天机论坛

标题: 6月13日股市猛料主力动向曝光 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-6-13 08:40
标题: 6月13日股市猛料主力动向曝光
　目录：
　　一、重要新闻点评
　　节后A股迎来多个利空新华社连发六文
　　北京收紧商品房预售资金监管房地产业洗牌提速
　　欧盟认定中国恶意报复中欧更大贸易战或在后　　　　二、主力动向曝光
　　基金十大重仓股曝光最高涨幅达54％
　　王亚伟爱中小盘重阳找白马
　　高盛大摩唱空中小银行股称将被资金紧张拖累
　　三、今日股评家最看好的股票
　　保利地产：销售持续亮眼
　　神州泰岳：再签大单保增长
　　久联发展：未来二年新订单有望逐步释放
一、重要新闻点评
节后A股迎来多个利空新华社连发六文
　　近日发布的宏观经济数据，5月CPI低于预期，但这似乎又是在向市场传达经济增长乏力的信号。另一方面，新股发行制度改革征求意见，IPO重启预期显著升温。再加上近期新兴市场股市出现幅度较大的回调，资金回流美国特征初现。端午节后的A股市场能否扛住压力，还有待检验。
　　虽然IPO财务核查尚未结束，再加上新政从征求意见到正式实施需要一定时间。但不容否认的是IPO重启，圈钱重新开闸的预期在不断升温。在目前各项指标均不容乐观的情况下，节后首个A股交易日即迎来多方面的政策利空，市场短期承压恐难避免。
　　中财简评：端午节前沪指已连续七个交易日下跌，现在又有连续利空来袭，经济的不景气加上新股发行“开闸”后A股的“抽血”效应，都会给大盘的反弹带来重重重压，而从网络上网民的投票来看，有逾90.%的网友对后市“看空”，并预计A股将萎靡创出新低，今日或收出八连阴。
　　
北京收紧商品房预售资金监管房地产业洗牌提速
　　继2010年北京市公布了对商品房预售资金实施监管之后，今年6月6日，北京市住建委再次发布《北京市商品房预售资金监督管理办法》(以下简称《办法》)，称商品房预售资金必须按规定达到一定建设进度后按计划支取，开发商支取预售款由原来的4个节点，再增加1~2个使用节点。此外，经适房预售资金也纳入监管。新办法将于今年7月1日起实施。
　　北京市统计局发布的数据显示，2012年，全市房地产开发项目本年到位资金为6112.4亿元，比上年增长14.1%。其中，金融贷款为1498.4亿元，增长28.3%；自筹资金为1626.1亿元，下降6.9%；定金及预收款为2086.8亿元，增长37.5%。
　　中财简评：北京收紧商品房预售资金监管这一政策的重申势必会加速整个房地产市场的洗牌。预售的资金是开发商相当一部分资金的核心来源，而该政策的实施，必将会影响到接下来开发商拿地及推盘策略。这对于眼下资金链偏紧的市场来说更是雪上加霜，但不可否认，这一政策确实抓住了房地产开发商的命根。”
　　
欧盟认定中国恶意报复中欧“更大贸易战”或在后
　　中欧贸易冲突继续升温。
　　日前，有消息称，欧盟打算就中国对特种钢管征收高额关税向WTO提起诉讼。此举将使得欧盟加入去年12月日本针对中国钢管税的相关诉讼。有专家表示，这意味着中欧贸易冲突的升级后，双方意在开辟新的“战场”。
　　有知情人士透露，欧盟将寻求推翻中国对西班牙Tubacex、德国Salzgitter公司无缝不锈钢管征收的关税。诉讼最快将在周四或周五向WTO提交，显示欧盟愿意针对任何基于报复而非客观证据征收关税采取法律行动。
　　中财简评：不得不说，自欧盟对中国进行光伏双反调查以来中欧关系就在持续恶化，而日前的欧盟光伏双反征税措施的出台，更是点燃中欧双方贸易战的导火索，中国对欧盟葡萄酒、高档豪车反倾销调查的“报复性”行为也迎来了欧盟的反击，我们不得不说‘冤冤相报何时了’。中欧贸易战并不能解决光伏的问题，只会让双方的关系越来越恶化，真正解决问题的还是要靠光伏业自身的救赎，实现自身的华丽转身才是王道。

二、主力动向曝光
基金十大重仓股曝光最高涨幅达54％
　　　　
　　阳光私募重仓312股
　　据统计，截至2013年3月31日，阳光私募共计出现在312家上市公司前十大流通股东411次，比上个季度相比，基本持平。其中主板公司186家，占比57.94％；中小板公司90家；占比28.03％；创业板公司40家，占比14.01％，相比2012年4季度，创业板公司占比略有下降。
