13日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　十二届全国人大二次会议今闭幕 李克强将见记者
　　证监会研究中心：养老金要入市 推动中国版401(k)
　　优先股试点倒计时 利好五大行业
　　二、主力动向曝光
　　融资融券此消彼长 市场情绪偏谨慎
　　消息称赵丹阳已买入中国石化、贵州茅台和全聚德
　　王亚伟重仓股大揭秘 加仓1股新进1股 (附股)
　　三、今日股评家最看好的股票
　　通光线缆、澳洋顺昌、中华企业
　　
一、重要新闻点评

十二届全国人大二次会议今闭幕 李克强将见记者
　　十二届全国人大二次会议将于今日闭幕，闭幕会上将表决多项决议草案。大会闭幕后，国务院总理李克强将应大会发言人邀请，在人民大会堂与采访大会的中外记者见面并回答记者提出的问题。
　　2014年是中国全面深化改革元年，从十八届三中全会到2014年全国两会，中国如何迈好全面深化改革的第一步，吸引了世界的目光。届时，记者们将向李克强总理提出哪些问题？总理记者会将传递出怎样的施政信息？这场记者会无疑将备受瞩目。
　　中财简评：两会即将结束，市场尤其是做多力量担心政府维稳措施或将退出的背景下，近期人民币再度贬值、2月份经济数据不佳、超日债违约事件持续发酵等令市场对经济前景、市场资金压力较为担忧，这成为A股下跌的主要导火索。两会将会制定新的政绩指标，由GDP锦标赛转向改革锦标赛。而随着两会的结束和改革的推进，目前A股正在进入改革阵痛期。


证监会研究中心：养老金要入市 推动中国版401(k)
　　证监会研究中心、北京证券期货研究院13日在中国证券报发表题为《推动养老金改革与资本市场发展的良性互动》的文章指出，未来我国基本养老金缺口将达到几十万亿，国家财政将难以负担。应抓住我国经济尚处于较快增长阶段这一宝贵时间窗口，及时厘清政府、企业、个人的养老责任，建立当今世界主流的三支柱养老模式。
　　中财简评：从世界各国VC/PE发展来看，养老金是投资VC/PE的最重要的机构投资者，国际上VC/PE的大发展也是从上世纪70年代允许养老金进入这个市场开始的。养老金进入资本市场，其实是从国家层面认可资本市场在中国经济发展中的意义。同时，国家选在这个时间点推进市场投资者扩容，也是认可目前股票市场的中长期投资价值的。


优先股试点倒计时 利好五大行业
　　据悉，优先股试点管理办法有望很快出台，预计正式发行将在下半年实施，相关公司已准备就绪，等待试点管理办法发布后启动发行。
　　业内人士认为，银行、能源等板块的公司有望率先试点发行优先股，但预计其他行业的一些公司也会出现在首批试点名单上。总体而言，试点公司的资产负债率相对较高。
　　对于哪些公司可能率先试水发行优先股，多家券商发布的研究报告通过考量公司的大股东持股比例、ROE、股息率、估值与规模水平等指标，得出的结论是，银行、电力、交运、建筑、煤炭等行业的大盘蓝筹股有望率先试点。
　　中财简评：最新消息显示，证监会最快将于本周末推出银行为首的优先股试点,而四大国有银行的优先股竞标工作已开始。虽然尚未得到证实,但从管理层近期的一系列表态来看,该传闻并非空穴来风。优先股试点作为管理层在2000点附近向资本市场推出的一大举措,上市公司和稳健型投资者等相关主体的投、融资渠道将得到拓宽,但对二级市场的投资者而言,是否构成利好,还得视情况而定。

