24日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　粤港澳自贸区方案已上报国务院
　　中央农村工作会议今闭幕
　　美股周一收高道　　二、主力动向曝光
　　QFII调仓动作释关键信号
　　大牌券商集体唱多明年股市
　　私募：流动性紧张缓解 本周首推农业板块
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中炬高新、新华医疗、新界泵业

一、重要新闻点评

粤港澳自贸区方案已上报国务院
　　可靠消息透露，广东粤港澳自贸区方案已于本月中旬正式上报国务院，目前正在与高层进行密切沟通，获批在望。据透露，广东在粤港澳自贸区政策方面，参照已出台的中国(上海)自贸区总体方案，并进一步提出创新体制机制的思路与措施。如在负面清单方面，考虑到粤港澳金融合作等因素，比上海自贸区要更为开放。此次由广东发改委牵头的粤港澳自贸区方案上交，意味着经过多方的权衡之后，方案已经成熟。知情人士分析，广东方面就自贸区方案与高层的交流已超过20多次。而且，粤港澳自贸区的方案也被多方人士看好，特别是考虑到与港澳之间的关系，获批的可能性较大。
　　有关粤港澳自贸区的轮廓及政策诉求显示，粤港澳自贸区虽然没有像上海自贸区全方位开放的定位，但开放程度以及创新措施，较后者力度更大。相关材料显示，粤港澳自贸区的全称为粤港澳自由贸易园区，功能定位为：积极扩大服务业对港澳开放，发展新型国际贸易方式，探索建设现代金融服务创新区，推进政府职能转变，营造法治化国际化营商环境，打造CEPA升级版和海关特殊监管区域升级版。通过3-5年的努力，将自贸园区建设成为投资贸易便利，服务贸易基本自由，监管模式灵活高效，营商环境与国际接轨，行政与法制透明规范的与港澳全面合作示范区和全国新一轮改革开放实验区。
　　鼓励多形式金融创新
　　支持自贸园区金融机构开展合格境内个人投资者(QDII2)试点、允许自贸园区建立跨境贵金属交易市场、支持广东省内法人金融机构在香港发行人民币金融债券……在金融创新方面，该相关材料列举多项鼓励金融机构在自由贸易园区内进行多形式的金融创新措施。特别是在人民币的业务方面，该材料还提出，支持广东省内符合条件的企业在香港发行人民币企业债券、允许办理自贸园区居民个人经常项下跨境人民币汇款业务、鼓励自贸园区银行机构拓展区内企业境外项目人民币贷款业务、允许港澳银行机构为在自贸园区投资设立的港澳台资企业提供人民币贷款和跨境资产抵押服务、允许自贸园区银行机构与港澳银行同业开展跨境人民币银团贷款业务，同时允许自贸园区银行机构为自贸园区企业提供离岸人民币存款、贷款、资金结算、理财等金融服务，以及允许自贸园区银行机构吸收非居民人民币存款，用于开展人民币海外代付业务等。
　　中财简评：未来粤港澳自由贸易区将承担以下深化改革的任务：即更充分地简政放权，更大力度地改革行政审批、市场准入、商事登记、海关监管、检验检疫等管理制度，能够实行准入前国民待遇加负面清单的管理方式，实行统一的市场监管，加快建立法治化国际化营商环境。
　　
中央农村工作会议今闭幕
　　2014年中央1号文件正在酝酿之中，随着为期两天的中央农村工作会议23日在北京开幕，外界都把目光聚焦在这次会议的两大议题上-粮食安全和土地流转。新加坡《联合早报》23日报道称，这两个内容可能构成明年中央1号文件的核心。
