7月29日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　美债上限谈判进入读秒期 专家建议中国做好崩盘准备　
　　9新股连发 下周可日日打新
　　希腊再度遭降级突袭 美国疑被评级机构放一马　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　二、主力动向曝光
　　新股首日涨幅缩水 两机构2.33亿元买入以岭药业
　　深南电A实际控制人欲分拆 疑消息走漏当地资金推涨停
　　不怕被套史玉柱长线投资痴心不改
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中超电缆、思源电气、中福实业一、重要新闻点评
美债上限谈判进入读秒期 专家建议中国做好崩盘准备
　　美债上限谈判进入读秒期。一方面，尽管美国提高法定债务上限谈判初现协议轮廓，但民主党和共和党在某些关键问题上互不相让，使得国会本该在27日对最新提案的表决推迟到28日，而该提案预计难以通过。另一方面，27日欧洲时段，直接体现债务违约风险高低的美国信用违约掉期(CDS)利差大幅上扬，且一年期和五年期CDS曲线倒挂，显示出市场认为美债近期违约风险更大。
　　市场人士分析，债务违约的黑天鹅事件不能排除，而一旦违约形成，将对美国自身及全球资本市场形成比以往更严重的影响，而美债风险的长期化可能对全球的流动性造成冲击。
　　担忧情绪也蔓延至其它市场，正如国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德所言，其将带来溢出效应殃及全球经济。美元对各国主要交易币种28日继续出现全面走弱态势，德意志证券指出，非美币别的全面走升情况相当少见。目前，美元指数跌落至三个月低位，美元对日元跌至3月份日本大地震时期低位附近，澳元、新加坡元、马来西亚的林吉特兑美元则创出数十年来新高。纽约股市三大股指27日经连续三天下跌，且跌幅有逐渐扩大之势，代表市场趋势的标准普尔500指数27日下跌2%以上，为近两个月以来最大单日跌幅。投资者恐慌情绪也带动资金转向传统的避险工具黄金，使得国际黄金期货价格近期在创历史新高后高位震荡。
　　虽然，从历史经验上来看，被动上调美国债务规模上限是近十年来的常态，而即便出现由于债务上限问题导致的短期技术性违约，对资本市场的冲击也十分有限，但是，目前美国的政治局面和财政健康情况异于以往：第一，大选前夕，政治局面胶着，两党博弈或造成美债违约这类黑天鹅事件再现的概率加大；第二，财政恶化，改善前景黯淡，一旦债务违约，对资本市场的冲击可能要显著大于前几次。华创证券最新发布的研究报告指出，若8月2日前，债务上限未能上调，选择性优先支付、资产出售以及削减开支，这三类紧急应对措施均将会对美国实体经济，甚至全球资本市场带来冲击。
　　该研究报告称，美债违约有可能导致类似于雷曼倒闭后的资本市场流动危机。由于美国国债在全球资本市场上被广泛用作质押品和资产证券化的基础资产，如果美债违约，评级下降，这一方面会导致以美国国债作为质押品的价值大幅减扣，现金流动性需求大幅增加；另一方面将会导致和美国国债挂钩的资产证券化产品减少，流动供给大幅下降；需求上升，供给下降，全球资本市场流动性将会紧缺。
　　不过，中国建设银行高级研究员赵庆明说，70%左右的美债由国内机构和居民持有，美债违约首先伤及国内。数据显示，截至5月美国公共债务总额为14.3万亿，其中，美国国内持有9.8万亿，占比68.6%，美国社保及养老基金为最大的持有者。海外持有占比为31.5%，其中，中国占8.1%，日本占6.4OPEC国家占1.6%。也正因为此，尽管谈判僵持令美国债务违约风险上升，但真正违约的可能性几乎不太可能。国泰君安也指出，即便发生违约，也是极短期的，财政部仍可将其他资金暂时用于支付到期债务，1979年曾发生过此等极短期违约。
