29日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　证监会6天三谈退市改革 两市累计78家公司退市
　　优先股有望于三季度推出 发行节奏料适度放缓
　　多地开发商遭政府限降令 住建部:限购传递相反信号
　　二、主力动向曝光
　　万科1320位事业合伙人斥资3亿购入公司A股
　　国产替代浪潮热袭 三行业率先受益“涨升”响起
　　首开股份或现“光耀式”危机：借款利息支出超净利2.5倍
　　三、今日股评家最看好的股票
　　正海磁材：厚积薄发 “星”相已现
　　天源迪科：传统业务增长稳健，移动互联+大数据打开未来空间
　　用友软件：畅捷通赴港，业务转型稳健持续

一、重要新闻点评
证监会6天三谈退市改革 两市累计78家公司退市
　　证监会28日在“退市制度微访谈”中表示，下一步退市制度改革的主要目标，一是丰富退市的内涵，为依据自身发展战略、利益等考虑，有自主退市需求的公司提供多样化、可操作的路径选择；二是针对欺诈上市等重大违法行为，明确《证券法》关于重大违法暂停上市规定的操作性安排，将“害群之马”清除出场；三是保持退市制度的严肃性，进一步抑制绩差股炒作，增强市场的有效性；四是改善退市的内外部制度环境，维护公司稳定、投资者稳定、市场稳定和社会稳定。退市是指上市公司股票在证券交易所终止上市交易，分为强制退市和自主退市两种情形。公司依据自身发展战略、利益等考虑，可以向证券交易所主动申请退市。同时，证券交易所为维护上市公司整体质量与市场信心，依照规则强制不再符合上市条件的公司退市。
　　证监会表示，自2001年首批公司退市至今，包括强制退市和自主退市，沪深交易所累计已有78家公司退市。
　　针对备受市场关注的南纺股份是否退市问题，证监会表示，证监会已充分关注到市场对于南纺股份追溯调整后连续亏损是否应直接退市的讨论。证监会将以维护投资者利益为中心，继续研究完善退市制度，建立市场化、法制化和常态化的退市机制。
　　这是证监会在短短的6天时间里，第三次谈及退市制度改革。
　　26日，证监会研究员鲁颂宾表示，下一步证监会将抓紧启动新一轮退市制度改革；23日，证监会新闻发言人邓舸表示，证监会从资本市场现阶段的实际出发，总结经验教训，在征求各方意见的基础上，研究推动相关退市制度的改革措施，作为落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的具体举措。
　　对此，有不愿具名的分析人士对记者表示，从证监会最近的一系列表态以及所采取的举动来看，显示出监管层对于建立完善退市制度的决心，退市制度改革要动真格了。
　　中财简评：退市制度是资本市场重要的基础性制度。中国A股市场的退市机制长期失灵，有效退市机制的缺失使“圈钱”泛滥的行为缺乏制衡。然而退市制度建立却在现实中遭遇诸多阻碍。目前，证监会的重点关注和大力推进已使我国的退市制度推行和改革到了一个关键期，不过我们也可以想见其中的困难程度！

优先股有望于三季度推出 发行节奏料适度放缓
　　截至28日，包括中国建筑在内已有6家公司发布优先股发行方案。中国建筑优先股预案的推出增强了市场对优先股落地的预期。多位业内人士日前在接受记者采访时表示，优先股有望于三季度推出，7月或8月落地的可能性较大。包括工商银行和建设银行在内的多家上市银行将推出优先股发行方案。由于市场对优先股试点尚存疑虑，预计下一步优先股发行节奏将放缓，以免给市场情绪带来负面影响。
　　“之所以不能确定优先股正式推出的时间点，主要是由于目前有几个关键细节尚未敲定。”相关知情人士向记者表示，“比如可买入的机构‘大名单’没有正式敲定。有些机构看到目前出炉的几家公司的方案后出现观望情绪。这就可能需要进一步扩大名单。”
　　上述知情人士透露，看到已出炉的几家上市银行的优先股方案，某些机构已萌生“退意”。从目前买方机构看，占比最大的是保险资金，而险资最关注的就是股息率、未来强制转股可能性及二级市场可操作空间。“目前银行优先股股息率不具明显优势、强制转股可能性较大，导致有些保险机构想退出。”
　　业内人士表示，在首批优先股推出后，各行业企业优先股发行方案将继续亮相。
　　中财简评：优先股本质上仍是再融资的一种方式，优先股“狮子大开口”同样构成资金“抽血”压力。特别是优先股为发行顺利，股息率设计不得不确保一定吸引力，且具有债券的某些特性，使其有可能像银行理财产品及余额宝那样分流股市资金，对市场情绪带来负面影响。

