时报早知道 2013年10月10日 - 天机论坛

【今日导读】
>全面深化铁路改革方案将出台　内外兼修掘金铁路股
>配电自动化大幕开启　设备商分享千亿盛宴
>国际LED厂商股价大涨　照明渗透率将提升
>春兴精工募投项目产销两旺
>天坛生物关联方生产的乙脑疫苗首获世卫组织预认证
>阿里巴巴11.8亿控股天弘基金　内蒙君正“坐享其成”

【投资聚焦】
>全面深化铁路改革方案将出台　内外兼修掘金铁路股
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　　时报资讯获悉，相关部门正在制定全面深化铁路改革的时间表,极有可能在十八届三中全会前后出台。短期推进铁路货运改革，中期推进铁路投融资体制改革，长期推进铁路实现网运分离加强竞争等。
　　7月中旬，时报资讯曾指出，从三季度开始，在经济稳增长的压力和需求下，铁路基建作为一项重要的调控手段，已经引起了高层的高度重视。9月末时报资讯关于京沈等三条铁路获批的独家报道已经被证实。
　　另外，从权威渠道了解，高层还将准备专项资金划拨支持铁路相关建设。国内铁路基建大举之时，国际方面也如火如荼，据悉，中国到泰国的铁路规划已经开始制订，预计很快将启动，从近日习总书记访问东南亚频频提及高铁建设的姿态不难看出高层对该方面的关注程度之重。
　　总体来看，时报资讯认为，铁路股有望在四季度有积极表现，相关标的如晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）等值得关注。

>配电自动化大幕开启　设备商分享千亿盛宴
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　　据时报资讯了解，近日江苏、山东等多地启动配网改造。配电网及配电自动化是电网系统的末梢，关系到供电可靠性。该领域是我国电网建设最薄弱环节，以上海为例，年均停电时间比东京长5倍，目前国内80-90%配网需要改造。国家电网此前已成立专项工作组，将智能配电网上升至战略高度，预计到2020年总投资将超过1500亿元。
　　从投资结构看，智能开关设备改造、配电终端以及配电主站，分别占比35%、30%和20%。国电南瑞（600406）能够提供主站、终端机智能开关等完整解决方案，受益最明显。积成电子（002339）生产配电主站，有较高的技术壁垒，公司承担多个国网试点项目，市占率较高。四方股份（601126）近年来配电自动化业务比例快速提升，逐步占据长沙、重庆等多个市场。

>国际LED厂商股价大涨　照明渗透率将提升
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　　近期国际品牌大厂均推出更低价的LED球泡灯，同品牌且性能相似的LED灯泡与节能灯的价差已缩小至1-2倍，预计LED灯泡普及率将快速攀升。国庆期间LED龙头公司CREE涨幅达到30%，台湾的晶电及亿光股价连续上扬，并创下3个半月来的股价新高，也印证了国际市场对LED渗透率提升的认可。
　　此前由于家电补贴在5月底退出，而照明渠道库存略有调整，导致LED行业3季度旺季不旺。目前LED公司9月的订单情况较7-8月好转，背光企业已接到电视厂明确的备货需求，同时LED照明的需求亦保持稳中有升，预计4季度LED行业景气将明显回升。首先受益于照明渗透率提高的为照明灯具厂商，如为飞利浦等国际巨头代工的阳光照明（600261），拥有雷士照明股权、形成一体化产业链的德豪润达（002005）。