东来看，本周解禁个股的限售股股东以自然人居多，比如世纪瑞尔、益佰制药、英威腾、永利带业、江南嘉捷等个股，均为持股不等的自然人股东。其中英威腾以最近收盘价计算解禁市值达21.49亿元，解禁规模在本周占据第三，限售股股东涉及包括控股大股东黄申力、杨林、张波等在内的43位自然人。
　　而从板块来看，本周沪市主板解禁数量为11.95亿股，解禁市值合计129.42亿元，占本周全部解禁市值的55.12%，占了本周限售股过半。解禁限售股类型中皖新传媒和江南嘉捷属于首发原始类型，鲁信创投为增发类型，益佰制药和宋都股份分别是股权激励类型和股改类型。
　　中小板和创业板的解禁限售股数量则约为9.39亿股，以最近收盘价计，解禁市值约合105.36亿元，占本周全部解禁市值的44.88%，限售股类型均为首发原始限售股解禁。
　　中财简评：上周末的市场开始出现了调整的迹象，这主要是源于市场较多的获利盘和长时间的单边上涨格局所致。同时解禁潮的出现也为市场增添了不小的压力，而本周1月14日至1月18日）市场解禁限售股数量共计21.35亿股，解禁市值环比回落近五成，同时加上预期向好的经济数据，这对于面临调整A股有正向的推动作用。

国税总局：房产税扩大试点方案还难出台
　　但总会计师汪康称，目前要提出一个完善的方案还有难度，建议大范围讨论
　　房产税要积极地扩大试点，但全国铺开或许仍然有待时日。国家税务总局总会计师汪康12日在国研中心企业所中国企业发展高层论坛上表示，国税总局正在研究制定房产税扩大试点的范围，但目前要提出一个完善的方案还有难度。
　　汪康表示，房产税在上海、重庆试点，现在情况良好，也取得了一定的经验，下一步房产税是要积极地扩大试点。
　　“但这个问题也非常复杂，也非常敏感，特别是当前房地产信息管理系统也不健全，所以现在一下子就能拿出一个非常完善的、推行的方案可能还有一定的难度。”汪康表示，无论是财政还是税务部门，都在紧锣密鼓地研究、制定下一步扩大试点的方案。
　　“因为这个事情关系到千家万户。我个人认为税种将来还要进行一定的、更大范围的讨论，有必要的时候还要经过全国人大来讨论。关系到民生问题，关系到每一个人的经济利益问题，还有更大的范围讨论这个问题。所以今年扩大到什么程度、在什么地方扩大试点，还在研究中。”
　　此前，财政部财政科学研究所所长贾康曾透露，国家有关部委已经表示将积极推进房产税改革试点，今年很有希望看到试点范围扩大。
　　中财简评：房地产行业开始出现调控以来，房产税的征收就开始在酝酿之中，而时至今日房产税扩大试点方案依然很难出台，可见对于今年的房地产市场而言，房地产市场的调控力度是非常有限的，加上在相对宽松的货币政策下，房地产回暖预期较强，房地产板块或将出现一轮稳健向上的行情。
　
二、主力动向曝光
13只社保基金压箱股去年涨幅超
　　代表国内机构投资者最高水平的社保基金，选股动向往往是市场关注焦点。统计显示，去年前三季度社保基金一直持仓不变或加仓的个股有125只。在这125只社保基金压箱股中，不乏去年牛股，其中老白干酒等13只股去年涨幅超30%。
　　一方面是牛股奔腾的喜人局面，但另外一方面，由于受托人投资风格以及能力差别，去年前三季社保基金压箱股表现差异明显，部分个股去年跌幅超30%，如果社保基金四季度没有减仓或清仓，或将遭受一定损失。从社保基金持仓量来看，跌幅较大个股三季末社保基金持有大多在400万股以内。
　　重点来看，在去年社保基金压箱股中，中国建筑、搜于特、辰州矿业、亚盛集团、华侨城A、宝新能源和国投电力等13只股表现抢眼，去年全年涨幅超过30%。尤其是老白干酒、招商地产、保利地产和中国铁建 4只个股，全年涨幅超过50%，老白干酒和招商地产是社保基金前三季一直持续加仓股票。