多地开发商遭政府限降令 住建部:限购传递相反信号
　　多城市设15%-20%降价上限？ 东莞一楼盘跌幅超20%网签遇阻
　　随着市场形势急转直下，开发商试图降价跑量回笼资金，却遭遇政府的“限降令”而无法大幅降价。
　　杭州市政府不久前出台规定，自5月23日起，如果商品房实际成交价低于备案价超过15%，将通过技术手段限制网签。此规定甫一发布，一石激起千层浪，杭州政府不愿房价大跌的声音不绝于耳。
　　“几乎每个城市都有这样的管控系统。”深圳规划国土委有关人士告诉记者，深圳是最早明文规定对涨价和降价行为进行管制的，而大部分城市只是暗中执行而已。
　　而在东莞，日前出现了开发商降价超过15%，导致购房者无法网签的案例。
　　“现在市场信心不足，不降价很难换来成交量，如果地方政府不让我们大幅降价促销，我们的日子会越来越难过。”一家上市房企杭州营销负责人说。
　　接受记者采访的多位开发商均认为，政府“限降”可能是想稳定市场信心，避免价格出现较大波动，但对一些急于回笼资金的开发商来说，耽误了出货时机，资金链有可能出现断裂的风险。
　　另外，当初为平抑房价上涨而出台的“限购”政策，在如今楼市进入下行通道的情况下，已成为“松不得也紧不得”的难题。
　　记者之前独家获悉，日前住建部兵分几路调研珠三角区域、长三角区域部分城市，并举办座谈会。华南某市一位参与住建部座谈会的政府人士透露，住建部官员在会上表示，地方确有自主调控的权利，但并不等同于放松限购。
　　“住建部官员在座谈会上提到，放松限购不一定有什么效果。”上述参与住建部座谈会的人士称。
　　“住建部官员不赞同放松限购的原因，除了此举会向市场传递政府救市的错误信号外，另一原因是限购即使放松，也未必能有效推动市场成交量。”上述人士告诉记者，从目前执行限购的城市来看，影响其成交量的并非限购政策，而是因为市场预期。
　　“过去限购是因为房价大涨，现在取消限购可能传递相反的信号。限购被认为是守住市场调控最后的防线，一旦最后的防线解除，成交量仍不见起色的话，市场信心将彻底崩溃。”上述人士说。
　　中财简评：本届政府的改革思路是减少对市场的干预，让市场在资源配置中起决定性作用，地方政府限制房企降价的行为明显有违这一思路。另外，很多城市限购仅限于核心片区，而新建商品住房供应主要在城市外围。去年限购政策并未松绑，成交量照样大涨。限购抑制的主要是投资需求，由于今年房地产市场处于调整期，短期前景不看好，投资需求不会轻易入市。
　　