　　从所属行业来看，阳光私募持有上市公司数量排名前五的分别是机械设备、化工、医药生物、公用事业、房地产，数量分别为48、40、34、16、15家，前五大行业合计占比达47.65％，相比上个季度，持股集中度有所提升，前三大行业排名没有变化，但集中度有所提高。
　　其他被重仓持有的行业还包括电子元器件、建筑建材、商业贸易、轻工制造、电子元器件、商业贸易，相比上个季度，信息服务入选今年一季度十大私募重仓板块，有增仓迹象；而黑色金属退出了十大私募重仓板块，另外，房地产和建筑建材板块被减持，现身公司数量分别减少7家和4家。
　　十大重仓股曝光最高涨幅达54％
　　据统计，四季度私募持股占流通比排名前十的公司分别是智飞生物、豪迈科技、凯利泰、众和股份、三聚环保、恒顺电气、先锋新材、宁波热电、丹邦科技和传化股份。其中智飞生物、豪迈科技、凯利泰、众和股份、宁波热电、丹邦科技等5只股票均为去年四季度十大重仓股。
　　三聚环保、恒顺电气、先锋新材、传化股份为一季度新进十大重仓位，多被知名私募机构重仓。其中王亚伟掌舵的外贸信托 -昀沣持有三聚环保1930万股，占流通比9.48％；金中和旗下重庆信托-金中和西鼎和外贸信托-金中和持有恒顺电气527.94万股；中国龙则持有传化股份1245.18万股。
　　十大重仓股二季度来表现强于大盘，截至6月7日，其中七只股票实现正收益，丹邦科技涨幅最大达54％，众和股份和豪迈科技涨幅也超过10％。宁波热点和恒顺电气跌幅较大，分别达10.67％和7.23％。
　　十大增减持、新进个股揭晓
　　据统计，四季度私募增持股票数量最多的十家公司分别是传化股份、国中水务、上实发展、华北高速、大亚科技、天津港、天康生物、合兴包装、桂林旅游、众和股份，其中众和股份连续两季进入十大增持榜，同时进入十大重仓股之列。行业分析看，轻工制造和交通运输均有两家公司上榜；此外，知名私募机构淡水泉重仓大亚科技、合兴包装和康生物；王亚伟则现身桂林旅游；创赢投资重仓华北高速，云南信托中国龙则持有传化股份、上实发展。
　　四季度私募减持数量最大的十家公司分别胜利股份、中国武夷、酒鬼酒、青岛海尔、南方汇通、民丰特纸、大华农、方大炭素、中源协和海陆重工，重阳、泽熙、淡水泉、武当、混沌等明星机构皆现身减持榜单，其中淡水泉大幅减持中国武夷和海陆重工；泽熙投资旗下多只产品都退出酒鬼酒十大流通股东。
　　阳光私募四季度新进前十大重仓股为太平洋、南京银行、三聚环保、际华集团、两面针、铁龙物流、上海梅林、庞大集团、银基发展、精工钢构，其中9家公司属于强周期行业，包括化工、建筑建材、房地产、金融服务等，延续上个季度的风格和特征。十大新进重仓股中，王亚伟管理的外贸信托-昀沣进驻三聚环保和铁龙物流。
　　抱团股九成上涨大幅跑赢大盘
　　据统计，一季度被3只以上阳光私募信托产品同时进入前十大流通股东的公司有10家，分别是中航精机、凯利泰、豪迈科技、南方汇通、隆基股份、众和股份、迪安诊断、民丰特纸和合兴包装。博颐投资、淡水泉、朱雀、混沌投资等明星私募抱团的现象依旧明显，其中博颐投资旗下多只产品现身凯利泰和迪安诊断；淡水泉抱团持有豪迈科和合兴包装。
　　值得关注的是，与2012年四季度相同，一季度十大私募抱团股在下一季度的收益表现远超大盘。数据统计显示，截至6月7日，一季度十大私募抱团股中，有9只股票在二季度出现上涨，其中迪安诊断诊断涨幅最大达到38.35％，其次为南方汇通，收益达26.21％；此外，收益在10％-20％之间的公司还包括豪迈科技、隆基股份、众和股份、合兴包装和国中水务等5家公司；唯一收益为负的公司中航精机亏损仅为2.71％。十大抱团股平均收益达15.62％，跑赢大盘近17个百分点。
　　
王亚伟爱中小盘重阳找白马
　　
　　数据统计显示，截至2013年一季度末，现身4家或以上上市公司十大流通股东的机构包括千合资本、平安证券、淡水泉、鸿道投资、凯石投资、宝盈基金、方得资产、倚天投资、武当资产、云南信托和重阳投资等，其中王亚伟持有27股成为一季度最活跃的机构。