　　老白干酒去年涨幅高达77.58%，傲居榜首，去年牛气冲天的表现并未辜负社保基金青睐。去年前三季，老白干酒一直被全国社保基金109组合独家持有并连续三季小幅加仓，至三季末，全国社保基金109组合持有老白干酒509.10万股，如果四季度持股未变，去年年内社保投资收益超8000万元。
　　截至昨日，已有61只社保压箱股公布去年全年业绩预告，除11只个股预平外，预喜个股有22只，占比36.07%。在去年涨幅超三成的个股中，目前仅有国投电力、搜于特和水晶光电公布业绩预告并且全部预增，若以预计增幅中间值来统计，国投电力去年业绩有望翻倍。除此之外，江山化工是目前预计增幅最大的个股，预计去年业绩增幅为580%至630%。(证券时报)

QDII傲视群雄：“全球配置”机会在哪儿？
　　美国经济在2012年里的稳步复苏使得整个海外市场都出现了近年少见的强劲走势，这也让QDII基金成为2012年最赚钱的品种，全年平均收益率达到9.87%，而在全部1100多只基金产品中，全年业绩排在前十名的就有8只QDII，收益率都超过了15%。
　　对中国内地投资者而言，展望2013年的“全球资产配置”，业界普遍预期，世界经济有望继续微弱回升，全球流动性充沛局面也会继续维持，港股表现或仍将领衔新兴市场，成为QDII赚钱的主要来源。
　　港股助力QDII
　　2012年QDII基金整体表现抢眼，大中华主题基金和亚太新兴市场基金尤为突出，业绩排名靠前的QDII基金均主打这一概念，其收益主要源自港股。
　　港股的强势表现来自于资金持续涌入。去年前三季度，新兴市场跌幅远大于成熟市场，由于前三季度中国内地经济不达预期，港股经历了大幅调整后成为估值洼地。而在四季度里，香港特区金管局为了应对热钱流入，累计向市场注入近千亿港元，尽管金管局估算此轮热钱流入香港的规模小于2008年至2009年的6400多亿港元，但港股估值依然快速回归，四季度里大幅反弹，收益率最终超越成熟市场。而此轮反弹中，又以与内地经济息息相关的香港恒生红筹指数和恒生国企指数的反弹幅度最大。
　　这直接引发主投港股的QDII净值迅速反弹。统计数据显示，仅第四季度，华宝兴业中国成长的净值增长率就达到18.06%，南方中国、嘉实恒生中国企业、富国中国中小盘、博时大中华亚太精选等基金在四季度里的净值增长率也都超过10%。
　　这样的收益率甚至也超出了基金经理的预期。一位QDII基金经理表示，2012年初时对国内经济形势的判断比较悲观，收益率预期非常低，最终全年获得超过15%的收益率的确在预料之外。
　　博时大中华基金经理张溪冈对记者表示，其组合超过60%的资产投资在港股，30%分布在亚太地区，但大部分收益都来自港股，业绩来自于抓住了地产、医药、页岩气和天然气服务公司的机会，其中，上半年是抓住了一线地产股，下半年则是二三线地产股带来回报。
　　港股或维持强势
　　香港的这波热钱来势汹涌，多位基金经理表示，资金流入态势暂时不会结束，至少可维持到一季度，待欧美情况相对明确一些后，或许资金才会撤出香港。
　　“现在我们能看到ETF的资金不断流入，而且资金量还挺大的，短期不需要担心资金流出风险。”深圳一位QDII基金经理认为，目前国外投资者对中国股票的兴趣度非常高，QFII尤其是美国投资者，投资于中国相关股票会维持比较长的时间，今年港股市场还会出现不少热点。“就算不一定有大牛市，但大消费板块仍然会出现热点机会，尤其是二三线地产股，估值修复趋势还没有结束，今年仍会继续。”
　　景顺长城大中华谢天翎认为，今年H股的盈利增长有10%，加上资金持续流入提升估值，或许还能获得5%的超额报酬，未来投资将密切关注资金面的状况。
　　国金证券基金研究中心张宇认为，2013年世界经济有望较2012年微弱回升，而全球流动性充沛的局面会继续维持；新兴市场仍具有估值优势，预期中国GDP增长表现将继续领衔金砖国家，香港市场的热钱流入趋势暂不会逆转。但经历了去年四季度以来的价值回归，也要防范可能在今年一季度出现的回调风险。
