盘前信息早知道（03.07）

股票王

【宏观经济】

  中共中央办公厅：印发《关于人大预算审查监督重点向支出预算和政策拓展的指导意见》。硬化地方政府预算约束，坚决制止无序举债搞建设，规范举债融资行为。结合地方政府债务规模、全国经济发展水平等情况，合理评估全国政府债务风险水平。积极稳妥化解累积的地方政府债务风险，坚决遏制隐性债务增量，决不允许新增各类隐性债务。

  工信部：副部长陈肇雄表示，工信部将推动基础电信企业加快开展套餐梳理和调整、系统开发和改造、测试和业务验证等工作，确保广大用户在今年7月1日前享受到这一红利。

  房地产：全国社会保障基金理事会理事长楼继伟表示，预计房地产税立法草案今年将进入人大审议。

  天津：全国人大代表、天津市市长张国清6日下午在天津代表团媒体开放日上表示，天津正在积极申报“京津冀自由贸易港”。

  【股市要闻】

  姜洋：穿透式监管将逐步推行到沪深港通以及资产管理、上市公司监管等。而港交所早前已与沪深交易所达成协议，预计年内将推出穿透式监管。穿透式监管和期货保证金存管制度一起，构成了我国资本市场保护投资者的一张网。

  银监会：副主席王兆星接受采访时表示，“银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好，所以银行提了很多贷款损失的拨备，目前拨备水平达到全行业180%多，远超国际水平。因此，能够适当地降低拨备要求。这也更有利于加快处置现在的不良贷款，同时也使银行有更多的资金实力来支持实体经济发展。”

  阎庆民：对于资本市场如何改革发行上市制度支持新经济企业这一问题，阎庆民表示，在支持新经济方面，将会考虑一系列制度创新。对于海外新经济企业回归适合发行A股IPO还是采用CDR的方式，他回应称，CDR的方式更合适，这也是国际惯例。

  保监会：副主席黄洪6日在政协经济界别联组讨论后接受记者采访时回应：“税延养老险已经获得了国务院通过，具体实施办法正在走流程。”

  上金所：上海黄金交易所理事长焦瑾璞谈到，目前国内的黄金交易市场存在需要完善的领域，应将将黄金市场的监管纳入央行宏观审慎监管框架，切实维护金融市场稳健运行。

  【机会情报】

  炭黑：据媒体报道，全球炭黑主要生产商之一的日本三菱化学将于4月1日提高炭黑价格，提幅高达400美元/吨。随着中国环保督查力度的深入，加大国内市场对高端炭黑市场的需求，目前炭黑企业开工率处于低位，仅为50.7%，部分企业仍然处于停产状态，市场货紧张。目前炭黑市场处于历史高位，炭黑市场报价持续坚挺。

  玻璃外壳：据外媒报道，玻璃已经成为高端智能手机的首选材料。在今年的世界移动通信大会(MWC)上，三星、诺基亚、索尼、中兴等手机大厂最新发布的Galaxy S9、诺基亚8 Sirocco、Xperia XZ2、Blade V9等多款旗舰机型悉数配备玻璃后盖。此外，华为、HTC、一加等厂即将发布的新款机也将采用玻璃后盖。从目前的情况来看，玻璃外壳今年将继续流行。业内人士指出，2018年的绝大多数旗舰智能手机都将采用玻璃外壳。

  迈瑞医疗IPO：据媒体报道，医疗器械企业龙头迈瑞医疗很快将重新报创业板IPO。迈瑞医疗是中概股私有化登陆A股的风向标之一，2016年3月迈瑞医疗私有化交易价格是33亿美元，2017年的新一轮融资中估值约560亿元。

  3D打印：新华社3月6日消息，美国俄亥俄州立大学研究团队5日在华盛顿举行的心血管研究技术大会上展示了一种3D打印技术，可通过个性化建模，来判断患者适合哪种心脏主动脉瓣置换方案以及预测手术并发症等，实现因人而治。

