乳业龙头+毛利率高于伊利和蒙牛大涨47%+基金重仓浮盈8亿+三驾马车+强强联合的超级...

股票王

　　投资亮点：
　　三驾马车并驾齐驱+目标价24元
　　公司是华东市场最大的乳品企业，也是规模最大的巴氏奶企业。公司巴氏奶业务成熟，依托区域奶源优势，牢牢占据华东地区巴氏奶市场份额第一的位置。并将“聚焦新鲜”的战略目标调整为“新鲜、常温、奶粉”“三驾马车”齐驱的格局。
　　我们预计虽然2013年利润不会完全释放,但2014年业绩释放的可能性较大,预计2013-15年的收入为159.9亿元、189.4亿元、220.2亿元,实现归属于母公司股东净利润4亿元、6.29亿元、8.85亿元,EPS为0.33元、0.51元、0.72元,分别同比增长28.6%、57.1%、40.6%。鉴于莫斯利安近两个月爆发超预期,从PS的角度对公司进行估值,上调未来十二个月目标价至24元。
　　乳企龙头+强强联合
　　子公司“新莱特”在新西兰证券交易所主板挂牌上市，股票代码“SML”。本次发行股数34090910股，每股价格2.2新西兰元，共募集资金7500万新西兰元。发行后总股本146341197股，公司持有57247647股，持股比例39.12%，维持第一大股东地位。
　　专家认为，“新莱特”单独上市，利于独立运作，增加融资渠道，提升盈利能力。未来“新莱特”在盈利提升同时，将有望为公司长期提供优质奶源，强化公司全线产品竞争优势。
　　乳业生物技术国家重点实验室验收
　　国家科技部组织专家在上海举行了“乳业生物技术国家重点实验室”的建设验收会，由该公司承建的乳业实验室正式通过验收，成为中国乳制品行业唯一的乳业生物技术国家重点实验室。
　　毛利率高于伊利和蒙牛+大涨47%
　　公司高增长品种涵盖常温和低温，新产品开发能力仍然卓越，未来仍有支撑增长的多重因素。海通证券则认为，公司的产品高端化比例行业第一，毛利率行业最高，分别高于伊利和蒙牛4个和10个百分点。实际控制人公司食品集团通过上游奶源确保供应和乳业跨国并购等方式支持上市公司发展，而公司是目前乳制品企业中市值和收入规模最小的公司，净利率有提升空间。7月份以来，该股持续向上发力，截至昨日收盘，27个交易日已经收获了47%的涨幅。
　　23只基金重仓+浮盈8亿元
　　即使是新西兰毒奶粉事件发生后，公司股价也未受到影响，本周一和本周二股价分别上涨0.15%和0.97%。基金新闻部根据WIND资讯数据统计显示，截至二季度，累计23只基金重仓持有公司，持股数量达到了1.32亿股，和今年一季度20只基金重仓7506.54万股相比，增加了5708.46万股。而在去年四季度重仓公司的只有6只基金，累计持仓也只有4423.5万股。截至二季度末，共有23只基金重仓该公司1.32亿股，较一季度末增加5708.46万股。7月份以来，乳企股票全线飘红，重仓该股的23只基金截至8月6日，账面已累计浮盈8.33亿元。

该股是：光明乳业（600597）