研报精选 两股盈利延续高增长

股票王

　　新国都（300130）
　　销量增速迅猛
　　投资要点：2008年-2010年公司POS机销量分别为5.9万台、11.78万台、22万台，复合增长高达93.1%，远远高于行业增速。目前国内POS机渗透率仍然很低，未来市场空间仍然巨大，我们预计未来2年，国内POS机销量的复合增长仍会保持在40%以上。公司2011年的市场拓展重点依然是中国银行和农业银行等商业银行，我们要特别关注3季度的招标情况。
　　投资评级：给予买入评级，按照公司2011年35倍PE，目标价格24.86元。
　　■齐鲁证券

　　鲁西化工（000830）
　　盈利延续高增长
　　投资要点：公司发布2011半年度业绩预增公告，预计上半年公司实现净利润1.61~1.93亿元，同比增长150~200%。业绩符合预期，正处于化工产品盈利贡献快车道。我们认为Q2盈利同比与环比增速同时大幅提升，主要源于化肥价格的上涨与化工产品的量价齐升。
　　由于原料瓶颈限制三聚氰胺与甲胺/DMF无法开车，航天炉将解决，关注三聚氰胺等煤化工下游产品的新产能投放与价格情况。
　　投资评级：我们预计历经2个月试车，航天炉有望7月底投产。项目将有效降低公司煤化工成本，目标价区间8.2~9.0元，维持买入评级。