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标题: 土地流转+三中全会概念+农业龙头+耕地96万亩+奶牛养殖+国内苜蓿草生产第三+版图完... [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2013-10-10 09:13
标题: 土地流转+三中全会概念+农业龙头+耕地96万亩+奶牛养殖+国内苜蓿草生产第三+版图完...
　　1、土地流转+三中全会概念+农业龙头+外延式扩张+政策最大受益者
　　公司作为国内农业股龙头，确立以农业现代化为方向，以专业化集团公司为利润中心，依托资源优势，做强做大特色优势农产品的战略定位，形成了以啤酒花，啤酒大麦，马铃薯为主导产品的产业格局。在国内具有压倒性的一线强势企业优势，土地流转政策推进将加速公司通过土地流转方式进行外延式扩张，从而进一步打开公司未来业绩增长空间，将成为土地流转政策的最大受益者。
　　2、绝对价值型标的+现代化步伐+耕地96万亩+种植增53%+业绩预期
　　公司是农业板块盈利稳健增长的价值型股票，业绩增长的驱动要素主要来源于单亩效益提升以及种植面积的增加。以土地统一经营模式转型为契机，公司从传统土地资源型向现代效益型农业企业转型正在稳步推进。目前共有96 万亩耕地面积和宜农未垦地，我们预计2013 年公司种植面积61 万亩，同比增长10.9%，统一经营面积40 万亩左右，同比增长53%，统一经营面积增加将继续提升公司单亩盈利水平，并带动业绩增长。
　　3、进军奶牛养殖+国内苜蓿草生产第三+优势升级+稀缺性优势
　　公司进军进军奶牛养殖，正是充分利用公司苜蓿草种植的优势，向下游养殖业延生。国内原奶长期处于短缺状态，到2017 年供给缺口或将进一步扩大到1500 万吨。尤其是高档原奶。公司目前是国内第三大的苜蓿草生产商，拥有优质饲养原料的优势，此次项目拟建设的奶牛养殖场位于公司前期已经建设到位的苜蓿基地附近，我们认为既解决了苜蓿基地扩张之后的销路问题，又从原料环节确保了奶源的优质。
　　4、先天性优势+农地资源价值大+版图完美+估值提升+目标价12.5 元
　　公司具备向现代农业转型的先天资源性优势，我们看好其逐步完善种植业、养殖业的发展版图。随着土地改革的推进，农地资源价值凸显，近期内同行业估值均有所提升，参考同行业估值（2013 年46 倍估值），对应目标价12.5 元，推荐买入。

该股是：亚盛集团（600108）

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