目录：
一、重要新闻点评
肖钢重新定位证监会的监管逻辑
光伏电站将获增值税即征即退50%利好
新股改革正式文件“难产” IPO重启推迟几成定局
二、主力动向曝光
上市房企再融资打响第一枪 新湖中宝拟定增募资55亿
深交所查出300老鼠仓可疑账户 马乐案仅冰山一角
王亚伟进驻和晶科技 再玩重组及物联网概念？
三、今日股评家最看好的股票
开能环保：海外销售快速增长
五矿稀土：稀土资产整合平台空间可期
东华软件：全面受益智慧城市和棱镜门
一、重要新闻点评
肖钢重新定位证监会的监管逻辑
证监会主席肖钢日前在最新一期《求是》杂志发表题为《监管执法：资本市场健康发展的基石》的署名文章，明确提出：资本市场监管需要更加尊重市场客观规律，扭转“重审批、轻监管”倾向。将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。当前我国资本市场监管转型的“着力点”是“宽进严管”、加强监管执法。
中财简评：证监会近期明显加大了对上市公司的监管力度，在最近两个多月里，证监会处罚上市公司及高管案例达数十例。而随着证监会重拳治市的力度加大，那些被爆出实施监管措施的上市公司，其股价也必然遭受连带打击。证监会的重拳治市，可以打击市场上的不良风气，给投资者一个相对公正的投资环境，对于金融市场的健康发展有重要作用。
光伏电站将获增值税即征即退50%利好
中国证券报记者日前从权威渠道获悉，有关部门近期将明确光伏电站项目增值税即征即退50%的优惠政策。分析人士称，这将是中欧就光伏贸易争端达成谅解后，光伏行业即将迎来的又一利好。
根据财政部、国家税务总局2008年印发的关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知，利用风力生产的电力，增值税实行即征即退50%的政策。去年年底，国务院常务会议明确提出，要完善中央财政资金支持光伏发展的机制，光伏电站项目执行与风电相同的增值税优惠政策。
目前，光伏电站运营企业增值税为17%。据机构测算，如增值税下调8.5个百分点，相当于上网电价增加0.02-0.04分/度，电站回报率将上升1%-2%，将直接利好光伏电站运营企业。随着光伏电站运营利润的增加，对下游的设备销售也将产生带动作用。
中财简评：光伏行业最近可以说是利好不断，显示中欧就光伏贸易争端达成谅解，现在光伏电站又将获增值税即征即退50%，这些都对近年来陷入困境的光伏行业来说意义重大。光伏概念股如拓日新能、海润光伏等或可借利好走出一波反弹行情。
新股改革正式文件“难产” IPO重启推迟几成定局
近两周，证监会对于何时IPO重启的话题皆以“口径未变”予以答复，但随着窗口期日益临近，有关IPO重启的内部时间表正在做出延期调整。
“IPO重启所需的前期几个铺垫工作已晚于之前的计划，尤其是新股发行改革制度正式文件的下发时间点，大大晚于预期。”8月1日，一位接近监管层的知情人士向本报记者透露，“如果有关文件最近两个礼拜未有动向，那么IPO重启将被延迟到10月之后。”
中财简评：IPO重启的一推再推，说明了市场对当前环境下重启IPO顾虑重重，但也同时说明了IPO重启对资本市场的巨大影响。IPO重启是必然的趋势，它为资本市场注入活水，所以IPO的重启宜疏不宜堵，堵的越厉害都后来开闸的时候对资本市场的冲击越大。想要改变当前IPO堰塞湖的困境，归根结底还是要为企业寻找到更多更好的融资渠道，否则数百家企业的IPO将始终犹如数把达摩克利斯之剑高悬在A股上空。
二、主力动向曝光
上市房企再融资打响第一枪 新湖中宝拟定增募资55亿