　　大宗商品仍难觅机会
　　与港股主题QDII基金相比，投资于大宗商品的QDII基金则在2012年里惨败。信诚全球商品主题全年净值亏损了15.3%，在51只QDII基金中垫底。尤其是在第四季度里，易方达黄金主题、嘉实黄金、诺安全球黄金、上投摩根全球天然资源等等，净值跌幅都超过了6%。
　　而在2013年里，以大宗商品为主要投资标的的QDII基金则可能延续弱势。
　　目前QDII基金主要涉及的大宗商品投资标的主要为油气能源、贵金属等。张宇认为，2013全年来看，原油、黄金的风险收益比欠佳，可能难以找到明显的趋势性投资机会，尤其是原油，由于全球经济的疲软，石油需求预期存在很大的不确定性，更需关注其下行风险。
　　“在全球货币宽松政策预期的长期推动下，黄金、原油等已处于高位震荡阶段，2013年全年的趋势性机会难觅。但如果其间出现大幅价格回撤，投资者则可以适当关注其阶段性修复机会。”张宇表示。（.第.一.财.经.日.报）

机构资金首周净流出14.1亿元
　　新年首周A股市场出现高位盘整，机构资金净流出14.1亿元，其中沪市机构资金净流出27.7亿元，深市机构资金净流入13.6亿元。上周机构资金净流出前三名板块依次为银行、有色金属和券商，机构资金净流入前三名板块依次为医药、教育传媒和通讯。
　　资金进出状态
　　序号资金属性沪市净买（亿元）周涨跌幅（%）深市净买（亿元）周涨跌幅（%）
　　1 机构资金－27.70 －1.49 13.60 －0.86
　　2 大户资金－36.45 －1.49 －35.72 －0.86
　　3 中户资金 25.47 －1.49 －13.90 －0.86
　　4 散户资金 38.69 －1.49 36.56 －0.86
　　机构资金净流出板块前5名
　　序号板块名称机构净卖（亿元）周涨跌幅（%）
　　1 银行类 20.53 －1.65
　　2 有色金属 13.67 －2.77
　　3 券商 11.19 －5.13
　　4 房地产 7.95 －3.03
　　5 保险 6.10 －4.75
　　机构资金净流入板块前5名
　　序号板块名称机构净买（亿元）周涨跌幅（%）
　　1 医药 4.66 3.90
　　2 教育传媒 1.19 0.94
　　3 通讯 1.11 4.14
　　4 计算机 0.90 3.14
　　5 仪电仪表 0.83 3.25
　　机构资金净买入率前10名
　　序号股票代码股票名称机构净买（%）周涨跌幅（%）
　　1 002423 中原特钢(002423)8.53 22.81
　　2 002151 北斗星通(002151)6.27 60.09
　　3 002166 莱茵生物(002166)5.96 49.08
　　4 601012 隆基股份(601012)5.65 29.14
　　5 002148 北纬通信(002148)4.61 26.16
　　6 002013 中航精机(002013)4.45 35.15
　　7 002467 二六三(002467)4.23 46.74
　　8 002289 宇顺电子(002289)3.53 30.04
　　9 000156 华数传媒(000156)3.48 26.42
　　10 600513 联环药业(600513)3.01 12.12
　　机构资金净卖出率前10名
　　序号股票代码股票名称机构净卖（%）周涨跌幅（%）
　　1 601566 九牧王(601566)－2.42 2.62
　　2 002466 天齐锂业(002466)－2.09 －5.92
　　3 600888 新疆众和(600888)－1.99 －8.83