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二、主力动向曝光


万科1320位事业合伙人斥资3亿购入公司A股
　　　　
　　如果说万科在4月召开事业合伙人大会只是股权保卫战的制度基础，那么合伙人代表企业此番出手购买万科股票，则意味着万科正式打响了旨在对抗“野蛮人”的股权保卫战。
　　昨天，万科A股现超大单净流入3.35亿元，全市场超大单净流入排名第一，股价也在下午一点半以后明显上扬，最终报涨3.43%，报收8.45元；总的成交金额近13亿元，较前一日翻番。
　　当天晚些时候，万科公告称，代表公司1320名事业合伙人的深圳（楼盘）盈安财务顾问企业（有限合伙）（下称“盈安合伙”），向万科地产出具告知函，称盈安合伙通过证券公司的集合资产管理计划，于2014年5月28日通过深交所证券交易系统购入万科A股3583.92万股，占公司总股本的0.33%。
　　此举对万科而言意义重大，其标志着万科事业合伙人团队正式着手履行接盘计划，而这只是刚刚开始。
　　事业合伙人有望合计控盘10%
　　万科介绍，今年4月23日，万科召开事业合伙人创始大会，共有1320位员工自愿成为公司首批事业合伙人，其中包括郁亮在内的全部8名董事、监事、高级管理人员。目前，事业合伙人均已签署《授权委托与承诺书》，将其在经济利润奖金集体奖金账户中的全部权益，委托给盈安合伙的一般合伙人进行投资管理，包括引入融资杠杆进行投资；同时承诺在集体奖金所担负的返还公司的或有义务解除前，以及融资本息偿付完成前，该部分集体奖金及衍生财产统一封闭管理，不兑付到具体个人。
　　根据“告知函”，盈安合伙本次购买股票的平均价格为8.38元/股，共使用约3亿元资金。其中一部分资金来自事业合伙人集体委托管理的经济利润奖金集体奖金账户，剩余为引入融资杠杆而融得的资金。
　　“告知函”表示，基于投资判断及对公司未来持续稳健发展的强烈信心，盈安合伙将继续通过证券公司的集合资产管理计划在二级市场购入公司A股股票。并承诺，盈安合伙在未来两天，通过二级市场增持万科A股股份后将及时告知公司。之后，每次累计增持金额达到4亿元时将及时告知公司。
　　可见，作为一个类似职工持股会的组织，万科事业合伙人对万科股权的掌控比例，未来将继续增加。
　　表面上看，万科事业合伙人制度成立的初衷是激发经营管理团队的主人翁意识，强化经营管理团队与股东之间共同进退的关系，为股东创造更大的价值，但更深层次意在比其他房企更主动地对抗“野蛮人”的入侵。用郁亮的话说，“我们要掌握自己的命运”。
　　有知情人士称，万科高管和事业合伙人最终的持股总比例有望达到10%，再加上万科第一大股东华润股份有限公司持有的15%，以及刘元生持有的1.21%，三者共同持有约26%。鉴于华润、刘元生与王石的个人渊源很深，价值观一致，在遇到外来者“入侵”之时，三者可以成为一致行动人，共同对抗。而且，华润还表示不排除未来进一步增持万科股份的可能性。
　　除集团的事业合伙人制度外，万科也已经在项目层面开启了另一个捆绑员工的合作模式，即项目跟投制度，也就是说，除旧改及部分特殊项目外，原则上要求项目所在一线公司管理层和该项目管理人员必须跟随公司一起投资，公司董事、监事、高级管理人员以外的其他员工可自愿参与投资。员工初始跟投份额不超过项目资金峰值的5%。据悉，从4月1日实施跟投制度到5月25日，万科已有19家公司的29个项目进行跟投。大多数项目员工踊跃认购，其中一些项目的认购率超过300%。
　　郁亮此前表示，这看似简单，实际上它将改变万科从投资买地到销售结算这一项目操作全流程的所有行为。改善运营效率，形成背靠背的信任，进而创造最大价值。
　　易居中国联席总裁丁祖昱介绍，万科事业合伙人制度与绿地职工持股会制度类似，都是在混合所有制的大趋势下，强化管理层以股权激励业绩的一种新的探索。
　　楼市调整引来“野蛮人”疯狂举牌
　　万科事业合伙人入场增持万科股票，是此轮“野蛮人”觊觎地产股的典型对冲案例之一。
　　此前，有消息称，因为市场调整而带来股价下跌，万科等地产公司因股权分散，成为产业资本的举牌目标，而且已有资本方明确透露欲举牌万科的信号。而有着深刻的“君万之争”教训的万科，显然不会像其他企业一样束手就擒。郁亮在在万科2014春季例会上就向与会高管推荐了《门口的野蛮人》一书，暗示被举牌风险已经临近。
　　今年以来，金地、金融街等地产公司纷纷遭遇“野蛮人”入侵，生命人寿、安邦保险等险资成为举牌的主角。另有统计显示，今年一季度，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿为代表的10余家保险公司已经成为17家地产股（不包括港股）的前十大股东。其中，寿险龙头中国人寿分别持有万科、华侨城、北京城建、宜华地产、海博股份、海宁皮城等6家公司股份，成为持有地产股家数最多的险资企业。
　　对于此轮房企集体遭遇举牌的原因，申银万国报告称，房地产行业进入阶段性调整期，股价大幅下降，一些地产股股价接近甚至低于净资产，这成为险资举牌的主要原因。尤其是一些股权比较分散的房企，比如万科、金科股份、华发股份和金融街等。
　　上述地产公司高层均表示，已经开始高度关注被举牌的可能性，并随时准备启动股权保卫战。而随着房地产市场的持续调整，行业内将出现更多的并购和举牌案例，因为从长期来看，房地产作为新城镇化进程中的支柱性产业，仍处于稳定增长的周期，尤其是对于要求长期稳定回报的险资而言。(.上.证)
　　

