时报早知道 2013年09月16日 - 天机论坛

【今日导读】
>大盘股狂飙　不改“创新与改革“的投资主线
>民资银行政策进一步明朗　主题投资或继续
>报喜鸟等6家公司将设立民营银行
>国务院发文促养老服务发展　保险公司提前布局
>一拖股份近日获得非洲1亿美元大单
>民资银行概念掀涨停潮　游资大买御银股份

【主编视角】
>大盘股狂飙　不改“创新与改革“的投资主线
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　　过去的一周，在浦发银行等大盘金融股的带领下，商业、服装、白酒等蓝筹均出现不错涨势，上证指数也因此不仅一举突破了2200点，并且周成交量也创下2010年11月中旬以来最大的成交量。而创业板指数上周出现回调。这一涨一跌之间难免会让人产生市场投资风格是否转向低价大盘蓝筹股的判断。
　　但这只是表象。我们认为，自2012年12月份以来市场的投资主线其实一直未变，“创新”就是这条主线的根本逻辑。今年上半年创业板持续大涨乃至创业板指数创下历史新高，就与通信、移动互联网等为代表TMT行业创新和产业升级息息相关；7月份以来，自贸区概念、土地流转、民营银行概念股受到市场追捧大幅上涨，同样与近期新一轮经济体制、政治体制等改革创新预期相关联。如果没有这些新的制度方面的改革和创新预期，金融、港口等板块肯定难以受到市场的青睐。2010年至2012年期间银行等蓝筹股在业绩持续大幅增长的情况下仍旧受到市场冷落就是例证。　　　
　　因此当前的市场形势看似是创业板和主板蓝筹两大的板块之间的轮动、转换，核心实质却一样：创新。改革也是创新的一种形式。
　　因此，要把握住当前A股市场的投资主线，不能简单的以板块轮动来分析，仍旧需要紧紧围绕“改革和创新”这个核心的投资逻辑。从目前来看，TMT、4G通信、文化产业等领域的创新和改进的空间仍很大，因此虽然目前不少创业板股票股价高高在上，但是仍难断言：创业板的上涨趋势行将就木。同样银行、证券、信托、期货等金融领域的改革创新才刚刚开始。
　　李克强总理上任以来一直强调中国未来的成长空间在于不断释放改革红利。因此，可以预见更为深远、重大的改革和创新政策还将继续出台。时报资讯将继续围绕着创新这条主线为大家提供更好的资讯大餐。

【投资聚焦】
>民资银行政策进一步明朗　主题投资或继续
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　　上周民营银行概念股受市场追捧，红豆股份周涨幅达43%，大东方、皖通高速等涨幅也超过25%。最新的消息显示，国家试点民资银行政策进一步明朗。　　
　　首个地方版试点民营银行管理办法已上报至银监会，《办法》对民营银行的设立门槛、股东资质、股权变更、公司治理以及机构撤销等方面做出了全面的规定。与此同时，国家工商总局预核准苏宁银行股份有限公司、华瑞银行股份有限公司的申报名称。民营银行的主题投资有望继续。
时报资讯认为可从两个角度继续掘投资机会，一是参股村镇银行改制成民营银行的机会，如康盛股份（002418）持有康盛小额贷款公司30%股份，持有浙江淳安建信村镇银行有限责任公司8%股份。公司表示积极支持上述参股公司申请民营银行牌照。百隆东方（601339）6.77亿投资宁波商通银行，持有4.9亿股，持股比例达9.4%，宁波商通银行符合上述民营银行申请条件。二是银行经营设备的需求，广电运通（002152）主营业务为银行自动柜员机（ATM）、聚龙股份（300202）是国内现金清分机龙头。

>报喜鸟等6家公司将设立民营银行
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　　时报资讯获悉，在温州政府推动下，由正泰电器、华峰氨纶、报喜鸟、奥康国际以及当地其他两家非上市公司组建的民营银行有望成立。

>国务院发文促养老服务发展　保险公司提前布局
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　　近日国务院印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，意见是到目前层级最高、涉及部门最多、优惠政策最多的养老政策性文件，提出了可以量化的阶段性目标，并且提到展老年人“住房反向抵押养老保险试点”，鼓励养老机构投保责任保险。我国60周岁以上老年人口近2亿，行业市场空间达万亿级别。
　　目前中国人寿、中国平安、中国太保、新华人寿等四大保险公司均已经涉足保险行业，国内大型保险公司已经率先在布局养老产业，而住房反向抵押养老保险试点的开展将进一步拓展业务空间。此外涉足养老行业的还有双箭股份（002381）。
　　另外养老产业的大力发展将增加对医疗保健器械的需求，鱼跃医疗（002223）主营家用医疗器械，产品主要包括医用供氧系列、康复护理系列等。蒙发利（002614.SZ）——国内最大器具生产商。九安医疗（002432）主营电子血压计、血糖系列。

【财经要闻】
>产能过剩治理方案行将出台，规范市场准入将成亮点。
>证监会：分道制并购重组将启，批准大商所上市铁矿石期货。
>8月全社会用电量5103亿千瓦时，同比增13.7%。
>近期国内钢价跌势加深，成交出现萎缩。
>下周两市限售股解禁市值升至377亿元。

【一周回顾】
　　上周市场热点切换迅速，从周一的优先股概念引爆金融股疯涨，到周二的船舶航运股集体异动，再到后期民营银行掀起的市场热潮，但万变不离其宗的是，本轮上涨主要是对前期超跌周期股的估值修复。
　　周日晚的投资聚焦中，我们对习近平提丝绸之路经济带建设这一事件作出解读，认为陕西辖区企业享受便利，所提到的个股达刚路机（300103）连续两日涨停，三个交易日内的累计涨幅达24%，另外提到的曲江文旅（600706）也有15%的累计涨幅。
　　10日晚的投资聚焦中，我们监测到，BDI指数创下新高等几大因素预示新船订单周期性复苏，并认为这将拉动上游企业发展，推荐关注海工装备业的反弹。次日早盘航运板块集体异动，其中我们提示的华东重机（002685）实现两连板。
　　在个股方面，12日晚的独家参考中，我们报道了怡亚通（002183）拟将宇商小贷转型为民营银行，该股次日强势涨停。10日提示的比亚迪次日涨停。