11月1日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　热钱加快流入令政策被动紧平衡 人民币持续升值
　　四川福建两省领衔地方版4万亿投资 鼓励民间投资
　　中国新一轮国企改革涉央企拆分 优先股有望派上用场
　　二、主力动向曝光
　　QFII第三季度青睐三行业
　　两只重仓白马股齐大跌 但斌发微博称哭了
　　10月QFII席位两天异动 大手笔买30只蓝筹股(名单)
　　三、今日股评家最看好的股票
　　索菲亚：全年有望保持高增长
　　亚厦股份：内生增长与外部扩张齐发力
　　罗莱家纺：预计明年收入恢复双位数增长

　　
一、重要新闻点评

热钱加快流入令政策被动紧平衡 人民币持续升值
　　数据显示，10月份，人民币兑美元升值0.45%，年内累计升值2.23%。同时，跨境资金加速流入国内，外汇占款大幅度增长，10月份可能再创新高。这进一步加剧了货币投放压力，且不利于控制已经抬头的通胀。
　　目前，这种态势不仅对金融市场造成了较大的压力，更重要的是，也进一步加剧了经济的内外不平衡，对正处于结构调整中的中国经济形成负面影响。此前，经济学家鲁政委曾警告，当前人民币有效汇率已高估并对中国经济形成全局性负面影响。
　　中财简评：迫于来自美方的压力，人民币汇率近一两年来连续大幅升值。而人民币升值最直接的结果就是沿海出口型企业出现大面积倒闭潮，不仅对相关地区经济发展造成重创，失业人口数量激增、老板跑路，等不利于社会安定团结的情况也频繁出现。可以预见的是，若人民币继续大幅升值，势必将对中国经济全局构成严重负面影响，并大幅降低中国经济结构调整步伐。


四川福建两省领衔地方版4万亿投资 鼓励民间投资
　　2008年11月，国务院推出四万亿元投资计划。虽然这一计划有效地稳定了经济大局，但也被业内认为有过度刺激的成分。
　　如今，地方版的四万亿投资计划横空出世，本月22日，四川省政府新闻办、发改委发布了《四川省重大投资项目名录(2013-2014年)》今明两年计划实施4.26万亿元的重大项目投资，超过2008年中央政府4万亿元经济刺激政策，成为近年来已知的地方政府最大投资计划；继四川之后，福建也推出了庞大的投资计划，该省发改委网站公布的项目投资数据接近4万亿元。
　　中财简评：地方政府的万亿级基建投资计划和中央08年时的4万亿投资计划最大不同在于投资辐射区域。目前中国东西部地区经济结构存在较大差异，在东部发达地区应以高新科技为主的高附加值低能耗产业为主要转型方向，但是中西部地区由于基建水平仍然较为落后，此时即使推出大规模的基建投资机会，也不会对中央的经济结构转型之路造成太大障碍。


中国新一轮国企改革涉央企拆分 优先股有望派上用场
　　记者日前获悉，作为未来国企改革的纲领性文件《深化国有企业改革的指导意见》与《关于完善公有制实现形式的指导意见》有望在十八届三中全会之后出台，预计国企分类监管、股权激励、利用资本市场发展壮大国资、扩大对民资开放等将成为重点改革内容。
　　多位知情人士表示，国企分类监管等将成为重点改革内容。其中，国企分类监管的核心将是厘清同一企业中的政策性业务与竞争性业务，涉及国企尤其是大型央企的拆分；境内国有控股上市公司高管股权激励不得超其薪酬40%的上限考虑放宽；优先股等资本市场工具有望在国资大幅撤出的领域派上用场；在国企重组上市的过程中，民资将获得更多参与机会。
　　中财简评：近一两年来，垄断型央企频繁爆出多重丑闻，其中尤以中石油窝案最为典型。在这种情况下，国企改革分拆垄断型央企势必成型。可以预见的是，旗下分支产业较多的垄断型企业如石油、电网、铁路等领域，都将成为央企分拆的重点。

