华创高利强推山东黄金 刘军荐荣盛石化差48%

天机007

理财周报分析师实验室研究员 杨庆婉/文

浙江世宝上市首日午后第二次临停后，交易还不到20分钟便股价再度临停。

海通证券分析师冯梓钦、赵晨曦在题为《汽车转向系统行业的领先企业》报告中，认为转向器行业属于安全件，行业壁垒较高，转向系统的质量直接影响整车的操控性及安全性。

基于公司募投项目短期内难以实施，预测其2012-2014年摊薄后EPS分别为0.37元、0.40元和0.44元。10-15倍PE，对应合理价格区间为3.70-5.55元，建议申购。

华创证券高利“强推”山东黄金

▲ 最新价37.91元

高利11月1日发布《山东黄金上调评级至“强推”》报告，认为公司前三季度业绩同比增长主要因金价同比上涨所致，三季度业绩低于预期主要因矿石品位下滑所致，看好公司的资源增储前景。目前公司金金属权益储量超过400吨。除集团外并购和内部探矿增储外，未来公司还将通过协议转让和定向增发方式收购集团资产。上调公司2013-2014年EPS分别至2.25/2.95元，目前股价对应PE分别为23/17/13倍。

评级参照：上周公布8份研报。中信证券黄巍维持“买入”。

国泰君安梁静“买入”爱建股份

▲ 最新价8元 ▲目标价11.8元

金泽斐11月2日发布《信托业务推动业绩增长》报告，认为信托子公司为主要业绩来源，发展迅速。子公司爱建信托目前为公司主要业绩来源，几乎贡献公司全部净利润。信托业务高速成长，跨越式增长可期。增资完成后，信托业务资本瓶颈消除，进入快速发展阶段。预期2012-2014年摊薄后EPS分别为0.42/0.59/0.75元，同比增速为292%/39%/27%。动态PE 19/13/11倍，应静态PB 2.13倍。

评级参照：上周共有2份研报。

招商证券李珊珊“买入”云南白药

▲ 最新价65.55元

鞠兴海10月31日发布《3季度增速提升，毛利率大幅提升》报告，认为3季报业绩符合预期。2012年前3季度实现收入95.4亿元，同比增长23.2%；净利润11.2亿元，同比增长30.7%，实现EPS 1.62元，符合我们3季报前瞻净利润同比增长30%、EPS 1.61元的预期。上调评级至“强烈推荐-A”，维持业绩预测：预计12～14年净利润同比增长28%、26%和24%，实现EPS2.24元、2.81元和3.48元。

评级参照：上周有4份研报。中金孙亮给出“增持”评级。

国金证券易欢欢“买入”数字政通

▲ 最新价27.23元

易欢欢11月2日发布报告，题为《再获大项目订单，公司项目充足》，认为承接大项目标杆效应显著，继天津项目之后，公司又承接2000万级的项目；目前，数字化城市日益成为电子政务领域的核心业务需求之一；数字城管建设向二、三线城市推进，单体项目金额扩大；数据普查和数字社区业务逐渐启动：数据普查方面，随着公司第二代移动测量技术的逐渐成熟，数据采集业务已进入快速成长期基于以上四点。

评级参照：上周共有1份报告。

国金证券陈建刚“买入”中信证券

▲ 最新价11.32元

国金证券陈建刚10月11日发布《剔除华夏因素同比应有10%的正增长》报告，认为佣金率、市场份额持续双升；自营同比增长52%，且浮亏较同期应有明显好转；承销实力不减，年内共完成15家IPO、7家增发和1家配股，承销规模362亿，规模较去年同期基本持平，但在整体市场规模下滑的基础上公司权益类承销份额有明显增长；核心债券方面，报告期完成8家公司债、14家企业债，规模增长但份额略有下滑。基于以上五点，公司传统与创新协同发展，估值水平处底部区间，给予“买入”评级。

评级参照：上周有7份报告。招商洪锦屏给予“买入”评级。

招商证券朱卫华“增持”中远航运

▲ 最新价14.77元

朱卫华10月30日发布《三季高增速难以持续，稳健增长仍是长期主基调》报告，认为煤化工依然大幅亏损，四季度将继续清理库存，业绩预期不宜过度乐观。白酒毛利率快速提升，预计难以持续。目前估值合理，有一定吸引力，公司本质上属于定制招商型白酒生产企业，对市场没有掌控力，但由于公司为新疆白酒第一品牌，产品性价比很高，通过增量及提价公司一直保持相对稳健的业绩增长。

评级参照：上周共有1份报告。

招商证券彭全刚“买入”桂东电力

▲ 最新价10.26元

招商证券彭全刚10月29日发布报告《三季度业绩大幅上升，电极箔业务期待转暖》，认为贸易业务推动收入增长，电力与电极箔业务收入不佳。前三季度，贸易子公司钦州永盛实现销售收入16.9亿元，同比增长747.8%，是公司收入增长的主要原因；自发电比例维持高位，贸易业务持续向好；电极箔业务亏损加剧，盈利期待下游转暖。当前股价下PB 绝对估值较低，按2013年20倍PE，公司合理股价为13.6元。

评级参照：上周共有2份报告。

东方证券吴友文“买入”烽火通信

▲ 最新价22.49元 ▲目标价25.68元

吴友文11月1日发布《光通信行业景气但盈利能力下降，看好未来两年稳健增长》报告，认为公司光通信行业结构性景气推动公司营收增长较快，前三季度营业收入实现较快增长27.39%。下调公司2012-2014年每股收益预测分别至1.07、1.34、1.62元（原预测分别为1.23、1.50、1.88元），维持公司买入评级。

评级参照：上周共有7份报告。中投齐宁给予“强烈推荐”评级。

国海证券代鹏举“增持”中国化学

▲ 最新价6.72元

代鹏举11月2日发布《业绩符合预期，未来高增长有望延续》报告，认为收入增长符合预期，期间费用率与有效所得税率双降使净利润增速略超预期，经济下行的背景下，公司收入增长符合市场预期，体现出一定的抗周期性；满订单驱动公司未来两年业绩高增长。基于以上三点，给予公司“增持”评级。

评级参照：上周有2份报告。

广发证券安鹏“买入”潞安环能

▲ 最新价17.57元 ▲ 目标价22.5元

安鹏11月1日发布《喷吹煤量价齐跌致3季度业绩回落，未来增长相对确定》报告，认为3季度业绩环比回落41.5%，整合矿亏损影响业绩；未来三年产量复合增长16%，业绩提升相对明确。公司整合矿业绩增长明确，且资产注入预期强烈。

评级参照：上周共有2份报告。

▲▲海通证券刘宇3月22日“买入”科华生物，目标价15元，最新价11.07元，低于目标价26%。

▲▲中信证券黄莉莉2月21日“买入”恒逸石化，目标价45.4元，最新价11.31元，低于目标价75%。

▲▲安信证券刘军2月21日“增持”荣盛石化，目标价22.1元，最新价11.5元，低于目标价48元。