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标题: 沪企改革+中国四大汽车集团之一+世界500强+直接受益标的+低估值+热点炒作=大象起舞! [打印本页]

作者: 股票王    时间: 2013-12-11 08:37
标题: 沪企改革+中国四大汽车集团之一+世界500强+直接受益标的+低估值+热点炒作=大象起舞!
沪企改革+中国四大汽车集团之一+世界500强+直接受益标的+低估值+热点炒作火爆=大象起舞正当时!

投资要点:

  1、沪企改革+中国四大汽车集团之一+世界500强

  公司所属沪企改革板块,上海国资改革概念股,是中国四大汽车集团之一。2012年,公司整车销量达到449万辆,同比增长12%,继续保持国内汽车市场领先优势,并以当年度762.3亿美元的合并销售收入,第九次入选《财富》杂志世界500强,排名第103位,比上一年上升了27位。

  2、直接受益标的+业绩释放+首当其冲预期

  公司是国企改革逐步推进下的受益标的。一方面前期变相股权激励后公司业绩释放动力增强,未来激励范围及深度有望继续提升;另一方面我们判断上海国资改革或将走在全国之前,公司作为典型竞争性企业,在改革推进中有望首当其冲。

  3、改革预期强烈+低估值+新车型不断

  未来,上海国资改革与低估值或将成为公司股价催化剂:上海国资改革,有望提升上海本土国企的核心竞争力与公司治理水平;稳健增长的稀缺低估值品种,公司目前股价对应13、14年PE分别为7.4、6.5倍,在汽车股中处于较低水平,我们认为稳健的增速将带来公司估值修复;3)未来两年新车型不断。

  4、景气度高+热点炒作火爆+大象起舞正当时

  维持2013-2015年实现归属母公司净利润分别为230亿、263亿和294亿元的预测,对应EPS 分别为2.09元、2.38元和2.67元,股价对应当前的PE 分别为7.7、6.7和6.0倍,当前公司及行业景气度维持高位,短期板块轮动有望推动公司估值继续提升。下周国资改革方案忘亮相,势必迎来新的炒作高潮。前期券商研报《大象起舞正当时》正合预期,维持买入评级。

该股是:上汽集团




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