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二、主力动向曝光


QFII第三季度青睐三行业

　　编者按：QFII背后的境外投资者，大多是对流通性要求比较高，且重视基本面的理性投资者，其股票配置显示出QFII独特的视角，值得国内投资者借鉴。
　　截至昨日，上市公司三季报已经收官，有239家公司前十大流通股股东出现QFII身影，其中，新进建仓或增仓公司达165家，增持比例达69.04%。从QFII增持股的行业分布看，食品饮料（16.13%）、餐饮旅游（13.33%）、黑色金属（12.12%）等三类行业的QFII增持公司家数占行业上市公司家数的比例居前，其中，食品饮料（10家）、餐饮旅游（4家）、黑色金属（4家）三行业合计增持18家公司股票，今日本版特对上述三行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。
　　食品饮料 关注大众消费类个股
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在食品饮料板块的62只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到10只，占比16.13%，食品饮料也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名首位的申万一级行业。
　　从持股数量变动的情况来看，上述10只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持6511.38万股。其中，燕京啤酒（2805.54万股）、中炬高新（1525.21万股）、青岛啤酒（48.82万股）、古越龙山（490.36万股）、水井坊（478.31万股）、加加食品（433.91万股）等个股第三季度QFII增持或新进数量超过100万股。
　　从市值变动的情况来看，上述10只个股QFII持股市值本期较上期总计增加94808.77万元。其中，市值增长超过2000万元的个股分别为：青岛啤酒（27801.94万元）、燕京啤酒（25094.27万元）、中炬高新（15282.63万元）、加加食品（8114.15万元）、水井坊（7991.75万元）、古越龙山（6260.68万元）、恒顺醋业（2652.93万元）。
　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述10家上市公司中，报告期内有6家归属母公司净利润实现同比增长，它们分别为恒顺醋业（179.48%）、中炬高新（48.52%）、青岛啤酒（28.66%）、煌上煌（24.40%）、燕京啤酒（10.10%）、加加食品（1.89%）。
　　对于板块的投资机会，日信证券表示，大众食品类高增长公司估值转换行情仍有望持续，但低于预期的公司也将面临下跌风险。个股方面，中长期仍看好集中度较高的乳业、酱油、速冻食品等大众消费行业，中炬高新和加加食品仍有空间，三全食品短期业绩承压但看好明年，营销改革成效渐显的好想你也值得关注。 　　餐饮旅游 四因素支撑跨年行情
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在餐饮旅游板块的30只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到4只，占比13.33%，餐饮旅游也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第二的申万一级行业。
　　从持股数量变动的情况来看，上述4只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持1236.83万股。这4只个股分别为：中国国旅（636.99万股）、宋城股份（286.79万股）、张家界（197.32万股）、全聚德（115.72万股）。
　　从市值变动的情况来看，上述4只个股QFII持股市值本期较上期总计增加45326.13万元。具体来看，中国国旅持股市值较上期增加36030.87万元、宋城股份持股市值较上期增加5867.78万元、张家界增加1460.16万元、全聚德增加1967.32万元。
　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述4家上市公司中，报告期内有2家归属母公司净利润实现同比增长，这2家公司为中国国旅（44.49%）、宋城股份（14.02%）。
　　对于板块的投资机会，国信证券表示，维持板块“谨慎推荐”投资评级，建议四季度逢低布局2014年。十一黄金周行业整体的数据表现让市场看到国内旅游业相对旺盛的需求，与此同时，在经历了2013年限三公、禽流感、地震、旅游法等重重考验，旅游业较强的韧性使市场对2014年板块整体增长持谨慎乐观预期，四季度将是逢低布局2014年的良机。未来一段时间，行业依然面临四大有利因素：首先，接下来部分重点公司有新项目进入运营阶段，以及区域交通持续改善，提升市场情绪；其次，国企改革或治理结构改善预期预期带来估值中枢提升；第三，在大非解禁或者再融资进入关键期，部分个股存在较强的股价诉求；第四，行业政策面利好预期持续存在。个股方面，重点推荐中青旅、中国国旅、峨眉山A、腾邦国际、张家界、宋城股份、三特索道、锦江股份。
　　黑色金属 核心利润显著改善
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在黑色金属板块的33只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到4只，占比12.12%，黑色金属也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第三的申万一级行业。
　　从持股数量变动的情况来看，上述4只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持13265.28万股。这4只个股分别为*ST鞍钢（12591.06万股）、新兴铸管（477.83万股）、八一钢铁（130.00万股）、宝钢股份（66.39万股）。
　　从市值变动的情况来看，上述4只个股QFII持股市值本期较上期总计增加44261.60万元。具体来看，*ST鞍钢持股市值较上期增加38484.39万元、新兴铸管持股市值较上期增加2678.49万元、宝钢股份增加2551.42万元、八一钢铁增加547.30万元。
　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述4家上市公司中，报告期内有2家归属母公司净利润实现同比增长，这2家公司为八一钢铁（573.76%）、*ST鞍钢（124.13%）。
　　对于板块四季度的投资机会，高华证券表示，钢企三季度核心盈利同比显著改善。尽管三季度钢铁价格回调，但宝钢股份、*ST鞍钢和马钢股份均报告当季盈利同比显著改善。宝钢股份三季度核心盈利同比增长61%；*ST鞍钢实现净利润6300万元，扭转了去年同期亏损12亿元的局面，而马钢股份也从去年同期亏损12亿元的状况转为实现净利润300万元。
　　华泰证券表示，维持行业“增持”评级。钢铁行业因自身整体盈利能力缺失，难摆脱周期性约束，建议从市净率及调整幅度选择左侧交易时机，行业整体估值水平接近历史底部，个股大范围破净。综合来看，继续重点推荐业绩实现反转的*ST鞍钢；鉴于8月份以来航运市场持续上行，建议加大对南钢股份的关注。 (www.ccstock.cn)