国产替代浪潮热袭 三行业率先受益“涨升”响起
　　
　　近日，国务院表示，将审查在中国运营的科技企业，近期政府陆续在各个方面给出应对措施，主要是信息产业的国产替代。受此消息影响，昨日，浪潮软件、湘邮科技以及银之杰等相关个股纷纷冲至涨停。分析人士表示，由于国产替代进口的前景广阔，应该具备中长线投资机会。建议关注涉及信息安全的基础性产品如基础软件、数据库、服务器、电信基础设备和网络安全防范产品的上市公司。今日本文特对计算机设备、芯片和软件等三行业及其相关公司进行分析解读，以供投资者参考。
　　计算机设备
　　国产服务器迎来历史性机遇
　　据市场研究中心统计显示，昨日计算机设备板块内御银股份、汇金股份、浪潮信息、海兰信、同有科技、广电运通等个股均实现涨停。资金流向上，御银股份（12588.41万元）、汇金股份（6163.68万元）、同方股份（4574.15万元）、广电运通（4486.63万元）、长城电脑（4430.94万元）、雷柏科技（3337.83万元）、新大陆（3324.99万元）、海兰信（2612.88万元）、浪潮信息（2605.53万元）、海康威视（2153.14万元）等个股昨日大单资金净流入均超过2000万元，合计金额达46278.18万元。
　　事实上，去IOE化在近一段时间以来均是市场热议的话题之一，而作为高端服务器供应商的浪潮信息，一直以来被认为是IBM服务器的重要国产替代者之一。2013年1月份，浪潮信息自主研发的高端服务器——浪潮天梭K1系统正式宣布上市。该系统是我国首台自主研发并实现应用的关键应用主机，标志着我国成为美、日后第三个掌握该技术的国家。据介绍，浪潮天梭K1系统最大可扩展32颗处理器、256核心，4TB全局共享内存，每秒可完成2.56万亿次浮点计算，系统输入/输出总带宽达675GB/S。专业测试表明，天梭K1系统技术水平达到国际先进行列，可用性指标达到99.9994%(即一年的非正常停机不超过5分钟)，完全可以满足关键行业应用的需求。
　　对于计算机设备行业以及浪潮信息，东兴证券表示，国产服务器已迎来历史性发展机遇，正从低端到高端快速替代国外厂商的服务器。浪潮信息凭借多年的技术积累，在产品的定制化与高端化均确立了领先优势，有望夺得最大的市场份额。预计公司2014年至2016年的每股收益分别为0.67元、1.03元和1.49元。
　　芯片 拥有广阔成长空间
　　据市场研究中心统计显示，昨日芯片板块内的国民技术实现涨停，除此之外，北京君正（9.47%）、同方国芯（8.73%）、大唐电信（6.59%）、上海贝岭（4.65%）、士兰微（4.21%）、中颖电子（3.84%）等个股均有显著涨幅。资金流向上，同方国芯、北京君正、大唐电信、士兰微等个股昨日大单资金净流入均超过1000万元，合计金额达9110.40万元。
　　据悉，酝酿许久的国家集成电路扶持细则预计将于近期出炉，这次国家集成电路扶持基金总额达1200亿元。而这将是国内集成电路产业最大规模的扶持基金，超过了这个行业过去十年的研发投入总额。巨额的扶持基金体现出监管层对于我国芯片国产化的重视，作为我国自主芯片的龙头，同方国芯值得特别关注。同方国芯是集成电路设计专业企业，核心业务包括智能卡芯片设计和特种集成电路两部分。公司二代身份证芯片、电信SIM卡系列芯片、金融支付类智能卡芯片等核心产品技术水平居于国内领先地位。
　　对于芯片概念的投资机会，平安证券表示，现阶段各行各业采用国产化芯片的比重极低，市场成长空间巨大。基于此，国内集成电路企业主要有：芯片设计企业包括同方国芯、国民技术、北京君正、士兰微等；芯片封装测试企业主要有：长电科技、晶方科技、通富微电、华天科技等。
　　软件 受创新与政策双驱动
　　据市场研究中心统计显示，昨日软件板块内湘邮科技、银之杰、浪潮软件、汉得信息、中国软件等个股均实现涨停。资金流向上，航天信息、东软集团、浪潮软件、中国软件、四维图新、华胜天成、用友软件、榕基软件、大智慧等个股昨日大单资金净流入均超过4000万元，合计金额达71194.57万元。
　　近日，中央国家机关政府采购中心发布重要通知称，中央机关所有计算机类产品不允许安装“Windows8”操作系统。受此消息影响，两市软件股纷纷走强，作为我国最有实力的操作系统研发公司之一，中国软件在近7个交易日已累计涨幅达62.46%。公司主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务，产品覆盖系统软件、支撑软件和行业应用软件三大领域。
　　对于软件行业，平安证券表示，创新与政策因素驱动行业长期增长。一方面，政策春风频吹，IT国产化已经成为不可阻挡的潮流。预计“禁用Win8”只是开始，在信息安全上升为国家战略的背景下，相关补贴和支持政策落地值得期待。另一方面，创新始终是驱动行业长期增长的第一要素。移动支付、O2O、互联网金融等概念正为计算机行业注入新的活力。部分公司正从B2B转型B2C，从传统的软件供应商升级为移动互联平台运营商。在商业模式变革背景下，相关公司业绩成长想象空间已经打开。创新与政策红利持续释放，正孕育板块大级别趋势。(.证.券.日.报)
　　

