“宽带下乡”受益股解析

天机

目前不仅主管部门工信部直接表态支持“宽带下乡”，运营商也有相当的投资意愿；特别是在东部地区，运营商农村宽带建设的投入产出比基本持平；光纤到村，甚至入户的需求进一步增加。农村宽带建设提速，将成光纤通信市场新兴增长点。
据了解，目前各地已经制订了“十二五”农村宽带网络发展的目标。例如，江苏省到2015年，实现100%的行政村通光缆，普遍提供8M的带宽；广东省到2015年，实现农村地区户户通互联网，接入带宽普遍达到20M以上；黑龙江省在“十二五”期间，实现100%的行政村光纤到村，接入带宽达4M；江西省到2015年，实现光纤到行政村，20户以上的自然村100%通宽带；山西省到2015年，实现100%建制村、20户以上已通电的自然村通光缆。
工信部也明确表示，要推行惠农政策减轻村民信息通信消费负担。紧密结合国家家电下乡等相关惠农政策，利用信息下乡渠道推广家电下乡指定手机、电脑等产品，同时鼓励打包销售经济实用的通话、上网等资费套餐。
设备行业景气周期来临
由于城市地区宽带用户面临饱和，增量主要靠乡镇农村市场，不仅主管部门工信部直接表态支持“宽带下乡”，运营商开发农村市场的积极性相当高。特别是在东部地区，运营商农村宽带建设的投入产出比基本持平；光纤到村，甚至入户的需求进一步增加。农村宽带建设提速，将成光纤通信市场新兴增长点。
短期内，应当重点关注接入网建设先期受益的光纤光缆及配线网产品供应商，可关注技术领先的光电线缆制造龙头中天科技（600522）、光缆集采份额排名第二的亨通光电（600487）以及网络配线及工程服务领域龙头日海通讯（002313）。长期将看好因传输网扩容及终端ONU设备陆续部署而充分受益的主设备商及光元器件制造商，可关注市场份额稳步提升的主设备供应商中兴通讯（000063），光通信设备行业龙头烽火通信(600498)，国内光元器件制造龙头光迅科技（002281）。