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标题: 中证投资参考（2014-07-03） [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2014-7-3 08:42
标题: 中证投资参考（2014-07-03）
【今日导读】
＞分布式光伏补贴标准近期发布
＞宁波拟成立银团扶持当地基建
＞可沿两条主线寻找潜在并购者
＞围海股份受益浙滩涂围垦计划
＞量子高科引进加多宝营销团队

【政策前瞻】
分布式光伏补贴标准近期有望发布
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中证资讯获悉，分布式光伏按标杆电价进行补贴方案日前上报至相关部门，预计将于近期发布。原来分布式光伏补贴是0.42元+当地电价，现在统一成标杆电价补0.95-1元，即大约对分布式多补了0.1-0.2元，换句话说就是分布式光伏和大型电站的补贴统一。
分析认为，为实现今年光伏8GW目标，相关部门推动该方案出台的步伐料加快。上市公司可关注爱康科技、海润光伏。
◆爱康科技（002610）：目前并网地面电站165MW，5月份以来，建设和收购进度明显加快。新疆特克斯20MW项目开工，青海蓓翔10MW获得路条，加上6月份100MW收购项目，预计年底累计地面电站持有将超过300MW，全年目标已经布局完成。
◆海润光伏（600401）光伏龙头企业，制造环节和电站开发规模都位于前列，并且已经跻身国内一线乃至全球的准一线光伏企业。公司定增已获批，资金将不是瓶颈。

宁波拟成立银团贷款支持当地基建
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宁波市相关部门拟于7、8月组织一批银团贷款，额度约为80亿，专门对接地方基础设施建设。利好宁波建工（601789）等本地基建类上市公司。

【行业动态】
石油：新增勘探开发资质牌照下发在即
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此前有消息称，国家能源局最快于6月底向多家企业颁发石油勘探开发的资质牌照。随着时间窗口的到来，油气改革概念股的关注度将再度升温。
据了解，目前我国在油气勘探开采方面亟待开拓整个产业的上游环节，上游勘探开发环节的开放对于油气改革来说意义重大，之前一直对民资保持封闭的上游才是油气行业的核心领域，上游破冰之后将会给中下游带来更大的利益。我们认为，石油勘探开发资质牌照的增加，将再次促进全国油气行业的发展以及油气改革的进程。作为全国油改“领头羊”的新疆本地的油气及相关企业有望直接受益，上市公司如广汇能源（600256）等。此外，油气开采相关的设备、管道等上市公司也可关注。中证资讯从去年10月份开始率先关注能源改革动向，油改、电改等资讯获得投资者的广泛认同。

【信息追踪】
中国重工军工院所改制或先行
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本周军工股涨势喜人，相关个股出现扎推涨停、连续涨停的局面。如此火爆的场面令大多数人惊异，但时刻关注我们的投资者对此早有预期。最早从今年2月、最新在6月29日爆发前夜，我们先后多次提示关注军工，推荐标的收益不菲。
最新获悉，军工院所改制，中国重工（601989）不排除先行启动试点的可能。中国重工集团旗下有30个科研院所，被认为是集团旗下最为优质的资产，待国家相关政策下发后，中国重工将重点进行上述科研院所事业单位的改制转企工作。另外，公司一季报显示账上现金近748亿元，不排除今年还有其他的并购。

【中证看市】
两条主线寻找潜在并购者
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过去的一年多并购式成长大行其道，造就了以创业板为代表的并购式成长牛市。前瞻地看，上市公司并购的意愿依然强劲，外生性并购仍将活跃，A股并购浪潮有望沿两条主线纵深发展。
其一，传统企业并购新兴产业公司。有现金的传统企业有能力涉足新经济，偏消费企业更容易转型，包括商业贸易、纺织服装、家电、轻工制造、食品饮料等，在手货币现金居前的上市公司有华联综超（600361）、大商股份（600694）、森马服饰（002563）、海马汽车（000572）等。
其二，在资金偏紧的环境下，新兴产业上市公司积极利用融资优势进行消费和其他新兴产业并购，主要集中在医药生物、电子、计算机、传媒等。上市公司选择方面，结合新经济相关产业属性，根据并购的能力、弹性、意愿、难易度、前景等指标对上市公司进行筛选，海普瑞（002399）、国民技术（300077）、东富龙（300171）、东软载波（300183）、四维图新（002405）等可能成为潜在并购者。

【机构看盘】
知名私募认为中级反弹将至
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某资产规模超百亿的知名私募认为，从5月份经济数据企稳、长端利率下行预期浓厚以及低于预期的百家IPO来看，A股的利好因素较多，目前市场对利好的反映较为迟钝。历史显示，熊牛转换并不是一瞬间，96年、06年的熊牛转换都是相当长的时期，这期间利好逐渐释放，应及时布局。
对于新一波行情上涨幅度，该私募认为，只会是中级反弹。因为相较于2006年牛市，目前经济去杠杆不够彻底，而且很多个股估值不低，最终只是结构性机会。选股方面，相对看好有业绩增长的蓝筹股。

【产业观察】
稀土：江西环保整治升级或受益供给收缩
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日前，江西省省环保厅、发改委、工信委等多部门决定于今年6月至11月，在全省范围内组织开展“整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动”，其中重金属行业为此次环保整治重点。据了解，江西是全国稀土重要产地，稀土储量产量占全国50%以上。但省内中小稀土矿普遍污染严重，此次江西省进行环保整治，或将影响稀土供给，利好稀土龙头企业以及下游磁材企业，如正海磁材（300224）、江粉磁材（002600）等。

【个股看台】
围海股份：受益浙江省滩涂围垦计划
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近日，浙江省水利厅提出了2017年底完成滩涂圈围50万亩，实现投资270亿元的目标。围海股份（002586）（002586）作为浙江省滩涂圈围行业龙头，将从政府的投资计划中获益。
公司上半年经营情况良好，在手合同和今年新签合同量也创下新高，净利润增长有望达到公司公告预期的上限，即净利润近3174万元，同比增长70%。此外，公司将引入私募基金形成公司、基金和政府三方的合作模式。预计近期将会有相关项目的实质性进展。

量子高科：引进加多宝营销团队
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量子高科（300149）经过多年潜心研发，于2014年年初推出益生元的终端产品、肠癌的克星“阿力果”。据最新了解，公司引进了给加多宝做营销策划的团队。此外，阿力果天猫商城开业不久，消费者评价较好，未来考虑在天猫连续展开促销。

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