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二、主力动向曝光


融资融券此消彼长 市场情绪偏谨慎

　　近两个交易日，在市场持续破位下行的背景下，两市融资、融券规模明显呈现此消彼长的格局，融资余额持续下降，而融券规模已经开始逼近30亿元。分析人士指出，融资融券相反的走向透露出两融市场偏谨慎的情绪。
　　3月11日，沪深股市融资融券余额为3877.79亿元，连续第三个交易日小幅下降，融资规模的持续下行是造成这一现象的主要原因。具体来看，11日两市融资余额报3847.92亿元，较此前一个交易日的3857.03亿元继续小幅下降；与融资规模持续下行不同，两市融券规模近三个交易日却呈现持续增长的势头，11日融券余额报29.87亿元，已经逼近30亿元关口。融资余额的持续下行，以及融券规模的持续增长，显示两融投资者对整体市场的谨慎情绪在不断提升。
　　从具体个股看，融资买入股票短期套牢风险增加，可能也是影响两融做多情绪的主要原因之一。以3月11日为例，从当日融资净买入额居前的股票看，航天电子(600879)、中源协和(600645)、同济科技(600846)等股票当日的融资净买入额都处于两融标的前20名行列，不过从3月12日市场走势看，上述股票都表现不佳，同济科技甚至收报跌停。
　　此外，在3月11日融券卖出方面，华夏上证50(510050)ETF、宝钢股份(600019)、中国建筑融券净卖出量最大，分别达到181.07万份、120.50万股和108.57万股。从当日融券净卖出量居前的股票看，主要以大盘周期股为主，显示在一季度经济增速或不及预期的情况下，投资者对此类股票仍然比较悲观。




消息称赵丹阳已买入中国石化、贵州茅台和全聚德

　　周三，有关私募大佬赵丹阳管理的“赤子之心1期”已重仓买入中国石化、贵州茅台、全聚德三只股票的消息浮出水面。截止发稿，上述消息未得到赵丹阳的证实。
　　但私募圈人士表示，上述传闻有一定可信度。一位了解赵丹阳的人士说，赵丹阳与林园私交很好，他们互相交流投资思路，乃至共同看好一些股票，都是正常的事。而林园持续看多贵州茅台早已经不是新闻，此外，林园喜欢投资“与嘴有关的股票”以及“巨人的品牌，婴儿的股本”，全聚德似乎满足其选股条件。此外，林园日前表示，保险类股票，生产心脑血管药物的健康产业的公司股票，资源类股票如煤炭、石油石化类的一些个股 ，低估值的具有垄断优势的白酒类公司股票，现在均是买入的时机。由此可见，中国石化也已经是其关注对象。
　　如果赵丹阳旗下“赤子之心”的持股明细最终得以曝光，并证实上述股票名单，则赵丹阳和林园这两位重量级私募人士，在选股风格和喜好上确实有着太多的相似。 (投.资.快.报.)




王亚伟重仓股大揭秘 加仓1股新进1股 (附股)

