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标题: 【玖福投资】创业板已到危险边缘（2013-08-08） [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-8-8 08:50
标题: 【玖福投资】创业板已到危险边缘（2013-08-08）
创业板已到危险边缘
玖福投资组合可以说，量能再度决定了A股周三的走势。
在消息面较为平静的背景下，只有美股的回落造成一些心理上的压力，道指下跌0.6%，纳指下跌0.74%，标普下跌0.57%，高位拉出中阴线，到底是政策回调还是阶段性见顶，目前还是未知数。不过前期屡屡创历史新高时A股并没有跟涨，那么美股回调也应该没有跟跌的理由。 l*":WzRGvF
市场面对前期反弹高位2092点以及上方60均线系统的压力，大盘上下午走出了截然相反的走势，上午在量能温和放大的推动下延续了震荡盘升，但到了下午，在上摸到最高2069点之时，量能明显萎缩，无法跟上的量能导致大盘冲高回落，而再度大跌的创业板指数更是拖累了大盘，下午大盘持续震荡走低，2050点得而复失，最后报收在2046.78点，下跌13.72点，跌幅0.67%；深成指下跌47点，跌幅0.58%；中小板指跌幅1.41%，明显超过主板；而创业板指数则大跌2.98%，盘中跌幅超过3%，成为周三的领跌指数。
从量能的变化，基本上就可以摸到市场波动的脉搏。目前市场位于一个可上可下的敏感区间，向上突破必须要有量能的配合。周三上午沪市成交507亿元，出现温和放量，周二的震荡盘升趋势得以延续。而下午量能出现明显萎缩，无法配合指数的上攻，无奈之下，大盘只能震荡回落。下午成交量仅403亿元，较上午萎缩两成。全天成交912亿元，较周二的886亿元微幅放大，而放大的量能主要集中在早盘半小时。再看深市，全天成交1231亿元，较周二的1233亿元还出现了缩小。正是量能的不配合，导致了周三的回调。
当然，之前我一直强调防范风险的创业板出现大跌也是导致大盘回落的重要因素。在7月25日大跌前两天我明确提醒大家防范创业板的风险，在25日单日暴跌之后，我预计创业板一个阶段性的顶部可能正在构筑之中，提醒大家如果前期错过了卖出的最佳机会，后市出现回升将是第二个卖出的机会。尽管前两天创业板指数再度创新了新高，但是细心的朋友们可能发现，推动创业板指数创新高的主要是位于低位的个股，很多前期涨幅巨大的个股都没有再度创出新高，而是在高位反复震荡，像前期的龙头股乐视网等，随着量能的萎缩，股价已经无法再创新高，这也预示着创业板已到危险边缘，一个阶段性的顶部正在构筑。
其实，虽然创业板指前期走势很强，但在很多方面已经出现了一些风险信号。尤其是在接近历史高点的位置出现风险信号，更要提防阶段性顶部的可能。一个是7月23日出现跳空缺口，看似强劲，实际上属于竭尽性缺口。而且这个缺口在随后几日被回补，更验证了它的性质，意味着本轮上涨接近顶部。二是几个重要的指标出现顶背离，像MACD出现顶背离，提示风险已经很高。RSI指标超买，日线指标超买，问题不是很大，关键是周线指标出现超买，并与今年5月份的超买形成顶背离，预示着至少有周线级别的较大调整。当然，还有一个重要指标我非常看重，这就是量能。本周二的创新高与7月24日创1208点新高时相比，成交量明显萎缩，显示买入力量明显不足，表明近期的上涨，逢高减仓盘十分明显。
在创业板二度大跌之时，部分周期类的个股却在低位开始悄然启动，预示着热点可能已经出现转化。
上周五，我明确提出关注“正在崛起的几大板块”，挖掘出埋在砂砾中、被市场完全抛弃的“金子”，这几天已经得到市场的验证。煤炭板块中的个股轮番启动，盘中屡屡冒出大单扫货，回过头来看，煤炭股已经逐步构筑出一个标准的双底形态，部分领先个股已经成功突破双底颈线位，正在向上拓展空间。地产股在多空消息的交织下顽强上行，上周五，地产股受到新湖中宝和海印股份再融资的消息刺激，房地产板块大幅高开，冲高回落；本周一受到房产税重大利空的再度打击，低开震荡回升，回调幅度非常有限，收盘地产股大多翻红；周三，招商地产公告因筹划发行股份停牌，宋都股份则推出定增方案拟募资15亿，冠城大通则推出了18亿元的可转债融资预案。表明房企再融资近四年后重启，房地产板块再度高开，又再度走出冲高回落行情。虽然反复折腾，屡屡高开低走，但整体趋势却是震荡向上。处于行业最不景气的造船股和航运股在周二强势调整一天后再度拉升，股价已经逐步摆脱了下降通道转为向上，低位大幅放大的成交量更是带来了走强的希望。值得关注的还有有色股，近期在煤炭股表现的同时，也开始蠢蠢欲动。
这些板块大多属于周期股，它们的动向显然跟行业发展密切相关。目前虽然还无法判断这些行业、这些周期股就此见底了，不过一些最新的动态值得目前关注。近来，部分大宗商品如钢材、炼焦煤价格出现反弹，以稀土、草甘膦等为代表的品种价格更是出现大幅上涨，其中稀土个别品种7月涨幅接近80%。随着国家稳增长政策的陆续出台，下半年大宗商品市场供需关系可能会有所改善。这对于煤炭、有色、稀土、原油等板块形成一定利好的预期。同时，创业板的退潮，资金在寻找新的机会，这也有望对这些一直位于历史低位的个股投以关注。

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