两只重仓白马股齐大跌 但斌发微博称哭了

　　业绩不及预期医药板块分化回调
　　昨日，医药板块再次下跌1.76%，在过去的8个交易日中，A股医药板块有7个交易日下跌，整体下跌幅度超过8.45%，而同期上证指数下跌幅度也仅3.79%。市场分析人士认为近期下跌或与三季报业绩不及预期有关，同时也是前期涨幅较多之下的价值回调，行业分化之时建议关注优质个股。
　　三季报不及预期 医药板块遇分化回调
　　《投资快报》记者翻查医药企业三季报发现，业绩不如预期比比皆是。比如，海正药业三季度实现净利润5437万元，同比下滑29.5%，较半年报扣非净利润增长28%的表现逊色不少；频频出手收购的华邦颖泰前三季度收入增长18%，但净利却同比减少16%；今年可穿戴设备的明星概念股九安医疗在收入增长40%的情况下，净利反而大减28%；生物制药股沃森生物的三季度净利润同比下滑76.38%……
　　值得一提的是，昨日，前期风光无限的白马股白云山在公布三季报后遭遇见光死跌停。得益于王老吉的利润释放，白云山前三季实现营业收入132.04亿元，较上年同期增长54.93%；归属于上市公司股东的净利润为7.28亿元，同比增长28.58%。昨晚，知名投资人、一直以来不断“鼓吹”白云山是好股的但斌也不得不发布微博称：“哭了，纪念一下俺的重仓股今天大跌。”其另外一只重仓股上海家化同样大跌了8.88%，近乎吃了个“双鸭蛋”。
　　在兴业证券行业研究员看来，医药上市公司三季报不及预期的主要原因是受反商业贿赂调查的影响。“主要对部分三甲医院销售占比较高的处方药企业有一定的影响，比如化学制剂企业的增速普遍不快，全行业三季度有增速放缓的趋势。”
　　据中国医药企业管理协会副会长牛正乾介绍，从8月开始，此次反商业贿赂调查对行业的影响开始逐步显现，医药企业经营更加谨慎。不过，进入四季度后，企业经营状况开始缓慢恢复。
　　行业波动有所加剧 机构仍在唱好
　　市场分析人士认为，在上述背景下，与商业贿赂无关、符合国家医改方向的“智慧医疗”和民营医院将成为医药行业的投资主线。如最早布局民营医院投资的金陵药业，三季度扣非后净利润增18.64%；开元投资前三季扣非后净利润为1.2亿元，增41.24%。此外，前三季净利2057万，同比大增19倍的南京医药，近期表现可圈可点，较为坚挺，昨日在板块普跌的大势下，还一度上涨超过4.5%。
　　值得关注的是，近日国务院出台《健康服务业》指导意见，规划该产业8万亿之蓝图；同时，中央财政下拨22.2亿元助推大健康产业，这为多年来一直致力于医疗信息化开发的东软集团、卫宁软件等上市公司打开了新的发展空间。
　　据《投资快报》记者了解，恒瑞医药、华海药业、千金药业、常山药业等公司在今年三季度都有产品获得了更多的市场机会，进入四季度，这些新增的市场份额有望为公司业绩的增长作出贡献。
　　齐鲁证券认为，医药行业目前处于政策密集扰动期，反商业贿赂、各省招标政策可能陆续出台等对医药行业带来一定的扰动。在政策密集扰动期中，医药行业分化的结果将是强者愈强，具备优势品种、销售、整合能力的公司能够穿越政策扰动的周期。
　　长江证券认为在三季报密集披露期，医药板块波动有所加剧，但在负面因素有限，行业增长相对确定的前提下，下跌将是买入优质个股的良机。




10月QFII席位两天异动 大手笔买30只蓝筹股(名单)