首开股份或现“光耀式”危机：借款利息支出超净利2.5倍
　　　
　　对于如今的北京首都开发股份有限公司（600376.SH，简称“首开股份” ）来讲，无疑是相当“闹心”的。年初以来，在信贷紧缩、供求变化以及观望情绪浓重等因素的影响下，今年的楼市不可避免地迎来了“寒流”。
　　最近几个月，有关房地产的负面消息可谓是层出不穷：从房企们降价跑量回笼资金，再到房企们不断被爆出的财务危机，“资金链断裂”、“债务违约”、“破产”都已然成了媒体报道的常用词汇。
　　日前，一篇关于“首开股份或成光耀第二”的报道，更是把首开股份推到了舆论的风口浪尖之上。
　　报道称，去年的首开在土地市场上可谓是“财大气粗”，共耗资186.4亿元拿下了21宗土地，虽然抢了不少“好地”，但在财务上也付出了不小的代价，截至2013年底，首开股份借款总额已超过400亿元，年内支出利息高达31.69亿元，而据其年报显示，首开2013年实现的净利润却也只有12.89亿元。
　　首开股份虽后来发布了澄清公告称，公司目前生产运营正常，承认公司财务情况存在一定的压力，但是并不存在资金链断裂的风险。尽管公告如此，但因其首季度业绩的大幅下滑和被疑为资金链紧张而不得不抛售项目，都令业内对于首开资金链风险的质疑不断攀升。
　　针对近期的媒体质疑，首开股份董秘王怡在接受记者采访时表示，该司近期展开了一系列的救赎行动。王怡说：“近期确实有一些媒体对于我们公司的资金链上有一些负面的报道。不过我们公司于5月22日获得了北京银行200亿元的授信，而且我司新开盘的项目销售情况也是非常的好，当日便售罄。”
　　深陷高负债危机
　　去年的土地市场可谓是一片“火热”，房企们蜂拥而至，区域地价不断地被刷新，而首开股份也是同样不甘落后。
　　在首开股份以“北京市场为核心发展区域，广泛布局全国具有发展潜力的二三线城市”的发展战略之下，首开股份的身影频频出现在土地交易市场上。
　　2013年，首开股份耗资186.4亿元在全国疯狂掠夺21块土地。其中在北京地区（大兴、通州、朝阳、亦庄、昌平）有12块。除了坚守北京市场，首开股份向外“扩张”势头依旧明显，在北京以外地区，首开股份共掠地达9块，占了四成有余。
　　据统计，地上规划面积为214.3万平方米。其中，可售商品房面积193万平方米，配建自住型商品房6.45万平方米，保障房13.77万平方米，公司权益出资为186.4亿元。
　　但相比于首开股份在土地市场上186.4亿元的“大手笔”，首开股份的“底气”却是有些并不那么足了。据其2013年报显示，首开股份2013年全年的营业收入却仅为135.01亿元，而其实现归属于上市公司股东的净利润也仅有12.89亿元，比上一年少了20.3%。
　　疯狂必然也是要付出“代价”的。为了满足资金的需求，首开股份开始不断地通过银行贷款、信托贷款、私募债等方式来进行融资，来满足其疯狂扩张所带来的资金需求。据其年报显示，2013年底，首开股份银行贷款余额为200.74亿元、信托贷款余额为164.31亿元、私募债为48.92亿元，融资总额达413.97亿元，年内利息支出高达31.69亿元。
　　有媒体称，相比于首开股份高达31.69亿元的年内利息支出，首开股份2013年累积实现的净利润仅为12.89亿元，相差两倍有余，高额利息吞噬企业利润，首开股份深陷高负债危机。
　　“虽然单纯从净利润和利息支出的比例来看，并不一定能准确地判断出房企的资金安全，还包括资金的安全性和稳健性，但却是对于房企的财务风险有了很大程度的体现。”兰德咨询总裁宋延庆向记者表示，开发商当年期内的利息支出与净利润之比不宜超过70%，最好能控制到50%以内，如果这个比例过高，那么可能在财务上就有一定的风险。那如果利息支出超过这个净利润，让利息支出吞噬了大量的利润，财务风险也将会大幅度地提高，资金安全程度将会堪忧。
　　在2013年年报中，首开股份也坦承现金流不足的风险：“信托融资比重增加，融资利率上升，资金成本较高。近年来公司负债率居高不下，面临着高负债运营风险。”
　　“首开股份确实存在资金链紧张的问题，公司净负债率飙升，对企业偿债能力提出很高的要求，信贷紧缩、观望情绪较浓等对房企的影响很大，首开股份也同样受到这些因素影响。不少银行放弃房贷业务、上调贷款利率，无疑加大了购房者的压力，也不利于房企资金回笼。今年销售若跟不上，资金链肯定会承压。对于如今的首开而言，平价跑量消化库存乃是上策。”中投顾问项目总监朱文嘉向记者表示。
　　抛售物业加快推盘节奏
　　据首开股份2014年一季度业绩报告显示，首开股份首季度仅累计实现签约面积 21.8 万平方米，同比下降58.6 %；实现签约金额28.2亿元，同比下降61.4%；销售回款仅为32.2亿元，同比下降46.8%。这样的业绩也无疑令首开股份的财务问题雪上加霜。
　　明年上半年首开股份将面临更为严峻的还款压力，仅信托资金的到期还款额就超过50亿元：平安信托15亿元计划2015年2月5日到期；云南信托15亿元计划2015年4月24日到期；厦门信托12亿元计划2015年3月27日到期；山东信托10亿元计划2015年2月7日到期。