今天，新湖中宝公布再融资预案，拟以不低于3.07元/股的价格非公开发行不超过17.91亿股，融资总额不超过55亿元，用于位于上海两个棚户区改造项目——上海新湖·青蓝国际以及上海新湖明珠城三期三标段、四标段。
这是7月以来，近十家停牌房企中首个正式公布的再融资预案，也证实了此前市场关于房企再融资有条件放开的消息所言非虚。
2010年以来，为响应房地产宏观调控政策基调，数十家房企重大资产重组或再融资方案被终止实施。“以前，上市公司向相关部门咨询再融资可能性时，得到的回复是，预案连报都别报，根本不会批。但是最近一段时间，监管层口径发生变化，称可以申报。”一位房地产上市公司内部人士向上证报记者表示。
从这个意义上说，尽管新湖中宝增发预案仍将需要通过证监会审核，并在理论上仍有不被批准的可能性，但从新湖中宝能够顺利公布方案可以看出，方案最终获批的可能性非常大。
不过，权威专家提醒，新湖中宝定增募资定向用于棚户区改造等保障性安居工程建设，符合国家产业支持方向，与传统意义的募资用于商品房开发项目有较大不同。未来政策不大会全面放开商品房的再融资，因此对房地产融资环境和市场走向，不会有太大影响。
根据上证报初步统计，7月以来，从金丰投资停牌开始，陆续有宋都股份、迪马股份、新湖中宝、荣丰控股及中弘股份等多家房企因筹划重大事项停牌。除直接再融资用于项目开发外，也有企业涉及资产注入等重大资产重组。随着新湖中宝预案的公布，其他已经停牌的房企，尤其有保障房项目的房企，最有可能深度试水再融资。(.上.证)
深交所查出300老鼠仓可疑账户 马乐案仅冰山一角
10亿资金的账户被交易所排查出与原博时基金经理马乐掌舵的80亿公募产品“有染”，如此大规模前所未有！一时间，马乐让整个基金界炸开了锅。
据了解，交易所在日常监控时，发现一个10个亿元账户重仓的小盘股和马乐掌舵的博时精选高度重合。进一步追查发现，一个3000万的账户亦是如此，后交易所上报证监会并立案。
马乐之所以露出马脚源于深交所的监测系统排查到的异动。马乐只是其中一例，记者从多个不同渠道获悉，深交所近期还同时排查出了大约300个可疑账户，尚未来得及一一核查。“事实上，只要是100万以上的账户都会被重点监控”，有知情人士指出。
此外，记者还获悉，目前正在接受调查的马乐已经交代出了不少和其关联的账户、人员等。此外，无独有偶的是，迪威视讯因涉嫌信息披露违法违规，于7月29日被证监会立案调查。而博时精选自去年四季度起，位居迪威视讯前十大流通股东。
马乐“招供”
10亿、交易所、大数据……一时间，这些关键词成为了众议热点。
有关深交所查出300个可疑账户的传言甚嚣尘上，更多的基金从业者人心惶惶。
“被盯上的肯定还有，只是尚未公开而已。”北京某基金公司基金经理如是表示。
有基金人士向记者感叹，最近听到最多的就是各种调查。“大数据面前，我们都是透明人，只要下决心没有查不到的幕后人员。”有知情人士向记者表示。
上述知情人士同时告知，事发后马乐主动上缴所得，并向有关部门交代了不少细节，并把与其相关的关联账户以及涉及人员予以告知。
“和马乐有关的市场参与者或将夜不能寐。10个亿的账户，已经超过我掌舵的基金规模，确实胆子太大了。”深圳某基金公司基金经理如是向记者表示。
“马乐的事情发生于两个月前，随后深圳基金界也传得沸沸扬扬，不过有关于马乐被调查的细节，版本比较多，至今仍无官方定论。”一位深圳基金人士告知。
根据公开信息，马乐管理基金期间，一只名为华润深国投信托有限公司--尊享权益灵活配置5号资金信托（华润深国投-尊享5号）的阳光私募产品，5次与马乐所管理的博时精选出现在4家公司的十大流通股东中，其中1只创业板和2只中小板股票均为同时新进。