　　本次中央农村工作会议的主要任务引起许多媒体的猜测。前不久举行的中央经济工作会议，将切实保障国家粮食安全列为明年六大经济工作任务之首，格外引人注目。因此，外界认为，23日召开的中央农村工作会议将着重讨论粮食安全问题。香港《大公报》甚至猜测，正在讨论的2014年中央1号文件或许会决定粮食安全战略，中国粮食总体长期自给率将确定保持在80%以上。有报道称，中国强调粮食安全的背景是，今年中国粮食进口急剧上升，对自给率红线造成巨大压力。法国农业网报道称，2012-2013年国际谷物理事会估测中国进口330万吨玉米，预计2013-2014年将进口780万吨，这表明中国谷物进口量和粮食海外市场依存度，将达到上世纪80年代以来未有的高度。尽管过去10年中国小麦、玉米产量稳定并显著增长，但消费增长更快，这令中国从自给自足逐渐变成全球最大谷物进口国之一。
　　中国社科院农村发展研究所研究员表示，粮食安全对中国来说一直非常重要。近些年中国对确保粮食安全的战略进行了一些改变，由原来的立足国内生产，变为现在以国内为主、适度进口的战略。以2012年为例，我国进口粮食约7000万吨，按以前标准粮食安全就受到威胁，但新标准下就没问题。李国祥说，在适度进口粮食的同时，目前我国对小麦、稻米、玉米三大谷物的需求还是立足国内重点保障。此外在保障数量的同时，国家还重视粮食质量及可持续发展问题。
　　中财简评：中央1号文件概念每年均会掀起炒作农业股热潮，正在讨论的2014年中央1号文件或许会决定粮食安全战略，中国粮食总体长期自给率将确定保持在80%以上，可对相关板块保持关注。
　　
美股周一收高道
　　
　　在金融危机爆发五年多后，全球最大经济体美国很可能已经到达一个经济复苏的转折点，即将迎来更加强劲的经济增长。国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德上周末表示看好美国经济增长前景，称美国国会达成的预算协议、强劲的经济数据以及美联储缩减债券购买计划方案，使得2014年的世界经济形势更具确定性。
　　拉加德在上周日的美国全国广播公司(NBC)节目中称：美国经济增长正在加速，失业率正在下降。所有这些都使我们更加看好2014年的经济增长形势，并促使我们上调对美国的经济增长预期。不过拉加德并未透露IMF对美国经济前景的具体预测数据。在2013年10月公布的《世界经济展望》报告中，IMF预测美国经济2013年将增长1.6%，2014年加速至2.6%，比7月预测下调了0.1和0.2个百分点。
　　过去一周，美国经济展现了一系列令人振奋的好转迹象。美国商务部12月20日公布的数据显示，美国三季度实际GDP终值年化季率达4.1%，远超市场预期，为2011年四季度以来的最高水平。这意味着美国经济在2013年下半年将加快复苏，2014年经济可能将更强劲地增长。
　　中财简评：美联储上周宣布将于2014年1月开始将目前每月850亿美元的量化宽松(QE)债券购买规模缩减100亿美元至750亿美元。此举被市场普遍视为美联储对美国实现可持续经济增长的认可，摩根士丹利目前预计美国今年四季度GDP增速为2.1%，2013年全年GDP增速为2.5%，高于前两年2%的GDP增速。