　　4 002473 圣莱达(002473)－1.81 －2.22
　　5 000650 仁和药业(000650)－1.63 6.39
　　6 002109 兴化股份(002109)－1.63 －4.25
　　7 002169 智光电气(002169)－1.62 3.29
　　8 002383 合众思壮(002383)－1.36 11.21
　　9 600984 建设机械(600984)－1.18 －4.27
　　10 002665 首航节能(002665)1.11 －1.76
　　注：1、机构资金：单笔成交100万元以上；2、散户资金：单笔成交20万元以下。

　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐中国平安
　　公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的综合金融服务集团。公司2012年1-3季度累计归属股东净利润160.9亿元，同比增长10.8%。期末归属于公司股东的净资产1462亿元。但我们认为：受益于综合金融，扣除分红前净资产较年中小幅上升。尽管三季度股债双杀，上证综指和中债指数分别下跌6.26%和1.16%，中国平安利润增速及净资产表现仍然均领先于同业。
　　公司产险经营状况良好，前三季度综合成本率预计约95.2%。在交叉销售和电话销售的推动下，平安产险发展良好，前三季度保费同比增长20.0%，远高于行业增速，市场份额较去年底提升0.4个百分点至17.8%。同时，平安产险经营稳健，前三季度综合成本率约为95.2%，在行业中继续处于领先地位。我们认为非车险业务快速发展是今年以来平安产险表现良好的主要原因。
　　浮亏小幅上涨，减值压力小于太保，新华。由于A股市场持续疲软，中国平安前三季度累计计提资产减值损失80.8亿元，累计浮亏由年中的98.8亿元小幅提升至113.8亿元，未来计提减值仍会对业绩有一定压力。但考虑到公司投资资产基数较大，公司浮亏占比在同业中处于较低水平。偿付能力略有下降，等待后续转债发行。测算三季度末中国平安集团偿付能力约168%，若考虑公司正在审批中的260亿元的次级可转债后偿付能力将达189%，预计资本压力将基本得到解除。
　　二级市场上，公司股价去年11月中旬即已先行见底，之后出现强势估值修复行情。经过连续大涨后，股价基本确立中线强势走势，近期出现回调，但是考虑到低估值的权重蓝筹已成为今年主流资金偏好，因此后市股价调整空间有限。经过调整后，股价有望重拾上升走势。（北京首证）

一家机构推荐巨星科技
　　房屋开工和购置推动手工具消费：公司目前手工具产品的75%左右出口到美国。由于经济成本、文化特点等多种因素，手工具在美国具有消费品的属性。值得注意的是，包括手工具在内的室内装饰、家庭日用产品，其需求变化均相对滞后于房地产的开工指标，但股票市场往往以估值的提升作为反应。伴随着美国房地产市场的稳步复苏，巨星科技(行情股吧买卖点)的销售收入也呈现逐季回升的状况，从2012年一季度同比下滑7.6%，到二季度同比增长2.2%，到三季度同比增长19.1%，而四季度以来订单仍然保持良好的增长势头。
　　公司的产品以出口为主，并以美元为主要计价单位。2012年全年人民币对美元的中间价从6.3009升值至6.2855，升值幅度为0.24%，其中，四季度单季升值幅度为0.88%。考虑到公司的发货和收账周期合计在6-8个月，四季度的平均汇率跟二季度相差仅有0.1%，因此已收款对公司利润的影响较小，而利润损失主要是应收账款折算所致。按1.25亿美元的应收账款计算，四季度升值对应的汇率损失约为700万元，相当于公司2012年前三季度税前利润。
