今日最具爆发力六大牛股(名单)

股票王

　山西汾酒：业绩延续高增长 搏击一片蓝海

　　山西汾酒 2011 年7 月8 日发布了半年度预增公告，1-6 月营收达28.95 亿元，增速达79.89%；营业利润10.21 亿元，增长92.1%；而归属于母公司的净利润增长达97.21%，净利润率达到22.75%，高于同期1.43 个百分点，虽然公司处于市场建设投入期，公司的营收和净利润的增长继续超出我们的预期，公司的盈利能力进一步提升，我们持续看好公司未来3-5 年的增长能力；
　　从二季度来看，收入增长达到77.29%，低于一季度83.32%增速约6 个百分点，而营业利润增速达到116.4%，归属于母公司的利润增长107.41%，表明了公司的营收质量大幅度提升，经过我们持续分析，归因为公司产品结构和区域结构进一步好转，特别是次高端青花瓷(含老山西汾酒20 年、30 年)的占比持续增加，30 年青花瓷的增长持续强劲；
　　二季度为淡季，淡季不淡的现象表明了公司所面对的是一个稳定增长的蓝海市场，同时公司的运营能力提升也在今年的数字面前得到了充分的展示；次高端蓝海市场主要由山西汾酒、洋河股份、郎酒和剑南春四大名酒把持，汾酒增速超预期同时也在预料之中；
　　我们分析山西汾酒开始构造四大品牌运营体系，调整核心在于整合良好的社会品牌渠道运营资源，推动自身高端品牌的全国化运营，山西汾酒的运营能力将持续推动其回归高端，回归全国市场，我们认为下半年山西汾酒高端化结构在旺季的表现会更加强劲，特别是与银基的合作会进一步推动其高端化全国化；预计 2011-2013 年净利润达9.25、14.73 和21.89 亿元，EPS 达到2.14、3.40 和5.06 元，增长86.97%、59.32%和48.59%。维持原有估值方法不变，给与2011 年目标价91.5-98.9 元，暂不调整盈利预测；维持买入评级，建议广大投资者积极买入，分享山西汾酒的稳健高质量高成长收益。(齐鲁证券)



　　中材科技：投资项目尚难带来业绩明显改善

　　公司发布对外投资公告，拟投资39379.76万元在山东省淄博市高新技术产业开发区建设年产35万只天然气新型高压气瓶生产线项目，建设期18个月，项目实施主体为中材科技(淄博)有限公司。另外，公司拟投资10332.96万元在北京市八达岭经济技术开发区建设年产20套高性能复合材料叶片模具生产线建设项目建设期8个月，项目实施主体为北京玻钢院复合材料有限公司。
　　天然气新型高压气瓶产品主要用于天然气汽车，采用无缝金属内衬外层玻纤缠绕，近年来国内外需求呈平稳增长态势。到2010年底国内天然气汽车的保有量为270万辆左右，预计到2015年，全国天然气汽车保有量在500万辆左右，复合增长率13%。
　　公司2009年4月公告对原15万只气瓶生产线扩建，形成共28万只的生产能力，预计今年底可达产，本次35万只项目预计2012年底达产，业绩贡献在2013年方可体现。去年我们估算气瓶销量为7-8万只，2011-2012年我们预计为10万只、16万只左右，但我们注意到车用天然气气瓶竞争激烈，低端钢瓶价格仍具有较强的优势(价格是玻纤缠绕瓶的一半左右)，今明两年气瓶业务尚难以令公司业绩的明显提升。
　　目前公司拥有1.5MW40.25米风机叶片产能1700套，3MW600套，今年销量预计2300-2400套左右。公司1.5MW模具为同国外企业合作开发并拥有知识产权，3MW为自行开发，公司已经具备模具自给能力，我们判断未来公司20套/年叶片模具项目产品仍以内供为主，对业绩贡献不明显。
　　由于公司业绩绝大部分仍来自于风机叶片销售，而目前风机叶片竞争较为激烈，部分厂家1.5MW40.3米报价由09年底的150万元/套逐渐降至目前的约90万元/套(含税)，令叶片厂商今年利润率明显下滑，短期内尚难以扭转。我们下调公司2011-2012年盈利预测，预计归属于母公司净利润2.28亿元、3.00亿元，对应EPS为0.57、0.75元，目前股价对应2011-12年PE为26.77、20.35倍。目前估值基本合理，但考虑到未来公司气瓶业务规模的扩大及风机叶片市场的回暖，我们仍维持对公司的增持评级。（华泰联合 ）