　　随着年报的持续披露，私募大佬的最新动态成为投资者最为关注的消息，而私募大佬的投资布局，往往都是对市场热点的提前预判。据21世纪网消息，根据wind数据显示，截至3月8日，共有274家上市公司披露2013年年报，而从知名私募的持仓情况看，去年四季度，王亚伟全退三诺生物，新进银河磁体，并大举加仓北京城乡。
　　从私募进驻的上市公司二级市场表现来看，几乎全部跑赢了市场整体表现，而在王亚伟私募四季度重仓的19只股票中，除3只个股停牌外，有11只个股跑赢大盘，其中有5只个股涨幅逾10％。
　　全退三诺生物新进银河磁体
　　3月10日三诺生物发布2013年年报，报告期内，公司营业收入4.49亿元，同比增长32.42％，归属于上市公司股东净利润1.65亿元，同比增长28.32％。
　　公开资料显示，三诺生物主营业务为利用生物传感技术研发、生产、销售即使检测产品，主要产品为微量血快速血糖测试仪及配套血糖检测试条。
　　值得关注的是在三诺生物公布的2013年年报中，王亚伟旗下的中国对外经济贸易信托有限公司—昀沣证券投资集合资金信托计划消失在年报前十股东名单中，相反王亚伟前东家华夏基金旗下三只基金跻身三诺生物前十大股东之列，分别是中国建设银行-华夏兴华混合型证券投资基金，华夏成长证券投资基金、中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投资基金，持股比例合计达到2.59％。
　　相较于三诺生物的全身而退，王亚伟在四季度新进银河磁体，并大举加仓北京城乡。
　　3月8日银河磁体公布的年报中，其十大流通股中，王亚伟执掌的昀沣信托计划现身其中，去年四季度买入80.09万股，占流通股比例为0.5％，为该股第九大流通股股东。
　　据21世纪网消息，通过银河磁体最近股价走势来看，去年四季度刚好是公司股价阶段性低点，股价在18元上下浮动，而王亚伟的成本持仓价约17元，自2014年伊始，银河磁体就开始大幅飙涨，截至3月11日涨幅达到31.88％，报收22.92元/股，账面浮赢500万左右。
　　此外，去年三季度昀沣信托计划就进驻的北京城乡，四季度大举加仓446万股，目前持有860万股，位居第二大流通股东。进入2014年以来，截至3月11日，该股已经上涨10.49％。
　　11只重仓股跑赢大盘
　　截至3月11日，王亚伟管理的私募基金“外贸信托-昀沣”出现在了19只个股的前十大流通股东中，相比三季度重仓8只个股。而在王亚伟私募四季度重仓的19只股票中，除3只个股停牌外，有11只个股跑赢大盘，其中有5只个股涨幅逾10％。
　　从王亚伟去年透露出的一些持仓个股情况来看，王亚伟一度还延续了其偏爱重组股的习惯，如星星科技、杭钢股份、乐凯胶片等，仍显示出偏爱之情。
　　持股数量最多的3只个股是三聚环保、乐普医疗和杭钢股份，持股数量分别为2325万股、1454万股和480万股。
　　重仓股主要分布在医疗器械和化学制品行业，涉及医疗器械行业的公司有华润万东、乐普医疗、三诺生物。
　　昀沣从2012底进入华润万东十大流通股东，2012底持有90.09万股，一季度增持至306万股，位列第三大流通股东。截至2013年三季度，昀沣持华润万东362万股，位列第二大十大流通股东。
　　目前，华润万东还在停牌阶段，华润集团选择退出医疗器械业。华润万东2013年三季报显示，2013年1-9月华润万东总营收4.89亿元，总体毛利率仅38％左右。而华润医药2013年总营收超过千亿。
　　2013年三季度王亚伟执掌的“昀沣”就现身普利特十大流通股东之中。普利特2013年前三季度实现营收11.66亿元，同比增长42.73％；实现归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，同比增长40.95％。