　　中财简评：美债违约最大的受伤者是他们自己，因此虽然不排除黑天鹅出现，但是这种概率是在是很低；即使美债真的短期违约，美元也不可能崩溃，因为以美国的经济实力，还找不到可以替代它的任何国家。如果有所谓崩盘，那将是资本市场的一次机会。

9新股连发 下周可日日打新
　　继7月主板零新股发行后，8月第一周将有4家主板新股上网发行，主板新股的发行速度终于出现恢复性反弹。此外，加上其他3家中小板和2家创业板，一周9家的新股发行速度也创出5个月新高。
　　新股发行速度又出现小高潮。按照公开资料显示，下周将迎来日日打新的机会，从周一至周五，每日都有新股上网发行。其中包括4家大盘股方正证券、林洋电子、旗滨集团、宁波建工；3家中小板舜天船舶、捷顺科技、爱康科技；以及2家创业板金信诺和卫宁软件。一周合计9家新股的发行数量，较7月份平均每周5家大幅上升，实际上也是自2月下旬以来的新高。
　　值得一提的是，主板的发行密度蹿升成为市场关注焦点。由于此前市场下跌幅度较深，7月份主板新股发行几乎处于停滞状态。7月份共发行新股20家，但无一主板新股。申银万国分析师林瑾指出，由于前期市场较弱，发行过程中询价的结果对发行人来说难以太理想，而近期市场反弹后，上市新股的表现比较强势，新股发行市盈率也明显上升，因此主板公司纷纷择机发行。
　　中财简评：8月恢复IPO说明了监管层对市场的态度，而A股的所谓流动性紧张确实是一大重要的利空因素，但其实主要是心理上的。如果有比较好的赚钱效应，市场根本不缺钱，但A股目前最大的问题是获利难。

希腊再度遭降级突袭 美国疑被评级机构放一马
　　评级机构对欧元区的轰炸行动从未停止，但对债务问题同样未得到根本性解决的美国，评级机构却似乎留足了情面。
　　当地时间27日，就在标准普尔总裁沙玛与穆迪全球商业部董事总经理罗温出席美国国会众议院的听证会时，标准普尔宣布将希腊的信用评级从CCC下调一级至CC，评级前景为负面。
　　标普认为，欧盟领导人日前通过的应对希腊债务危机总额达1090亿欧元的新一轮救助方案中的债券交换和展期等都不利于投资者，新债券未来违约的可能性依然很高，欧盟提出的方案也可能导致希腊选择性违约。
　　中财简评：希腊和美国没有可比性，欧债危机非但没有解决且有继续恶化的趋势，或许欧债危机才是最大的外部风险。
二、主力动向曝光
新股首日涨幅缩水 两机构2.33亿元买入以岭药业
　　　
　　昨日，深圳证券交易所(以下简称深交所)中小板3只新股上市首日股价较发行价分别实现了不同幅度的上涨。其中，到昨日收盘时，以岭药业较发行价上涨29.28%，报收44.68元/股；龙力生物(002604)较发行价上涨17.77%，报收25.32元/股；世纪华通较发行价上涨10.39%，报收25.39元/股。另外，两家机构昨日买入以岭药业累计2.33亿元。
　　以岭药业昨日开盘价报40.99元/股，股价稳步震荡上扬，换手率88.05%，累计成交4579万股，成交金额为19.64亿元，股价报收44.68元/股。深交所交易公开信息显示，在买入前两名席位中，两机构累计买入以岭药业2.33亿元。此外，买入后三名席位和卖出前五席位并未出现机构席位。
　　资料显示，以岭药业的主营业务是中成药的研发、生产和销售，本次发行价格为34.56元/股，对应市盈率47.39倍，发行数量为6500万股，募集资金总额为22.46亿元。其中，网下发行数量为1300万股，有效申购获得配售的比例14.08%；网上发行为5200万股，中签率为1.45%。南方基金成为网下申购的最大赢家，旗下总共有4家基金获配455万股，占网下发行总数的35%。