不过，记者了解后得知，博时基金为上述私募产品的投资顾问，重仓股重合在情理之中。
与之同时，公开信息显示，在博时精选曾经的持仓股中，与银河证券等多家券商的客户信用交易担保证券账户重合，且上述账户持股不小。
事实上，不少上市公司十大流通股东是以券商信用担保账户现身的，监管部门、交易所要想找到背后真正的持股者，仍需花费一番功夫，然而并非不可获知，只是有投机分子以为可以瞒天过海而已。不过，客户信用担保账户是否和马乐有利益输送目前尚不可知。
日前，迪威视讯因涉嫌信息披露违法违规，于7月29日被证监会立案调查。而博时精选自去年四季度起，位居迪威视讯前十大流通股东之列。该股票也被市场看做是马乐涉案第一标的股。
记者从接近深圳证监局人士处了解到，目前马乐事件仍处在调查取证阶段，尚未到可以正式披露细节的时候。
另记者从知情人士处获悉，8月2日，证监会或将对马乐被调查的过程进展等进行披露。
“大数据”下无处可遁
公募基金界上一次震惊行业的老鼠仓事件，发生于2009年，当时案发源于深圳证监局的一场突击检查。此次马乐被调查，则是由于交易异常被深交所监测到并向证监会上报，而后被调查。业内人士将深交所的一系列监测系统称之为“大数据”。
一位接近深交所人士告诉记者，监控系统深交所一直都有，主要分为对内部交易的监察、对重大事项交易的监察、联动监察机制和实时监察机制四个方面。有着所谓的“大数据”分析平台，并有实时报警等功能，主要是对盘中的异常表现进行跟踪和判断。
另据了解，今年上半年深交所专门成立了一个项目小组，主要用于研究新兴的操纵市场的手法。
今年两会期间，深交所总经理宋丽萍曾介绍，深交所有几十人的监控室，设置了200多个指标用于监测估计，一旦出现股价偏离大盘走势，深交所会派人立马查询，是否有特殊的信息公布，异动背后是哪些人或机构在参与。
她同时介绍，如果有投资者在公司还未发布高送转、重组等利好消息之前，首次买入一只股票，随后该股出现异动，深交所会监控此行为且报给证监会，由证监会来决定是否立案。
记者获悉，深交所近期通过“大数据”查出的可疑账户高达300个，只是尚未来得及挨个排查。至于是否已经上报证监会，记者无从得知。
“资产在百万以上的账户是重点监控对象。此外，基金买卖股票的T+5、T-2个交易日，如若有大额资金同方向操作也会被重点监控。”上海一位基金经理向记者介绍。
“此前，深交所专门去美国学习，美国有一套主要监管纳斯达克市场、OTC市场、期货交易市场欺诈行为的系统，每天处理一万条信息，汇出50-60条报警信息。深交所的监测系统和方法应该是世界上最为先进的。A股市场上的参与者均在中登开户，而美国市场分两级结算，所以不管是从监管的直接性抑或是监管的力度，均不如我们的交易所。”一位前深交所人士表示。
有接近深交所人士告知，深交所的监察系统从建立到完善已经有好几年了，几年前深交所的博士后流动站中，就有专门做网络信息挖掘和股价异动监控研究的项目，博士们会把监测数据拿出来做行为分析。
如若马乐事件查实，那么将成为新任证监会主席肖钢的一次成功出击。
事实上，回溯证监会郭树清时代，上任之初严打内幕交易，此后上市公司、私募机构均收敛很多。
“郭树清时代，具体到基金公司的风控并没有明确指示，但是其办案力度让市场参与者不寒而栗，基金公司也能感受到监管层的态度，不敢懈怠。”北京某基金公司督察长如是指出。
新一任主席肖钢上任以来，对于内幕交易仍旧从紧。“其实是可以感受到的，广东、上海的证监局稽查大队的队伍均进一步扩容，从中可以解读到证监会领导的一些想法。”上述人士表示。( 21.世.纪.经.济.报.道)
