天机论坛

 找回密码
 欢迎注册

QQ登录

只需一步,快速开始

天机股票网 争做最牛的股票资讯集散地 注册 - 常见问题 - 联系方式

你有好料 就来分享 你可以将手中的好料分享赚取金币。 如何获得金币 - 金币回购计划

天天来访问 天天有收获 高端信息区区几个金币就可查看 立即注册 - QQ快速登陆

查看: 865|回复: 0

[10:30选股] 7月30日券商强推买入 6股极度低估

[复制链接]
发表于 2012-7-30 09:16:51 | 显示全部楼层 |阅读模式
百视通(600637):IPTV用户持续高增长推升业绩

投资建议:我们预计公司2012年、2013年、2014年的EPS分别为0.47元、0.66元、0.94元,当前股价对应2012年、2013年、2014年PE分别为29倍、21倍、14倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。(长江证券 陈志坚)

老板电器(002508)定位中高端,业绩增长超越行业

投资要点

渠道、产品齐做加法,收入较快增长。上半年公司坚持在渠道、产品维度进行多元拓展,使得上半年公司收入增长超20%,显著高于行业。渠道方面持续拓展网购、工程、专卖店等新兴渠道。其中网购渠道的收入增速在150%左右,工程渠道虽受到房地产低迷的影响,收入增速虽低于此前目标,但预计也在50%以上。产品方面老板、名气、帝泽构筑的品牌梯队逐渐成型,名气品牌的经销商、网点开拓工作顺利,上半年亦实现翻番增长。我们认为公司未来在渠道、品牌纬度仍有继续规模扩张和精细化运营的空间,未来有望推动公司实现高于行业整体的增速。

毛利率稳中有升。公司开票方式的调整已于2011年底基本完毕,加上2012年上半年主要原材料钢材价格相比去年同期下降10%左右,因此公司上半年的盈利能力有所提升,毛利率同比提升2.17个百分点至53.74%。分产品看,油烟机、燃气灶两大产品的毛利率分别提升3.2%和1.75%。充分体现公司中高端策略的优越性,我们预计公司能享有品牌溢价,维持目前的毛利率水平。

费用控制良好,净利提升。由于新渠道、新品牌等业务拓展的需要,上半年公司加大了广告、展台等销售费用的投入,销售费用率小幅提升0.83个百分点至33.1%。我们认为公司费用投放的效率较高,各项费用控制良好,使得上半年净利率小幅提升至12.4%。

财务与估值

我们预计公司2012-2014年每股收益分别为0.95、1.16、1.38元,参考可比公司的相对估值,给予公司12年21倍PE,对应目标价20.16元,维持公司增持评级。(东方证券 郭洋)

开元投资(000516):商业稳健,医院盈利提升

2012年上半年,公司实现营业收入18.01亿元,比上年同期增长17.28%;实现利润总额1.21亿元,比上年同期增长3.12%,主要原因是计入了西安高新医院有限公司及开元商城西旺店的营业收入和利润。其中,(1)西安高新医院实现营业收入1.81亿元,实现利润总额2176万元,净利润1850万元,每股贡献利润0.026元。(2)商业主业实现营业收入16.19亿元,实现利润总额7861万元,净利润5863万元,每股贡献利润0.082元。(3)转让西安银行股份有限公司股权,实现收益1957万元。

高新医院盈利明显提升:高新医院2011年1-10月收入为2.65亿元,而2012年上半年收入达到1.81亿元;2011年1-10月净利率为5.6%,2012年上半年净利率达到10.2%,说明高新医院进入快速发展期后,依靠“软投入”增加“硬收入”等措施取得明显效果。