　　2011年上半年，以岭药业实现利润总额2.07亿元，较去年同期增长62.46%；归属母公司所有者的净利润1.75亿元，较上年同期增长65.22%，主要原因为销售收入的增长和期间费用的降低。
　　此外，龙力生物是国内最大的低聚木糖产企业，此次发行股份总数为4660万股，发行价为21.5元/股，对应市盈率47.78倍，发行后总股本为1.86亿股。世纪华通目前的主营业务为汽车用塑料零部件及相关模具的研发、制造和销售。本次发行股份总数为4500万股，发行价为23元/股，对应市盈率25.61倍，发行后总股本为1.75亿股。昨日这两家公司买卖前五名席位均为券商营业部。
　　
深南电A实际控制人欲分拆 疑消息走漏当地资金推涨停
　　　
　　毫无征兆的，深南电A（000037，收盘价5.51元）昨日的涨停秀引发了众人的围观。同样突然的是，谜底今日就被揭开，深南电A的实际控制人深能集团计划一分为二，分别控制深南电A和深圳能源，以便深圳市国资委和华能国际（600011，收盘价4.97元）可以直接持股深圳能源。从盘后龙虎榜数据来看，深圳资金成为昨日深南电A封板的主力军，这不免让人心生疑问，分拆的消息是否已经提前泄露？
　　深能集团欲一分为二
　　早在2007年12月，深能集团就借深圳能源实现了整体上市。按照后续计划，深能集团要在适当的时间予以注销，以便让深圳市国资委及华能国际直接持有深圳能源的股份，但后续工作并不顺利。由于深能集团前身--电力开发公司时期遗留下一些已被吊销营业执照但未进行工商清算注销的企业股权，按工商行政管理规定，深能集团无法直接清算注销，此事一直拖到了现在。
　　针对上述情况，深南电A和深圳能源（000027，收盘价7.22元）今日双双公告，深能集团拟派生分立为A、B公司，新设B公司只持有深圳能源的股份，其余资产全部留在存续A公司（其中包含了深能集团直接持有的深南电A10.08%股权，以及深能集团控股子公司香港南海洋行（国际）有限公司持有的深南电A15.28%股份）。深圳能源表示，在派生分立完成后，公司将根据市场情况择机吸收合并B公司，最终曲线实现深圳市国资委和华能国际的直接持股。
　　从股权结构上看，该方案实施前，深圳市国资委和华能国际分别持有深能集团75%和25%的股权，深能集团持有深圳能源63.74%的股权，同时，华能国际还单独持有深圳能源9.08%的股权。在该方案实施后，深圳市国资委和华能国际分别持有深圳能源的股权变成47.83%和25.01%，另外再分别持有75%和25%的深能集团存续A公司股权。
　　根据两家公司的公告，该后续方案实施后，深南电A的股东和深圳能源的实际控制人均未发生改变，也不涉及到任何资产的注入，对两家公司均不构成实质性影响。
　　当地资金推涨深南电A
　　虽然两家公司均称没有实质性影响，但深圳本地的资金却并不这么认为。
　　昨日，深南电A涨幅开盘仅0.4%，随后股价便被大笔买单一路上推，开盘18分钟后，股价便被顶上了天花板。虽然盘中涨停板多次被打开，但最终于下午1点10分，在一笔9900手买单的刺激下，一举封死涨停板，全天报收9.98%，换手率5.62%，成交量和成交额分别为1904.13万股和1亿元，两个数据双双超出了前一个交易日10倍以上。
　　龙虎榜显示，深南电A当天受到深圳本地资金的大力追捧。其中招商证券深圳南山南油大道营业部、五矿证券深圳金田路营业部、海通证券深圳分公司红岭中路营业部分别以1158.97万元、624.29万元、350.71万元的买入金额位列买一、买三、买五的位置。除此外，龙虎榜的常客国元证券上海虹桥路营业部也跻身其中，以1102万元占据买入第二席位。卖出席位方面，仅有卖一的广发证券肇庆端州五路营业部的金额超过了1000万元，其余都不值一提。就买卖强度来看，买入前五位合计金额为3836.45万元，远远超过了卖出前五位1974.01万元的总金额。
