| 天量巨震引发热点大轮动 玖福投资组合 在周二近百点飙升，指数逼近2800点整数关后，我提出：“2800点依然是个技术坎，由于指数升势过猛，目前逼近该点大盘依然存在震荡调整的可能，个股分化也依然在进行中。而适当调整有利于大盘继续向上拓展空间，向3000点迈进。” 周三早盘继续强势上攻，盘中突破2800点压力位一度大涨逾2%，深证成指盘中更是大涨逾4%，再度刷新本轮行情新高。不过临近午间收盘股指出现大幅跳水，沪指午后由涨转跌一度跌逾1%，盘中振幅超过3%。随后逐步企稳缓步回升，以小涨报收。上证指数收报2779.52点，上涨15.98点，涨幅0.58%；深成指收报9643.92点，上涨276.97点，大涨2.96%；中小板指涨幅1.48%；创业板指涨2.49%。 周三盘中变化非常大，早盘主板指数大涨之时，创业板大幅下跌，最大跌幅超过1.5%，此时散户纷纷抛出下跌的小盘题材股，追高券商银行等金融股。谁知，临近上午收盘之前，盘面风云突变，主板指数猛然出现跳水，而此时创业板指数突然拔地而起，不到十分钟指数翻红，下午持续走高，以次高点收盘，报收1604.45点，涨幅2.49%，日线拉出带长长下影线的大阳线，再创历史新高。可以说，周三盘中将板块轮动发挥到了极点。 之前，我把市场板块轮动定义为：热点良性轮动。因为在大趋势向上的背景下，热点板块是轮动的，板块下跌都是买进的机会，板块涨幅过大是减仓换股的机会。最近主要以金融股、周期股活跃为主，其他板块相对沉寂，其实权重股的大涨给其他板块打出了空间。金融股的估值明显偏低，目前股价才基本收复了净资产，适当调整后仍有上涨空间；而中小盘题材股前期累积涨幅较大，需要适当调整蓄势。而一旦金融股出现休整，反而可能是其他板块启动的时候。所以踩准节奏，才能获取更大的收益。值得注意的是，周三两市合计成交超过9000亿元，再创历史天量。沪市成交5298亿元，较周二的成交额3972亿元放大33%，如此高的量能水平上放大幅度又如此之大，还是在T+1的交易制度下，显示出了A股市场的活跃度巨大，更重要的是预示着A股可提升空间的广阔。 可能有很多人担心天量之后见顶，其实这是杞人忧天。一是目前上证指数还处于历史低位，本轮行情启动到现在运行还不足半年时间，虽然不属于行情初期，但也绝不是行情末期；二是新增资金还在源源不断地进入市场。A股一片红火，投资者蜂拥而至营业部开户，目前证券账户新增开户数量增速惊人。据券商透露，其11月开户数是6月份的6到7倍、新增资产是6月份的8到9倍。中登公司最新周报显示，上周（11月24日至28日），两市新增股票账户数为37.01万户，创2011年4月来新高。上周两市参与交易的A股账户数为2027.39万户，占期末A股总账户数的11.35%，这个比例也创了43个月新高。然开户数和交易账户占比均创43个月新高，说明投资者入市步伐显著加快，资金风险偏好明显提升。12月2日，海通证券召开了2015年投资策略报告会，海通喊出“来年15000亿元交易量”的看高预期，坚定看好增量资金入场、活跃度提升对牛市行情的助推。 不过，指数连续飙升之后，在遭遇技术压力位2800点和逼近重要关口3000点之时，A股冲得太猛也需要休息，前期大幅上涨的金融板块或将震荡盘整，新的板块轮动周期有望展开。 12月1日收盘后，我提出关注“环保、消费、健康、高送转”四大题材的机会。本周二，环保板块全线飙升，周三环保股早盘的回调又给出了一个极佳的买点，随后走出整体回升的格局。其中像碧水源、中电环保、首创股份、万邦达、东江环保等涨幅超过6%。全国工商联环境商会秘书长骆建华近日在第九届中国水务高峰论坛上表示，国家发改委起草的《环境污染第三方治理指导意见》本月有望出台，发改委、财政部拟设立500亿元国家环保基金，为环境污染第三方治理公司提供低利息、长周期的优先贷款，环境服务公司有望迎发展良机，继续看好环保股的发展前景和广阔空间。 值得关注的还有沉寂已久的医药板块。近期医药板块走势明显弱于大盘，主要系资金抽离追逐热门板块，随着大盘风险的积累，医药行业投资价值将逐渐得到体现。医疗行业上市公司资源主要集中于A股市场，开通沪港通，短期有利于海外投资者投资A股稀缺医疗标的，尤其集中于中成药、化学制剂和医疗器械的A股特色标的。长期有利于A股市场优化投资价值体系，降低市场扰动。鉴于市场之前已对此次药价改革有所预期，医药板块近期相较大盘表现较弱，此次药价改革方案正式推出之时或将是短期压制医药板块的不确定因素消除之日，医药板块的表现值得期待。重点关注医药龙头企业，像恒瑞医药，天士力、同仁堂、益佰制药、新华医疗、以岭药业、海思科等。 还有消费题材值得长期关注。近几年来，我国经济一直保持着高增长势头，但我国的GDP主要与出口和投资拉动有关。而经济增长的最终动力不是投资，也不是顺差，而是消费。从世界范围来看，高增长带来消费比重下降是正常规律。而我国当前消费占GDP的比例仅41%，已经低于发达国家成长末期的最低点41.3%，转折点已经临近。专业人士分析认为，随着中等收入阶层的崛起，我国未来消费增长速度将会远远超过西方发达国家。研究显示，今后我国消费率(消费占GDP的比率)将不断上升，从目前的41%上升到2010年的65%，并于2020年达到71%，接近发达国家水平。在这样的背景下，一些实质受益于消费升级的上市公司必将有较大的成长空间。如商业板块中的低估品种，近期已经开始显露上涨苗头，如周三三联商社封涨停，中央商场涨幅7.49%，王府井，上海九百、友好集团、成商集团等涨幅在2%左右，已经逐步显露出向上突破的迹象。 |
| 欢迎光临 天机论坛 (http://www.tjgp.com/) | Powered by Discuz! X3.1 |