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标题: 中证投资参考（2014-07-17） [打印本页]

作者: 股票王 时间: 2014-7-17 08:37
标题: 中证投资参考（2014-07-17）
【今日导读】
＞广东国资改革面临突破性进展
＞沪港通启动在即资金提前进场
＞铅锌“大年”趋势显现可关注
＞光韵达3D打印将应用于无人机
＞黑牛跨界产品有望四季度上线

【政策前瞻】
广东国资改革面临突破性进展
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七月初，我们提示投资者密切关注国资改革进展。从最新情况看，上海国资改革促进企业发展座谈会已于本周一召开，并发布《关于推进本市国有企业积极发展混和所有制的若干意见（试行）》。此外，据媒体报道，央企混合所有制改革也将在下周有所突破。
上海、广东一直被市场视为地方国资改革两大先锋，相关进程也是齐头并进。本周末，广东本地媒体已对国资改革推进情况进行舆论预热，业内普遍预计，广东省国资改革指导意见近期有望正式公布。

【中证视点】
编者按：中证资讯4月份率先提示沪港通带来的投资机会，获得较好的市场反响。据多位业内人士透露，沪港通日前已启动模拟测试，8、9月份将进行全网测试，10月份正式推出的概率较大，目前市场各方对沪港通都兴致满满。沪港通来了，你准备好了吗？

上交所积极为沪港通铺轨
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近期上交所已展开沪港通模拟环境的系统测试，目前正积极组织对于沪港通业务的介绍。据了解，香港投资机构对于上海市场低估值蓝筹品种很感兴趣。尽管引入的增量资金有限，但是对于市场情绪和资金偏好的影响值得关注。

资金提前布局香港市场
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在沪港通启动在即的背景下，海外资金看好中国内地市场，近期资金净流入香港市场的趋势显现。
权威资金流向监测机构EPFR最新数据显示，仅从资金流向监测看，自7月以来，内地股基和香港股基表现相当，均实现了温和的资金净流入。其中，内地股基上季实现资金净流入6000万美元，而今年上半年和去年上半年净流出分别达24亿美元和44.61亿美元，回暖势头较为明显。EPFR认为，资金流入很大程度是因为投资者对沪港通和内地市场的憧憬。
美银美林在最新报告中也表示，上周资金开始提前布局香港市场，以从将要正式实施的沪港通中寻求机遇。但应该看到，资金实际上并非全面看好香港市场，注资领域更多集中于可能从沪港通受益的领域，例如银行、券商等。

QFII大宗交易市场倒仓蓝筹
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据了解，7月9日和10日大宗交易市场出现异动，除了成交的数量与金额激增、溢价率显著提高之外，五粮液（000858）、中国联通（600050）、海螺水泥（600585）等大量大盘蓝筹现身其中，且从交易席位信息来看，大概率是由QFII进行倒仓操作造成。分析人士判断，在恒生AH股溢价指数屡创新低及“沪港通”开始模拟环境测试的背景下，资金入场抄底蓝筹的可能性大幅增加。
另外，从历史上看，QFII批量倒仓蓝筹股的动作并不多见，且一般都预示着大盘短期内会出现阶段性行情，再加上目前沪综指处于2009年以来形成的大型收敛三角形的尾部，此次再度出现大规模的QFII倒仓蓝筹股热潮是否意味着市场即将开启变盘的窗口，值得投资者积极关注。

三方向布局沪港通受益股
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沪港通标的包括上证180、上证380、恒生大型、恒生中型，A（沪市）+H公司，两地标的共866家公司。具体选股方面，有三个选择方向：一是稀缺类的公司，如沪特港无的贵州茅台（600519）、天士力（600535）、百视通（600637）、中航电子（600372）、国电南瑞（600406）等，港特沪无的银河娱乐、美高梅、腾讯控股、中芯国际、威高股份等；二是大型券商，特别是拥有香港子公司的券商，如中信证券（600030）、华泰证券（601688）、海通证券（600837）等；三是QFII重仓个股，如2014年一季报QFII重仓持有的南京银行（601009）、北京银行（601169）等。此外，还可选择A+H股中存在明显折价的公司。

【产业观察】
有色：铅锌“大年”趋势确认
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据了解，6月份至今，国内外锌价上涨超过10%，年初至今上涨超过15%。从供求关系来看，年初至今，LME锌库存下降近30%。目前市场对于全球锌矿关闭预期强烈。自2013年二季度以来，全球锌矿产量步入负增长，海外部分主要锌精矿因矿山服务年限将近而逐步减产。据不完全统计，全球四分之一的铅锌矿产能未来面临产量下滑。而在需求端，市场预测全球对锌金属最大的消费国中国将采取措施来刺激经济增长，进而在库存减少期间提振对锌的需求。
业内人士判断，经历了多年调整之后，铅锌行业今年开始将迎来“大年”，其价格将保持稳中有升的局面，相关公司的金融价值值得关注。

◆中金岭南（000060）：作为全球知名的铅锌企业，公司将率先受益本轮铅锌价格上涨。此外，公司正积极推进增发事项，募资14.11亿元提升公司财务状况、增强生产能力。若增发成功实施，将进一步提升公司整体经营实力，大幅降低财务成本。

【信息追踪】
无人机千亿产业金矿待挖掘
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“尖兵之翼——第五届中国无人机大会暨展览会”于7月9日如期开幕，市场对无人机概念股的热情验证了我们7月6日的判断。
据了解，无人机作为信息时代的产物，已成为世界各国加强国防建设和服务国民经济的中央标志。当前，除了在军事上的广泛应用，无人机在民用领域的推广运用也方兴未艾，世界诸多无人机发展先进的国家已将其作为推动新兴产业发展、满足社会经济活动要的重要手段和中重点选择。分析人士预计，在航空装备无人化、小型化和智能化的趋势下，未来20年我国民用无人机需求有望达到460亿元，而目前全球民用无人机已经形成了大约1000亿美元的市场规模，无人机产业未来巨大的前景值得期待。我们认为，虽然展会事件刺激开始降温，但无人机企业的长期价值仍可被看好，相关概念股值得跟踪。

光韵达：3D打印将应用于无人机
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光韵达（300227）：子公司上海光韵达主要从事3D打印。日前其表示，将在国内无人机制造领域复制英国南安普顿模式，即将3D打印技术应用于无人机制造领域。据了解，光韵达拟投入上亿元，在年底前将3D打印设备由目前4台扩至10台，继续开拓在汽车、医疗以及航空航天领域的应用。

高德红外：看好无人机巨大市场
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高德红外（002414）：主营业务为红外热像仪产品研发、生产和销售。日前公司在全景网互动平台向投资者表示，目前不生产、销售无人机产品，但公司的多型综合光电系统可作为机载设备安装在无人机上。据了解，公司十分看好无人机市场巨大空间及靓丽的前景，有能力从生产无人机配套产品向无人机整机转型。

【个股看台】
黑牛食品：跨界产品或四季度上线
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黑牛食品（002387）首次跨界新品将于四季度初推出，目前供货和推广层面正在有条不紊推进。该产品属于酒精类，公司对此期待很高，预期是在未来不久达到年收入12亿元，而2013年公司的全部收入不过7亿元。
此外，公司后期战略将去房地产化回归主业。公司在东北原材料基地存有地皮，后期套现可增厚收益。

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