　　前脚深圳资金推涨停，后脚深南电A就出台重大消息，如此巧合不由令人生疑。
　　
不怕被套史玉柱长线投资痴心不改
　　民生A计划浮亏3.78亿元
　　不论是巨人网络董事长史玉柱40次增持民生银行，还是民生银行（600016）的基本面如何优秀，但民生银行的股价还是跌了。昨日收盘，民生银行以5.32元报收，股价已经回落至今年3月22日股价启动的位置。
　　而数据显示，史玉柱增持民生银行的时间是3月30日至7月14日，且均通过上海健特增持民生银行A股40次。因此，就民生银行昨日收盘价来看，史玉柱已经被套。
　　王亚伟也有功劳由于史玉柱的增持比例并未超过5%，因此具体的增持情况并未披露。不过，之前也有媒体算了这样一笔账，史玉柱通过上海健特增持民生银行A股40次的过程中，增持最低价为5.58元/股，最高为6.1元/股。其中，每股股价高于6元的仅有三次，其余大多在5.7元-5.9元之间。由此，粗略计算，史玉柱增持民生银行的成本价大约在5.815元，而昨日民生银行的收盘价已经回落至5.32元/股。按照史玉柱持有7.645亿股计算，他的民生A计划目前陷入亏损状态，约浮亏3.78亿元。
　　实际上，史玉柱的民生A计划陷入亏损状态，也受到王亚伟减持的冲击。据悉，王亚伟所掌管的华夏大盘和华夏策略在上半年将包括银行在内的金融保险类股票基本清仓，因此在股价上整个银行股均不给力。盘面上，民生银行在前日跌破年线后，昨日又收出一根中阴线。
　　但即便是短期内民生银行让史玉柱浮亏3.78亿元，不过史玉柱昨日仍然在微博上称：我们增持民生，非投机性买卖，属长线战略性投资。三年内的股价涨跌和我们关系不大，我们关心的是三五年后民生的PE和PB。低估值依然存争议实际上，民生银行的低估值不仅在沪深两市中具有绝对的安全边际，在银行板块中民生银行的估值也较低，而这一估值基本上被公募认可。但即便是这样，银行股近两年的表现并不好，一些银行股两年来一直不动，部分银行股目前还在创新低。银行股这样的表现，我们肯定是不能将其定义为好的。长城证券分析师胡杨在接受记者采访时称。
　　当然了，史玉柱是长线投资，看的是三五年后民生银行的股价，他也发微博说地方债完全可控。但是需要注意的是，上述因素虽然影响了现在银行股的股价，但并不能排除三五年后又有新的因素来影响包括民生银行在内的银行股。胡杨认为，国际板的推出就目前来看也是大势所趋，如果国际板来了，那么银行股的估值可能就真的只有这么低。同时，银行股作为最赚钱的行业，一季度银行股中的工商银行（601398）大赚523亿元，但就是这么赚钱还要来再融资，扩充资本充足率。而民生银行亦是食言再融资，因此未来银行股每隔一两年就再融资可能是大概率事件，这也会对其估值形成压力。券商维持增持评级就在民生银行跟随整个板块下跌时，国内众多券商依然看好民生银行。其中，上海证券银行分析师郭敏认为，民生银行的业务发展重点仍集中于商贷通，目前公司商贷通业务余额超过2000亿，预计今年新增贷款1500亿，贷款增速在15%左右，商贷通新增贷款占全部信贷贷款的50%左右。同时，目前商贷通的新增不良率为0.11%，而公司通过行业互保、担保、抵押等多种方式进行风险控制。
　　由于公司商贷通业务发展已初具规模，仍看好公司未来这个业务的发展。公司目前估值在股份制银行中偏低，维持其跑赢大市评级。郭敏在研究报告中称。