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三、今日股评家最看好的股票


一家机构推荐通光线缆：民品订单袭来,军品有望突破




　　公司发布公报称,公司控股子公司江苏通光光缆有限公司、江苏通光强能输电线科技有限公司参与了国家电网公司2014年输电线路材料330千伏及以上常规导线第一批集中招标活动、国家电网公司2014年输电线路材料光缆第一批集中招标。2014年3月7日,国家电网公司电子商务平台网发布了相关中标公告:国家电网公司2014年第一批集中招标--输电线路材料330千伏及以上常规导线; 国家电网公司2014年第一批集中招标--输电线路材料光缆。中标金额:光缆1286万元,导线3534万元, 合计4820万元。
　　评论:
　　1. 民用产品订单充足,拉升公司业绩。
　　公司较早开发应力转移型节能导线,随着我国国内特高压建设的提速,公司订单充裕,逐步显现。
　　公司导线主要用于超、特高压输电线路的建设,相比传统导线具有高导电、低弧垂、低电晕、抗覆冰、耐腐蚀等优异性能,并具有节能、节材、节地、长寿命、高性价比等优点。根据公司相关信息,目前该类产品已在20余个省市完成了示范性工程,特别是在500kV 南网天贵(安八)线路增容改造工程中应用,运行情况良好,开启了国内节能导线在超高压线路上应用的先河。
　　我们研判,随着今年特高压建设的持续推进,此类特高压线材类企业业绩将得到大幅提升,迎来较大的增长。
　　2. 高毛利率输电线光缆随特高压实施放量。
　　作为公司目前民用产品中毛利率较高的产品,输电线光缆也用在特高压线缆的信号传输上,随着国内特高压建设的实施,此类产品的需求量也持续增加,由于此类产品毛利率30%以上,远高于普通线缆,因此对公司盈利能力贡献更强。
　　预计公司14-15年输电线光缆业务收入在4亿元和5亿元,贡献利润约4000万元和5000万元,对应EPS约为0.3元和0.37元。
　　3. 军用线缆进入门槛高,利润丰厚。
　　公司经过多年研发,于12年前开始进入军工线缆产品领域。经过十多年的不断研发与技术进步,公司已经成为中航集团、航天科技集团、航天科工集团和中电集团的各主机单位和科研院所的主要合格供应商。2012年,公司为天宫一号与神舟九号成功对接工程配套了航空线缆,助力神舟九号完成飞天使命,公司受到北京中国航天科技集团公司的表彰。这代表着公司的装备线缆产品技术水平与国际先进水平同步,完全可以替代国外同类产品,国产化走在行业前列。
　　4. 铝合金线缆是未来发展方向。
　　铝合金线缆属于替代传统铜材质线缆的一种新型线缆,近些年随着技术不断进步与成熟,国外很多国家已经大规模应用铝合金线缆。国内铝合金线缆处于刚刚起步阶段,公司铝合金电缆项目目前进展顺利,预计今年3季度达产。公司该产品于2013年10月通过国家住建部科技发展促进中心组织的科技成果评估,专家评估意见认为该成果达到国内领先水平,住建部宜积极向行业进行推广应用。工信部已明确将铝合金电缆产业其纳入新材料范畴,列入国家《产业调整指导目录》,助力铝合金电缆在国内的推广,该类产品市场前景广阔。
　　盈利预测
　　公司盈利预测: 13-15年利润为4200万元,8300万元和1.05亿元,对应EPS 0.31元,0.62元和0.78元, 对应PE 为73倍,37倍和29倍,作为连续3年业绩年均增速超50%的军工类公司,首次给予强烈推荐 评级。
　　投资建议:
　　投资亮点:1)传统光线光缆与导线业务订单充足,拉升公司业绩; 2)公司合金线缆今年三季度达产,随着国家对新型节能高效合金线缆的推广加速,拉升公司业绩;3)装备线缆业务直接应用于高端航空航天领域,为国内技术最好的企业之一;4)最早进入军用线缆的供应商之一,随着国内军品线缆升级换代拉升业绩。保守预计13-15年利润为4200万元,8300万元和1.05亿元,对应EPS 0.31元,0.62元和0.78元, 对应PE 为73倍,37倍和29倍,作为连续3年业绩年均增速超50%的军工类公司,首次给予强烈推荐 评级。(东兴)