　　首开股份表示，2014年一季度扣除预收房款后的有息负债率约为45.6%，属于房地产上市公司中等水平，偿债压力可控。总体而言，其财务状况存在一定的压力，但仍属于合理范畴。
　　为了救赎，2014年，首开股份放缓拿地节奏，加快推盘并抛售一部分物业。
　　日前，首开集团抛售泰安泰山国际饭店有限公司88%股权及5800万元债权以及北京雁栖舫宾馆整体产权。有专家表示，房企抛售部分物业，最根本的原因是可能就是缓解项目背后的各类资金压力。
　　对于财务压力的种种质疑和首季度销售的同比下滑，首开股份近日专门发布了公告。公告称，一方面是因为去年一季度销售的基数较高，另一方面是公司今年一季度推盘量较少，特别是在北京地区推盘较少。按照计划，首开股份今年二、三季度公司将加大推盘力度。
　　截至2013年末，首开股份在北京市内共有24个在建项目以及拟建项目，北京以外地区共有24个在建项目以及拟建项目，首开股份全年新推盘面积为136.6万平方米。
　　“2013年首开股份在北京地区大兴、通州、朝阳、亦庄等地拿地12块，保障房所占比例较大。保障房也主要针对刚需住房一族，市场需求仍然巨大。在京津冀一体化的情况下，下半年首开集团业绩将会有一定保障。”朱文嘉告诉记者。
　　“在保障房方面，首开股份主要是做经济适用房起家的，具有一定的比较优势；在商品房方面，作为身处房地产宏观调控下的国资企业，首开股份的中低端商品房的优势很明显，土地成本、平均地价和平均房价都相对较低，有成本优势和品牌优势。”宋延庆告诉记者。
　　2014年第一季度，首开股份的拿地节奏也明显地放缓，3月份首开股份未新增土地储备，整个一季度拿地进度相对去年同、环比均明显减速。今年4月以来，首开股份新增1宗土地储备，与行业龙头万科联手以7.63亿元获得北京大兴区一幅地块。
　　5月25日，位于北京霍营站的首开国风美唐朗观开盘，推售4#、11#、14#共计492套，仅9个小时便售罄，首开股份回笼资金达12亿元。
　　大股东鼎力支持机构看好
　　有句俗话说得好，“锦上添花”不如“雪中送炭”，这句话用在首开股份身上却是相当地贴切。
　　据悉，首开股份与北京银行于5月22日签订《银企战略合作协议》。根据协议，北京银行将为首开集团提供200亿元综合授信额度。
　　有业内人士表示，此次北京银行为首开集团提供的综合授信额度意向性提升到200亿元，确保了首开集团整体信贷业务的正常开展，同时也为首开集团下属上市公司首开股份业务开展提供了充足的资金保障。
　　房地产评论员严跃进告诉记者，在目前整个市场收紧的情况下，和商业银行搭建战略合作伙伴关系，是缓和资金链紧张的一个有效办法。相比别的金融机构，商业银行通过综合授信额度给予房企一个信贷扩张的选择权。总体上这有利于维护房企的财务安全。
　　“200亿元的综合授信额度能够在很大程度上确保首开集团整体信贷业务的正常开展，缓解企业在资金链方面的压力。综合授信额度方便灵活，能够降低企业筹资成本，提高财务工作效率，对企业而言可谓雪中送炭。”朱文嘉告诉记者。
　　与此同时，首开股份5月22日发布公告称，公司接到控股股东北京首都开发控股（集团）有限公司通知，截至5月21日，首开集团累计增持公司股份合计已达公司已发行总股份的1%，增持后首开集团持有公司114225.4万股，占公司已发行总股份的50.95%。首开集团计划自2014年1月27日首次增持之日起一年内，以自身名义择机增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。
　　首开集团的增持显示了集团对于首开股份的信心。因此，包括中投证券、长城证券、海通证券、东兴证券等多家证券机构都将首开股份的评级上升至“买入”或“推荐”。
　　中投证券称，2013年结算量较少，一方面由于项目工程进度均衡，此外部分北京市内项目计划推迟至2014年转为现房销售；2014年可结货量较多，而国风美唐二期、常青藤、璞瑅二期3个高利润率项目将集中结算，2014年业绩有望显著增长。考虑到流动性趋紧压制销售，以及北京自住型商品房建设对公司京内刚需项目的冲击，销售及业绩释放可能低于我们此前的预期。各方面看首开股份价值被低估，2014年销售业绩有望明显改善，且有望受益于房企再融资开闸，维持“推荐”评级。
　　中信建投称，今年以来，首开股份公司拿地态度较为谨慎，仅通过股权收购方式新增杭州、海口2块土地储备，京外战略继续向重点二线城市布局，合作方从原先的一线房企延伸至本土区域龙头，多渠道降低新进区域初期成本。公司在环北京圈拥有640万平方米项目储备，占到总土储的44%，将明显受益于北京副城区、河北等环北京圈人口迁移及产业升级所带来的红利，我们期待公司2014年在加大京津冀区域布局方面有所行动。首开股份作为北京区域资深龙头，近年来战略清晰，2014年公司增长预期明显，业绩有望更上一个台阶，维持“买入”评级。(.时.代.周.报) 　