　　华泰证券银行分析师许国玉在银行业的投资组合中也调进民生银行。在估值优势和业绩稳定的双轮驱动下，行业未来估值修复可期，具备了中长期投资价值，维持银行业的增持评级。从政策调控来看，货币政策工具存在一定的使用空间，紧缩预期的存在将压制板块估值修复进程，资金面有趋紧的态势，行业监管利空传闻较多，本期组合调进基本面优异的民生银行。尽管不少券商研究员看好民生银行的估值，而事实上民生银行的估值也确实处于低位，不过未来包括民生银行在内的银行股的走势还是取决于市场，毕竟最终的股价才是最真实的结果。胡杨表示。
三、今日股评家最看好的股票
二家机构推荐中超电缆
　　2011年上半年，公司实现营业收入7.99亿元，同比增长57.15%；营业利润4425万元，同比增长42.91%；归属母公司所有者净利润3205万元，同比增长39.19%；每股收益0.15元。
　　营业收入同比增长57.15%，实现净利润同比增长42.91%。
　　我们认为公司营业收入大幅增长的主要原因有：1。原材料铜价格大幅上涨；2。公司顺应国家大规模基建及电网改造的形势，加大在电网建设、重点工程领域及西部地区的市场开拓。
　　综合毛利率同比下降0.13个百分点
　　上半年公司综合毛利率为16.44%，同比下降0.13个百分点。主要原因是铜价与去年同期相比上涨所致。
　　电力电缆业务大幅增长，东北、西北地区销售红火
　　上半年电力电缆销售收入为6.64亿元，同比增长64.22%，裸导线销售收入7660万元，同比增长31.39%。分地区来看，西北地区实现收入1.37亿元，同比增长109.38%；东北地区实现收入3513万元，同比增长175.70%。我们认为出现以上情形的主要原因是公司在顺应国家基建投资方向的同时大力开拓西北、东北市场等潜力较大的市场所致。
　　公司未来两年看点是高压领域的进展
　　中低压电缆集中度低，利润较低；而高压、超高压电缆集中度较高、利润较高。
　　公司募投项目为500kV环保型阻燃超高压交联电缆及500kV资源节约型铝合金架空线项目，均属于超高压产品，而高压、超高压电缆需通过预鉴定才能进入电网销售。因此我们认为，公司募投项目在投产初期会以降压方式生产110KV产品；高压、超高压产品的产销需关注产品预鉴定情况。
　　盈利预测和公司评级
　　我们预计公司2011-2013年的EPS分别为0.42元、0.48元和0.66元，按7月27日股票收盘价13.40元测算，对应动态市盈率分别为32倍、28倍和20倍，我们上调公司至增持的投资评级。（天资、安证）
　
二家机构推荐思源电气
　　收入同比小幅增长，毛利率显著下滑是净利润大幅下降的主要原因
　　自去年开始，国网将消弧线圈、110KV 的开关纳入集中招标体系，市场竞争加剧，部分产品价格大幅下滑，因此尽管中标量同比仍有明显增长，但是中标金额仅小幅增长，产品毛利率下降了近八个百分点，是公司主要营业务业绩同比大幅下降的主要原因。同时，受通涨因素影响，公司人工成本增加，导致了本期销售费用和管理费用与上年同期相比增长13%。报告期内，公司扣非后的净利润率为6.4%，远低于去年同期扣非后的净利润率13.6%。毛利率下降和费用率上升是主要原因。
　　报告期内公司新签订单增长24%，超出市场预期
　　2011年上半年公司新增合同订单12.16亿元，与上年同期相比增长24%，高于公司年初预期。公司年初预期2011年订单25亿，同比增加8%。在今年前三次国网集中招标中，思源电气市场份额有所上升，分产品来看，互感器前三批的平均市场份额16.27%，高于去年同期14.02%；电容器4.6%，低于去年同期8.82%；隔离开关19.17%，低于去年同期17.4%。
　　估值与投资建议：