　　海通证券国际部17日、24日斥资2.23亿元，买入3849万股银行股
　　继9月底疑似QFII席位的三家营业部大手笔“吃进”蓝筹股后，10月海通证券国际部席位再现异动。
　　《证券日报》记者根据沪深大宗交易信息统计，仅在17日、24日两天，海通证券国际部耗资4.5亿元买进30只大盘蓝筹股，合计买进股数5905万股，且全部为平盘交易。这些蓝筹股不仅包括QFII以往偏爱的银行、券商、保险等金融股，还包括中国石油、中国石化、中国联通、中国铁建等大盘权重股。统计显示，该席位2个交易日共斥资2.23亿元，买入3849万股银行股。
　　市场人士表示，在今年炒概念、炒地图等结构性行情主导下，鲜有表现的大盘蓝筹股受到市场冷落。此时，QFII连续出击蓝筹股或是预期即将召开的十八届三中全会前后会有利好政策出台，或是认为低估值的权重股将迎来拐点。
　　沪深大宗交易信息显示，17日，QFII借道海通证券国际部斥资2亿元买入26只蓝筹股，合计买入数量为2918万股。这些蓝筹股的成交价均为当天的收盘价，买方均为海通证券国际部席位，卖方则是东方证券东方资财席位。其中，买入的金融股主要有建设银行、工商银行、民生银行、招商银行、中信证券、海通证券、中国平安、中国人寿、新华保险；其他权重股主要有中国石油、中国石化、中国神华、中国建筑、中国铁建、海螺水泥、中国重工、中海油服等。
　　从QFII斥资金额看，买入民生银行耗资最多，为2431.9万元；中国银行、中信证券、招商银行、光大银行、工商银行均超过1000万元。从QFII买入个股数量看，中国银行为510.2万股、光大银行为378.9万股，工商银行和民生银行均超过200万股，超过100万股的有中国建筑等5只股票，而贵州茅台仅被买入4.57万股。
　　24日，QFII再次集中现身大宗交易平台。海通证券国际部买入13只(合计数量2987万股)蓝筹股，合计耗资2.46亿元。按这13只蓝筹股的成交额排序，依次为中国平安、民生银行、兴业银行、浦发银行、交通银行、中信证券、海通证券、工商银行、中国建筑、贵州茅台、建设银行、保利地产、北京银行。与17日相比，虽然该席位合计买入的股数相差无几，但加大了资金买入的力度。
　　从个股买入金额看，13只股票除北京银行成交额低于1000万元外，其他12只个股均超1000万元，最多的中国平安为3958万元，紧随其后的民生银行为3395万元。此次，买方卖方席位均为海通证券国际部，且均为平盘交易。
　　回看9月沪深交易所披露的大宗交易信息，数据显示，QFII席位80次现身大宗交易平台，共耗资34.2亿元揽入2.4亿股蓝筹股。值得注意的是，其中在9月26日、27日仅两个交易日的时间里，就斥资7.6亿元“吃进”6189.7万股银行、券商、保险等蓝筹股，堪称大手笔。QFII曾以多次精准抄底名噪市场，这次是否逆袭成功，现在难以断定，但QFII的举动应引起投资者的注意。(www.ccstock.cn)

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三、今日股评家最看好的股票


索菲亚：全年有望保持高增长

　　民生证券近日发布索菲亚的研究报告称，公司发布2013年三季报，前三季度公司实现营收11.48亿元，同比增长46.41%；归属上市公司股东的净利润1.48亿元，同比增长41.42%；扣非后净利润1.44亿元，同比增长36.86%。2013Q3公司实现营收5.17亿元，同比增长44.43%；归属上市公司股东的净利润7323万元，同比增加36.65%；扣非后净利润7201万元，同比增长33.76%
　　公司预计2013年全年归属上市公司股东净利润的变动区间为20784~25980万元，同比增长20~50%。
　　经营情况良好，全年有望保持高增长公司前三季度经营状况良好，归属上市公司股东的净利润同比增长41.42%，符合预期。三季度末公司预收账款比期初增加80.93%，显示下游客户对公司产品需求依然保持旺盛。公司预计2013年全年归属上市公司股东净利润同比增长20~50%，考虑到今年我国房地产成交量大幅超预期，我们认为公司全年的业绩增长有望保持在较高水平。
　　库存和回款等因素导致家具企业面临现金流压力。公司的定制化模式保证了运营资本的高速周转，公司在应收账款周转率、存货周转率等方面远远好于可比公司。前三季度公司经营活动产生的现金流量净额比上期增加74.16%，充沛的现金流保证了公司平稳高速的逐步扩张。
　　竞争优势强化，市场份额将稳中有升公司在品牌、渠道等方面竞争优势逐步强化，随着品牌建设的推进，“定制家”的概念将公司与单纯定制衣柜的竞争对手区分开来，加之公司多年的品牌营销积累，定制家具第一品牌的形象已牢不可破。公司保持着每年200家的开店速度，将销售终端延伸到三四线城市，并开始着力开发大宗客户，对销售渠道的深耕将有利于公司提升市场份额。
　　今年国内地产销售大幅超预期，地产交易量的扩大直接刺激家具需求，公司作为行业龙头将最为受益。预计2013-2015年公司全面摊薄EPS分别为0.57、0.78及1.07元，对应当前市盈率分别为36、27及19倍。维持“强烈推荐”评级，合理估值21.66~22.80元。（民生证券）