股票王

三、今日股评家最看好的股票

正海磁材：厚积薄发 “星”相已现

　　公司虽然规模不大，但竞争实力属于全球第一梯队
　　正海磁材是全球极具竞争实力的钕铁硼生产企业，虽然规模不突出(国内第三，产能4300 吨)，但其雄厚的研发实力、过硬的产品质量控制能力、灵活的管理体制和激励机制、一流的客户质量等竞争力深得全球同行的赞誉及认可。公司竞争实力已属于全球第一梯队，不亚于日立金属及中科三环等国内外同行。
　　受益下游蓬勃发展，钕铁硼需求延续较高增长
　　受益于钕铁硼优异的性能及符合节能减耗、轻薄微小的技术发展趋势，我们认为钕铁硼行业未来需求仍将延续较高增长速度。
　　获得全球出口专利，犹如“蛟龙得水，虎豹得幽”
　　公司去年上半年获得的日立金属烧结钕铁硼专利全球出口许可，将给公司带来极其深远的积极影响。我们认为公司在多年“厚积”之后，终于赢得与全球同行公平竞争的机会，将迎来坚实的“薄发”，公司“星”相已现。
　　“内涵增长+外延拓展+新兴拉动”，产销高增长无虞
　　(1)主业“内涵增长”：当前业务占比最大的风电领域销售将受益行业景气持续回升而延续高增长；(2)出口“外延拓展”：公司获得专利授权得以进入高端的国外市场，钕铁硼销售将量价齐升：产品结构得到优化，盈利能力将显著提升；(3)新能源汽车“新兴拉动”：恰逢新能源汽车发展元年，公司早有客户积累，新订单将锦上添花。
　　重申“推荐”评级
　　我们认为，公司研发能力、产品质量以及客户积累，与全球龙头企业相比都没有丝毫逊色，成功获得专利授权则一举打破了前期一直限制公司争取公允市场份额的外界约束；又恰逢新能源汽车行业高速发展、风电行业景气延续，公司未来产销量高增长无虞。我们对公司未来跻身全球钕铁硼生产的龙头企业之列充满信心。预计公司2014-2016 年eps 分别为0.47、0.66 和0.88 元，重申“推荐”评级。
　　投资风险和结论的局限性。如果稀土价格超出我们预期的下跌；如果公司在海外出口市场拓展低预期；如果新能源汽车产销低于我们的预期，都将使得公司的业绩低于我们的预期。此外对于股价来讲，股东的非理性减持也许有可能对股价造成压制从而形成投资风险，提请注意。（长江证券）
　　