  引力波：全国政协委员、中国科学院高能物理研究所研究员张新民6日表示，2017年3月，我国在海拔5250米的西藏阿里启动了“阿里计划”-----全球海拔最高的原初引力波观测站建设。项目进展顺利，一期观测仓主体工程基本完工。“‘阿里计划’将于2020年开始观测，2022年出成果。我们希望给出一张北天区宇宙微波背景辐射极化最好的天图。”这位“阿里计划”首席科学家说。

  虎牙直播IPO：据欢聚时代最新财报透露，其旗下游戏直播平台虎牙直播已向美国证券交易委员会秘密提交了IPO申请文件。未来几个月内，虎牙将向美国证券交易委员会公开提交IPO招股说明书，这意味着虎牙将可能成为国内第一个在美上市的游戏直播公司。

  航空发动机：国家航空发动机与燃气 轮机重大专项副总设计师向巧院士6日表示，C919“大发”正在按计划向前推进，核心机部分关键技术取得重要进展。中国商飞民用飞机试飞中心总工程师王伟日前也表示，C919飞机研制批共将投入6架试飞飞机进行试飞，首台中国国产大型客机发动机CJ-1000A的验证机去年底已在上海装配完成，这款发动机或在不久的将来被用于C919飞机。

  量子计算：据媒体报道，谷歌量子人工智能实验室日前宣布了Bristlecone量子处理器的问世。该处理器可充当试验平台，用以研究系统错误率和量子位技术的可扩展性，也可应用在量子模拟、优化和机器学习中。Bristlecone处理器拥有72量子位，数据读取和逻辑运算的错误率低。谷歌指出，该处理器能够实现“量子霸权”，即如果量子处理器运算错误率极低，它在解决一个定义明确的计算科学问题时就能够胜过传统的超级电脑。

  造纸涨价：目前国内瓦楞纸、白面牛卡纸品种的均价分别达到每吨4515元、5626元，较春节前分别上涨4.63%和3.69%。此轮涨价 围绕以废纸为原材料的品种，主因是上游原材料端持续收紧，而下游旺盛需求态势不改。1月份我国废纸进口量为124万吨，同比下滑44.39%。

