31日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　习近平重申3600万套保障房要全力完成
　　申万宏源证实将合并 券商业整合催生新巨头
　　美股全线回落 油价大跌
　　二、主力动向曝光
　　券商业绩回暖 各路资本趁机套现
　　王亚伟布局改革板块徐翔追涨抄底
　　低估值蓝筹股获资金青睐
　　三、今日股评家最看好的股票
　　银轮股份、东方日升、海亮股份
　　
一、重要新闻点评
习近平重申3600万套保障房要全力完成
　　中共中央政治局29日就加快推进住房保障体系和供应体系建设进行第十次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时指出，“十二五”规划提出，建设城镇保障性住房和棚户区改造住房3600万套(户)，到2015年全国保障性住房覆盖面达到20%左右，这是政府对人民作出的承诺，要全力完成。
　　中财简评：“十二五”前三年已经开工建设2370万套保障房，明后两年的建设任务大概是1230万套，每年约600万套的建设量压力不是很大，而且相比前两年，保障房建设计划已经在逐步递减。

申万宏源证实将合并 券商业整合催生新巨头
　　证券公司行业并购将有巨大进展，昨日，申万方面证实与宏源证券的合并消息属实。而宏源证券也表示将在晚间发布相关公告，进一步明确合并事宜。两家公司的最终实际控制人均为汇金，市场人士认为这一合并将是汇金整合旗下证券公司股权的重要一步。
　　中财简评：申银万国(hk，00218)港股昨日尾盘急升超5%，申银万国“借道”回归A股或将掀起一股参股券商概念的热潮。目前参股申银万国的上市公司分别是：小商品城持股1.38%；东方明珠持股0.93%；陆家嘴持股0.9%；大江股份持有0.77%。此外，上汽集团持有0.83%。

美股全线回落 油价大跌
　　美联储麾下联邦公开市场委员会(FOMC)在结束两天闭门会议后宣布，维持每月采购850亿美元资产的开放式量化宽松(QE)不变，0-0.25%超低利率在失业率高于6.5%情况下不变。道琼斯指数报15616.32点，下跌64.03点，跌幅0.41%，标普500指数报1763.27点，下跌8.68点，跌幅0.49%，纳斯达克指数报3930.62点，下跌21.72点，跌幅0.55%。
　　纽约商品交易所12月交割的原油期货价格下跌1.43美元，收于每桶96.77美元，跌幅为1.5%。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价收于每盎司1349.3美元，比前一交易日上涨3.8美元，涨幅为0.28%。
　　中财简评：美联储维持量化宽松政策不变，符合市场普遍预期，道指、标普500指数盘中再创历史新高之后回落，A股目前弱势，跟跌不跟涨效应或再现。

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二、主力动向曝光


券商业绩回暖 各路资本趁机套现

　　证券公司三季度报今日披露完毕，券商股股东增减持情况全部揭晓。上海证券报资讯统计显示，除广发证券未遭大幅减持外，其余18家证券公司的前十大流通股东在三季度期间进行不同程度的减持套现，净减持股份数合计8.34亿股，环比二季度增长180%，为今年季度中最高。
　　机构反手做空
　　机构投资者三季度纷纷撤离券商股。险资分别减持国金、海通、宏源、光大四家公司，减持数超过1.6亿股；基金亦在逐渐减仓，7-9月净减持2.4亿股券商股。例如，银华深证100指数分级基金减持宏源、长江、山西，合计581万股；易方达深证100ETF基金亦对宏源、国海、长江、东北、国元实施减持，合计1058万股。此外，中信证券、银河证券亦分别减持国金证券1190万股、东北证券2199万股。
　　对比今年二季度，却是另一番光景。彼时，券商股在经历一季度的持续上涨后，步入震荡盘整期，个股纷纷走出“V”型行情。险资、基金趁机加仓，二季度净增持3199万股、605万股。
　　分个股看，三季度被减持力度最大的非宏源证券莫属。平安资管、工银瑞信[]基金、人保资产管理、东兴证券、长城资管、华夏基金[]等多家机构旗下产品均有减持，至9月底减持股份数超过3.7亿股。宏源证券在今年7月初有5.96亿限售股上市流通，以上市当日开盘价7.68元计，定增股东浮盈27.8%，落袋为安并不意外。东北证券同样面临定增股东获利了结。作为财务投资者，华融信托、华宝证券、兴业全球基金等合计减持近1亿股。
　　也有少数机构逆势加仓。如景顺长城精选蓝筹股票基金加仓宏源证券2976万股；大成创新成长LOF基金增持东北证券近150万股。
　　产业资本减持力度放缓
　　14家券商在三季度遭遇产业资本的减持套现，合计2.04亿股，与前一季度减少48%，降幅较为显著。
　　太平洋是三季度被最多产业资本减持的上市券商。拉萨泰山祥盛、北京玺萌置业、普华投资、西藏世纪鼎天四家公司轮番减持，三季度合计沽售近1.25亿股。同时，四名大股东在实施减持后因持股数低于5%而“降格”成为小股东。
　　除太平洋外，长江证券、招商证券等13家证券公司同样遭遇产业资本的减持套现。例如，长江被上市公司锦江股份套现1600万股，被湖北日报传媒集团减持64.92万股；招商证券被中海(海南)海盛船务股份有限公司减持2500万股。
　　值得一提的是，对于深受“8·16”事件困扰的光大证券，产业资本观点分歧明显。厦门新世基集团、大众汽车租赁分别减持1300万股、1044万股，而嘉峪关宏丰实业却选择逆流勇进，三季度累计加仓2487万股。
　　某中型券商证券分析师指出，由于证券公司经营周期性特征突出，参股股东难以成为真正的战略投资者。出售股权非不看好行业前景，有的是为了扮靓财报业绩，有的出于现金流考虑，此外逢高套现亦属正常。某不愿具名的上市公司内部人士也表示，三季度抛售券商股是为了给公司带来更大的业绩回报，同时补充运营所需资金。
　　事实上，今年以来，两融等创新业务发展迅猛，经纪业务收入明显回暖，证券公司业绩大幅提升。统计显示，19家上市券商前三季度实现营收579.95亿元，同比增加25.38%；净利润198.45亿元，同比增长37.59%。（.上.证）