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二、主力动向曝光


QFII调仓动作释关键信号

　　周末上交所证实，上周五股指尾盘的杀跌是QFII调仓所致，今日A股在经过一波惯性下跌后，在以建设银行为首的权重股带领下，走出了探底回升的走势。大盘短线止跌之势渐近明朗。不过虽然大盘短线已有迫切的超跌反弹需要，但是QFII在股指连续大跌后，仍然选择了大举调仓权重股，释放了大盘后市难有大行情的关键信号。而A股难于有行情的最大因素在于未来IPO的批量上市。有传言称：50余家IPO将于1月份重启上市，800家公司也在明年一年之内上市完毕。如此巨幅的供应大增，必然导致市场供需严重失衡，而注册制的推行也将拉低A股整体的估值。因此，银行股虽然处在估值洼地也惨遭QFII的出货，而昌九生化没业绩被主力连连杀跌停就更不足为奇了。所以，在QFII都大举调仓换股下，我们必然不能坐以待毙，对阶段涨幅巨大、没业绩支撑、技术筑顶且主力大幅调仓类个股，我们必须坚决逢反弹出局。
　　值得注意的是，在QFII大举调仓的情况下，基金仓位也出现了大幅下降，其年内再次跌至80%以下。数据显示，股票型基金整体仓位82.3%，下降4.7个百分点，主动减仓4.4个百分点，混合型基金整体仓位73.1%，下降6.3个百分点，主动减仓5.9个百分点。被市场誉为先行指标的基金，在本轮杀跌中罕见的一致减仓，再加上QFII的大幅调整，再次曝光了A股后市方向仍不乐观的信号。因此，在后市大盘仍乐观下，我们务必要小心才能使得万年船，唯有对年底主力必炒的确定性品种，才值得我们关注并逢低抄底。而纵观A股近10年的历史来看，每年年底唯有高送转概念，是主力必炒的潜力板块。在年报预告渐近下，高送转概念将由前期的预期炒作过渡到实质性年报高送转炒作阶段，而当前正是逢低布局的黄金时机，我们认为当前扑捉高送转龙头可从以下四大角度去布局。
　　第一，要符合三高：即有高净值、高公积金、高未分配利润；第二，盘子要小，最好不要超过1亿股，如前期龙头云意电气的盘子不足3千万；第三，股价低廉最好不超过20元，而且前期爆炒过的应排除在外，牛股都是从低价和冷门股起来的；最后，也是最主要的，即该股必须要符合改革与转型且要有主力在其中积极运作，如产业资本在套现或定增中，都会对公司做一定的市值管理，这就如12年的川润股份大爆发一样。
　　



大牌券商集体唱多明年股市
　　
　　券商机构的2014年投资策略报告已于近日陆续登场。从率先发布报告的中金公司、申银万国、国泰君安等券商来看，由于有了改革大计打底，机构针对2014年的大势看法普遍趋向乐观。在行业个股的配置上，改革题材成为众望所归，尤其是国企改革几乎被所有机构点名看好。与此同时，转型则是券商配置建议中的另一个关键词，只不过在介入成长股的时间上机构间存在分歧。
　　机构2014年A股投资策略，积极布局改革主题。我们对2014年的行情趋向乐观。从基本面和交易心理层面看，政策面改变了投资者中长期的经济预期，提升了市场投资者的风险偏好；更改变了资本市场的制度规则和产品工具，将对投资本身产生深远影响。改革相关主题将是2014年投资的重点方向。明年市场依然充满结构性机会，除了新兴成长外，建议投资者积极布局改革主题，包括五大方向：1)安全建设；2)破除垄断；3)国企改革；4)生态变革；5)网络创新。--申银万国
　　大牌券商对2014年股市普遍乐观
　　进入年底，券商2014年的年度投资策略又成为投资者关注的焦点。从率先发布报告的中金公司、申银万国、国泰君安等券商来看，对2014年的大势看法普遍乐观。中金公司是首个明确看多明年A股市场的主流券商。在11月11日发布的研报中，中金表示对中国股市的投资机会转为乐观，2014年有望成为中国迈向新一轮改革的起点，预计上证指数有望实现约20%的年度收益。此后的一个多星期时间里，中金公司又密集发布了两篇研究报告唱多A股市场，分别名为别在犹豫中错过历史机遇和对当前市场三个悲观观点的反驳，重申对2014年的行情充满信心。
　　11月22日，申银万国发布了题为梅花香自苦寒来的2014年A股投资策略报告，在研报的开章申万就明确表示，我们对2014年的行情趋于乐观，投资者可积极寻找结构性机会，并提出了几点理由：从基本面和交易心理层面看，政策预期改变了投资者中长期的经济预期，提升了市场投资者的风险偏好，更改变了资本市场的制度规则和产品工具，这些都将对投资本身产生深远影响；虽然2014年宏观流动性依然中性偏紧，但是股市流动性未必差，改革制度红利的释放将有助于提升股市中长期的预期收益率，预计上证指数2014年核心波动区间为2000到2600点。而另一家大牌券商国泰君安也在本周二发布2014年策略报告，认为明年A股市场将是经济转型和估值重建之年，A股市场2014年的走势有望迎来平衡市中的三波反弹，且极可能出现三次反弹一次高过一次的结果。
　　在已经出炉2014年策略报告的券商中，唯一显得略谨慎的只有国联证券。该券商表示，目前以传统行业为主的市场决定了未来很长一段时间都将难有系统性机会，从2014年全年来看市场仍将维持振荡。不过国联证券同时表示，虽然他们中长期谨慎，但今年12月份到明年2月份有望迎来一个良好的投资机会。
　　