  【公司要闻】

  定增并购>>>

  思维列控：拟购买蓝信科技部分股权

  新华锦：拟收购招金期货以及日本一医疗机构股权

  星湖科技：拟收购久凌制药全部股权

  璞泰来：拟收购锂电设备制造业资产

  中粮生化：拟收购中粮集团旗下3家企业 交易金额约80亿元

  业绩预报>>>

  中再资环：一季度预盈5000万至7000万元

  利亚德：一季度净利预增60%-80%

  年报业绩>>>

  深赤湾A：2017年净利同比下降5% 拟10派13.9元

  德宏股份：2017年净利同比增长两成

  增减持>>>

  梅雁吉祥：中睿公司增持公司股份至5.03%

  普路通：副总减持30万股

  华策影视：实控人之女拟增持1.57%公司股份

  立昂技术：股东中泽嘉盟减持1%股份

  弘亚数控：股东拟减持不超3%股份

  富祥股份：永太科技减持1%公司股份

  泰嘉股份：股东拟减持不超420万股

  雪榕生物：股东余荣琳计划减持不超1.83%公司股份

  重大事项>>>

  安彩高科：富士康IPO对公司无任何影响

  天华超净：实控人间接参股宁德时代

  佳都科技：拟1615万元入股大数据技术公司睿帆科技

  山东黄金：证金公司持有4.9%股权

  恺英网络：正与英雄互娱进行区块链项目合作洽谈

  皖能电力：拟公开发行总额不超40亿元可转债

  国际医学：拟转让开元商业100%的股权

  史丹利：将尽快办理移出失信被执行人名单事宜

  梦网集团：拟将兴业电力85%股权转让给森源电气

  江中药业：投资设立酒类销售子公司

  掌阅科技：深圳掌阅核心员工设立持股平台对深圳掌阅增资

  时代万恒：拟将贸易业务中各子公司股权转让给控股股东

  天邦股份：1-2月商品猪销售收入3.9亿元 同比增长125%

  国祯环保：联合中标污水处理厂改建工程项目

  停复牌>>>

  停牌：正业科技

  复牌：利达光电、嘉化能源、引力传媒、森源电气、华舟应急    

【期指】

  期指成交持仓方面，IF1803成交19680手，持仓30244手，日增仓-123手；IH1803成交15625手，持仓18057手，日增仓749手；IC1803成交10569手,持仓21289手，日增仓-93手。

  期指升贴水方面，IF1803贴水2.56点，IH1803升水3.32点，IC1803贴水33.78点。

中国证券报

证券基金期货经营机构资管产品规模降至28.85万亿元

3月6日，中国证券投资基金业协会发布的1月证券期货经营机构资管产品备案数据显示，2018年1月1日至1月31日，证券期货经营机构共备案1048只产品，设立规模1242.2亿元，较2017年12月减少1549.82亿元，下降55.51%。

口行8日发行两期固息债

中国进出口银行6日公告称，定于3月8日招标发行两期金融债，首场发行总量不超过100亿元，追加总量不超过40亿元，期限包括3年和5年。市场人士指出，在资金面预期边际趋紧、债券供给节奏加快的背景下，债券一级市场招标情况可能较之前有所降温，不过整体配置需求仍较刚性，预计此次口行债招标情况较好。

委外去化进程不断推进 银行委外需求与规模“双降”

上周五，有媒体报道称监管层针对短期理财基金或将出台监管措施。经中国证券报记者求证，上周五的会议仅处于探讨层面。而据多家券商分析，短期理财基金与委外业务的去化进程密不可分。记者了解到，随着委外业务的不断规范，当前银行委外理财的规模和需求都较去年出现下降。待资管新规的最终落地，未来针对委外业务去化的焦点或从控制委外资金来源转向规范终端投向。

新规效应显现 股票质押风险或将改善

近期披露股权质押公告的公司中，低质押率的上市公司较多。3月6日，某券商负责质押融资业务的人员在接受中国证券报记者采访时表示，受质押新规影响，该券商质押业务资金利率有所提高，质押率也有调整，“还明确了资金用途，必须进实体经济”。

上海证券报

行情趋均衡 反弹或持续

经过几天震荡整理后，周二A股上证指数出现较大幅度上涨，报收3289点，已补掉2月28日留下的向下跳空缺口，形态上构成了温和反弹格局。与此同时，昨日成交量也有相应增加，沪市达2244亿元，深市则为2740亿元，两市合计接近5000亿元，是近期较大的成交量。

南方基金： A股正在重构生态系统

在昨日举行的“南方基金致敬公募基金20年周年高峰论坛”上，南方基金权益投资部总经理张原表示，A股市场正在进行生态系统的重构。

三大攻坚战“作战图”和盘托出

今年三大攻坚战怎么打？5日提请十三届全国人大一次会议审议的政府工作报告将三大攻坚战“作战图”和盘托出：推动重大风险防范化解取得明显进展、加大精准脱贫力度、推进污染防治取得更大成效。

金融服务实体经济需要强大的资本市场

技术进步和科技创新是企业发展的方向和中国经济的未来，中国经济的新动能一定是科技新兴产业。未来将有大量中小企业，尤其是科技型中小企业在中国经济中扮演重要的角色。对于这些企业，需要容错性更大、风险偏好更强、资源配置效率更高的多层次资本市场为其发展提供支持和服务。

证券日报

积极财政政策聚力增效 今年减税降费规模将逾1.1万亿元

财政部昨日公布的《关于2017年中央和地方预算执行情况与2018年中央和地方预算草案的报告》指出，2018年，积极的财政政策取向不变，要聚力增效。按照三档并两档的方向，调整增值税税率水平，重点降低制造业、交通运输等行业税率，优化纳税服务。预计全年再减税8000多亿元。加上进一步清理规范政府性基金和行政事业性收费等各种收费，将减轻税费负担1万亿元以上。

