15日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　2015年信息消费规模超3.2万亿
　　国家反垄断局局长：石油电信汽车银行都在目标
　　QE缩减预期继续升温 美股全线大跌 油价金价上涨
　　二、主力动向曝光
　　机构席位八月戒酒倒药
　　传统公司寻求跨界突破 基金大肆布局“捞金”
　　社保基金二季度买股揭秘：主攻绩优股 新进56股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　张家界、三友化工、银河电子

一、重要新闻点评
2015年信息消费规模超3.2万亿
　　国务院近日印发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提出，到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元。
　　意见要求，金融机构应当按照支持小微企业发展的各项金融政策，对互联网小微企业予以优先支持。鼓励创新型、成长型互联网企业在创业板等上市，稳步扩大企业债、公司债、中期票据和中小企业私募债券发行。探索发展并购投资基金，规范发展私募股权投资基金、风险投资基金创新产品，完善信息服务业创业投资扶持政策。鼓励金融机构针对互联网企业特点创新金融产品和服务方式，开展知识产权质押融资。鼓励融资性担保机构帮助互联网小微企业增信融资。
　　中财简评：电子商务、移动支付、互联网金融等板块是这几个月市场热点，昨日意见出炉，相关概念股再度上涨，但力度已弱于之前，累积涨幅过大，预防利好兑现。

国家反垄断局局长：石油电信汽车银行都在目标
　　国家反垄断局局长许昆林在央视财经《对话》节目中表示：发改委反垄断调查的下一个目标会跟老百姓密切相关。石油、电信、汽车，银行都在调查视野之内。他特别提到银行，如果在利率市场化改革推出以后，银行间一起商量存款或者贷款的利率，就将会被反垄断调查。
　　中财简评：A股市场中，石油、银行等行业占据了上市公司盈利的绝大部分，若这些行业受到反垄断调查，盈利将会下降，这些权重板块下跌，或拖累股指下行。

QE缩减预期继续升温 美股全线大跌 油价金价上涨
　　美国股市周三(8月14日)全线收跌，道指更是创下了一个半月来的最大单日跌幅。周三收盘，道琼斯指数报15337.28点，下跌113.73点，跌幅0.74；标普500指数报1685.34点，下跌8.82点，跌幅0.52%；纳斯达克指数报3669.27点，下跌15.17点，跌幅0.41%。
　　纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨0.02美元，收于每桶106.85美元。黄金价格上涨大约1%，报每盎司1,334.05美元。
　　中财简评：缩减QE规模的预期不断发酵，美股连续调整，短线头部形态也渐构筑完成，9月份美联储会议是缩减QE的第一个时间节点，一旦成行，全球股市都将面临调整。

　　
二、主力动向曝光

机构席位八月戒酒倒药
　　或许是受到高温的“蒸烤”，8月以来股市热度明显上升，而“机构专用”席位也开始施展拳脚。
　　最新数据显示，“机构专用”席位8月以来出现在43家公司买方席位的同时，还出现在45家公司的卖方席位之中；买入金额合计为17.72亿元，卖出金额则有14.53亿元。
　　在“机构专用”参与运作的公司中，买入金额居前的有华策影视、一汽轿车、富瑞特装、长安汽车、新海宜、歌尔声学、达华智能、山煤国际、上海钢联、安妮股份。而在其抛售的公司中，苏宁云商、卓翼科技、省广股份、利亚德、用友软件、东方国信、圣农发展卖出金额居前。
　　最近一个月来，“机构专用”净买入额居前的公司分别为万科A、鹏博士、龙净环保、承德露露、中金岭南、德豪润达、一汽轿车、江淮汽车、浙江龙盛、莱宝高科、方正证券、三安光电、鸿博股份、长安汽车、盾安环境、海陆重工、瑞丰光电、平安银行、蓝色光标、恒宝股份、北纬通信、吉林敖东；而净卖出金额居前的公司分别为兴业银行、贵州茅台、美的电器、江河创建、金螳螂、泸州老窖、信立泰、五粮液、金种子酒、山西汾酒、华兰生物、洋河股份、远程电缆、上海医药、独一味、航空动力、康美药业、烽火通信、云天化、宏源证券、大华股份、沱牌舍得、中国水电。
　　兴业证券分析师告诉记者，从近期“机构专用”的运作来看，房地产、有色金属、汽车、光通信、节能环保、煤炭等行业中的部分龙头公司成为其加仓的重点，而白酒、医药则出现明显减持。值得注意的是，机构席位对于一些热门的题材股也不愿放过，如传媒股中的华策影视，智能穿戴中的歌尔声学，电子商务中的上海钢联。
　　记者注意到，由于今年以来跌幅居前，煤炭、有色金属行业中也有一些品种纳入了机构视野，以山煤国际、中金岭南为代表。（.金.陵.晚.报 ）