王亚伟进驻和晶科技 再玩重组及物联网概念？
自上市公司半年报曝光了“一哥”的重仓股，王亚伟题材股炒作热潮再现，最近流行的是冰箱+啤酒。
前两交易日，兰州黄河(行情 股吧 买卖点)(000929)分别涨6.9%和6.19%；和晶科技(行情 股吧 买卖点)(300279)连续两天涨停报收。
此前，《投资快报》记者通过采访分析人士猜测了一哥的兰州黄河买入逻辑，这次猜测另一只重仓股：和晶科技。伟哥这次进驻，或是赌重组+物联网概念。
资料显示，昀沣投资一季度建仓和晶科技175.16万股后，二季度加仓了近200万股，目前总共持有375万股。《投资快报》记者查阅股价走势，和晶科技从年初至今股价在7.5元至8元区间震荡，相信“一哥”的成本也是接近这个区间。
以“一哥”的一贯以来的口味分析，该公司业绩也符合“差”的条件，去年净利润倒退48%，今年上半年继续倒退4.9%。
从建仓的市值来看，“一哥”买入时约10亿市值，这个也符合他喜欢“小”的原则。
最后就是看变量了。
对于和晶科技的布局，“一哥”估计早就看到有重组的可能，该股于5月份停牌筹划重组事项，但是7月3日却发布公告称，终止筹划重大资产重组。
公司解释是，跟中介机构和交易方就相关事项进行了多次协商，但仍未能就重组方案的核心交易条款达成一致，故终止本次资产重组。
虽然重组失败，但相信“一哥”还没走。
此前，公司方面曾表示，并购重组是公司的长期战略，未来若有合适的机会和标的，公司不排除向产业链上下游或横向拓展的可能。
有分析人士猜测，和晶科技的主导产品是家电智能控制器，若如公司此前所述，向产业链上下游拓展，那重组的方向可能是物联网或智能家居领域。
上述人士表示，虽然不是说重组就能提振业绩，但重组加上物联网概念，按现在市场的喜好来看，这确实能引发市场炒作的热潮；而提前布局这些市场热点也是“一哥”擅长的玩法。
三、今日股评家最看好的股票
开能环保：海外销售快速增长
民生证券近日发布开能环保的研究报告称，公司发布了2013年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入1.35亿元，同比增长28%；实现营业利润2,643.26万元，同比增长8%；实现归属于上市公司股东的净利润2,278万元，同比增长13.32%。实现基本每股收益0.12元。
内外销均有较好表现，共同拉动收入快速增长公司通过多年的努力，已经逐步在国际、国内的水处理行业内建立了良好的形象和信誉，公司研发的产品在功能、品质、服务等方面都获得了广泛的认可，为产品的销售带来了良好的推动力。2013年上半年，公司内销同比增长33%、外销同比增长23%，内外销共同拉动营业收入实现快速增长。
海外客户对核心部件认可度较高，上半年该产品实现快速增长目前，公司主要有四类产品：水处理整体设备、水处理核心部件、壁炉和服务业务，报告期内各业务分别实现营业收入6,603万元、5,036万元、1,095万元、797万元，同比分别增长12%、58%、26%和29%。上半年公司外销收入同比增长23%，主要受到水处理核心部件收入的增长拉动。分产品来看，公司水处理核心部件增速最快，该产品主要是出口外海，现阶段公司出口内销占比各占五成。由于公司该产品质量好、性价高，较受海外客户认可。
成本及财务费用上升较快，致使公司利润增速低于收入增速2013年上半年，公司营业成本1.09亿元，同比增长36%，主要是营业成本随着销售收入增加而同向增加，另外，员工薪资与社保费用有较大大幅增加、设备折旧费均有不同程度的增加所致。报告期内，公司销售费用比上年同期增加385.59万元，增幅约34%，主要是公司业务增长，广告宣传费用、出口相关费用、职工薪酬及租赁费等费用增加所致。