王亚伟布局改革板块徐翔追涨抄底

　　随着三季报披露工作落下帷幕，各路机构最新持仓情况浮出水面，市场也随即开展了新一轮的“寻宝”行动。
　　依托丰富的投资经验和强大的调研能力，机构投资者的持仓变动情况历来是市场关注焦点。而业绩回报表现突出的阳光私募基金往往成为风向标，其最新持股动向亦颇具参考价值。记者通过梳理三季报中股东持仓变动信息，一探“明星”私募的最新选股变化。
　　昀沣：布局“三改”概念股
　　王亚伟转身私募界之后，尽管角色转变，但其投资动向依旧广受市场关注。上市公司截至10月30日所发的三季报显示，由王亚伟执掌的“昀沣证券投资集合资金信托计划”(下称“昀沣投资”)共进驻19家上市公司的十大流通股东序列。其中第三季度新入驻公司包括长城信息、海南高速、准油股份、龙力生物等11家。
　　经过梳理，王亚伟秘密押注“三改概念股”(油改、土改、医改)的投资脉络日渐清晰。以准油股份为例，三季度末昀沣投资成为其第三大流通股东。而除昀沣投资外，准油股份的前十大流通股股东中没有任何其他公募、私募身影，可谓是王亚伟的“独门”股。
　　除豪赌“油改”外，王亚伟还密切关注“土改”和“医改”相关个股。昀沣投资在三季度入股中国武夷、北京城乡和海南高速等三家“土改”概念股，以及三诺生物“医改”概念股。此外，王亚伟期末还继续持有乐普医疗。乐普医疗的三季报显示，昀沣投资三季度持股1454万股，占总股本的1.79%，成为公司第五大流通股东。在外界看来，王亚伟潜入医疗器械板块，契合了市场发展前景和医疗改革步伐。而投资三诺生物则是扎根于大众医疗消费市场。
　　以区域划分来看，从早前重仓光正集团、广汇能源的华夏基金，到现身冠农股份、啤酒花股东榜的昀沣投资，王亚伟对新疆公司可谓情有独钟。而在今年第三季度，昀沣投资又以290.5万股以及329.72万股的持股量，位列准油股份的第四大股东和伊力特的第六大股东。
　　此外，王亚伟截至9月末仍持续持有其任职华夏基金时期曾选中的投资标的，如乐凯胶片、华润万东、杭钢股份等。
　　泽熙：追涨抄底“两不误”
　　私募界另一大佬徐翔掌舵的泽熙投资，尽管管理资金量同样巨大，但在“快进快出”的投资风格下，泽熙旗下私募产品近年来在十大流通股东榜单的“上镜率”日渐减少。截至10月30日所发季报，泽熙投资进入前十大流通股东序列的上市公司共有五家，分别是天舟文化、风范股份、惠天热电、湘鄂情和广东榕泰。
　　盘点泽熙三季度新进个股不难发现，其对“心仪”个股买入态度十分坚决，甚至不惜追涨吸筹。以天舟文化为例，公司7月2日突然停牌筹划资产重组。随后，公司宣布借道增发收购神奇时代网络100%股权，由此进军炙手可热的网游产业。受此消息影响，公司8月27日复牌后股价连续拉出9个涨停板。
　　而天舟文化最新披露的2013年三季报显示，“泽熙1期单一资金信托”报告期末已悄然升至公司第五大股东，持有105.03万股。鉴于公司前期长时间停牌且在8月27日至9月6日期间均为无量涨停，据此断定泽熙持股乃是在9月份集中追涨买入。
　　与此类似，身处输变电铁塔行业的风范股份也引发了泽熙的投资兴趣。三季报显示，“泽熙4期集合资金信托计划”7至9月大举买入风范股份，期末以219.55万股的持股规模跃至第二大流通股东。记者注意到，风范股份股价在去年12月至今年2月期间曾大幅上涨逾50%，此后便一直处于高位盘整状态。值得一提的是，就在泽熙高位吸筹之后，风范股份股价10月以来又再度上涨了近30%。
　　此外，泽熙1期在第三季度另高位增持了惠天热电153.79万股，截至9月末持股数进一步增至1098.76万股。
　　除高位建仓潜力个股外，泽熙投资对于前期大跌个股的“抄底”也毫不含糊。受累于高端餐饮市场需求低迷，湘鄂情经营业绩急转直下，公司股价今年1月至7月期间也因此单边下挫近50%。见此状况，泽熙投资旗下两款产品福麟4号(泽熙5期)、泽熙4期遂于第三季度大举抄底，期末分别持有湘鄂情938.92万股和930.76万股。回看湘鄂情今年下半年以来动作频频，已释放出明确的产业转型信号。(.上.证)