传统公司寻求跨界突破 基金大肆布局“捞金”
　　就在一些新兴产业成长股被市场大力推崇之际，基金经理已开始把投资的眼光逐步转向那些寻求跨界突破的传统公司。基金经理认为，这类传统品种往往被资金挖掘程度低，并具有相对较低的估值水平，未来更具有黑马股爆发的可能。
　　据记者了解，由于一些成长股已被市场炒高，估值已不再便宜，部分基金经理在投资上开始转向，关注那些谋求从传统行业向新兴行业跨界或突破的公司。深圳一位基金公司专户投资经理认为，传统公司向新兴行业转型发展的品种更具有股价爆发力，这类公司由于传统主营业务不佳，往往估值较低，而一旦被市场挖掘，这类品种的估值将逐步按照新兴成长行业进行定价。
　　在基金经理所布局的一批重点个股中，已有不少公司逐步完成了从传统向新兴的跨界突破，这类脱胎换骨的行业公司也出现了股价的大幅走高，如已经完全没落的SP行业也出现了基金经理挖掘的牛股。华夏三只基金所持有的北纬通信是国内第一家SP行业上市公司，通过转型布局手机游戏和手机视频行业有效规避了传统主营业务的没落风险，其最大主营业务也从最初的SP变为目前的手机游戏。而这也令北纬通信在今年成为A股市场手游的明星品种，股价今年以来涨幅高达200%。
　　值得一提的是，华夏基金对新兴互联网板块的布局似乎都强调挖掘传统公司逆袭的机会。与起步SP行业的北纬通信非常相似的是，华夏基金另一重仓股顺网科技[]的传统网吧游戏软件业务也面临市场萎缩、毛利率下降的威胁，而这也逼迫顺网科技逐步开始布局互联网娱乐平台，转型互联网和移动互联网平台运营商成为顺网科技的最大诉求。
　　新华基金所持有的腾邦国际也是上市公司转型以适应互联网时代的又一案例。以机票分销商面目示人的腾邦国际二季度股价逐步发力，而其核心逻辑在于腾邦国际已逐步开始布局推广互联网在线旅游、互联网支付两大业务，谋求转型互联网在线商旅服务提供商成为腾邦国际逐步走强的因素。
　　上市公司谋求业务转型突破的趋势甚至发展到一些硬件公司、能源机械公司。其中包括多只基金专户所持有的浙富股份，这家主营水轮发电机组的公司日前发布公告称，拟与大股东一起收购互联网入口企业上海2345公司38%的股权。上海2345公司核心业务是2345网址导航和2345浏览器。
　　硬件设备公司通常难以享受高估值待遇，但上市公司通过跨界发展使得公司变得具有吸引力，在硬件设备公司中，益民创新优势持有的中海达、诺安平衡基金持有的数码视讯都在谋求跨界布局新兴业务。今年1月初中海达使用8300 万元持有都市圈58.68%股权，成为其控股股东，也使得中海达从导航类硬件公司逐步介入到互联网地图业务。而本周三涨停的数码视讯今年开始逐步突破原有的硬件设备业务，上市公司逐步布局互联网电视支付、影视剧拍摄等业务，因此也激发了部分基金的布局热情。（.上.证）