天源迪科：传统业务增长稳健，移动互联+大数据打开未来空间

　　我们近日前往天源迪科对公司进行了实地调研，就公司的经营情况及未来的战略转型与公司高管做了详细交流。
　　4G推进及“计费集中化”支撑传统IT业务稳健增长
　　公司在运营商BSS领域拥有较强竞争力，核心产品计费系统、CRM、以及BI产品在电信和联通均占据第二的市场份额，我们预计此传统业务未来三年复合增长20%将是大概率事件。
　　传统IT业务的需求主要体现在两方面：一是随着4G逐步商用，运营商套餐复杂度的提升对计费系统提出了新需求，同时目前2G用户向3G用户迁移也将推动运营商在IT支撑系统的投资；另一方面，运营商支撑系统“集中化”趋势下，公司在计费类产品的竞争力有望在计费融合系统方面取得市场份额，此前中联通推进速度较快，预计中移动和中电信也将加速。
　　移动互联网与大数据业务助力公司向2C转型
　　公司借助于在电信运营商软件支撑系统及大数据方面的经验，开始向非电信行业拓展，已突破金融、电力等领域，后续或将采取外延并购的方式拓展智能交通、智慧医疗等领域。
　　公司移动互联网业务快速增长，作为目前在无线平台上与阿里合作的唯一一家上市企业，随着公司基于阿里无线开放平台“微预约”的正式上线，年底前公司在阿里无线平台上线应用将达到10款左右，款均应用年发展用户目标2万，按照目前的分成比例计算，年化收入贡献可达3000万左右。
　　另外，公司管理层已明确将移动互联网和大数据作为未来的发展重点，公司预计新业务收入占比到15年将超过40%，助力公司实现从2B向2C的转型，市场空间有望打开。
　　维持“买入”评级
　　预计公司14-16年EPS为0.50/0.63/0.78元，当前股价对应14年PE仅为25倍，估值具有一定吸引力。考虑到公司在移动互联网转型、大数据、智慧城市、BI等方面可能的突破以及较强的收购预期，我们给予公司14年30倍PE，对应目标价15元。(光大证券)
　　

用友软件：畅捷通赴港，业务转型稳健持续

　　小微企业云服务平台，发展互联网金融等业务。畅捷通以“扶助小微、转型成长”为主题，以PAAS 作为技术运营的基础建立SAAS 层平台级应用和垂直行业应用吸引大量小微客户，不断增加CSP 平台的用户数并提升转化率。通过不断积累小微用户数据深挖需求，积极探索和布局互联网金融业务等创新服务创造价值。目前公司已经成立专业支付公司，正在积极申请获得支付牌照，积极开展基于移动互联网支付业务。
　　CSP 需持续优化，香港上市利于业务发展。13 年年报畅捷通主营业务收入3.17 亿，总资产6.85 亿，净利润1.21 亿。2013 年CSP 基础平台项目畅捷通小微企业协同及CRM 创新开发支出约为3673 万元。
　　赴港上市融资有利于CSP 持续优化的进一步投入和云平台业务的的市场推广，促进小微企业业务快速发展。
　　转型升级成效不断，业绩增长可期。公司坚定转型已经实现初步成效：高端业务排除分迁等转型因素影响实现持续增长；分拆优普，聚焦中端业务发展；畅捷通香港上市加大小微企业业务开展进程。随着公司不断改善经营提高效率，预期业绩将实现稳步持续上升。
　　投资建议。2014-2015 年 EPS 0.58,0.73 元，目标价20 元，维持“买入”评级。（宏源证券）