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标题: 8月19 【时代财富资讯】 2013-08-19 [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-8-19 09:07
标题: 8月19 【时代财富资讯】 2013-08-19
【今日导读】
   ▲ 光大事件露底牌　把握混乱后的机会
   ▲ 大气污染防治计划最快8月出台
   ▲ 上海自贸区新信号：有望成为政改示范区
   ▲ “宽带中国”技术路径利好光纤光缆
   ▲ 期指大幅贴水仍偏空　煤炭、有色加入做空阵营

   【主编视角】
   ▲ 光大事件露底牌　把握混乱后的机会
   上周五权重股“秒涨停”奇观，证监会、光大证券18日公布了详情。与市场猜测的人为操作错误原因不同，证监
会认定“未发现人为操作差错”，主要是策略投资系统设计缺陷、光大证券内控机制问题。撇开光大证券是否涉嫌价格操
纵，是否会引发索偿诉讼这些口水战，对于市场有个事是可确定的——上周五高位买入的近百亿资金周一会怎么办？
   　　因T+1限制，光大证券72月7亿买入成交中，除18.5亿在当天转化为ETF卖出后，约50亿以7130手做空期指对冲。对
光大证券来说，损失未必很大，但70多亿股票持仓需要逐步卖出是实实在在的。接下来几天，光大证券将成为所有人的对
手盘。摊开底牌来玩，胜算几乎没有。在此情况下，上证指数等大指数的下行是可以期待的，上周五期指主力合约IF1309
大幅贴水已经作了预告。
   　　投资最大的敌人就是不确定性。这一事件会否导致券商创新业务，甚至是中国整个金融创新进程放慢？一切都未
知。此外，这一事件引发的市场可操控的争议，对于A股市场脆弱的风控体系担忧，投资者悲观情绪的宣泄会到什么样的
程度，也都未知。
   　　成熟的投资人往往善于把握贪婪与恐惧的机会。决定中国股市核心价值的因素，一定不是黑天鹅事件，因此恐惧
中仍要多一份清醒，在一番混乱之后，带来的是更合适的机会。

   【权威消息】
   ▲ 大气污染防治计划最快8月出台
   时报资讯独家获悉，六部委联合制定的大气污染防治计划已经获得国务院原则通过，最快8月底前正式出台。近
期，有关部门有望正式公布此事。防治计划对2017年以前的大气污染治理蓝图提出具体要求，并在降低PM2.5等方面有具
体的规划举措。这一计划此前时报资讯多次跟踪关注最新进展。
   【投资聚焦】
   ▲ 上海自贸区新信号：有望成为政改示范区
   上海自贸区试点的方案早已经公布，但16日国务院常务会议上，讨论通过拟提请全国人大常委会审议的关于授权
国务院在中国（上海）自由贸易试验区等国务院决定的试验区域内暂停实施有关法律规定的决定草案。会议决定，以上海
自贸区加快政府职能转变，探索负面清单管理，创新对外开放模式。
   　　结合此前上海市市长对李克强总理力排众难，推进自贸区试点的情况来看，时报资讯分析认为，上海自贸区有望
超越一般纯经济的理解，将成为政改示范区。相关主题股中，上海物贸（600822）近期连续大涨，可关注浦东金桥
（600639）；而上港集团（ 600018 ）作为主要的码头经营企业可直接受益。

   ▲ “宽带中国”技术路径利好光纤光缆
   国务院周末印发“宽带中国”战略及实施方案，将其上升为国家战略，并提出到2015年、2020年两个阶段的发展
目标。这些目标市场此前大多有预期。
   　　但方案对“宽带中国”的技术路径此提出以下要求：城市地区利用光纤到户、到楼等技术方式进行接入网建设和
改造，并结合3G/LTE与无线局域网技术，实现宽带网络无缝覆盖。这将会形成对光纤光缆的持续巨量需求。
   　　中天科技（600522）是国内领先的光纤光缆设备生厂商，光纤预制棒为光纤光缆利润率最高的环节，公司的光纤
预制棒产能已达到400万吨；永鼎股份（ 600105 ）的业务涵盖光缆、通信设备及宽带工程，公司拟投资4月5亿元建设年产
1000万芯公里光纤项目。