　　27家公司中，创业板公司9家，主板公司16家，中小板2家，从行业分布来看，重仓的机械设备公司数量最多为7家，其次是钢铁和农业公司，分别有4家和3家。除乐凯胶片、华润万东外，其他25只股票均为王亚伟一季度新进公司。
　　从持股风格来看，王亚伟偏好中小市值个股，据统计，27家一季度重仓股中，流通市值在30亿以下的公司有18家，其中10亿元以下的就有4家，包括中际装备、和晶科技、长城集团和尤洛卡等。此外，王亚伟持有的16家主板公司中，流通盘低于4亿股的达到9家，包括华润万东、乐凯胶片、冠农股份等，均属于属于小盘股范畴。
　　此外，王亚伟对之前担任公募基金时期买入的股票持续关注，包括乐凯胶片和华润万东、集团、铁龙物流、杭钢股份、三聚环保、桂林旅游、酒钢宏兴、三钢闽光、八一钢铁等10家公司
　　从市场表现看，27只王亚伟概念股为二季度表现突出，截至6月7日，二季度实现正收益的公司有20家，占比74.07％，其中中农资源、中珠控股和和晶科技涨幅超过20％，冀东水泥跌幅较大为-13.88％。
　　另外，淡水泉持股稳定，偏好高端设备制造及细分行业龙头，豪迈科技、合兴包装、上海新阳、大亚科技、海大集团、海陆重工均为上季度持有；鸿道投资一改之前对新兴产业的偏好，近两个季度看好白酒股，包括古越龙山、金种子酒等；重阳投资则继续寻找优质白马股的投资机会，包括青岛海尔、王府井等。
　　
高盛大摩唱空中小银行股称将被资金紧张拖累
　　　
　　内地5月货币增长和社会融资总量回落，加上上海短期拆息抽升，反映银根收紧。高盛、摩根士丹利等评估对内银的影响，认为经济增长和资产质素压力增加，同样会累及内银，现阶段拣股变得更为重要。
　　高盛昨指，多项因素导致最近短期上海银行间拆息(Shibor)升，除堵截进行套戥活动的外滙经由外贸渠道流入外，针对影子银行的措施，包括整顿银行间债市、打击农村银行的票据贴现贷款转移和回购活动，及禁止银行的自营账户与理财账户进行交易，均导致社会融资总量回落。此外，银行间活动大增增加银行，尤其中小型银行管理流动性的难度，端午节假期前和大量财政税收缴纳亦分流资金。
　　高盛：中小内银影响较大
　　高盛估计，随内银在管理流动性和增加银行间贷款证券化上愈趋审慎，Shibor抽高有可能限制广义货币供应(M2)和社会融资总量，换言之，银根抽紧情况可能持续，将对GDP按季增长、企业盈利和资产质素构成压力。现阶段宜停泊资金到具市场优势、盈利能力和拨备高于同业的内银，如招行、工行、建行、农行。
　　同日，大摩指出，部分中型银行流动性管理差强人意，加上银行间资产年期错配问题加大，令银根抽紧情况雪上加霜。该行估计，假期非超短期拆息有望回落，但中期利率趋升，偏好资产结构防御性较强的农行、建行，看淡民行、平安银行。
三、今日股评家最看好的股票
保利地产：销售持续亮眼
　　投资建议：
　　维持公司13 年、14 年EPS 分别为1.48 元、1.77 元的判断，当前股价分别对应7.8X、6.5X PE。公司作为行业标杆和领导企业，战略积极，执行坚决，应对得当，业绩确定性强，千亿销售额之后依然有望保持高增长，维持“强烈推荐”评级。
　　要点：
　　5 月销售大增48%。5 月，公司实现签约面积95 万平方米，同比增长4%；实现签约金额111 亿元，同比增长3%。1-5 月，公司实现签约面积460 万平方米，同比增长50%；实现签约金额513 亿元，同比增长48%。随楼盘成交结构变化，销售均价较年初持续提升。5 月销售均价约为11715 元/平方米，环比略跌1%，较12 年均价上升4%。我们预计，随着后续推盘加大及去化加快，6 月销售增长依然可期。
　　预计13 年销售额近1300 亿，千亿之后仍然有望高增长。目前公司在手存量项目货值约300 亿，预计13 年全年新推项目货值超过1600 亿，总可售项目货值超过1900 亿，可售货量充足。按70%的去化率估量，预计公司13 年销售额超过1300 亿，较12 年增长30%以上，千亿之后依然有望保持高增长。
　　拿地扩张节奏平稳。公司5 月获取4 宗土地，较4 月增加3 宗；共获取土地面积权益建筑面积68 万平米，较4 月增加50 万平米，总体维持平稳扩张。项目分别位于重庆、北京和佛山，符合公司一贯的布局策略，平均楼面地价分别为1850 元/平米、11750 元/平方米、18870 元/平方米以及1220 元/平米，具有一定优势。
