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近日，温家宝总理在《求是》杂志发表题为《关于科技工作的几个问题》的文章，文中指出当今世界正处于新科技革命的前夜，新技术革命和产业革命初现端倪；没有科技的发展，就没有中国的发展；科技发展的未来，决定着中国的未来。这表现出国家对科技发展的重视，而近日发布的《国家十二五科学和技术发展规划》则详细解说了十二五时期我国重点发展的战略性新兴产业。市场分析人士认为，政策扶持与否历来被市场投资各方所关注，也是行业基本面好坏的衡量标准之一，新兴产业得到政府的大力扶持将为这类上市公司带来丰厚的业绩，值得重点关注。
新兴产业加快发展
国务院总理温家宝在中国科协第八次全国代表大会上的报告指出，科技工作要紧紧把握住科学发展这个主题和加快转变经济发展方式这条主线，为全面完成十二五规划的目标任务提供有力支撑，并不断引领未来的发展。其中，要加快培育和发展战略性新兴产业。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，是新兴科技和新兴产业的深度融合，既代表着科技创新方向，也代表着产业发展方向，对未来经济社会发展具有重大引领带动作用。发展战略性新兴产业已成为世界主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大战略。
日前，科技部正式发布实施《国家十二五科学和技术发展规划》。《规划》提出，培育和发展战略性新兴产业对推进产业结构升级、加快经济发展方式转变具有重要意义。《规划》提出，必须把突破一批支撑战略性新兴产业发展的关键共性技术作为科技发展的优先任务。在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等产业领域，集中优势力量进行攻关，为增强战略性新兴产业的核心竞争力奠定坚实基础。充分发挥国家科技重大专项的核心引领作用和高新区的辐射带动作用，大力推进创新成果的集成应用和商业模式创新，加快战略性新兴产业成为国民经济的先导性产业和支柱性产业的步伐。
对此，市场分析人士指出，世界已进入了以低碳、节能环保、新能源、生命科学、新兴信息技术、空间科学、海洋学等为主导的第四次产业技术革命时期；战略性新兴产业政策是影响未来中国20年经济发展的政策；2020年，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业将成为国民经济的支柱产业。
近八成科技股被机构推荐
《证券日报》研究中心通过梳理对市场涉及节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造等四大未来支柱产业的相关211家上市公司的机构研究报告进行分析整理发现，有多达165家公司股票被机构推荐，做出增持或买入评级，占涉及四大新兴产业个股的78.20%，显示出机构对科技股和新兴产业未来前景的看好。
数据显示，其中中兴通讯13只个股拥有超过10家的以上的机构给予买入评级。
被众多券商机构所广泛看好，相关科技股的市场表现也相当不俗。据统计，自6月21日本轮反弹开始以来，上述涉及四大新兴产业的211家个股流通盘加权平均上涨13.02%，同期上证指数上涨7.46%，科技股跑赢大盘5.56个百分点。同时，这些个股也被主力资金所积极介入，大单数据监控显示，上述个股中，有135只个股自6月21日以来，呈大单净流入状态，合计净流入36.38亿元。其中，中国卫星(600118)和桑德环境(000826)分别在上述区间获得13115.12万元和10269.35万元的大单流入。
市场分析人士认为，我国新兴产业各板块所处发展阶段、国内和国际市场环境、产业链不同，因此成长性有很大差异，受益顺序也不同，因此，不同子行业的市场表现也不尽相同，投资者对科技股的细分行业也应有不同的关注度。
节能环保：有望爆发式增长
节能方面，国信证券认为，在2012年后会爆发式增长在政策扶持力度不断加强、LED成本不断下降的双重刺激下，普通照明有望在2012年后迎来爆发式增长，2015年全球产值有望达到170.69亿美元，年增长率约80%。2010年LED照明市场渗透率为1.4%，2014年预计将达到9.6%。近期芯片产能释放较快，重点关注上游设备和材料。