低估值蓝筹股获资金青睐

　　昨日两市双双以大幅上涨报收，两市共成交1949亿元，量能相比周二小幅放大，有新增资金加仓迹象。数据显示，昨日两市大盘资金净流入12.85亿元。
　　这主要体现在电力、机械、工程建筑、银行类、交通工具等板块。其中，电力板块居资金净流入首位，净流入4.63亿元，净流入最大个股为国电电力 、国投电力 、川投能源 ，分别净流入1.12亿元、0.73亿元、0.59亿元。机械板块居资金净流入第二位，净流入4.53亿元，净流入最大个股为中国南车 、中国北车 、中国重工 ，分别净流入2.77亿元、2.09亿元、0.21亿元。工程建筑板块净流入3.91亿元，净流入最大个股为海油工程 、中国水电 、中国建筑 ，分别净流入1.31亿元、0.78亿元、0.47亿元。
　　但是，计算机、电子信息、商业连锁、酿酒食品、农林牧渔等板块出现了资金净流出态势。其中，计算机板块居资金净流出首位，净流出2.77亿元，净流出最大个股为掌趣科技 、鹏博士 、浪潮信息 ，分别净流出0.48亿元、0.34亿元、0.32亿元。电子信息板块居资金净流出第二位，净流出2.45亿元，净流出最大个股为京东方A、向日葵 、航天长峰 ，分别净流出0.49亿元、0.31亿元、0.31亿元。商业连锁板块净流出1.85亿元，净流出最大个股为苏宁云商 、开元投资 、宏图高科 ，分别净流出1.24亿元、0.35亿元、0.12亿元。
　　短线资金流向出现了实质性变化。今年以来一度表现生猛的TMT品种出现了资金持续净减持，周三计算机、电子信息等品种出现在资金净减持排行榜前列。不过，由于市场对优先股等诸多创新政策的预期，业绩稳定、估值合理的蓝筹股得到了资金青睐，电力股、银行股、工程建筑股等品种成为存量资金积极加仓的对象。
　　个股方面，昨日两市有1000多只呈现资金净流入。其中，资金净流出超千万的个股有114家，但资金净流入超千万的个股有144家。而铁路基建、风能、油气勘探、滨海新区、航天军工等概念股则是新增资金加仓的对象。(.上.证)

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三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐银轮股份：螺杆膨胀发电机重塑基本面

　　申银万国近日发布银轮股份的研究报告称，预计公司2013-2015年有望取得18.18亿、22.54亿、29.92亿的收入规模，归属于母公司的净利润分别为0.83亿、1.14亿、1.68亿，对应EPS为0.25元、0.35元、0.51元。由于判断公司即将进入一个新的、广阔的节能产品领域，建议给予公司2014年30倍PE(给予节能设备公司的估值水平)，6个月目标价10.5元，给予“增持”的投资评级。
　　关键假设点：1、2013、2014年传统产品毛利率稳定回升至24%左右；2、2014年开始销售SCR，2015年开始销售ORC.
　　有别于大众的认识：
　　市场认为：1、下游重卡、工程机械好转有限，银轮业绩恢复有限；2、银轮的新增长点全系于SCR的进展。
　　申万认为：银轮股份已是国内最强、全球知名的柴油机换热器生产商，公司的业绩不仅与国内的柴油机厂的销售有关，其海外客户拓展也是公司传统产品增长的主要动力。除了拓展海外客户，公司2013年初施行了限制性股票激励，管理层更有积极性提升公司的盈利能力。我们认为，随着公司产品销量和盈利能力的双双上升，公司向上的业绩弹性有望体现，导致2013、2014年维持业绩高增长。
　　投资者对螺杆膨胀发电机在柴油机行业的应用还不了解，忽略了银轮股份与开山股份合作的重要性，没有跟踪到开山银轮螺杆膨胀发电机的研发进展，导致投资者仍然把银轮股份的前景仅寄希望于SCR的进展。根据研究，开山银轮的螺杆膨胀发电机即将制造商业机，有望于2014年进入下游主机厂试用。这一新产品的研发成功将极大地改变银轮股份的基本面前景。(申万)