　　

私募：流动性紧张缓解 本周首推农业板块

　　上周五，在银行股砸尾盘等因素影响下，沪指最终报收于2084点，出现9连跌。在资金紧张的背景下，2013年末最后一周的投资机会和风险在哪里？成都鑫源锦汇策略分析师王晓锋和广东泽泉投资董事长辛宇表示看好农业股。
　　王晓锋：导致大跌的最主要原因就是流动性紧张。本周行情难言乐观。沪指上周五已跌破2100点整数关口，本周有惯性下跌冲动。不过值得注意的是，上交所上周日已说明银行股尾盘砸跌原因，或有助于相关个股短线反弹。
　　辛宇：大盘持续阴跌情形令投资者信心受挫。由于受美国缩减QE规模和资金面紧张的影响，A股的“年末效应”明显。不过，值得注意的是，年底资金趋紧是常见情况，目前资金利率水平相较以往数据确实高企，但也不算疯涨，更多还是投资者心理脆弱。
　　从上周五尾盘急速杀跌的情况看，不排除有大资金刻意做空的可能，目前的大盘已经引发机构资金看空情绪，本周行情波动可能会加剧，同时创业板也不容易摆脱震荡横盘走势。
　　本周还将召开中央农村工作会议，本周的投资机会很明显就是农业板块，有消息称，这次会议的重点议题方向有保障粮食安全、农产品的有效供给，大力发展现代农业、加强农业水利设施建设和农村土地制度改革等一系列内容。与以往不同的是，中央在强调粮食安全、农产品有效供给的同时，更加注重强调粮食质量、农产品质量，更加注重强调保护农业生态的安全和谐。因此，投资者在本周可以关注有关生态农业的概念股。
　　在目前行情下，底部预期较高，尽管短期有剧烈震荡，但着手建仓进入部分改革领域的板块仍有机会，所以我也认为盲目杀跌不明智。

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三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐中炬高新

　　中炬高新：参股小贷公司金融投资再次突破
　　事件：公司发布公告，拟出资不多于2000万元，参股设立中山火炬区胜源科技小额贷款股份有限公司，持有10%股权。
　　点评：通过近几年的一系列调整，公司实际上已确立了把调味品作为其核心主业，另房地产和金融投资也是公司未来的两大方向。公司调味品业务发展迅速，旗下厨邦酱油已成为国内仅次于海天的第二大品牌，市场占有率高、品牌优势明显。随着中山基地及阳西基地的产能释放，我们认为，厨邦具有足够的实力与海天进行正面交锋，未来发展空间巨大。
　　公司房地产业务发展稳健，主要围绕其中山当地的资源优势进行逐次开放。
　　而金融投资则是公司目前另一大发展方向，预计公司将在这一领域不断加大投入。公司目前金融投资主要包括：参股中山火炬小额贷款公司，持股比例20%；参股中山东凤珠江村镇银行，持股比例10%。2012年两者贡献权益净利324万元，预计今年有望达到400万元。公司此次参股胜源科技小额贷款公司，持股10%，是公司加速金融投资的一项举措，尽管金额不大，但战略意义显著。我们预计，在公司这种业务构架下，其在金融投资领域还将有望再次获得突破。
　　盈利预测：2013年，公司主业尤其是调味品业务获得了快速增长，其增速远远高于国内同行，显示了其较强的竞争力。维持公司2013-14年EPS0.28元和0.37元的基本判断，预计调味品主业13年实现净利润2个亿，EPS为0.26元，同比增长率37%。给予买入评级。（德邦证券）
　　