   【财经要闻】
   ▲ 李克强考察西部时称西部铁路开发有利于接收东部产业转移
   ▲ 中央拟出台新时期全面振兴东北等老工业基地发展的政策。
   ▲ 7月份全国新建商品住宅价格涨幅收窄。
   ▲ 全国鸡蛋价格涨至每斤5元，较一个月前上涨9.2%。
   ▲ 我国近日成功研制盾构管片钢筋笼加工设备。
   【独家参考】
   ▲ 大商股份收购价值凸显
   随着资产重组失败而导致的股价大幅滑落，大商股份（600694）的收购价值日益凸显。大商股份是全国百货门店
最多的零售公司，公司2012年营收319亿元，目前市值仅81亿元，市销率0月25倍，极具收购价值。公司自有物业面积170万
平米，按每平米1.5万元估算，其固定资产重估价值即有256亿元，远超其市值。
   　　因此，从去年6月起，茂业国际已在二级市场买入公司5%股份，成为第三大股东。不过据时报资讯独家获悉，由
于茂业国际的外资身份，若强行收购，商务部将会启动相关安全审查。此时若有内资第三方趁目前市场低迷时暗中收购公
司股票，甚至举牌，或可渔翁得利，从而进退自如。公司目前股价已低于茂业收购成本20%，无论潜在第三方收购还是茂
业收购无望逢高退出，对公司的股价都是有利的。

   ▲ 岷江水电：福堂水电站完成技改
      岷江水电（ 600131 ）上半年出现5000万元的亏损，主要是受参股公司天威硅业债务担保拖累；此外公司持股
40%的福堂水电站因为技改业绩下滑，公司投资收益也出现较大幅度的下降。
   　　据时报资讯了解，福堂水电站自今年5月初开始技改，7月底技改已经完成，由于上游来水充足，36万千瓦的机组
目前全部发电，预计下半年会有较好的业绩。福堂水电站2012年为岷江水电贡献近8000万元的投资收益。福堂水电站下半
年的业绩释放或将扭转公司亏损局面。

   【公告淘金】
   ▲ 炼石有色（ 000697 ）拟以10.09元/股定增募资不超过8亿元，用于航空发动机含铼高温合金叶片项目。公司目前产
品主要仍然为钼精矿，经营产品较为单一。本次定增项目将帮助公司进入航空航天高端材料及零部件制造的高附加值行业
，逐步完善产业链。
   ▲ 禾欣股份（ 002343 ）拟不超过每股7.50元回购约4000万股股份（约占总股本的20%），使用的资金不超过3亿元。预
计本次回购完成后每股收益可提高25%。公司最新股价7.55元。
   ▲ 新华联（ 000620 ）拟4.20元/股定增募资不超过21亿元，用于棚户区改造等项目。尽管现阶段不断有地产公司试探
政策底线，但新华联还是采取了追随新湖中宝等的保守做法，获得通过的可能性很大。
   ▲ 金鸿能源（ 000669 ）上半年实现净利1.5亿元，同比增长3636%。大名城（ 600094 ）上半年实现净利润2亿元，同比
增长206%。威远生化（600803）上半年实现净利4.4亿元，同比增长97%。
   ▲ 用友软件（600588）拟推出总计2878万份的股票期权激励计划，行权价格为目前市价12.63元。本次行权门槛较高，
对股价上行有利。
   【资金风向】
   ▲ 拟溢价回购　四机构买入桐昆股份
   　　上周，两市冲高回落。云计算、生物质能等概念板块涨幅居前，小盘科技股依然表现强势，周期股行情转换未能
成功。
   　　桐昆股份（601233）上周五因公告回购涨停。四机构专用席位与一家营业部合计买入8489万元，占当日成交金额
的41%。技术形态上，该股近日走出W型上涨形态。周五放量涨停逼近跳空缺口，早盘涨停坚决，资金做多意图明显，预
计后势继续反弹。

   ▲ 期指大幅贴水仍偏空
   　　上周五（16日）期指主力合约IF1309报收2286.2点，跌1.85%，贴水18个点。受光大证券策略投资交易系统异常交
易影响，主力合约2分钟内暴涨70点，随即一路下挫大幅收跌。截至收盘，该合约持仓8.11万手，增仓5295手。IF1309在
大幅下跌中持仓量增加，贴水幅度较大，表明短期趋势依旧偏空。

   ▲ 煤炭、有色加入做空阵营
   　　上周融资买入额增加11%，融券卖空量增加6%。其中，信息服务买入力度继续减弱，黑色金属买入力度增强最多
。但在上周后半段，卖出力度最强十股除了前两周的券商和信息服务，煤炭和有色也加入进来，并占了一半的席位。个股
融资融券数据显示，博瑞传播融资买入力度连续六周最强；包钢稀土连续两周融券卖出力度最强。

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