亚厦股份：内生增长与外部扩张齐发力

　　国泰君安近日发布亚厦股份的研究报告称，公司前三季度营收84.4亿，同增31.5%；归属于上市公司股东的净利润6.3亿，同比增45%，实现EPS0.99元，业绩符合预期，增速为行业翘楚。单看第三季度营收同比增35%，净利润同比增53%。预计13-14年EPS1.43、2.0元(不考虑增发)，维持目标价38元(13年28倍PE)，维持增持评级。
　　加强内部管理优化及订单优选带动盈利能力提升。公司前3季度净利率达7.6%，同增0.7pp；单看第三季度，主因毛利率较12年第三季度提升1pp。毛利率提升主因一方面公司加强内部挖潜，另一方面公司精选订单，上半年合同平均金额4200万，同比增长50%。现金流方面，前三季度经营性现金净流量-7.6亿，去年同期-4亿，主因工程顺利推进，购买商品等同比大增；公司前三季度收现比为0.71，同比提升0.01，表现依然优异。
　　幕墙产业成长迅速，区域布局逐步形成；外生动力强劲。上半年幕墙子公司幕墙业务收入同增106%，净利润同增116%，母公司的净利润有26%是幕墙贡献，幕墙已成为拉动公司业绩有力引擎。公司全资子公司浙江亚厦幕墙在2012年中国建筑幕墙行业50强企业评选中荣膺幕墙50强企业第三名。亚厦收购正泰开宇51%股权，至此公司在华东、西南、东北地区都实现了外延式发展。截止前3季度，预计累计订单增速延续40%。
　　公司预计全年净利润同增35-55%，预计未来业绩将延续高增长。非公开增发进展顺利，13年6月获受理，预计公司将在近期拿到批文。（国泰君安）




罗莱家纺：预计明年收入恢复双位数增长

　　民生证券近日发布罗莱家纺的研究报告称，公司公布13年三季报：其中营业收入17.2亿元，同比下滑6.8%；归属母公司净利润2.4亿元，同比下滑6.3%；扣非净利润2.2亿元，同比下滑7.2%；基本EPS0.84元；公司预计13年归属净利润变动区间为-15%-15%，主要因为国内消费需求未有明显起色，公司营业收入增速放缓，全年业绩提升存在不确定性。
　　公司Q3单季度销售同比下滑20.4%，归属母公司净利润同比下滑16.2%，导致前三季度收入同比下滑6.8%，归属母公司净利润同比下滑6.3%。公司前三季度毛利率为42.7%，较去年同期的41.8%高0.89个百分点，主要系公司今年加强了新产品特别是高端新产品的开发及上市进度，另外由于去年终端压力陡然提升，公司采取了集中促销手段，导致毛利率低于正常水平。公司前三季度期间费用率为26.9%，较去年同期的26.2%高0.7个百分点。其中销售/管理/财务费用率分别为21.19%/6.64%/-0.96%，同比提升-0.03/0.8/-0.08个百分点。
　　公司第一个行权期业绩考核指标为：13年ROE不低于16%，营收增长不低于15%，即31亿元，意味着第四季度营业收入要做到14亿元，增速要做到61%方可达标。在宏观经济不佳、居民收入增速趋缓、渠道结构调整较慢等因素影响下，即使四季度有双十一、圣诞等重点营销期，但从三季度的销售情况来看，在去年四季度销售基数(8.8亿元)较高的情况下，四季度达到如此高的增速难度较大。
　　公司14年春夏订货会增速预计在10%左右，加盟商订货态度较积极，超出市场预期，预计公司明年将迎来经营拐点，收入将恢复双位数增长。
　　维持“谨慎推荐”评级。下调13-15年盈利预测，预计核心EPS1.31/1.54/1.79元，对应PE17/14/12倍，未来三年CAGR7%。公司业绩已触底，明年将缓慢复苏。给予14年15倍PE，合理估值23元。民生证券