　　风险提示：(1)公司销售和结转低于我们预期。(2)房价调整幅度高于预期，导致毛利降幅高于预期。(3)政策风险。（长城证券）
　　
神州泰岳：再签大单保增长
　　再签农信通大订单
　　公司本次取得《2013年12582农信通开发及运营支撑项目合同》5161万和《2013 年动感求职和务工易基础运营支撑项目合同》2312万，共计7473万元，较去年的支撑合同额5386万增长38.75%，其中动感求职和务工易的支撑合同为今年新增。
　　农网将继续保持增长
　　公司的农网业务今年将继续稳定增长，按照公告的支撑合同7473万元，加上开发建设收入4000多万，公司来自于农网的相对固定的合同收入接近1.2亿元。另一块分成收入是今年农网业务的看点，也是超预期点，按照目前的分成情况，今年农网收入将有望至少达到1.3亿元。
　　公司能力获得认可
　　公司飞信合同落地后，此次农网合同再次落地，说明公司在中国移动的供应商中地位非常稳固。其中飞信的重新招标中，每个标都有9家参与竞标者，其中不乏华为、中软等较有实力的竞争者，但公司在飞信业务上与中移动的合作已有8年时间，在飞信业务运营实践过程中，充分展示了先进的产品开发能力和强大的产品运营能力，双方形成了互相依存、合作共赢的战略关系。这两个合同的公告显示出公司在互联网支撑业务中的能力得到移动的认同，很好的回答了市场的质疑。
　　估值优势明显
　　飞信以前一直是制约公司估值的最重要因素，我们认为这种调整对公司造成的不利影响基本一次性到位，今后飞信有望保持现有的盈利水平。我们认为在对飞信和农网的支撑业务上，公司凭借多年的经验和合作关系，其地位和作用很难被替代，在“石头落地”后，公司也应回归合理的估值。
　　盈利预测与估值
　　我们预计公司2013、2014年净利润分别为5.2亿元、6.3亿元，同比增长20%，21%，EPS分别为1.38元、1.67元，维持“买入”评级。（中信建投）
　　
久联发展：未来二年新订单有望逐步释放
　　事件：
　　近期久联发展公告了子公司新联爆破集团与华成国际建设有限公司组成联合体共同投标并中标S209织金县城至绮陌段改造工程建设。2013年5月30日新联爆破集团与织金县顺达市政投资有限责任公司签订了《S209织金县城至绮陌(互通)段改造工程建设工程施工合同》。签约合同价暂定509178331.00元，约占2012年全年营业收入的16%，对于明后二年业绩将产生积极影响。我们认为公司是贵州省区域性民爆龙头，未来二年业绩持续受到支撑，估值偏低，首次给予“增持”评级。
　　点评：
　　民用爆破业务的国内龙头：公司是承接民用爆破业务的区域性龙头。与其他仅仅生产炸药的企业不同，久联发展营业收入来源于爆破及工程施工和炸药二部分。其中2012年爆破业务的毛利率为17.8%，炸药业务达到34.5%。结合其自有炸药产能，久联发展的产业链延伸令公司通过项目的增长获得稳定的盈利提升。
　　硝酸铵价格持续走低：硝酸铵是公司炸药的主要原材料(行情专区)。自从2011年底开始，硝酸铵价格受到市场影响从接近3000元/吨一路走低，目前仍处在2000元/吨以下的低位。从供求角度来说，整体硝酸铵的过剩情况令价格难以大幅上涨，除了去年中报，公司炸药毛利率一直维持在30%以上的较高水平。
　　BT运作方式对订单签订具备积极影响：预计久联发展爆破业务将主要采用BT模式，即先垫资后付款的方式进行运作。该方式对于接受订单有利，但是增加了资金压力和回款风险。去年底公司与毕节市政府签订了长达5年的意向性合同，总额达到50-80亿元，对于未来5年的业绩形成有力支撑。近期公司发行了6亿元的债券，对于眼前的资金压力也有所缓解。
　　盈利预测与投资建议：我们预测2013,14年EPS分别为1.27,1.66元，对应目前PE为16.7和12.8倍，结合贵州省的自然条件，发展态势和公司区域性龙头的地位，首次给予“增持”评级。
　　风险因素：硝酸铵价格大幅上涨，BT项目资金成本和回款风险。（万联证券）

欢迎光临天机论坛 (http://www.tjgp.com/)