实施4次盘中停牌 限制10个违规账户交易

　　□本报记者 周松林 上海报道

　　近期，上海证券交易所对南航权证实施了4次盘中停牌，并对10个涉嫌违规的账户采取了限制买卖的措施。据介绍，上证所在交易监控中发现一些游资大户借助种种题材频繁炒作，致使该权证交易屡屡出现异常。 为进一步加强风险管理，上证所除了强化盘中监管外，还加大了风险提示力度，并要求券商完善客户管理，认真开展投资者教育，以防止南航权证可能带来的市场风险，从而维护中小投资者利益。

　　加强监管 盘中实时监控

　　上证所根据权证特点建立了一系列实时监控指标，成立了由实时监控、历史分析、稽查、技术保障人员组成的专门小组，对权证交易实行专人专岗监控，采取临时停牌措施遏制过度投机，及时调查异常交易行为。

　　同时，上证所还建立了“监管关注账户名单”，梳理出近50个活跃账户作为重点对象，纳入实时监控系统进行重点监控。对触发实时报警的账户，及时进行监管调查，包括调阅账户资料、电话警告、书面警告、现场调查等。近期，该所已对疯狂滥用回转交易机制、严重影响正常交易秩序以及通过大笔、连续交易严重影响收盘价格的10个权证炒作大户采取了限制买卖的措施。该所有关人士表示，今后不排除采取盘中对违规账户限制买卖交易的措施。

　　揭示风险 强化客户管理

　　上证所一方面要求会员将风险提示工作落到实处，先后发出专门通知，要求各会员单位及其所属营业部结合客户权证交易情况、持有数量及客户风险承受能力，深入细致做好客户风险提示工作，并重点关注持有权证的买入成本较高的客户，另一方面协调各行情提供商，在行情软件中增加权证风险提示内容。

　　在会员客户管理方面，上证所一方面要求会员对本公司范围内参与南航权证交易和持有南航权证客户进行全面排摸和梳理，重点关注非正常交易客户的风险揭示工作。另一方面加大了对违规营业部、违规账户的查处力度。对于权证交易前端控制不力的营业部，限制其权证经纪业务并要求限期整改。对于个别客户管理不力的券商营业部，上证所已经做出了暂停其权证经纪业务的处罚。同时，上证所建议创设券商对当前风险进行全面评估，适时注销。

　　上证所有关负责人表示，随着南航权证到期日的临近，上证所将进一步加强有关交易监控。除了更为频繁的口头或书面警示之外，上证所将联合相关稽查局对过度炒作权证的投资者进行约见谈话和现场调查，对其所在营业部的客户管理工作进行现场检查。同时，上证所还将及时通过会员专区定向发送权证交易关注名单，要求会员采取切实措施，做好协同监管的工作。对于无视警告继续过度投机的交易大户，上证所将发现一个，严查一个。