社保基金二季度买股揭秘：主攻绩优股 新进56股
　　随着上市公司半年报逐步披露，社保基金重仓股也浮出水面。统计数据显示，社保基金二季度新进56股，其中六成属于制造业范畴。这些新进个股基本属于绩优概念股。
　　新进56股
　　统计数据显示，截至8月14日，在所有披露半年报的上市公司中，共有114家公司十大流通股东中出现了社保基金的身影，其中56家公司为二季度新进。
　　按照证监会新的行业分类，社保基金二季度新进的上市公司，共有33家公司属于制造业范畴，主要集中于医药制造、专用设备制造、电气机械和器械制造及电子通讯设备等；对于近两年表现欠佳的有色和煤炭类公司，社保基金则选择了绝对回避。只有诸如方大特钢和本钢板材等相关钢材制造业，社保基金新进数量也极少，占流通股比均不到0.2%。
　　在社保基金新进公司中，持股市值最高的是中国化学 ，二季度有两只基金新进，其中社保101组合新进3781万股，二季度末市值为3.6亿元；社保基金104组合新进2489万股，市值为2.36亿元。不过，相对于中国化学400多亿的全流通市值来说，两只社保基金持有该股市值占流通股比也仅有1.27%。持股市值居第二位的是江淮汽车 ，二季度末两只社保基金合计持有市值超过3亿元。
　　二季度社保基金新进个股中，社保持股占流通股比超过3%的共有10只，持有股份占流通股比最高的是涪陵榨菜 ，被两只社保基金合计持有480多万股，占流通股比高达5.79%。接下来是富瑞特装 ，这只近年来的大牛股，股价在二季度依然飙涨了将近40%，年内涨幅则高达120%。二季度社保基金115组合重仓杀入，持股数量为390万股，占流通股比5.37%，位居该股十大流通股东第一名。此外，隆鑫通用和新研股份等占比也较高。
　　青睐绩优概念股
　　数据显示，在社保基金新进上市公司中，其选择标的可谓独具慧眼。通常选择具有创新概念、有良好业绩支撑的公司，除了具有页岩气概念的富瑞特装以外，还有涉及金融支付概念的同方国芯 、金融平台概念股 、涉及网络加速的网宿科技等。上述公司中，涪陵榨菜、浙江震元等均有业绩支撑，而江淮汽车则实现了业绩大扭转。
　　以网宿科技为例，二季度社保基金106组合新进268万股，占流通股比为2.67%，该股上半年净利润增长率高达57.24%，超过市场预期，该股股价也逆市走强，年内涨幅已经超过200%，其中三季度以来涨幅也超过30%。
　　部分传统行业绩优股也获得社保基金的青睐。以涪陵榨菜为例，上市以来业绩始终较好，2011年和2012年净利润增长率分别为58.58%和43.05%，今年上半年依然高达29.50%的增长率，二季度吸引了社保101组合和社保基金转持3户入驻，分别买进276万股和400万股。主营医药商业销售的浙江震元，社保基金110组合二季度买进508万股，该股今年利润持续向好，前两年净利润增长率均在50%左右，今年上半年依然有高达33.8%的增长率。今年业绩扭转的江淮汽车，在净利润连续两年下滑后，今年上半年实现了5.2亿元的净利润，同比大幅增加62.57%，业绩的大增也吸引了社保入驻，两社保基金大手笔买进4800万股。
　　被社保基金105组合持有192万股的捷成股份 ，三季度以来股价已经增长了36%，近期股价创出历史新高，如果该社保基金持有至今，相比二季度末，已经浮盈了近2000万元。持有近900万股的社保基金114组合，三季度以来涨幅也超过20%，如果该基金三季度继续持有，也会收到丰厚的回报。（.上.证）
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐张家界：自由旅神有望引客回流
　　事件：
　　张家界(000430)公布半年报，公司上半年营业收入20,538.58万元，较去年同期23,666.00万元减少3,127.42万元，下降13.21%；净利润1,062.63万元，较去年同期3,240.51万元减少2,177.88万元，下降67.21%。EPS0.03元。
　　点评：
　　景区游客下降22.5%，业绩低于预期。经济增长减速、4.20雅安地震、禽流感和旱涝恶劣天气等多重因素影响，张家界旅游受到较大影响，尤其是第二季度旅行社团队游客出现了较大下滑，业绩低于预期。上半年景区景点公司(含环保客运、宝峰湖、观光电车、浏阳周洛)实现购票人数162.95万人，比上年同期209.58万人减少46.63万人，下降22.25%。游客减少使公司旅游收入相应减少，其中：旅行社营业收入比上年同期减少1,834.19万元，下降15%；环保客运实现购票人数103.59万人，比上年同期减少21.55万人，下降17.22%，营业收入(合并抵消后)比上年同期减少717.42万元，下降11.03%；十里画廊观光电车实现购票人数37.11万人，比上年同期减少18.55万人，下降33.33%，营业收入(合并抵消后)比上年同期减少128.55万元，下降7.87%；宝峰湖实现购票人数21.28万人，比上年同期减少6.47万人，下降23.32%，营业收入(合并抵消后)减少137.95万元，下降9.03%。
　　费用上升净利率下滑明显：营业收入下降13.21%，但营业成本只下降4.5，原因在于：人力资源费用(同管理费用中的原因说明)、2013年度价格调节基金和资源有偿使用费上交比例较上年同期增加、物价上涨等引起成本增加。管理费用同比增长21.49%，原因在于：观光电车、杨家界、环保客运等分(子)公司岗位人员(含营销人员)增加引起工资福利增加；工资调增、福利政策(五险一金)调增等因素致人力资源费用增加。同时销售费用率从去年同期的4.46%上升到本期的5.21%；财务费用率基本稳定。这一切导致公司净利率从去年同期的13.69%下降到当期的5.17%。
　　下半年看点之一：8月28日“自由旅神”将正式运行。此举顺应自由行新趋势，从而将有望获新利润增长点。自由旅神由三大模块构成：超值基础包+免费的旅游目的地基础服务+可选服务。游客只要购买超值基础包，便可享受免费的旅游目的地服务；此外，游客可根据需要，预定可选服务。(自由旅神APP软件只有购买基础包之后才能使用)。同时，公司下半年推出优惠政策，如暑期游中武陵源景区对中小学生免门票等，游客下滑的压力有望缓解。
　　下半年看点之二：杨家索道四季度开业运行：该项目总投资为1.7亿元，规划用地面积50亩，上、下站房占地面积3060㎡，建筑面积4990㎡。索道正在按照预定的计划施工，预计2013年第四季度开始运行。索道项目建成后将打通进出张家界核心景区的西部快捷通道，合理分流核心景区游客，缓解景区局部超负荷接待和交通压力。
　　下半年看点之三：宝峰湖提质详规获省级部门批准。宝峰湖提质改造的详规已获省级部门批复，已呈报国家住建部。另外，交通方面，张家界机场的改扩建已经进行，预计2014年完工，这将大大提高张家界航空港的吞吐量。武广高铁开的通、黔张常铁路规划以及预计今年年底前开通的张花高速会对来张的旅客带来极大的便利。（西南）