一家机构推荐澳洋顺昌：转型顺利,led业务受益行业爆发




　　转型LED 顺利,成本优势明显:公司转型LED 芯片获得初步成功,凭借技术和成本控制的有效结合,首批10 台MOCVD 量产后便实现盈利,我们测算公司相比于其他企业具备10%以上的成本优势,净利率有望达到15%以上水平,随着后续扩产的加速,到2015 年有望形成50 台设备产能,成为公司主要的利润增长点;芯片厂商扩产纠结,芯片从过剩走向趋紧,公司充分受益LED 需求爆发:
　　我们预测LED 照明市场在未来2 年将形成500 台MOCVD 设备需求,且目前行业并没有出现整体性的扩产,考虑到3-6 个月的设备调试和产能爬坡期,我们认为2014 年行业旺季时芯片供应将呈现偏紧的格局;设备厂商新机型推出的预期以及老机型的涨价使得芯片厂扩产处于纠结阶段,公司在行业底部以最低的价格购买了20 台69 片机台,将充分受益行业需求的爆发;
　　IT 金属物流业务增长稳定:公司是长三角地区规模最大的IT 金属物流企业,凭借行业内唯一上市公司的地位以及精细化管理的优势,公司的净利率水平超过竞争对手2 倍,我们认为未来公司在行业内的地位将继续得到巩固,随着原材料价格降幅趋缓,整体业务将保持20%左右的稳定增长;
　　小额贷款业务保持稳定:2013 年小额贷业务贡献净利润2700 万,占比公司净利润的30%,小贷公司目前只贷不存,目前银行贷款已经达到1.5 亿上限,在股东没有进一步资金投入的情况下,小贷业务将维持平稳;
　　投资建议:
　　我们预计公司2014-2016 年实现净利润分别为1.48 亿、2.35 亿和2.98亿,未来3 年的复合增速在40%以上,考虑增发后摊薄,对应EPS 分别为0.34 元、0.54 元和0.68 元;考虑LED 行业的景气度以及公司进入到业绩的快速释放期,我们给予公司2015 年25 倍估值,我们认为公司的合理估值为13.5 元,对应 50 亿市值,给予买入评级.(国金)




一家机构推荐中华企业：业绩靓丽,后劲可期




　　中华企业披露2013年年报显示,2013年全年公司实现营收67.58亿元,同比增长54.77%;归属于母公司扣非后的净利润达到3.96亿元,同比增长1000.01%;基本每股收益为0.258元/股,ROE6.38%。
　　事件评论
　　2013业绩大幅增长。报告期内,公司结算房地产销售收入61.29亿,同比增长76.47%,主要结算项目包括古北御庭、莫奈庄园、中华企业大厦等。公司房地产租赁收入4.23亿,同比增长153.21%,主要源于古北财富中心二期竣工投入运营。由于公司2012年转让股权获得近5.2亿,因此本年净利润负增长,但是归属于母公司扣非后的净利润大幅增长。
　　2014将持续发力。截至2013年末,公司可售新盘面积54.4万平,预计2014年在建工程总权益建面合计235万平,计划开工59.6万平,同比增长156.9%,计划竣工面积69.6万平,同比增长108.38%。充裕的可售面积、大幅增长的开工和竣工计划将有力保障2014年业绩。此外,公司2013年以14.64亿的价格转让上海锐思资产管理有限公司100%股权,交易尚未结算,预计也将在2014年大幅贡献利润。
　　国企改革,或有资产注入。公司大股东上海地产(集团)下辖7家一级开发资质企业,两家区域管理公司和滩涂造地公司,存在同业竞争问题,控股股东已承诺通过改制、重组和资产转让对下属房企进行梳理。2012年以来,公司先后从控股股东处收购上房集团100%股权,这也印证了市场关于公司整合控股股东旗下地产公司的猜想,预期未来不排除还有优质资产注入,公司长期发展值得期待。
　　优化负债结构,降低财务成本。截至2013年,公司真实负债率71.82%,净负债率55.45%,短期借款/(一年内到期长期借款+货币资金)比例为0.38。虽然负债水平较高,但是公司2013年以来通过转让股权、长期贷款置换短期借款以降低融资成本等方式不断优化负债结构,年平均融资成本降低1.5个百分点。2013年更是以38.74%的比例进行高分红,从侧面印证了公司管理层对资金流的信心。
　　维持推荐评级。预计公司2014-2016年EPS分别为0.36、0.43和0.47元/股,对应PE分别为17.7、14.7和13.6倍,维持推荐评级。(长江)