一家机构推荐新华医疗

　　新华医疗：进军诊断试剂业务线持续扩张
　　公司近况：新华医疗发布公告：公司全资子公司华佗国际拟以3.843亿元人民币收购威士达医疗60%股权。
　　评论：持续并购，增厚公司业绩：威士达医疗2012年实现收入64,342万元，实现净利润6,222万元；2013年上半年实现收入36,715万元，实现净利润3,874万元。我们年化盈利预测，假设威士达2013年全年实现净利润7,500万元，2014年按照15%增长，实现净利润8,625万元。由于此次并购以现金完成，股本不会被摊薄，按照60%股权并表，预计将增厚公司2014年EPS 0.26元。
　　并购对价合理：如果按照2013年威士达医疗7,500万元的盈利假设，公司以3.843亿元收购公司60%股权，对应PE为8.5倍。目前A股诊断试剂公司对应2013预测PE均在30倍以上，目前新华医疗对应2013预测PE 52倍。相比较二级市场估值，此次收购对价非常合理。产品线持续扩张，业务稳步转型：随着新版GMP认证接近尾声，装备业务的增速可能会有所下滑，公司正加快业务转型的步伐，未来医用耗材和医疗服务将是扩张重点。在医院业务方面，公司于2012年并购3家医院，有望逐步改制实现并表，成为利润增长点，未来公司将针对医院进行持续并购，打造综合医院管理集团；在医用设备耗材业务方面，公司通过上海泰美和北京威泰科对高值耗材销售渠道进行布局，同时发展低温灭菌设备和灭菌耗材等产品线，此次并购威士达进军诊断试剂，医院用耗材又添新品。
　　估值：建议考虑到股本变化和并购带来的业绩增厚，我们分别调整原2013/14年EPS 1.24/1.74元-3%/4%至1.21/1.81元（含威士达0.26元业绩增厚），同比增长分别为46%和50%，对应2013年P/E分别为52倍和35倍,基于医疗器械平台和医疗服务双平台的不断丰富和业绩的持续高速增长，我们维持“推荐”评级。
　　风险：（1）并购进度低于预期的风险。（2）新版GMP认证结束，制药装备业务增速下滑的风险。（长江证券）
　　

一家机构推荐新界泵业

　　新界泵业：农机与环保两头发力铸就长青基业。
　　结论：控股子公司浙江博华污水处理业务技术底蕴深厚，凭借新界泵业资金、渠道和管理优势，未来搭乘水污染治理政策东风，将获得质量更好的快速增长；受益土地集约化生产趋势和新界自身渠道发力，农用泵主业市场有率将不断提升，保持较快增长。由于上调农用泵增速预期，上调2013-2015年EPS至0.79（+0.04）、1.02（+0.02）、1.31（+0.0）元，考虑同类公司估值，上调目标价至30.6元，增持。预计水污染治理政策即将出台，判断工业污水处理将有更快增长：按照环保部表述的污染治理政策制订顺序，大气污染防治计划之后，预计水污染治理政策即将出台，工业污水治理行业迎来快速发展期。
　　控股子公司浙江博华污水处理业务将进入快车道，且相比同行增长更有质量：1）借助新界资金优势，博华将有更多实力承接污水处理项目，保守预计2014-2015年持续翻番增长。2）借助新界渠道优势，博华有望打开农村污水处理市场。3）传承新界管理优势，相比同行，浙江博华有能力大幅降低污水处理回款风险，增长更有质量。公司农用泵业务市占率持续提升，保持较快增长：（1）土地集约化和农机客户机构化使得客户更加注重农机产品质量和购臵补贴，新界作为质量最好、产品线最全、屈指可数拿到农机购臵补贴的企业市场份额将不断提升；（2）截止目前拥有3500家左右二级经销商，渠道持续发力带来更高的市场份额。预计未来3年农用泵增速20%以上。
　　催化剂：水污染治理政策出台、农机刺激政策出台、大额订单签订。
　　风险提示：水污染治理政策低于预期、应收账款回收风险。(国泰君安)