商业业务稳健发展:营业收入同比增长5.59%,毛利率同比降低0.81%。

主要是经济放缓等因素导致的零售行业普遍压力以及开元商城西旺店并表所致,西旺店于2011年7月开业,目前仍处于市场培育期的亏损阶段,年内有望扭亏为盈。

盈利调整

我们维持对公司的盈利预测,预计公司2012年-2014年EPS为0.23元、0.32元、0.42元。

投资建议

我们认为公司具有投资价值,主要考虑到医院牌照的稀缺性,高新医院正在高速发展期,盈利提升可期;圣安医院的筹建工作已逐步开展,有望与西安高新医院形成协同效应,形成地域性大型医疗集团,显著提升公司盈利能力,维持”增持”评级。(国金证券 李敬雷 黄挺)

四维图新(002405):业绩符合预期 动态交通服务高增长

诺基亚业务是公司上半年利润下降主因:公司上半年利润下降的主要原因是面向诺基亚的导航电子地图收入的减少;从全年情况来看,诺基亚手机销量有很大的不确定性,一方面在于其原智能手机销量的下滑;另一方面则是在国内推出的采用微软系统的Lumia系列手机的销售前景的不确定性。

车载导航业务今年稳健增长:公司上半年车载导航业务平稳增长;我们预计今年这块业务增速加快,基于1)部分车厂的新车型订单从2012年开始陆续投放市场,2)与宝马和上汽的合作,将对今年业绩产生积极影响,3)日系厂商销量恢复。同时,动态交通服务销售继续保持高增长速度。

市值大幅缩水,关注长期价值:目前公司的市值比最高点时缩水70%以上,未来业绩仍然会有下行的风险,但公司作为国内地理信息产业的龙头,背靠航天科技集团,未来在移动互联衍生商业模式、动态交通信息、央地合作大项目等具有可以挖掘的受益空间。

投资建议

我们预计12-13年EPS分别为0.49、0.61元。维持“增持”评级。(国金证券 易欢欢)

雪迪龙(002658):中报风险逐渐释放 股价已到买入时

我们维持公司盈利预测12-14年EPS分别为0.830元、1.193元和1.374元,同比分别增长40.09%、43.71%和15.16%。

公司目前21.70元的股价对应26×12PE和18×13PE,较其他环保股相比已具有明显的估值优势,我们认为公司1-2年内将充分受益于脱硝行业爆发带来的订单和业绩高弹性,是典型的高订单弹性品种,1-2年内的增长确定性较高,因此我们给予公司行业平均30×12PE和25×13PE,目标价24.90-29.83元,维持买入评级。(国金证券 赵乾明)

数字政通(300075):上半年项目订单大幅增加 业绩快速增长

政策鼓励,数字城市建设加速推进:目前,数字化城市日益成为电子政务领域的核心业务需求之一,继2011年国家文明委和住建部把数字城管纳入全国文明城市测评体系后,国家测绘地理信息局也发出《关于加快数字城市建设推广应用工作的通知》,要求全面开展地级以上城市推广工作,数字城市建设各地政府特别是中西部城市加快建设。

数字城管建设向二、三线城市推进,单体项目金额扩大:公司在中西部地区及二三线城市取得了重要的市场进展,在宁夏石嘴山市大武口区、内蒙鄂尔多斯市鄂托克旗、陕西西安市莲湖区、广西柳州市鱼峰区、河北张家口市宣化区等地分别获得一批新项目;同时,单合同体量较往期也有较大幅度增长,获得一批合同金额在500万元以上的软件开发项目。

数据普查和数字社区业务逐渐启动:数据普查方面,随着公司第二代移动测量技术的逐渐成熟,数据采集业务已进入快速成长期,在安徽淮南、宁夏石嘴山、内蒙古鄂托克旗、海南三亚等地客户承建了三维实景数据普查项目;数字社区方面,获得一批示范社区项目,一旦市场需求大规模启动,公司有望凭借试点项目和实施经验获得较强竞争优势。

盈利调整

维持前期盈利预测:我们预计12-13年EPS分别为0.85、1.14元,给予目标价26元,对应12年30倍。

投资建议

维持“增持”评级。(国金证券 易欢欢)
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 欢迎注册

本版积分规则