深圳红岭私募传闻及点评01.06

股票王

【最新传闻】　　传闻：商务部本周或出台促进消费新政
　　传闻：盾安环境（002011）平安证券张微发布研报表示，2012年可再生能源供热业务将出现爆发式增长，多晶硅项目成为公司新的利润贡献点，给予公司推荐评级。
　　传闻：大唐发电（601991）战略布局即将进入收获期，是最受益于天然气大发展的投资标的，克旗和阜新两个年产40亿立方煤制天然气今年6月开始分期逐步投产，保守估计达产后贡献业绩0.45元，2012－2015公司业绩有望持续爆发。
　　传闻：海越股份（600387）LPG深加工项目获批，部分建筑已开工建设，建成后可年增利润17.85亿元。
　　传闻：中科三环（000970）新能源汽车是未来最大看点，增发方案有望在年初获批。
　　传闻：私募人士透露，昨日盘后，一位来自于深圳的私募经理表示，“早上一开盘就开始减仓”，他无奈地表示，这种行情听风是雨的，“短期没法做，也只能精选个股，中线布局”。
　　传闻：券商人士透露，国信证券广州某营业部的投顾人员表示，“春耕播种正当时”他表示，虽然政策依然不能明朗化，但一些年报超预期的个股是可以关注的。“特别是一些二线蓝筹，还有一些中小盘银行盘。”
　　传闻：大户人士透露，昨日收盘后，佛山某券商营业部林姓大户致电中无奈地表示，“早上就清仓了”，他表示，“这种行情太磨人了，手上的股票足足花了20几分钟才清空”，他认为，量能不能有效放大的话，春节前坚持“空仓战略”。
　　　

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　　【消息传闻点评】
　　传闻：多氟多（002470）公司2011年3月开工建设2000吨/年六氟磷酸锂项目，预计一期500吨产能将在2012年1季度进行试生产。按当前的价格和毛利率估算，新建项目1年贡献营收约1.5亿元，毛利5000万元。新项目将成为公司重要的利润增长点。
　　点评：公司是无机氟化物领域龙头企业，参与国家标准和行业标准的制定；公司有自己的核心技术，其能够不断通过扩充产能，调整产品结构等形式获利，去年开始，公司利用其核心技术优势介入锂电池领域，在今年更是介入上游萤石资源，寻找新的利润增长点。
　　公司的传统业务为无机氟化物，新兴业务主要是指其凭借在无机氟化物领域的技术优势，通过建设六氟磷酸锂、锂离子电池等项目，切入锂电池领域。目前，这部分项目只有六氟磷酸锂有释放产能，公司最大的优势是能够利用原有在无机氟化物领域的资源，核心还是技术，同时包括销售、客户等。公司利用超募资金投资的项目包括：年产1亿AH动力锂离 子电池项目，年产200吨六氟磷酸锂项目、锂离子电池用电解液及六氟磷酸锂、电池级氟化锂、电子级氢氟酸项目，11年相当部分的项目已经投产，这些新项目将成为公司重要的利润增长点。
　　到2012年，公司的实际产能约为原有的氟化铝产能为12万吨/年、冰晶石产能为10万吨/年、无水氢氟酸约4万吨/年。新增的年产1亿AH动力锂离子电池项目，预期6月30日投产，该项目建成后，可实现营业收入6.451亿元，年均净利润5695万元，预期2012年贡献利润约4000万元。200吨六氟磷酸锂项目全部投产，2000吨六氟磷酸锂项目全部投产上半年1000万 吨；2012总计约1500吨，贡献利润约5000万-6000万。

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　　传闻：汤臣倍健（300146）业绩成长持续超预期
　　点评： 公司主营膳食营养补充剂，是国内膳食营养补充剂行业非直销领域的龙头企业，主要产品包括蛋白质粉、多种维生素等系列产品，其主要产品又分为三个品牌销售， “汤臣倍健”是主打品牌；“十一坊”品牌产品以进口为主，主要针对高端市场和人群；“顶呱呱”主要针对孕婴童消费群体。
　　公司2011年加速终端覆盖，成为目前的业绩增长的主因，而2010年底请姚明代言和公司上市大大提高了品牌知名度，使得2011年公司原有终端实现了较快的内生性增长，因此2011年公司实现加速增长。预计未来几年公司仍将受益于不断覆盖的销售终端，而老终端将保持相对稳定增长或稳定的销售额。目前公司最为积极的是进行渠道建设，这是短期扩张做 大的保证，以今年为例，公司新增销售额中70%来自新增终端，30%来自于原有终端增长。
　　同时，公司目前的主要瓶颈在于产能不足，因此收购珠海普迪也是为了后期产能的快速扩张做准备。公司上市募投产能预计正逐步开始试生产，明年将陆续全部投入运营，按照募投产品情况，公司片剂产能将是09年的3.5倍左右，粉剂灌装产能增长1.5倍左右，粉剂袋装产能增长4.4倍左右，其他胶囊等亦有一定的增长，新增产能预计将在12年全部被消化。则公司业绩增长存在超预期的可能。