公司目前在水处理设备及核心零部件方面，在国内具有一定的技术先发优势，在国外认可度较高，未来公司业绩实现快速增长是大概率事件。预计公司2013、14、15年能够实现EPS为0.42、0.50、0.60元/股，对应PE为24X、20X、17X，维持公司“谨慎推荐”评级。（民生证券）
五矿稀土:稀土资产整合平台空间可期
申银万国近日发布五矿稀土的研究报告称，稀土打私或扩向全国，有望带动稀土价格继续反弹。受赣州地区严打稀土私矿提振，稀土市场出现大幅反弹，镨钕镝铽等品种价格上涨明显。氧化镨钕价格自6月中旬低点涨幅约31%，氧化镝涨幅约81%。赣州严打稀土私矿行动或许仅是全国稀土的整治工作的开端与铺垫，稀土打私行动有望扩至全国。据了解，工信部拟联合环保部、海关、国土资源部、商务部等多部委开展全国稀土整治工作，目前方案已经进入各部委会签阶段。历年稀土私采量超过稀土总量控制指标及全球消费量，成为压制稀土价格的重要原因。我们认为，随着赣州稀土整治延续至9月份，以及稀土打私扩向全国，稀土私矿开采有望得到一定抑制，进而带动稀土价格阶段性上扬延续。
公司作为国内最大最先进的中重型稀土冶炼分离企业，定位于五矿集团唯一稀土资产整合平台的空间可期。目前稀土矿与氧化物价差的扩大，以及一定的低价原料库存有益于公司稀土冶炼分离产品的利润扩张。公司股价与稀土价格相关性达0.7，弹性十足。公司分离冶炼技术行业领先，体现在酸化环节对药剂用量更低，以及萃取环节的产品纯度更高。此外，公司旗下的两家分离冶炼企业也是业内首批通过环保核查的企业，环保标准明显优于行业竞争者。五矿集团在13年初五矿稀土通过置换ST关铝资产上市时承诺，对于所控制的其他企业与五矿稀土从事相同或相似业务的情况，五矿集团承诺将在此次资产重组完成后的3-5年左右，通过股权并购、资产重组、业务重组或放弃控制权等方式进行解决，以避免同业竞争。经测算，公司潜在注入的稀土冶炼产能约1.4万吨，约为公司目前产能的1.5倍，未来3-5年有望完成注入。另外，五矿集团旗下还有3本采矿证，控股3家稀土矿山、6家稀土分离厂、3家发光材料(行情 专区)生产厂、1家节能灯厂，并参股2家母合金厂、1家稀土精密材料厂与包头稀土交易所。公司作为五矿集团唯一的稀土资产整合平台的空间可期，但时间上存在不确定。
上调盈利预测，重申增持评级。鉴于近期稀土市场大幅反弹且至少有望持续至9月份，上调公司13-15年每股收益至0.16/0.22/0.30元(原为0.14/0.19/0.26元)。公司作为五矿集团目前唯一稀土业务发展与资本市场融资平台，未来整合空间可期，重申公司增持评级。(申银万国)
东华软件：全面受益智慧城市和棱镜门
安信证券近日发布东华软件的研究报告称，随着智慧城市建设的不断深入，“棱镜门”影响的不断扩大，公司的各项业务有望全面受益，市场空间将进一步打开，估值提升空间很大。
公司具有卓越的管理能力，优质的客户资源，清晰的成长路径，是计算机板块中增长确定性最高、可持续性最强的标的之一。预计公司2013-2015年EPS1.12、1.50和1.95元，未来三年净利润复合增速超过30%，对应目前动态PE仅23倍，在计算机板块中处于最低位。维持“买入-A”投资评级，继续强烈推荐，目标价33.6元，对应13年30倍PE.（安信证券）
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发表于 2013-8-2 08:37:13