同时，污水处理将逐步市场化，潜力巨大随着产业链的逐渐延伸，污泥、再生水、雨水、海水淡化、河湖治理逐渐从原来的公益性需求进入市场需求，未来市场潜力巨大。国信证券指出，大气污染治理方面，脱硝和钢铁烧结机脱硫成新增长点十二五规划新增氨氮和氮氧化物分别减排10%的指标，受此影响，十二五钢铁烧结机脱硫市场将启动，投资规模接近100亿元；工业脱硝投资规模约达630亿。固废处理方面，十二五投资达8000亿，较十一五期间增长近4倍十二五期间，固废处理将成为节能环保中发展最快的行业，投资达到8000亿，同比十一五期间的2100亿增长近4倍。其中，生活垃圾处理和管理方面的投资预计将超过2000亿元，将实现我国生活垃圾处理的飞跃。
国海证券建议重点关注受益于十二五期间污水处理行业量质双提升的上市公司。1.量的提升利好处于污水处理产业链中下游的具有强大外埠拓展能力的市政污水处理企业首创股份(600008)。
信息技术：将长期景气
我国信息化建设还处于初级阶段，IT产业将长期景气。有市场分析人士预计未来五年CAGR16%；其中，软件服务业在IT产业的占比将提升，未来五年CAGR20%。
其中，从产业趋势来看，我国IT产业中硬件、基础软件、应用软件和服务的三层结构未来会向IAAS、PAAS、SAAS的云计算三层结构演变，但是云计算短期对行业内上市公司业绩的实质影响有限；从产业结构来看，中间件和地理信息平台系统将成为我国厂商在基础软件领域的重大突破，而围绕行业信息化提供服务仍是中国IT厂商的主要方向。
由于围绕政府、电信、银行等行业信息化程度最高、市场容量最大的细分市场提供服务的IT厂商并不能获得超额利润，由此齐鲁证券推断：下游行业信息化程度是影响信息化子行业投资吸引力的重要因素。在此基础上，利用下游行业信息化程度、信息化支出增速和竞争格局三个维度，构建了一个评估子行业信息化投资吸引力的模型。结果显示，围绕建筑、电视台、城市交通和电力这些子行业提供信息化服务的厂商，获得超额收益的概率较大。
齐鲁证券本次推荐标的是易华录(300212)。
生物：政策扶持力度大
生物技术是新兴产业，是指人们以现代生命科学为基础，采用先进的科学技术手段，按照人类的设计改造生物体或加工生物原料，为人类生产出所需产品或达到某种目的。现代生物技术包括基因工程、蛋白质工程、细胞工程、发酵工程和酶工程，以及发展到芯片技术、基因与基因组人工设计与蛋白质组学。在医学、农学、新能源环保领域都有极其广泛的运用，生物技术在医学领域的应用前景巨大。目前生物制品主要是生物制药、疫苗、血液制品及生物试剂类公司。
生物制品行业2001－2010年的十年间销售利润率高于医药行业，2006－2010年其销售净利率处于增长状态，毛利率稳定在30%左右，而其未来价格受到发改委降价影响很小。生物制品子行业2010年1－11月营业收入累计额为1062.4亿元元，同比增长30.55%，利润总额为153.9亿元，同比增长41.50%。2011年前4月营业收入累计额410.39亿元，利润总额为52.60亿元。毛利率为29.27%，较去年第四季度的30.05%略有下降。因此，爱建证券认为，生物产业作为新兴产业，受政策扶持力度大，看好生物制品行业在2011年下半年的表现。
由此，爱建证券看好受益于生物医药十二五规划的有雄厚研发实力，而又具备估值优势的生物制品公司，重点公司有华兰生物(002007)等。
高端装备：新兴产业重要支撑
高端装备是国民经济和国防建设的重要支撑，也是战略性新兴产业其他六个领域的重要支撑。比如新能源装备、新材料装备、高效节能环保装备、电子信息装备、新能源汽车生产线等等。市场分析人士认为，考虑到各规划之间的衔接，按照决定明显的高端装备制造的重点方向，十二五期间，重点选择航空装备，卫星及应用、航空装备、海洋装备作为切入点和突破口，集中力量加快推进。
国信证券认为，军工行业一直是高科技的引领者，我国十大军工集团均为高端制造的承载地，从市场空间和爆发性角度考虑，看好航空发动机、通用航空和卫星三大产业的发展。
航空发动机产业技术壁垒还是资金投入极高，可谓制造业皇冠上的明珠。航空发动机作为我国飞机制造行业中的最大短板，一旦技术成熟将呈现巨大市场空间，从而迎来行业长周期的高速成长。国家当前已高度重视，未来有望从资金和政策上大力扶持从而带动整体产业提速发展。建议关注航空动力(600893)。
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发表于 2011-7-19 09:18:06