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标题: 中证决策参考 2013年7月11日 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-7-11 08:44
标题: 中证决策参考 2013年7月11日
【今日导读】
   ＞短期可关注周期品交易性机会
   ＞首套房按揭最低利率有望下调
   ＞IPO重启已进入加速冲刺阶段
   ＞中南传媒“电子书包”有突破
   ＞*ST济柴管理改善助业绩扭亏

   【中证看市】
   关注周期品交易性机会
   周三A股在有色、地产以及煤炭等周期板块推动下大幅反弹，其中房地产融资限制放松是重要催剂，我们在盘中已及时提示。
         前瞻地看，虽然周期品的基本面并不支持趋势性机会，但此次反弹在空间和时间上或有一定延续，可适当关注。具体到品种选择上，可从两方面布局：一是低估值的白马有望获得阶段性相对收益，如地产、汽车、家电、零售、龙头券商等，特别是有政策催化剂的地产及其产业链；二是关注中报业绩超预期的个股。

   【政策前瞻】
   首套房按揭最低利率或下调
   权威获悉，监管部门欲在近日下调首套房个人按揭贷款利率最低标准，最低可到基准利率的0.7倍，各家商业银行在具体贷款审批过程中可根据自身情况，调整首套房贷利率。目前，各商业银行的首套房贷利率最低为基准利率的0.85倍。
         点评：政策若付诸实施，将显著提高刚需购房者的购买力，利好房地产市场。从5月份市场预期地产再融资放松，到6月19日国务院常务会议明确支持居民家庭首套自住购房，再到目前下调首套房按揭利率最低标准以及放松地产行业上市公司融资，我们近期已反复提及地产政策松绑的逻辑正在逐步兑现。
         继续看好地产及其产业链投资机会。标的方面，稳健投资者可关注招保万金等地产龙头，激进投资者可关注房地产B（150118）或中小市值超跌地产股。

   IPO重启进入加速冲刺阶段
   据了解，部分排队企业最早在7月底有望获得IPO批文，启动发行上市的最后程序，并于8月正式挂牌上市。
         目前，新股发行体制改革办法已经公开征求意见，此外，监管部门还需修订证券发行与承销办法、信息披露规定等配套文件。待文件均公布之后，排队企业还应根据新规召开董事会或股东会，对照新办法公告相应的股份锁定承诺和股价稳定措施，过会企业符合新规则规定条件且完成上述会后事项的，证监会才给予发行核准批文。

   【中报攻略】
   编者按：“中报攻略”专栏推出以来，受到客户的广泛好评。其中，上周三提示关注的铁岭新城，至今涨幅已逾15%。本期我们关注因收入集中确认或订单快速增长而获益的上市公司。
   ◆成都路桥（002628）：由于成都市修建的成都新二环高架快速通道已经于6月份成功运行，加之公司此前中标的一批项目均于今年上半年正式完工，预计今年上半年净利有望同比大幅增长。同时，鉴于公司公开发行募资一事已获监管层批准，后续公司有释放利好的动力。
   ◆许继电气（ 000400 ）：二次设备受益于智能变电站推广和智能化投资加大，保持快速增长的可能性较高。公司在新兴技术领域拥有产业化优势，是智能电网全面建设的领军型企业，且公司也是配电类节能设备领域的强有力竞争者。预计公司上半年业绩有望实现同比50%左右的增长，对应目前动态PE仅20倍左右。

【个股看台】
   中南传媒：“电子书包”有望突破
   中南传媒（601098）电子书包业务处于行业领先地位，在与地方教育局合作和单校采购两方面推进都较快。最新了解，公司已与深圳龙岗区教育局达成合作协议，订单金额有数亿元，目前龙岗区教育局正在走内部审批流程，公司预计今年秋季开学或可正式签订。
         此外，今年公司还计划在单校采购电子书包项目上发力。据了解，该项目在北京、上海、湖南、深圳等地已覆盖了200多个学校，今年年底打算覆盖500个学校。

   *ST济柴：管理改善将助业绩扭亏
   *ST济柴（ 000617 ）自年初起强化内部管理，在销售模式、采购成本、人员配备、应收款回收等方面采取了积极有效的优化措施。据了解，公司自3月份开始实现单月盈利，1-5月公司销量同比增加约20%，净利润实现300万元。按照目前的生产销售节奏，预计公司全年可实现净利润约3000万左右。
         此外，公司背靠中石油，最早提出船舶油改气，目前仍在公关技术难题。预计今年下半年有望出台气代油方面相应的政策规范和标准，届时将成股价有力催化剂。

【传闻求证】
   传新都酒店定增方案将送审
   求证：基本属实。
         新都酒店（ 000033 ）因定增对象主要为公司大股东，且涉及地产公司，所以已通过股东大会的增发方案一直未送审。近日，地产公司再融资开闸呼声渐起，公司择机送审的概率大增。据了解，公司增发底价为3.61元，而二级市场最新股价为3.49元，倒挂逾3%，一定程度上为投资者低位介入提供了机会。

   【行业动态】
   吡啶：两大厂商大幅降价
   7月9日，印度吉友联和凡特鲁斯双双下调吡啶价格至3.4万元/吨，其中吉友联下调6000元/吨，幅度达15%，凡特鲁斯下调1000元/吨，幅度2.8%。
   点评：自去年9月21日吡啶反倾销立案以来，中证资讯持续跟踪吡啶反倾销进展和相关上市公司。此次吡啶市场价格调整符合我们5月27日《吡啶：反倾销初裁落地》的预判。上述两大厂商大幅降价，或对国内同类型的上市公司红太阳（ 000525 ）、沙隆达A（ 000553 ）构成拖累。

   【风险预警】
   维尔利：半年报业绩或下滑逾两成
   维尔利（300190）2012年新签订单2亿元，下半年签单速度明显放缓，公告显示签单仅7404万元。由于项目结算金额较少，预计今年上半年业绩下滑20%-30%之间。

   海峡股份：西沙游项目市场反应平淡
   海峡股份（ 002320 ）西沙游项目不及预期。据了解，目前西沙游开通的是海口至西沙北礁的线路，途中岛屿无任何旅游设施，且西沙最美的永兴岛周边因军事原因未对游客开放，行程相对单调，与东南亚国家旅游相比，性价比也不高。
         此外，今年年底，海航拟投入国内最豪华的邮轮海娜号来执行三亚至西沙的航线，对公司的冲击将更大。

   【一周回顾】
   赢渠道者，赢天下
   近期A股市场震荡反复，但中证资讯依靠其强大的资讯渠道获取优势，在混战的市场中接连取胜。
         今日早盘发资讯提示，监管层内部已通过重启房地产公司的IPO和再融资的方案，目前已进入相关审批流程。午后市场大幅崛起，主要股指涨幅超过2%；今日还指出，厦门港有望成为下一批“自贸区”试点，推荐个股厦门港务、厦门国贸、建发股份等快速崛起，其中厦门港务封死涨停，厦门国贸冲击涨停。
         此外，近期稀土概念股纷纷大涨，我们早在6月28日即发出提示，稀土报价开始上调，部分品种周涨幅大一成，为近年来少见。7月4日盘中指出，动漫和网游等文化创意产业将受益国务院新一轮简政放权，截止目前，提示个股奥飞动漫、骅威股份最大涨幅均在20%以上；7月5日提示，监管层将开会介绍金融支持经济结构调整和转型升级的有关政策情况，提示个股浙江东日最大涨幅超20%，香溢融通最大涨幅近40%。
         同样，相信时刻关注中证资讯，拥有我们资讯渠道的投资者也受益匪浅。

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