　　预计公司2012-2014年分别实现营业收入2362、2734和3139百万元，归属于母公司股东的净利润分别为281、339和392百万元，EPS分别为0.554、0.669和0.772元。继续给予公司“买入”的投资评级。（国金证券）

一家机构推荐国瓷材料
　　下游客户的收入和盈利水平对公司的业绩影响意义重大。作为被动元件MLCC电子陶瓷材料的生产商，国瓷材料的第一大客户是三星电机(预计占国瓷材料业务收入的60%以上)，因此也是三星电子的溯源供应商。我们近期对三星电子的业绩进行了跟踪，并继续看好国瓷材料2012年和2013年的成长。
　　三星Q4盈利大增66%，连续第五个季度超预期。2013年1月8日，三星电子发布2012年Q4业绩预报，将连续第五个季度获得创纪录的盈利：预计营收约为56万亿韩元(约合528亿美元)，营业利润约为8.8万亿韩元(约合83亿美元)，同比(较上年同期)分别增长18%和66%。
　　与三星共舞，奠定逆市增长基调：三星电子此番连续第五次超预期，为国瓷材料在行业低迷时逆市增长再度打下基础，我们认为以下两点值得投资者注意：1)三星电子的收入增长，意味着公司MLCC配方粉对三星电机的收入和销量也相应有增长；2)更值得注意的是，由于三星电子营业利润的增长(66%)大幅高于收入增长(18%)，说明三星电子和三星电机的成本控制增强，控制成本的一个很好的方法就是加大对高性价比原材料的采购占比，因此在采购原材料时向具有成本和技术优势的供应商倾斜是大概率事件。在水热法技术优势和成本优势下，公司同质类似产品价格是日本企业的30-50%，性价比很高，由此我们大胆判断2012年国瓷材料的MLCC配方粉在三星电机的供应占比也可能大幅提升。
　　三星明年继续高增长，看好公司与之共谱2013圆舞曲。
　　根据三星电子2013年的销售目标，2013年增加保持高增长：1)三星电视2013年的销售目标较2012年增加10%，为5,500万台；2)智能手机2013年的销售目标为3.5亿部，较2012年提高了75%；3)平板电脑和Smart Pad 2013年销售目标为4,000万台，较2012年提升166%，如果算上Galaxy Tab、Galaxy Note 10.1、Nexus 10的话，年度销量则有可能达到5,000万台。
　　我们认为，三星激进的销售目标，将是公司2013年继续成长的坚实保障。
　　我们坚持在《MLCC配方粉：下游周期性波动带来的机遇和挑战》的逻辑判断：
　　1.虽然下游受周期性波动，但公司突出的核心竞争优势(水热技术世界第二、低成本和高性价比、客户资源储备丰富)将有望驱动公司穿越行业周期。
　　2.短期的成长主要来自于对非日系客户销量的增长，主要来自于中韩台三国的MLCC企业，以三星电机为首。同时，系客户的放量将成为公司长期业绩的爆发点。我们认为公司打入日系客户的内外部条件正不断成熟。
　　3.公司成长空间巨大，2010年占全球市场份额2.25%，2014年募投产能全部释放后有望增至8-10%。
　　盈利预测和投资建议：我们对公司的盈利预测维持不变，预计公司2012-2014年的净利润分别为：0.58、0.74、1.00亿元，2012、2013和2014年分别同比增长30%、28%、35%，全面摊薄EPS分别为0.92、1.18、1.60元，但认为公司在下游低迷时期有望逆市成长，其高竞争力值得获得估值溢价，给予2013年32-33倍估值，对应目标价区间37.76-38.94元，维持“增持”评级。
　　风险提示：(1)MLCC行业及信息科技产业需求波动；(2)主要客户集中；(3)水热法工艺被突破；(4)产品单一的风险。（齐鲁证券）

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