　　雏鹰农牧：量价齐升 公司中报业绩超预期

　　点评:
　　上半年生猪、仔猪价格因疫病影响超预期上涨,加上公司上市后养殖规模的不断扩大,量价双增,促使公司业绩大幅增长。按照公司本次公告数据,预计公司中报EPS为0.51-0.54元,大幅超过我们此前0.33元的业绩预期。
　　考虑到目前生猪存栏量与能繁母猪存栏量的低位徘徊,短期内生猪供应激增压力较小;而生猪价格高涨带动下的养殖行业高景气将持续,因此我们继续维持生猪价格上涨持续到明年初的判断。而养殖行业全年业绩分布不均匀,呈逐月放大的趋势,我们认为公司完成全年1.22元业绩确率较大。
　　公司今后看点:
　　短期关注养殖行业景气高涨,长期看好公司成长性
　　盈利预测：
　　预计公司2011-2013年营业收入分别为16.10、26.46与33.00亿元,对应公司2011-2013年营业净利润为3.26、3.98与4.96亿元。按照公司目前2.67亿的股本计算,对应EPS为1.22、1.49与1.86元。现股价(32.30元)对应PE分别为26X、22X、17X;考虑到未来3年公司接近50%的高成长性,给予公司买入评级。 (广发证券)



　　用友软件：左手云右手钟 再现王者之风

　　投资逻辑
　　用友的客户群从政府到行业,从大型央企到夫妻店,其跨度之大,世所罕有。不能机械的把用友看作中国的SAP和埃森哲,没有一家公司和用友一样拥有如此广泛的客户群体。如果计划全面的解构用友、洞悉其投资价值,必须展开宏大叙事,看清楚中国信息化的前世今生,看清楚用友涉足的各行业、不同类型不同规模企业的信息化现状和发展趋势,看清楚技术进步带来的业务变革和催生的庞大市场空间。
　　用友已在数个百亿级规模的市场中布局落子。我们预计,明星业务畅捷通11年至13年每年业绩保持50%以上增长,11年收入3.6亿,净利1.8亿;明日之星业务用友医疗借助新医改东风将维持70%-90%的增长速度;现金牛业务用友股份、用友政务保持30%到35%的增长率。整体而言,我们认为用友数年经营,已经在人才储备、产品积累、产业生态、云战略布局等方面占据先机,未来业绩在1到3年内将维持高速增长。2011到2013年扣非后的净利润Y2Y增长率达到30%。
　　用友云战略首先在中小企业市场破题,启、承、转、合之间这篇大文章已纲举目张,初步完成从传统的软件开发商向云服务提供商的转型。企业也许在阿里巴巴上交易,但一定会在用友云上工作。左手云,右手钟,大幕已经开启。
　　投资建议与估值
　　公司11年-13年摊薄EPS对应0.72、0.92、1.2元,我们给予公司未来6-12个月29.00元目标价位,相当于40x11PE,30x12PE。给予买入评级。在预设监控指标达到预期时我们判断PE估值有进一步提升空间。(国金证券)



　　易华录：行业投资加快 政府扶持加大

　　主要观点:
　　受益于行业投资加快和政府扶持的加大
　　公司公布2011年上半年业绩预增公告,公司良好的市场份额优势,公司上半年销售合同快速增长,主营业务收入增加。上半年归属于母公司净利润1236-1354万元,同比增长110%-130%,业绩增长的主要是国家加大了对智能交通行业的投资,同时增加了补贴、税收等政策的扶持力度,拉动市场规模增速较快。我们调高公司2011年EPS由0.97元至1.07元,PE水平27.31倍,我们给予跑赢大市的评级。
　　以ATMS产品为突破口市场份额快速上升
　　公司以自主研发的集成指挥平台系统软件ATMS为业务切入点的模式获得成功,ATMS已经在全国42个城市的52个省、市、县级单位大规模应用,市场占有率位居行业第一。公司以此为突破口,承接智能交通管理系统工程项目,为用户提供专业化、个性化的智能交通管理整体解决方。公司的业务模式进入收获期,公司上半年业绩增速110%-130%,公司的市场份额迅速上升,我们看好在智慧城市的大背景下公司智能交通业务未来的增长。
　　投资建议:未来六个月内,维持评级为跑赢大市 (上海证券)



　　高盟新材:预计下半年业绩重回快速增长轨道

公司产品价格变动滞后于原材料成本变动,我们预计二季度毛利率环比基本持平,下半年回升。公司生产所需原材料主要为己二酸、二乙二醇、多异氰酸酯,该三种原材料的采购成本占总生产成本平均约40%。公司产品价格变动滞后于原材料成本变动。因此,我们预计:1~4月国际油价大幅上涨,公司承受了一定的原材料成本上涨压力;虽然5月份之后国际油价回落,但公司库存延后1~2个月,导致二季度毛利率环比基本持平;下半年公司毛利率将回升。
　　首次给予公司推荐评级。公司原有项目产能有1.8万吨,募投项目产能2.2万吨,预计2013年全部达产。我们预计,公司2011、2012、2013年EPS分别为0.45、0.82、1.06元,对应7日收盘价的动态PE分别为40.3、22.0、17.1倍。公司自主研发能力突出,不断适应下游行业需求变化,以及扩展新的应用领域,未来业绩增长迅速,首次给予公司推荐评级。(平安证券)