（3/06）最新重磅个股传闻集锦（精华版）

股票王

　传：东旭光电 志存高远的高端平板显示玻璃厂商
　　投资要点
　　事件：公司公告，从托管公司四川旭虹光电科技有限公司获知，旭虹光电自2014年2月下旬开始0.7mm高铝盖板玻璃产业化生产。
　　适时切入高铝盖板玻璃：托管公司四川旭虹光电2010年投资建设PDP玻璃基板生产线，采用浮法成型玻璃生产技术，2012年投产，目前已拥有成熟的 PDP玻璃基板生产经验。东旭集团从2008年开始研发高铝盖板玻璃生产技术，近期取得重大突破，已具备产业化能力。成熟的浮法玻璃生产经验和集团强大的研发团队支撑，为四川旭虹光电顺利切入高铝盖板玻璃奠定了良好的基础。项目达产后，将年产高铝盖板玻璃650万平米。至此，东旭集团已拥有液晶玻璃基板、 PDP玻璃基板、高铝盖板玻璃类高端平板显示器件产业化能力。
　　打开盖板玻璃广阔市场。相比液晶玻璃基板，盖板玻璃生产技术难度更高，长期以来被美国康宁、日本旭硝子、德国肖特、日本NEG等少数厂商所垄断，尤其是美国康宁占据绝大部分市场份额，整个产业处于高度垄断状态。
　　盖板玻璃作为一种高强度、耐刮擦玻璃，是制作触摸屏模组的主要原材料，广泛应用于智能手机、平板电脑、超级本、GPS导航、POS终端等触控显示终端。中国大陆作为全球智能手机、平板电脑等电子终端主要生产基地，是盖板玻璃的主要市场，公司盖板玻璃项目达产后可就近配套大陆触控厂商。
　　东旭集团的研发支撑。东旭集团在高端平板显示玻璃方面设有液晶玻璃研究院、精密玻璃研究院、触摸屏玻璃研究院三大高新技术研发中心，吸收了海内外知名行业专家，专注于产业技术研发。此外，东旭集团与北京大学、成都电子科技大学等建立了战略合作关系，支持产学研交流合作。
　　业绩预测与估值。我们预测公司2014-15年EPS分别为0.84元和1.16元，对应PE分别为24X和17X。中国大陆已成为全球主要的电子终端产品生产基地，面板产能持续扩张，公司作为国内玻璃基板龙头厂商，将伴随中国面板产业的崛起而持续成长，适时切入盖板玻璃市场，打破国外垄断，未来进口替代空间巨大，业绩前景持续向好，我们维持公司“增持”评级。
　　风险提示：技术风险；市场开拓风险；玻璃基板和盖板玻璃项目进展低于预期风险。

　　传：久立特材 业绩快速增长，符合预期
　　公司发布2013年度业绩快报。2013年公司共实现营业收入28.51亿元，同比增长7.17%;实现营业利润2.60亿元，同比增长43.06%;实现归属上市公司股东净利润2.18亿元，同比增长40.74%;实现每股收益 0.70元。公司的业绩表现不错，基本符合预期。
　　随着年产2万吨LNG等输送用大口径管道及组件等项目的投产，报告期末公司非流动资产比期初增长了20.84%;报告期末资产总额比期初增长了 12.56%。同时，因业务规模扩大及订单大客户化等原因，公司期末应收账款上升，导致报告期末流动资产比期初增长5.44%。
　　公司利润增速之所以远高于营收增速的主要原因就在于公司转型升级战略的实施和产品结构的持续优化。具体说就是石油化工和天然气用管、镍基合金油井管、核电管和精密管等高毛利率产品的持续放量和营收占比的提高使公司的盈利能力大为增强所致。未来这一趋势仍有望延续。
　　经过近些年的努力，公司实际上已经基本实现了从传统的工业用不锈钢管制造企业转型升级为高品质不锈钢及特种合金材料管的新材料研制企业。公司各类新型管材在核电、航天军工和海洋装备等领域均具备较好的发展前景。
　　预计公司2014、2015年的EPS分别为0.89元和1.06元，对应2014年4月3日收盘价18.83元的市盈率分别为21和18倍，暂维持对公司谨慎推荐的评级。
　　风险：高端管材销售不达预期风险；市场的系统风险。