　　根据业绩快报，不考虑平高股权的投资收益，我们预计2011-2013年的EPS 分别为0.42、0.57、0.75元，中长期来看，我们给予公司2012年30倍PE，并考虑到平高股权价值及公司所持现金，每股约增厚4元，对应目标价为20元，维持公司增持评级。
　　股价催化剂：
　　智能电网、节能环保、电网投资超预期风险因素：价格战加剧、新产品进程低于预期。（东证、河券）

二家机构推荐中福实业
　　近期中福实业基本面上的消息显然偏空。
　　先是6月28日公告，公司对有关报道进行核实，根据有关造林补贴的文件显示，补贴对象为使用先进技术培育的良种苗木在宜林荒山荒地、沙荒地人工造林和迹地人工更新，面积不小于1亩(含1亩)的林农、林业合作组织以及承包经营国有林的林业职工。而公司拥有的林业资源基本不存在荒山荒地，故公司不属于上述补贴对象。再到7月20日，公司发布公告称，福建省去年底密集出台《关于暂停天然林采伐的紧急通知》等一系列政策，明确从2011年起连续三年，严控低产林改造，暂停对天然阔叶林采伐，暂停对天然针叶林皆伐，坡度大于25度的一般人工用材林提倡实行择伐。一系列被称为福建史上最严厉限伐措施，被市场普遍认为福建木材采伐供应量将大为减少。而中福实业披露的公告也公布了旗下两子公司2011年的采伐指标，两公司2011年的木材出材量预计为7.5万立方米左右，与2010年合计的9.09万立方米有一定下降。
　　常理看，利空之后股价下跌是大概率事件，但奇怪的是，6月28日仅下跌1天，股价就此构筑上升通道。而在7月20日当天，利空后更报收的是红盘，次日依旧如此。
　　更值得重视的是，在本周一股指暴跌80多点，收出长阴之时，中福实业仅微跌了0.58%，周二虽然跟随指数略有反弹，但成交量萎缩至本月次低量，而昨日前市即领先指数率先反弹，盘中最大涨幅超过9%，更创出新高9.35元的近5个月来的新高。
　　利空砸不倒，与大市走势南辕北撤，利空背后必有玄机。
　　笔者注意到：
　　一、有长线主力看好。去年12月，公司以7.5元非公开发行7280万股，募集资金净额5.27亿元，其中，就有著名的增发大王江苏瑞华投资获配1300万股，资本市场的大鳄天平汽车保险和上海证大投资也各获配1000万股。在彼时股价还不到10元的时候，战略投资者能以7.5元参与增发，看好未来的中福实业无可质疑。同样，在二级市场上，一季报显示的前十大流通股东名单中，既有东方红6号集合资产管理计划、光大阳光集合资产管理计划，也有嘉实主题新动力等实力机构，并且持股数不菲，前十名的合计数已占流通盘的15.68%。而定增部分将在不到半年后解禁。
　　二、今年初，中福实业原拟收购上海福人仓储有限公司55%股权及上海福音物流有限公司55%股权。但时隔不到两月，就决定放弃收购这个华东最大的木材交易市场。
　　公司原计划的收购总价近1.5亿元。从这点来看，公司至少不缺资金，一旦有新的资本运作项目，很容易让公司的基本面发生重大变化。三、即使在目前的主营林业方面，公司取得林权证的也将近60万亩。在栽种面积上已经是四倍增长了，按林业生长周期，今年末至2012年将是高丰收期，值得期待。
　　再回到二级市场的型态，上半年的走势也是脱离指数，基本呈横盘，有资金耐心收集的迹象，相对5亿多的流通盘来说，前期一直处在8元以下的低价区。而盘口语言则提示，昨天即使大涨6.42%，换手率也仅4.13%，买盘积极，卖盘轻微，均线系统刚刚形成多头发散，后市如量能跟上，则短期均线将会上穿形成助涨。周线则更加漂亮，显示重要压力也就在10元之上。值得中线长期跟踪。
　　短线技术角度看，9.07元左右为强势分水岭，在此之上皆可属强势阶段；短线则有望挑战9.63元-9.73元，而9.03元左右为弱势分水岭，若跌破该位置则调整概率增大。（招券、发证）