今年GDP增长目标6.5%左右符合需求

“我们对今年经济增长实现6.5%左右的目标充满信心。”3月6日上午，国家发改委主任何立峰在人大记者会上表示。

CDR成为资本市场新热点 百度携程等跻身首批

两会期间，百度、携程、阿里等作为首批入选以CDR(“中国存托凭证”)方式回归A股市场的“先头部队”，引发舆论高度关注。在业界看来，大量优秀互联网企业纷纷表态愿回归中国资本市场，标志着国家对互联网创新的扶持政策正加快落地。同时，这些企业也将肩负起国家和国内投资者的厚望。

券商佣金近5个月首次下滑 转型机构化有望成经纪业务盈利突破口

股市行情与交易量的变化直接影响券商佣金的收入水平，2月份,受春节长假影响，券商共揽入佣金49.2亿元，环比下降41.28%，是近5个月以来首次下滑。然而，近期两会的召开，为我国市场经济环境带来佳音，A股“独角兽”的寻找以及互联网公司的预计回归，都为各方投资者对我国股市带来新的想象空间。

证券时报

春节因素令2月CPI抬头 全年通胀温和

全球主要经济体近期发布的经济数据“涨声一片”，通胀回归再成主题词。国内各种涨价新闻扑面而来，对于2月份的物价数据，多家机构预测，受春节因素影响，2月份居民消费价格指数(CPI)将明显抬升，同比上涨2%以上，仍属温和，而且全年将保持稳定。此外，工业生产者出厂价格指数(PPI)同比涨幅或延续此前的下跌趋势。

二、【雄安新区规划纲要已基本完成 京津冀区域重点布局的龙头企业有望深度受益】

发改委主任何立峰称，雄安新区规划建设在稳步推进。下一步将根据中央审定的规划纲要，稳步扎实地推动雄安新区的规划建设。

天风证券分析，短期来看，雄安新区详细规划落地之后，在京津冀区域重点布局的龙头企业有望深度受益，华夏幸福、荣盛发展、招商蛇口。长期来看，看好优质地产公司和板块的投资价值，保利地产、万科A、招商蛇口、金地集团，集中度提升速度远快于龙头（两倍以上）的二线品种：新城控股、阳光城。

三、【新型城镇化质量将提高 电梯需求或加速增长】

政府工作报告指出，提高新型城镇化质量。今年再进城落户1300万人，加快农业转移人口市民化。有序推进“城中村”、老旧小区改造，完善配套设施，鼓励有条件的加装电梯。

由于环保督查、供给侧改革以及限产限量的影响，近日已有多家主流电梯商相继发布涨价函。华创证券分析，随着城镇化水平提高，电梯配置密度逐步增加，未来电梯行业需求有增无减。上市公司中可关注快意电梯（002774）、上海机电（600835）。

四、【多家业内企业赴美上市 行业迎来新浪潮】

爱奇艺、B站相继宣布美股IPO，渠道资本化对内容端形成反向带动，国内渠道竞争“白日化”。

网络视频平台对外购版权内容投入规模的持续增长，为影视内容公司带来收入总量规模成长空间。 相关上市公司：华策影视（300133）。华谊兄弟（300027）积极布局线下电影IP主题公园。慈文传媒（002343）：电视剧院线网剧IP储备丰富。

五、【春节后造纸业迎来新一轮提价 产业链相关公司受关注】

目前国内瓦楞纸、白面牛卡纸品种的均价分别达到每吨4515元、5626元，较春节前分别上涨4.63%和3.69%。

研究机构认为，今年我国废纸进口量或将减少30%至50%，而瓦楞纸仍将有300多万吨的新增需求，废纸、瓦楞纸价格或出现超预期上涨。从企业额度上看，废纸进口资源进一步向大企业倾斜，大型纸企成本优势将凸显。相关上市公司可关注太阳纸业（002078）、晨鸣纸业（000488）。