一家机构推荐三友化工：持续看好粘胶景气反弹
　　事件
　　8月12日晚，三友化工发布2013年中报，上半年营业收入56.1亿元，同比增加10.24%；净利润1.86亿元，同比增加214%；合每股收益0.1元。
　　简评
　　粘胶新产能投放及盈利复苏拉动业绩同比大幅上升
　　公司上半年收入增长主要来自16万吨粘胶短纤产能投放，产量上升抵消了主要产品氯碱，纯碱，粘短等的价格下降。公司粘胶短纤品质国内领先，常规产品售价高于同类300-500元；而且差异化产品线丰富，色丝，阻燃丝，高白无纺布丝市场供不应求，市场波动风险无碍高毛利率。加上技术优势显著，可以消化低质浆粕，生产成本低于业内大多数企业。加上今年新投产的2条8万吨粘短生产线进一步增强了公司在粘胶行业内的经济规模优势，单条8万吨规模世界第一，可以明显降低浆粕原料，电汽，酸碱的耗费。在剥离劣势业务东光浆粕后，公司粘胶盈利大幅提高，兴达和远达上半年净利润1.37亿元，占比集团公司净利润73%。
　　公司拥有自备热电，煤炭价格下滑部分抵消了盐化工的下行，氯碱业务实现盈利，纯碱二季度环比减亏。同时，公司的有机硅业务经过的多年持续投入，盈利有效改善，上半年净利润达2439万元。
　　看好粘胶复苏：粘棉价差支撑替代效应，需求稳定增长供给开始停滞
　　今年纺织行业需求明显好于去年，截止6月份纺织业收入增速超过14%，同比提高4个百分点；而7月国纺织品服装合并出口环比增长14.87%，同比增长11.55%。下游的行业好转促进纤维原料的需求，加上棉粘价差居高不下，进口棉花价格受国际供应减少预期影响也开始上行，棉纺织企业为改善成本压力，开始弃棉用粘，今年前6个月粘胶累计产量增速达17%，前7个月我国进口棉花累计减少20.5%；可见粘胶替代棉花将是一个长期性趋势。
　　今年开始粘胶新产能投放开始减少，12年末行业表观产能353万吨，截止目前有三友化工16万吨投产，成都丽雅10万吨近期投产，江西赛得利20万吨预计三季度投产，年末表观产能达到399万吨，不过考虑到后两家企业都是下半年投产，实际有效产能最多380万吨。而未来2年仅有16万吨新增产能，因此分析师预计行业供需将在今年发生逆转，过剩转向紧张，行业全面复苏为时不远。
　　盐化工景气低迷，循环经济一体化优势抵御行业低迷
　　受宏观经济增速下滑，及房地产开工不足的影响，加上行业产能过剩严重，公司的盐化工业务尤其是纯碱业务下滑严重。但公司通过循环经济建立了四大业务板块(纯碱、烧碱、粘胶和有机硅)的有机联系，实现了产业链的上下游一体化，规模化，集约化，纯碱利用浓海水提供的极低成本原盐，烧碱突破氯碱平衡，实现满产满销；氯资源供应有机硅，降低原料成本，增强了有机硅业务的竞争力；自备电厂为粘胶提供低压蒸汽。公司通过循环经济实现了降本增效，有效得抵御行业盈利下滑。
　　建议继续“增持”
　　预计公司13-15年每股收益为0.34,0.46和0.63元，维持“增持”。（中信建投）