一家机构推荐东方日升:组件业务回暖，小业务多点开花

　　业绩总结:2013年前三季度,公司实现营业收入12.71亿元,同比增长78.94%;归属于上市公司股东净利润0.51亿元,同比增长164.44%;基本每股收益0.091元。
　　政策利好,太阳能电池组件业务步入回升通道。随着欧洲双反调查影响的逐步消退,公司在主要海外市场欧洲所面临的政策不确定性暂时消失,此外由于美日市场需求强劲,公司在海外市场销售步入回升通道;与此同时,出于产业安全和产业结构考虑,国家出台多项政策,全力促进光伏产业在我国国内的发展。受益于国际国内两方面政策,在经历了中国光伏行业系统性危机之后,公司业务步入回暖通道,我们测算公司当前最主要的太阳能电池组件业务前三季度实现销售收入约为9.1亿元(按照公司业务占比测算),同比增长约28%。我们认为随着国内需求确定性的逐步增强,公司未来两年的主业将持续受益。
　　小业务在转型升级背景下获得强化。在公司业务中太阳能电池片、太阳能灯具、太阳能电站等业务所占份额相对较低,但在公司推行转型升级背景下有望获得强化。其中太阳能电站在上半年获得电费收入和转让收入高达2.28亿元,对公司收入贡献较大;太阳能灯具和太阳能电池片业务亦获得公司高度重视。我们认为公司在今后发展中,力图实现多元化同步经营,尽力避免由于单一产品占比过高而引起的经营风险,按此逻辑,公司或将在太阳能电池片和太阳能灯具业务上投入相应资源,同时根据实际条件推进太阳能电站的投建。
　　定增收购,产业链延伸。公司定向增发5.5亿元收购太阳能EVA胶膜行业龙头江苏斯维克100%股权,我们认为公司在行业处于回暖阶段收购国内EVA胶膜行业技术较为领先,产品知名度较高的企业,除了有稳定上游供应部件的考虑之外,公司或许想在产业格局变动之际趁机延伸产业链条,增强自身盈利能力,对于收购之后的效应我们将持续观察。
　　盈利预测及评级:预计公司2013-2015年EPS分别为0.11元、0.20元和0.27元,给予公司“增持”评级。
(西南)


一家机构推荐海亮股份：投资收益将是全年亮点

　　中信建投近日发布海亮股份的研究报告称，公司公布季报，2013年前三季实现营业收入102.02亿元，同比增长29.68%；归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长75.22%；基本每股收益0.27元。
　　第三季度实现营业收入29.71亿元，同比增长23.46%，环比下降30.08%；归属于上市公司股东的净利润7441万元，同比增长102.64%，环比下降1.76%。
　　报告期公司铜管棒加工主业面临的竞争形势严峻，加工毛利下滑明显，在这种情况下，公司仍实现了毛利额稳中有升，主要原因是下游空调、房地产等领域需求复苏，以及公司加大国内外市场开拓等，推动销量快速增长。
　　环比来看，由于铜价下降，以及制冷铜管转入淡季开工率下降，公司收入环比降幅达到30%，但是毛利额环比仍略有增长，表明主业盈利状况保持稳中有升。
　　公司前三季业绩增速接近中期报告中的预测上限，主要来自两方面贡献：一是受人民币持续升值影响，公司参与衍生品交易等产生的汇兑收益显著增加，带动财务费用下降74.52%；二是参股宁夏银行7.12%股权，以及上半年收购的海博小贷30%股权、海亮财务公司40%股权均开始贡献业绩，投资收益同比增幅达119.27%。
　　从三季度来看，参股金融投资收益基本稳定，根据往年规律，估计四季度宁夏银行贡献投资收益将有明显增加。此外，海博小贷和财务公司收益贡献还未充分体现，四季度这部分业绩增量也将较为明显。汇总收益方面，人民币汇率走向的变化将是主要影响因素，这部份收益表现有较大的不确定性。
　　公司三季度业绩总体符合预期，维持盈利预测，2013~2015年EPS分别为0.38元/0.53元/0.56元，对应PE分别为22倍/16倍/15倍，维持增持评级。(中信建投)