六、【有机硅巨头迈图发布涨价公告 海内外需求上行】

春节归来，有机硅价格开门暴涨，DMC、107胶、混炼胶全线飘红，价格涨幅纷纷冲破500元每吨。迈图也发布涨价公告称，3月15日起，有机硅密封胶产品价格上涨20%；4月1日起，弹性体产品将提价至少10%。

分析认为，有机硅行业整体供需格局改善，且2018年行业新增产能有限。机构建议关注规模优势突出、原料配套完善、环保执行到位、产业链一体化程度完备的龙头企业，包括新安股份（600596）、合盛硅业（603260）、兴发集团（600141）、三友化工（600409）、鲁西化工（000830）。

七、【引爆生物技术革命 3D打印可助实现个性化置换心脏瓣膜】

美国俄亥俄州立大学研究团队5日在华盛顿举行的心血管研究技术大会上展示了一种3D打印技术，可通过个性化建模，来判断患者适合哪种心脏主动脉瓣置换方案以及预测手术并发症等，实现因人而治。

上市公司中，蓝光发展（600466）全资子公司蓝光英诺生物科技公司已经在生物墨汁、3D生物打印机和配套软件系统等领域取得突破性进展。光韵达（300227）与GE医疗中国、3D打印公司Stratasys签署在中国地区的独家战略合作协议。大博医疗（002901）是国内骨科植入类医用耗材龙头企业。

八、【医疗器械巨头迈瑞将报创业板IPO】

据媒体报道，医疗器械企业龙头迈瑞医疗很快将重新报创业板IPO。IPO快捷通道政策，有可能会加快迈瑞的上市进程，相关公司受关注。

A股市场中，除直接参股的大众交通外，深圳能源（000027）参股公司深创投持有迈瑞约456万股，博雅生物（300294）控股股东高特佳持有迈瑞700万股，九强生物（300406）与迈瑞签署OEM框架合作协议。

九、【国外炭黑巨头下月提价 国内价格望水涨船高】

全球炭黑主要生产商之一的日本三菱化学将于4月1日提高炭黑价格，提幅高达400美元/吨。随着中国环保督查力度的深入，加大国内市场对高端炭黑市场的需求，目前炭黑企业开工率处于低位，仅为50.7%，部分企业仍然处于停产状态，市场货紧张。目前炭黑市场处于历史高位，炭黑市场报价持续坚挺。

此次国际巨头带头提价，国内炭黑价格也有望水涨船高，继续上扬。相关个股可关注：黑猫股份（002068）、永东股份（002753）。

十、【阿里零售通加入无人货架战场 布局无人零售新领域】

知情人士称，阿里零售通已经加入无人货架战场，推出了“智选”货架。

据艾媒发布的2017-2018中国无人货架市场研究报告，其分析师认为无人货架的规模化是重点，2018年将会是迅速铺设的一年，各企业占据优势区域巩固市场地位之后将会产生行业头部企业。

资本市场中，新北洋(sz002376)自2016年起持续投入零售自助终端研发,现已形成无人零售系统、自助售货机、冷藏柜等多种产品。汇纳科技(sz300609)曾表示拥有的技术解决方案及产品，可以作为“无人零售”技术解决方案的组成部分，存在被应用于“无人零售”整体解决方案的可能性。

十一、【欧美股市小幅收涨 金价创两周新高】

欧美股市小幅收涨，欧洲STOXX 600指数收涨0.13%，标普500涨0.26%，，道指涨0.04%，亚马逊连续三日刷新收盘纪录新高。纽约商品交易所4月交割的黄金期货涨15.30美元，或1.2%，收于1335.20美元/盎司，为2月16日以来的最高水平。WTI 4月原油期货收涨0.03美元，涨幅0.05%，报62.60美元/桶，美元再次跌破90整数关口。