一家机构推荐银河电子：上半年净利润和去年基本持平
　　报告导读
　　有线电视机顶盒行业需求相对稳定，公司机顶盒内销业务保持增长态势，出口业务发展相对缓慢。
　　投资要点
　　上半年净利润同比基本持平
　　2013年1-6月，公司实现营业收入5.73亿元，同比增长7.9%，营业利润5411.4万元，同比增长1%，归属于母公司所有者净利润4835.8万元，同比增长4.3%，每股收益0.23元，第二季度实现收入2.63亿元，同比增长4.92%，净利润和去年基本持平。
　　有线电视行业保持稳定成长
　　2012年底，我国有线数字电视数字化率为68.36%，截止2013年5月底达到14808万户(数字化率为69.01%)，有线数字电视用户净增1031.3万户，1-5月，我国有线数字电视用户销增速为8.8%，未来几年我国有线电视用户增速将放缓。但是从机顶盒行业本身结构来看未来仍有改善可能性，截止2013年第一季度，我国有线电视高清用户仅为1919万户，占全国有线数字电视用户的13.31%，未来高清机顶盒需求仍存在一定空间。
　　机顶盒内销稳定出口受阻
　　上半年公司机顶盒业务实现收入4.86亿元，其中内销和出口分别为4.07亿元和7941万元，内销同比增长13.9%，出口下降23.8%，公司海外业务开拓暂时受阻。同时由于受到直播卫星机顶盒安装服务费大幅增加的原因，上半年公司销售费用达到4838.5万元，同比增长47.55%，从而直接导致期间费用率达到15.6%，和去年同期相比增加2.4个百分点，期间费用率上升导致公司利润增速相对较低。
　　盈利预测及估值
　　2013年小米盒子、乐视盒子等新的竞争者加入，导致行业竞争加剧，另一方面数字电视一体机普及速度是否加快，这也是公司面临较大的不确定性风险之一，预计2013-2014年公司EPS为0.51、0.59元/股，对应的PE分别为22倍、19倍，维持“增持”投资评级。(浙商)