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标题: 上证决策参考 2013年7月29月 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-7-29 08:42
标题: 上证决策参考 2013年7月29月
【本期导读】
○机构转向快  低吸消费板块
○公募基金大规模调研医药股
○大气污染防治计划下周发布
○华联股份新开门店有望提速
【热点调查】
机构转向快  低吸消费板块
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　　编者按：一周交易大盘涨跌不多，上证综指在2000点附近反复拉锯，但多空焦虑不安，空头在此点位不敢轻举妄动，该减仓的早已减了；多头也犯难，创业板大跌，热点转换迅速，周期又能走多远？结合近期的消息面，还是让我们听听机构投资者的想法。

◆锁定收益  机构转向防御
　　上证报资讯调查显示，上半年大肆布局中小盘成长股的公募基金，近期已对获益较多的品种进行了减持，其中，地处珠三角的部分基金公司表现得尤为明显。他们认为，经济基本面很难支撑幅度过高的反弹行情，新兴成长股行情下半年需要消化和整固，目前投资策略以防御性为主。

　　受访的多家券商自营负责人也透露，已锁定前期收益，目前仓位较低，主要配置消费、医药股，基本没有配置周期行业；对于前期市场看好的电力设备等股票，也获利了结。

◆铁路和消费受机构青睐
　　受相关政策利好影响，上周，国联安、天治等基金对铁路设备股进行了大幅增持。他们认为，铁路设备股经前期大幅调整，估值处低位，在政策支持下，股价回升可期。实际上，基金对防御品种的布局早在二季度就已展开。刚刚公布的半年报显示，在仓位明显下降的情况下，基金在二季度超配医药、食品、电子元器件等消费板块。

◆老龄化支撑医药股走牛
　　基金较为一致的观点是，A股医疗板块的市值远远不能反映中国作为全球第三大医疗市场的地位，中国老龄化社会的将长期支撑医药股走牛。据测算，2013年我国老年人口将突破2亿，2033年将突破4亿。由于人口老龄化超前于现代化，老年人医疗卫生服务需求空间十分广阔。

◆基金大规模调研医药股
　　7月以来，公募基金重点调研了包括众生药业、迪安诊断、瑞康医药、福瑞股份、香雪制药、以岭药业、云南白药等在内的医药公司，看好业绩增长确定标的，尤其是具备国家专利、在医疗器械和医疗保健方面有优势的公司。同时，基金公司也纷纷推出了医药主题基金，如国泰、易方达、嘉实、华安、大成、广发等。

◆险资低吸航天军工股
　　由于政策限制，险资迄今无缘参与创业板交易，几大险资资管龙头已向监管部门反映这一情况。目前一些险资的操作策略是：在维持仓位水平不变的条件下，进一步减持煤炭、钢铁等周期性产能过剩个股，低吸航天军工、券商、低价消费类个股。
【产业观察】
大气污染防治计划下周发布
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　　权威渠道获悉，大气污染防治行动计划有望于下周全文发布，届时，环保部将召开专题新闻发布会解读相关内容。该计划6月14日召开的国务院常务会议原则通过，其后历经一个月的修改完善。

　　作为大气治理的纲领性文件，该计划涵盖10条35项具体措施，重点是：严控高耗能、高污染行业新增产能，严格治理机动车污染、提升燃油品质，提高清洁能源比重。预计未来五年总体相关投资近1.7万亿。

国家鼓励棉纺产业入疆
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　　据悉，中央高层日前在当地考察时，要求新疆和兵团就棉纺织产业向霍尔果斯、喀什经济特区转移一事，尽快上报可行性意见和相关支持措施，纳入拟议中的新援疆系列政策，在9月召开的第四次全国对口支援新疆工作会议推出。

　　加速棉纺织产业加速向新疆经济特区转移的原因是，借助经济特区更为优惠的招商引资政策，利用特区口岸便利，低价从巴基斯坦、中亚进口棉花、棉纱就地加工，改变运力不足制约产业发展的状况。

　　新疆是我国最大的棉花产区，棉花种植面积占全国近50%，产量占60%以上。新疆上市公司的新赛股份、冠农股份和新农开发都从事棉花加工、皮棉销售等业务，同时，新疆和兵团的棉花优势，也吸引华芳纺织、雅戈尔、鲁泰等内地纺织行业上市公司在新疆设分厂。
【信息雷达】
华联股份新开门店将提速
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　　华联股份（000882）今年上半年新开3家门店，预计年内还将再开4到5家新门店，并将保持每年5至10 家的开店速度。公司目前专注于社区型购物中心的开发建设和管理，已成功运营24 家购物中心，具备行业的先发优势。公司拟定向增发，发行价不低于每股2.71元，预案已获股东大会通过，报证监会审核。目前股价徘徊在历史低位，并跌破每股净资产。
【编者感言】
市场胶着状态下应密切关注资讯
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　　近期消息很多也很杂。先说利空吧，汇丰PMI初值再度创11个月来新低；招商银行30多亿股配股方案获批；京东方460亿元天量定增预案出炉，引来一片争议。但利好也不少，尤其是国务院常务会议决定部署改革铁路投融资体制，又为市场注入活力，铁路板块大涨，中国南车甚至冲涨停。

　　市场在上下两难的胶着状态下，应密切关注消息面的变化和机构动向。我们提供的资讯产品，是以事实为基础，并发挥上证报的优势，向读者最及时最权威的信息，其目的是为投资者赚钱服务。

　　但有时市场会表现出非理性的一面，你不能就此判断市场是错误的。因为赚钱才是硬道理。但前期通过一系列数据对比发现，部分缺乏实际业绩支撑或实际技术进展的个股，也搭着新兴产业被资金热捧的顺风车一路狂奔，显然这种单纯的概念性炒作是难以持续，我们及时提醒注意风险，帮助投资者锁定收益，回避风险。

　　所以，在消息很多也很杂，大盘进退两难的情况下，投资者尤其要关注资讯。一条重要资讯，常常引发市场大幅波动，投资者既有可能因京东方、招行亏钱，也有可能因中国南车大赚一笔。上证报资讯将全方位出击，密切关注政策动向，及时掌握机构投资者的一举一动，努力当好投资者的参谋

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