投资亮点
1. 锂电池+特斯拉概念+稀土永磁多概念集一身
公司不久前获得锂电池正极材料相关专利，非晶带材龙头企业，市场潜力巨大。根据2013年国家电网第一和第二批配(农)网设备协议库存招标公告推算，非晶合金变压器招标数量在45,449左右，约占所有配电变压器的34%左右。公司目前是全球范围内能两家能够生产非晶带材的企业之一。公司和国家电网有着密切的合作关系，因为未来非晶带材业务有望继续提升。
环保意识增加将带动公司磁性材料业务发展。目前公司拥有烧结钕铁硼和粘结钕铁硼产能3,000吨和300吨，另一方面，公司的控股股东-钢研集团拥有山东微山湖稀土矿40%的股权。该矿为全国稀土储量的8%左右，蕴藏稀土氧化物1275万吨。每年可供应公司约1000吨钕铁硼。此外，公司磁性材料新项目将增产能500吨，促使产品结构逐步向高端市场调整。
2.蓝宝石最佳受益股+行业高景气周期来临
蓝宝石业务将成为业绩新的增长点。公司是国内最具实力生产钨钼坩埚和钨钼热场的企业，而且蓝宝石晶体生产设备必需的材料。公司所生产的大尺寸钨钼烧结制品设备主要是销售给LED设备厂家用于LED蓝宝石衬底生长和MOCVD设备。由于合金热场具有较高进入壁垒，且属于易耗品，平均使用期限为3年，销售价格在80万元/套左右。目前整个市场的需求量3千套/年，并在以每年15%的速度增加，市场潜力巨大。
3.基金独门+保险进驻+技术完美
4.业绩良好+投资建议=目标价12元
投资建议-总体来说，早在2010年公司所投资建设的四个项目预计将会在2014开始投入生产，因此，预计2014年公司收益将会有所提升。同时公司股价也将会有上涨空间。预计 2014 年EPS 0.18 元，维持“增持”评级。预计2014-2016 年EPS分别为0.18 元、0.35 元和0.44 元，对应动态市盈率分别43 倍、23倍和18 倍，维持“增持”评级。中期目标价12元。
| 欢迎光临 天机论坛 (http://www.tjgp.com/) | Powered by Discuz! X3.1 |